MPCC Bull 2021


Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)
Mpc Operational update 04-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3323166/210412-mpcc---container-market-operational-update.pdf
Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 16.04.2021 kl 13:40 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
02.02.2021 kl 06:52 5552

Navios Maritime Containers L.P. (NMCI) steg med 16,24% i går kveld. Fredag steg den med nesten 8%.
Det er nok bare Oslo som ikke skjønner at det tjenes enormt med penger i container.
TCI -0,03% til 1860,66.

Var et innlegg på nrk1 nyhetene ( radio) om mangel på containere, skip og høye fraktrater. Kan sikkert høres på alltid nyheter.
God reklame selv om MPCC ikke ble nevnt

Ja, det var jo disse jeg skrev om i et innlegg tidligere også.

"Analyser av utvikling 20. oktober 2020 - 20. januar 2021:
Navios Maritime Containers L.P. (NMCI) 3 mnd +242%
“It is engaged in owning, operating and managing containerships. The company generates revenue by chartering its vessels to companies.”

Og når du skriver at de har økt ytterligere den siste uken så sier det bare litt om hva som skjer i containermarkedet nå. Er vel bare at MPCC er en liten "Oslo" aksje, som går under radaren til folk flest. Også Finansavisen. Har det ordet grønt eller ESG så får det daglige updates, men er det noe om container gjelder det som regel noe surr om Maersk, og samtidig slås alle containerselskapene over en kam..
Redigert 02.02.2021 kl 07:59 Du må logge inn for å svare
Struts
02.02.2021 kl 08:06 5475

Ja, og der er bekreftelse på kjøpet av M/V "NORDSPRING"!

https://newsweb.oslobors.no/message/523612

Der ja - litt info!!

- Fleet utilization: 99.2% (Jan. 2021).
- Bekreftet kjøp 1 skip: Acquired 2007-built MV Nordspring (tbn “AS Nadia”) (3,500 TEU) at USD 10m, subsequently fixed with secured revenue of
USD ~8m (2)
- 41 fixtures concluded since primo Q4 2020, thereof 26 /15 vessels in <2,000 TEU / >2,000 TEU sub-segment. (Average charter rate of USD ~14,400/ day per vessel with average duration of 12 months during Nov. 2020 – Jan. 2021).

Dette var veldig bra!!! Noen som tar frem kalkulatoren og oppdaterer forventningene for 2021 basert på disse tallene?
StevenG
02.02.2021 kl 08:22 5471

Spinnvillt! Akkurat som vi håpet og mer kommer 🤩🤩
Struts
02.02.2021 kl 08:39 5364

Kbkristi kommer vel med noe der. Men interessant med den slutningen (riktignok på forbehold) av M/V =AS CYPRIA= for 2 års T/C, som hvis går gjennom kan se ut til å ligge på i overkant USD 19' pr dag (mot 9750 nå)!
Kbkristi
02.02.2021 kl 08:56 5287

Jo, her var det mye å tygge på. Skal komme med en oppdatering når jeg får gått igjennom alle skipene.
Kjekt at lille AS Laetitia ( 1.000 TEU) går fra $ 5.750 til $ 9.250 helt til feb/apr-23.
Tar litt tid å gå igjennom alt det her. Flott at de kom med en oppdatering nå.
Aksjen har fått ufortjent lite omtale.
aud590
02.02.2021 kl 09:08 5260

MPC Container Ships ASA publishes container market and operational update
Oslo, 2 February 2021 - MPC Container Ships ASA ("MPCC" or the "Company",
together with its subsidiaries the "Group") today published a container market
and operational update in lieu of the continuously strong markets for global
container tonnage. The update is enclosed herewith.

Further information and contact:

For further information, please contact ir@mpc-container.com.

About MPC Container Ships ASA:

MPC Container Ships ASA (ticker code "MPCC") was formed in April 2017. Its main
activity is to own and operate a portfolio of container ships serving intra
-regional trade lanes. The Company is registered and has its business office in
Oslo, Norway. For more information, please see our website: www.mpc
-container.com.
Se nyhetdetaljer og vedlegg (www.newsweb.no)
Kbkristi
02.02.2021 kl 09:11 5261

MPCC: VENTER 9 SLUTNINGER FOR RESTEN AV 1.KV, 18 2.KV, 11 3.KV
Oslo (TDN Direkt): MPC Container Ships venter 9 slutninger for resten av perioden i førstekvartal 2021. Samtidig ventes det 18 slutninger i andrekvartal og 11 slutninger i tredjekvartal 2021.
Det fremgår av en flåteoppdatering fra selskapet tirsdag.
Flåteutnyttelsen var på 95,5 prosent i oktober, 96,7 prosent i november, 98,9 prosent i desember og 99,2 prosent i januar 2021. Selskapet opplyser at gjennomsnittlig charter-rate med 12 måneders varighet var på 14.400 dollar pr dag for perioden november 2020 til januar 2021.
Selskapet opplyser at det har blitt gjort 41 slutninger siden primo fjerdekvartal 2020.
Secured revenues opplyses å være 124 millioner dollar i 2021 og 36 millioner dollar i 2022.
MPC Container Ships skriver at de ser et sterke fundamentale forhold i markedet og det er ventet en signifikant overskuddsetterspørsel fremover.
Martin Brennmoen martin.brennmoen@tdndirekt.com Infront TDN Direkt

Holder på teknisk nå å gå fra Bearish til bullish. Dette blir nok fint ut i året. Begynte og se litt på markedet etter Biden snakket om og øke utbetaling til 2000 us for borgere i USA. Jeg har aldri før eid aksjer i maritim før. Så muligheten da den trakk seg tilbake etter opp gang til 6 teknisk tilbake til 4,96,- det gikk fin så handlet fra der og opp til 5,4,-

Struts
02.02.2021 kl 09:45 5078

Syntes nesten det er på sin plass å dvele litt mer ved kjøpet av M/V =NORDSPRING= (AS Nadia). Her betaler de USD 10 millioner for skuta, og så slutter de skipet på rundt 2 år med en inntjening på rundt/overkant USD 8 mill. Det vil vel tilsi at skipet har en bokført verdi på USD 2 mill etter utløp. Det er mindre enn skrapverdien! Solgte mest tank- og bulkskip for skrap i sin tid, men vil tippe lettvekten på skipet ligger på rundt 9,000 LDT (kanskje litt mer). Basis dagens skrapverdi (den har jo gått noe ned) på la oss si USD 440 per ldt, skulle det tilsvare en skrapverdi på nær USD 4 mill. Og som det går frem av rapporten (side 11, note 2) så refereres det til overtagelse i "Jan. 2021". Mao skipet er allerede overlevert, men det mest nærliggende er vel da å spå at søsterskipet M/V =NORDWINTER= som ble også rapportert solgt samtidig vil følge snart. Også det at de lettet ørlite på balansen med salg av 3 av de minste enhetene er vel heller ikke så dumt kanskje. Dette er seier - syntes faktisk det er rart at aksjen ikke har gått mer enn 5%.
Redigert 02.02.2021 kl 09:48 Du må logge inn for å svare

Ligger det fortsatt noen "sværinger" og tømmer seg? Syntes det er høye salgsvolum på ordredybden hele tiden, eller tar jeg feil?

Edit: Veldig interessant poeng du skriver forresten!
Redigert 02.02.2021 kl 09:54 Du må logge inn for å svare

Man skriver vel ikke ned skipet med summen det seiler inn, men det er klart koster det 10 mill og seier inn 8 på to år så er jo nettokostnaden etter to år bare 2 mill skulle man tro. Hvis man regner på den måten.
Lenger opp her sto det om slutninger på 10 år (annet selskap med større skip), det må da vise at man ser at det gode markedet kommer til å vare veldig lenge, mye lenger enn bare 2021 og 2022.
Veldig bra med rapport, den er jo grundigere enn manges rapport ved kvartalspresentasjon. Mulig de måtte sende ut noe i dag siden det seminaret er i morgen, da skulle det vel snakkes om de gode tidene.
Gode inntekter er allerede sikret for 2021, i tillegg gjenstår det å gjøre mange gode slutninger i nær fremtid til enda høyere rater. Synes det er rart at det er så viktig å selge så billig som mulig i dag når kjøpsviljen er så stor.

Edit: Tillater meg å nevne at det er en super melding på Strongpoint i dag også. Valgt til preferert leverandør på vareplukkingssystem til en aktør som driver i 22 land.
Strongpoint er dessverre et selskap som ingen er interessert i, men det kommer nok etter hvert det også.
Redigert 02.02.2021 kl 10:22 Du må logge inn for å svare
Struts
02.02.2021 kl 09:59 5032

Nei, det har du jo rett i. Og ja, befrakterne viser ved å slutte inn skip på lengre T/C'er at de ser for seg et stramt marked i lang tid fremover. Kjøpte 5' til på 5.48 nå, var kanskje litt høyt, men dette selskapet syntes jeg det ser lyst ut for fremover!
Struts
02.02.2021 kl 10:06 5089

Ikke vet jeg, men kanskje det endrer seg dersom Finansavisen (eller anal-ytikere) våkner!
Itmann
02.02.2021 kl 10:44 5127

De som selger nå har ikke tro på aksjen, og de kjøper har tro på den, sånn sett er det bra at den stiger på et høyt volum. Nå ligger uansett 2021 og 2022 an til å bli 2 veldig bra år, og vi er bare i starten enda, mer oppgang i vente, samt utbytter, for de tålmodige.
dato
02.02.2021 kl 11:09 5152

Jeg har gjort noen beregninger for Q2, og kommer til at snittrate vil ligge på MINST 11 500 usd pr dag.
Da har jeg beregnet lavere rater på 3 skip enn jeg tror det blir, ut fra at det er opsjoner utover Q1 på de. Jeg har imidlertid merket meg at 3 (andre) skip, som sto med opsjoner på "Fleet employment overview" fra 2.des, har fått vesentlig høyere rater fra første "opsjonsmåned", med samme leietaker. En gikk fra 8 000 til 18 000 usd pr dag... Det forteller meg at det ikke (bare) er leietaker som styrer hva som skjer med opsjonene. Jeg har også lagt meg 500-1000 usd lavere enn "Clarksons rate", på skip som ligger an til nye kontrakter fra ca starten/i løpet av Q2. Dessuten har jeg justert ned den videre inntekten til AS Pauline, som er på ville 25 000 usd ut april! Fortsetter den på samme høye rate videre, blir det bare mer til oss :-).

Tar vi utgangspunkt i total CBE for Q3, som var 7746 usd, kan det altså ligge an til et overskudd på minst 40 øre for Q2. Da har jeg regnet med flåteutnyttelse på 97%, altså vesentlig lavere enn for januar, og dollarkurs på 8 kr. Jeg har for øvrig også fjernet de to skipene som selges i løpet av H1, siden det er tvilsomt at de gir inntekt i Q2.

Jeg har egentlig null peiling på slike beregninger, og ser slett ikke bort fra at jeg har bommet på noe, men BRA blir det uansett! Jeg tror på et totalt overskudd for 2021 på minst 2 kr, med utbytte på minst 1,5 kr. Da snakker vi over 25% av dagens kurs...

NB!!
Jeg hadde glemt å legge til nye AS Nadia..., samt endre en formel ut fra at beregningen nå gjelder 64 skip. Da viser beregningen rundt 12 000 usd pr dag i snitt...
Redigert 02.02.2021 kl 11:20 Du må logge inn for å svare

Bra jobba, takk! Forhåpentlig vis litt oppsidepotensiale også da, siden de mente 99,2% utnyttelse, og dollarkursen kan jo holde seg godt over 8.
StevenG
02.02.2021 kl 11:46 5143

‘Shortage of Everything’
“It’s been like that since December,” said Kranig of IM-EX Global. “You’re going to get not only a shortage of food but a shortage of everything. I would not be surprised to hear some beneficial cargo owners’ freight rates for 2021-2022 shipping season double from previous years.”

If that prediction bears out, once the bulk of North Americans and Europeans are vaccinated, some of those high freight rates could be passed on to them as they return to cafes, restaurants and office towers.

Når det er kaos nå, tenkt når etterspørselen øker når markedene åpner seg mer. Spinnvilt ..
StevenG
02.02.2021 kl 11:50 5254

“People aren’t getting their goods where they need them,” said Steve Kranig, director of logistics at IM-EX Global Inc., a freight forwarder that handles cargoes including rice, bananas and dumplings from Asia to the U.S. “One of my customers ships 8 to 10 containers of rice every week from Thailand to Los Angeles. But he can only ship 2 to 3 containers a week right now.”

The core issue is that China, which has recovered faster from Covid-19, has revved up its export economy and is paying huge premiums for containers, making it far more profitable to send them back empty than to refill them.
Struts
02.02.2021 kl 12:19 5172

Må innrømme jeg liker å trade litt (hadde over 3000 handler i fjor), og ser pragmatisk på kursoppganger (og det motsatte). Men for MPC minnes jeg at det er ikke lenge siden aksjen stod i over 6.- (solgte noen få tusen på 6.08 den 12.01.21, og kjøpte dem tilbake de følgende to dagene til under 6). Ok, nå har aksjen gått nær 10% i løpet av dagen, og det er jo det man kan forvente å få i banken (SVEA Finans betaler vel 1.2% p.a., sorry har 1.35% på sparekontoen) over 10 ÅR!! Men allikevel, MPC burde jo nå være langt over 6, nå som vi har fått innblikk i inntjeningen fremover. Eller har jeg helt misforstått (ingen overraskelse det egentlig)?
Redigert 02.02.2021 kl 12:34 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
02.02.2021 kl 12:19 5220

Den nye oppdateringen gjør ikke så store forskjeller i mine beregninger. De største bevegelser er dagens $-kurs kr 8,58, samt flåteutnyttelse, hvor jeg har justert til 98% for Q1 og Q2.
Det gir en snitt rate på $ 10.863 for Q1 og $ 11.755 for Q2.
Overskudd Q1 $ 0,043, Q2: $ 0,056
Mulig utbytte Q1: 27 øre pr aksje, Q2: 35 øre pr aksje.
Struts
02.02.2021 kl 12:37 5168

Ok og takk, men gjør du også noen beregninger på NAV, eller ser du mest på inntjening/utbytte osv? Mulig dumt spørsmål, men bare undrer.
dato
02.02.2021 kl 12:43 5178

Supert Kbkristi! Utbytte allerede for Q1, det hadde vært noe!
Jeg fikk litt "blod på tann" og kjørte beregning for Q3 også, ut fra det vi vet og kan anta ut fra dagens ratebilde, og da kommer jeg til overskudd på over 58 øre. Det er igjen med 97% flåteutnyttelse og dollarkurs på 8 kr, men med BE på 8k (den øker jo sikkert litt bare på grunn av AS Nadia) Skulle dollarkursen holde seg på 8,5 kr, blir overskuddet (i min beregning...) over 62 øre. Det virker jo helt sjukt på bakgrunn av dagens aksjekurs..., men nå er den vel neppe under 6 kr når vi kommer til sommeren...
dato
02.02.2021 kl 12:58 5148

Hentet fra Xtrainvestor:
Fra DNB idag:
Potential 2021e EPS of USD0.15. When applying the achieved TCE rate to a portion of the fleet, we estimate an EPS of USD0.15 for 2021e, equivalent to a dividend yield (based on 100% payout ratio) of 25% and would imply a 2021e P/E of 4.0x. Should rates stay elevated (USD14.4k/day), we calculate an EPS of USD0.21, equivalent to a dividend yield of 34%.

Folkens godt å se litt liv i aksjen. Det er en ting jeg ikke forstår på bildet som viser flåtestatus. Det er jo en stor bolk med båter i bunn som ikke viser at de er i jobb. Er det noe jeg misforstår her?
StevenG
02.02.2021 kl 13:03 5158

De går ikke på lange kontrakter , men i spot markedet ...som koker akkurat nå :D
dato
02.02.2021 kl 13:05 5165

De er så absolutt i arbeid, gjennom en "pool". Les informasjonen som står nederst på den siden.
StevenG
02.02.2021 kl 13:11 5123

Der var du rask Helg11 :D D: konge ! Overskriften og info du kan lese uten abonnement er meget bra:D
Struts
02.02.2021 kl 13:20 5074

Anser "pool" som et samarbeid mellom flere aktører (innen bransje/samme segment), hvor fordelingen (inntjeningsmessig) skjer etter en nøkkel avhengig av flåtestørrelse (i MPC's tilfelle antagelig relatert til antall TEUs). Besparelse går på kommersiell drift mm. Det er vanligvis et etterslep når fordeling/utbetaling innen poolen skjer ut fra dagens rater, men her er det nok betydelige økninger å se i møte. Tror nå jeg da. Og, rederier har lært å passe seg for påstander om monopoltilstander, er ikke så mange årene siden kjemikaliebransjen fikk seg en smell etter påstander om monopolvirksomhet. Mulig min beskrivelse var noe enkel, men igjen slik jeg betrakter det.

Klippet ut innlegg fra StevenG fra 15/1:

NEW YORK, Jan. 15, 2021 (GLOBE NEWSWIRE) -- Capital Link will host two complimentary webinars focused on specific shipping sectors: one on dry bulk and the other on the container shipping sector.

Each webinar will discuss market trends, fundamentals, and the sector’s outlook.
CONTAINER SECTOR WEBINAR – Wednesday, February 3, 2021 at 8AM EST

PANELISTS

Aristides J. Pittas, Chairman & Chief Executive Officer – EuroDry Ltd. & Euroseas Ltd. (NASDAQ: ESEA)

Constantin Baack, Chief Executive Officer – MPC Container Ships ASA (NO: MPCC)

Jerry Kalogiratos, Chief Executive Officer – Capital Product Partners L.P. (NASDAQ: CPLP)

Iraklis Prokopakis, Senior Vice President, Treasurer and Chief Operating Officer – Danaos Corporation (NYSE: DAC)

Så stor oppmerksomhet i Norge i dag, og i resten av verden i morgen, det blir nok bra!