MPCC Bull 2021


Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)
Mpc Operational update 04-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3323166/210412-mpcc---container-market-operational-update.pdf
Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 16.04.2021 kl 13:40 Du må logge inn for å svare

Liker det jeg ser. Gleder meg også vilt til Q4 rapporten. Ikke resultatet for det kvartalet, men informasjonen om flåte utnyttelse og snittrater for flåten fremover i 2021. Blir spennende!! :D

Forøvrig må jeg innrømme at jeg er forholdsvis ny i aksjemarkedet, men jeg var faktisk ikke klar over at det var så mye psykologi og saueflokk mentalitet i bildet. Noen store som selger, og saueflokken følger etter. Aksjen faller ned på et visst nivå og en drøss med aksjonærer selger i frykt. Helt ærlig så trodde jeg det var flere som var inne og gjorde faktiske beregninger og kalkyler når de investerte i aksjer. Vil tro det er mange som gjør det, men inntrykket mitt er også at veldig mange ikke gjør det.
Kbkristi
25.01.2021 kl 11:46 5265

Mens noen gambler på kursfall, kan dere jo se på MarineTrafic at våre skip er travelt opptatt til høye rater på alle hav :)
https://www.marinetraffic.com/en/ais/home/shipid:124262/zoom:10

Du følger teknisk analyse - Hva er ditt estimat på hva aksjekursen til MPCC er om en måned, Sjiraffen? Muligens kan du ikke estimere eksekt, men for eksempel innenfor et intervall?
Redigert 25.01.2021 kl 11:24 Du må logge inn for å svare

Fin artikkel det. Så vidt jeg skjønner er det ikke mulig å løse containerproblemet på mindre enn tre mnd til, antagelig mer. Dessuten har vi fremdeles problemene i havnene som sikkert ikke blir løst selv om enda flere containere skulle dukke opp. I går leste jeg en artikkel om at en del av containerskipene rett og slett var for store, og derfor skapte flere problemer enn de løste. Det gjelder sikkert ikke 'våre' da de jo slett ikke er av de største.

HitIT, kommer Strongpoint til å bli rammet av fraktproblemene? Har de i det hele tatt noen produksjon i Østen, f eks henteskapene?
dato
25.01.2021 kl 09:54 5560

Jeg håper og tror de skyter et stykke under mål hva angår EPS, særlig for 2022.
dato
25.01.2021 kl 09:36 5602

OK, takk for tilbakemelding. Snittet for skipene i poolen bør vel også bli høyere ja. Lurte mest på om du tolket nevnte setning på samme måte, og hvor du hadde skillet mellom "de minste" og "de største". Vi vet heldigvis adskillig mer om en måneds tid. Jeg håper at de har booket det meste av året allerede da, og svært mye av neste år også.

lurt å gå inn i denne aksjen i dag?
Pentad
25.01.2021 kl 09:32 5599

Takk for god infomasjon og lesing gjennom tråden. Har fulgt med dere og har vært positiv til MPCC siden høst 2020, har sittet på min posisjon og kjøpt opp. I morges våknet jeg til denne artikkelen, https://www.cnbc.com/2021/01/22/shipping-container-shortage-is-causing-shipping-costs-to-rise.html
Jeg antar at vi har noen gode kjøpsdager for tiden og laster opp mer! Også enig i at nye investorer er blitt vant med raske rekyl fra 2020 og tror at slik fungerer det 'alltid', ikke minst luften under mange nye 'grønne' som fremdeles er forretningsideer. Neiiiii, holder meg til nåtids realitet, prøver å navigere mulighetene i pandemi aktivitet og det er urealistisk å forvente at man klarer å trosse geopolitiske constraints, nemlig utfallet av globale lockdowns, Kina sin recovery og flyruter som ikke eksisterer for tiden som transportere e-commerce produkter som nå må finne veien via havet. ALL grunn til å ha tro på MPCC.
Kbkristi
25.01.2021 kl 09:16 5678

Her er estimater fra DN Investor. Blir litt rotete å lime inn tabeller her, men se link:
https://investor.dn.no/#!/Aksje/S260/MPCC/MPCContainerShips

Estimater levert av FactSet, oppdatert 15 jan
2020 2021 2022
P/E - 11,57 10,06
P/S 1,69 1,24 1,14
EPS -1,59 0,50 0,57
Egenkapital per aksje 8,67 8,65 9,19
Total egenkapital 3,4 mrd 3,4 mrd 3,6 mrd
Salg 1,3 mrd 1,8 mrd 2,0 mrd
EBITDA 203,9 mill 703,6 mill 831,7 mill
Enterprise Value 4,1 mrd 3,7 mrd 3,7 mrd
Kbkristi
25.01.2021 kl 09:01 5751

Det innlegget ble skrevet 26.11.20. Vi har jo fått mye mer info, og lærdom, siden da.
Spesielt de skipene som går i pool, blir veldig interessant. Jeg fyller inn nye rater etterhvert som de kommer fra selskapet, men vi har jo ikke fått noe siden begynnelsen av desember. Så derfor har jeg fortsatt disse ratene i regnearket. ( Interpolert for størrelse )
Ta f.eks AS Fabiana. Det er et 1.300 TEU skip. Pool rate er $ 8.000. New ConTex rate er $ 10.800 pr i dag. Så oppdatering ved Q4-20 blir spennende.
Mener jeg ligger konservativt an, så overraskelser bør komme på oppsiden.
dato
25.01.2021 kl 08:19 5883

God morgen, Kbkristi!
Jeg lurer på ett par ting ift dine beregninger for inntekt fremover. Du bruker 11 000 USD på de minste og 16 000 USD på de største. Tenker du da 1700 TEU og nedover som de minste og resten som de største? En annen ting, hvordan tyder du siste setning i spesifikasjonen som står om skipene i poolen? Der står det «Open positions considered ...» osv. Tenker du det betyr at i snittraten som nevnes i første setning, er det medregnet 9500 USD for de ca 75% av «pool days» som pr 2 des ikke var booket ennå? Det er i alle fall slik jeg leser det.
Redigert 25.01.2021 kl 08:20 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
25.01.2021 kl 07:58 5866

TCI - 0,19 % til 1880,95

Gleder meg til rapportene som kommer. Har ståltrua og er all inn. At vi får tak i aksjer til lavere pris enn denne er bare helt gull, til oss som skal sitte en stund. Håper den får en skikkelig corona/uk dupp i morgen. Etter alle kalkulator beregninger. Så kan jeg ikke fatte at små aksjonærer velger å selge istedenfor å fylle på. Dette blir et fint år, men forhåpentligvis utbytte og skip mot nord 👍

Overraskende mange som er utålmodige når det gjelder aksjer😂 Griner på nesa om de ikke ser 50% oppgang første uka de er inne. Om aksjen skal ned på 4, så sier jeg bare ja takk, og kjøper mer. Er 2021 Q1 og Q2 ++ vi venter på, så dere utålmodige sutrekopper får bare hoppe videre og heller gi oss andre aksjer på billigsalg 🤩👋

Teknisk er det Salgssignal fra en hode-og-skuldre-formasjon signaliserer at pessimismen hos investorene er økende og at aksjen innleder en fallende trend. Det er forøvrig støtte på 4,96,-
Positivt er at ledelsen har mange insidekjøp. Men på kort sikt ned til 4,96 så opp antagelig.
Dado83
23.01.2021 kl 15:47 7075

Snåsamannen har talt og vi skal ned til 4 kr. Ja og vi aksjonærer er lut lei aksjen, så jeg venter med å selge til den er i 0,10 kr.
Redigert 23.01.2021 kl 15:50 Du må logge inn for å svare

Mpcc aksjen er svak nå.
De store nedslagene i aksjen og dertil naturlige kursfallet har gjort at aksjonærene er lut lei aksjen.
Vi skal ned på 4 tallet igjen i løpet av kommende uke.
Spørsmålet blir, hvor langt ned skal vi.

Ja det er det. Morgan stanley hadde ca 3.6mill på listene i går, med delay på listene er det beholdningen 19.januar da har de solgt 4 mill siden forrige uke og 16mill siden medio desember. Kan anta at de nå er nede på ca 2mill og burde selge sine siste aksjer torsdag om nåværende hastighet opprettholdes. Dz har solgt 1.1mill siste uken og har nå 2mill igjen. Tyskerne i clearstream har økt beholdningen siste uken.

Så konklusjonen herfra er at neste uke burde være siste uke Morgan stanleys aggressive nedsalg finner sted og jeg håper det er nok til å sende den i riktig retning igjen.
Jo
23.01.2021 kl 11:23 9914

Er det nedsalget til et par av de store som holder tilbake denne?

Virker å ha overveiende mye positive faktorer å gå på. Syns den går overraskende mye tilbake.

Hva skjer den 28 januar? Er det ikke 26 februar selskapet skal si noe om tallene.
Kbkristi
23.01.2021 kl 10:37 9950

Du får følge med andelen til CLEARSTREAM BANKING S.A, Nani. I følge DN Investor er eierandel 4,2%
Det er jo her den tyske bloggerens disipler handler.
https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/01/22/7612838/slik-styrer-michel-doepke-oslo-bors

Covid i amerikanske havner

https://www.freightwaves.com/news/covid-outbreak-could-cripple-california-container-ports/

Godt å se at HitIT er med igjen, velkommen tilbake!
Redigert 23.01.2021 kl 11:06 Du må logge inn for å svare
Argus
22.01.2021 kl 17:56 10542


Ja, dersom spotratene nesten tilsvarer ratene for langsiktige kontrakter, kan MPCC oppnå formidable kontrakter. Det ser i hvert fall lovende ut for de nåværende og kommende kontraktsforhandlingene.

Det som eventuelt kan svekke resultatet i 2021 må i så fall være manglende valutasikring, uforutseende hendelser, lederskifte, plutselige fall i ratene (som ikke synes sannsynlig i øyeblikket basert på markedet og få nykontraheringer) og regulatoriske endringer for bransjen m.m.
Kbkristi
22.01.2021 kl 17:26 10590

Det vil jo ikke bli noe særlig påfyll av ny tonnasje de første 2 åra, så seriøse aktører som ikke vil stå uten tilbud på kapasitet, bør nok legge seg på lange kontrakter.
dato
22.01.2021 kl 17:15 10607

Jeg vet ikke om Harper Petersen rapporter spot rater, men det står i alle fall ikke noe om periode. Hvis det er spot, kan du for ett års kontrakt på 2700 TEU få nesten samme rate som på spot, 18 892 vs 19 000 USD. Sterkt!

https://harpex.harperpetersen.com/harpexRH.csv
Redigert 22.01.2021 kl 17:16 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
22.01.2021 kl 17:03 10626

Jeg selv har investert etter tallene presentert ved Q3-20 og senere flåteoppdateringer.
Jeg justerer ikke regnearket før vi får ny oppdatering , men nå ser det jo bare helt fantastisk ut.
Men som sagt mange ganger, så må man se lenger fram. Q4-20 blir en non-event, men det blir uhyre spennende å se hvilke nye skip / rater som er inngått.
Argus
22.01.2021 kl 16:03 10744

Takk, Kbkristi for at du legger ut ratene!

Det interessant her er vel først og fremst 3.500-tonnere.

Jeg ser at 12-måneders kontrakter har økt fra $ 20.457 til 20.682, en økning på kr. 1.890 på to dager, og at 24 måneders kontrakter har økt fra $ 18.568 til 18.645, en økning på kr. 646 på to dager. Lignende økninger har vi opplevd i uker etter uker, måneder etter måneder. I og for seg er det mysterium at kursen dermed faller så mye som den har gjort de siste ukene, men jeg er nå opptatt av det langsiktige.

For å være helt sikker på at jeg har forstått tallene rett; er tallene gjennomsnittet av flere rater? Og er det slik at inngåelser av 12- og 24 måneders kontrakter i dag kan forventes å gi nogenlunde de samme ratene for MPCC som de tallene vi ser her?

Jeg er klar over at ratene kan variere i tiden fremover, men dersom MPCC inngår 1/4 av sine kontrakter fremover til rater langt over 14.000 dollar, og denne trenden fortsetter nogenlunde til sensommeren, vil vi jo ha for oss en formidabel omsetning i løpet av 2021. Og da vil selv mine optimistiske prognoser på 1,2 milliarder (vel kr. 3 pr. aksje) samlet for 2021 bli gjort til skamme?
Redigert 22.01.2021 kl 16:04 Du må logge inn for å svare
HitIT
22.01.2021 kl 15:51 10781

Hoppet om bord igjen i denne nå etter et par uker på sidelinja - ser ut til å være bra kjøpsvilje rundt 5,50+.
Kbkristi
22.01.2021 kl 15:15 10828

Innen mai skal 24 skip fornye kontrakt. Har du viktige varer som skal til Europa, så som bla Samsung, så vil jeg tro de går for lange sikre kontrakter.
Billige hagemøbler derimot må vel langt bak i køen.
Markedet blir meget bra ihvertfall i 2 år.
I mellomtiden får man fylle på ved anledning.

Siden de skulle sikre en god del 2- års- kontrakter så er det vel nesten ikke mulig at det blir mindre enn 8 gode kvartaler. Dessuten litt rart om det skal være bråstopp like etterpå.

Kjøpe noen få til nå.
Redigert 22.01.2021 kl 15:26 Du må logge inn for å svare
StevenG
22.01.2021 kl 15:03 10829

Ja og handlemønsteret har forandret seg og når du vet rederiene vegrer seg for å bestille nye båter pga mulige reguleringer etterhvert så blir det noen få båter først fra 2022/2023. Denne solide inntjeningen til rederiene de neste to årene vil være veldig gunstig mtp bestillinger av nullutslipp/alternativ ESG satsning. Vil komme reguleringer og støtte for omveltning i skipsindustrien. Det vil ikke skje på flere år så lukter grønne tall og utbytte i 6-10kvartal i første omgang fra Q1. Men får først vente å se hva sjefen sier neste uke 😯😁
Kbkristi
22.01.2021 kl 14:58 10841

Ja, det er det. Selv om du kjøper ei gullgruve, tar det tid å få frem gullet.
Det er først til høsten vi ser de virkelige verdiene. I mellomtiden venter vi på noe godt :)
Silverstar
22.01.2021 kl 14:51 10861

Mulig den skal ned til 4,95 før den tar av. Støtter den analysen din StevenG vaksine og andre hjelpepakker vil nok gi fraktrater en boost
StevenG
22.01.2021 kl 14:22 10936

Pratet nå med flere bekjente i forskjellige bransjer, blant annet bilbransjen. Det er helt krise når det gjelder leveringstid på deler og utstyr , og hastleveringer er det bare å drite i. Går ikke fly heller så er ingen alternativ. Så kan være flere måneders leveringstid... Det er da fra Thailand /vietnam.... Så den berømte "bottleneck" blir tettere og tettere for hver dag.. og kommer til å fyke igjennom Lunar Year. Det passer perfekt for MPCC ... De sa også at når de endelig fikk tak i container så var det ingen båter til å frakte eller plass på lang tid..
Jeg gleder meg til å få tallene fremfor meg innen kort tid. :D:D

Dette er knallbra rater.
Blir spennende å høre VD:n den 28.e Januar.

Så bra, ikke rart kursen raser...
Føltes så fint i går, men det var vel bare planleggingsdag i barnehagen eller noe sånt.
Kan håpe på at resten skal ut før helgen, ev tidlig neste uke.
God helg!