MPCC Bull 2021


Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)
Mpc Operational update 04-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3323166/210412-mpcc---container-market-operational-update.pdf
Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 16.04.2021 kl 13:40 Du må logge inn for å svare

icemanjb skrev Innlegget er slettet
Neida - det fundamentale her er på plass, antar slike korreksjoner kombinert med et lite stop-loss raid på sikt bare bidrar til at enda fler laster i dette selskapet

Gleder meg til utbytter... gråter ikke over at jeg kunne kommet meg inn 4 prosent billigere om jeg hadde holdt tufselafsene vekk fra tastaturet i 20 minutter til :)


Så ryktes det om et chart... der rater mates og slutninger føres... Noen som vet hvor dette er å oppdrive? At den står rundt 20,- rundt juletider er mitt mål, men kunne vært "artig" å hatt tilgang til dette og matet inn etterhvert som nye rater avtales (i tillegg til at det skrives her om et beregnet overskudd på 3,- pr. aksje i 2022? Dersom det er tilfelle så lover det jo ekstremt godt)


Lykke til alle sammen!
Redigert 16.04.2021 kl 12:10 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
16.04.2021 kl 12:09 8362

Hvis du ser noen linjer opp, så finner du link til Helg11. Der er ratene allerede fylt inn.

... Jeg trodde den var gjemt vekk jeg. Litt flaut - men takker så mye :)

At aksjen skal stå i 20 kroner ved juletider er nok noe vel ambisiøst. Tror anslagene som ligger i tråd-starten vil stemme ganske så bra; NOK 16,40 per nov-21.

Hoppet vi har sett i aksjen i det siste vil nok avta noe frem mot Q2 og Q3 presentasjonene.

Noen som vil spekulere i hvilke strategi som blir gjeldende fremover? Nedbetaling av gjeld vs investering i flere skip.
Helg11
16.04.2021 kl 12:24 8423

Strategi: Her var Constantin veldig tydelig på presentasjonen i går. MPCC vil prioritere nedbetaling av gjeld. Med dagens rater skjer det forholdsvis raskt.

Pga. nytt miljøregelverk, så er det usikkerhet om hvilket drivstoff som "vinner" av hydrogen, amoniakk, lpg, eller annet. Samtidig usikkerhet på tilgjengelighet på de rutene MPCC skal kjøre. Og dual propulsion løsning er uforholdsmessig dyrt for en feeder. MPCC er posisjonert med ca. 14 år gamle skip, så når disse må scrappes om 10 år, har de pengebingen full til å investere i den løsningen som man har funnet er best miljø/driftsmessig for fremtiden.

Det lyder jo fornuftig, og gir vel da også støtte til den analytikeren (husker ikke hvem) som nylig hevdet at selskapet kunne være gjeldsfrie innen 2-3 år

Spennende saker
Helg11
16.04.2021 kl 12:38 8371

EPS som ligger i 2022-arket nå er på kr. 5,52/aksje, med overskudd på 260mUSD (ca. dobling fra 2021 estimater). Under presentasjonen i går ble Constantin spurt om dette, og bekreftet at i dagens marked så kunne man regne seg frem til 200mUSD i overskudd 2022 (jeg følte dette var litt sandbagging, altså for å ikke love for mye).
Hvis noen har ønsker eller forslag til forbedringer for Google sheetet er jeg veldig åpen for innspill!
minsin
16.04.2021 kl 12:40 8376

Hmm virker som om aksjen hopper litt opp, nedsalget var for lite til å bryte "ministøtten" på 12,6, isåfall er det veldig positivt i forhold til siste "10 dagers trend" ... tørr vi håpe på 13,3 ved børsslutt - tror nesten det.
Var faktisk inne på tanken om at aksjen ville falle ned mot 11,5.

Hvis han sier 200 mill dollar i overskudd for 2022 så synes jeg regnearket ditt treffer godt, han skal jo ikke overdrive heller han.
Kjempebra, de har gjort gode kjøp også de som kjøpte på topp i dag!

Nå skal jeg straks ut og kjøpe den kaka slik at den er klart il treff 500.000 kommer.
Krosta
16.04.2021 kl 12:42 8367

Slik ser jeg chartet nå Argus.
https://www.tradingview.com/x/4zHp6tPa/

Vi er i en parabolsk opptrend med lite motstand oppover, spesielt i området mellom 13-15 kr.
Kbkristi
16.04.2021 kl 12:53 8328

Husk at trådstart er 5 mnd gammel. Det har skjedd mye siden da, og ratene har eksplodert siden.
viggi87
16.04.2021 kl 12:56 8346

Jeg følte også det, Helg11. Det tar seg jo ikke ut å hause for mye som leder dersom det ikke er substans i tallene heller. Sikkert derfor de har måttet etterjustere guidingen siden markedet øker. Det jeg merker at jeg er irritert på er raten som "Nadia" har kommende år når vi sammenligner med hva båtene i 2800 TEU-gruppa er slutta for i det siste. En kan ikke få alt heller, liksom.
Det jeg har kommet frem til delvis ved å se på regnearket ditt og delvis tendensen innen ratene og antall flåtedager, landet jeg på ca 250 mill USD. Det har et visst moment av "rekk opp fingren i lufta og tenk på et tall" over seg. Men i en normalverden vil jo de økte ratene så å si utelukkende bli økt overskudd. Utgiftene vil som CB sa kunne gå ned noe pga. reduserte bunkerkostnader. I tillegg vil CAPEX reduseres en del etterhvert som en betaler ned på og refinansierer lån.
Kbkristi
16.04.2021 kl 13:04 8361

Spennende chart Krosta. Noe i mot at jeg legger ut link til det i startinnlegget?

Enda godt man er herdet over mange år slik at man ikke panikkselger på slike dager

Ser riktig så bra ut dette - gratulerer til de som traff klokkereint på planken i dag- selv gjorde jeg altså ikke det :)
Kbkristi
16.04.2021 kl 13:36 8201

Dette var en liten krusning på vår vei. Det blir man vant til. Vi rykket jo ikke lenger tilbake enn en dag.
Se heller framover. Helg11 sitt estimat for 2022 ligger nesten 50% over mitt, og han får sikkert mer rett en meg. Mitt anslag er konservativt, og jeg har videreført de rater som allerede nå er inngått. De vil helt sikkert forandres til det bedre. Det er allerede råbra, Med Helg11´s forslag blir det himmelsk.
Helg11
16.04.2021 kl 15:50 7803

Var så mange gullkorn i presentasjonen fra Constantin i går, at jeg bare må ta et til. "It is obviously helpful that our customers are able to lock in higher rates". Altså at MPCCs kunder også drar inn godt med cash. Nå er tydeligvis kundenes (Maersk, ZIM etc) rater på vei opp igjen også, etter litt pustepauser siste måned:
https://theloadstar.com/shipping-rates-rocketing-again-with-contract-talks-a-game-of-musical-chairs/

Og dette sitatet viser jo litt hvordan det store bildet er:
The FBX China-North Europe component is up a phenomenal 430% on the same time last year, at a time in the supply chain cycle when rates are generally under slack season pressure before a peak season recovery in July.
Argus
16.04.2021 kl 15:55 7809

Du er en knupp, Krosta! Det betyr veldig mye at du deler chartene og dine kommentarer med oss!

Det er kombinasjonen av tekniske chart og budsjetterte tall som gjør susen.

Nå har vi allerede budsjetterte tall for 2022 med både kr. 3 (Kbkristi) og kr. 4,3 (helg11) (200 m. $) i overskudd pr. aksje. Det er liten tvil om at aksjekursen vil/må godt over kr. 20 for å "normalisere" sitt naturlige leie.

Med kr. 4,3 i overskudd pr. aksje, har vi en PE for 2022 ved kurs kr. 13 på 3. Da skal kursen opp mer enn det dobbelte til nærmere kr. 30 for å ligge i det "normale" leie for den type aksjer. Især med tanke på at 2022 heller ikke utgjør toppen av overskuddet, men at det også bedrer seg innover i 2023.

Og bemerk at 200 m $ i overskudd i 2022 angivelig ble angitt som et forsiktig anslag, om jeg forstod rett.
Redigert 16.04.2021 kl 15:56 Du må logge inn for å svare

Nydelig oppsummert, selv er jeg ikke oppegående nok til slike vurderinger

Bommet totalt på timing av økning i dag, men kjennes samtidig utrolig godt å ha fått lastet mer
Helg11
16.04.2021 kl 18:13 7422

Ja, disse tekniske chartene er virkelig bra, og lærerike!
Harpex fortsetter ufortrødent opp, har også linket inn tabellen i regnearket sammen med New ConTex. Skulle AS Nadia (3500 TEU) fulgt Harpex ville vi fått $35k/dag, mot de "lusne" $18,5k/dag den går på nå, så det er godt vi har mange slutninger i vente på de andre skipene våre fremover! :-)
700 TEU +5.6%
1100 TEU +7.8%
2500 TEU +5.9%
2700 TEU +5.5%
3500 TEU +6.1%
4250 TEU +5.1%
6500 TEU +6.7%
8500 TEU +5.9%
Redigert 16.04.2021 kl 18:16 Du må logge inn for å svare

Vet du hva MPC står for?

Münchmeyer Petersen Capital. MPC gruppen (Hamburg-basert og ankerinvestor både i MPC container ships og MPC energy solutions) har vært aktive innen shipping og eiendom i årtier, og gikk på 2000-tallet inn i renewables.

Det er godt å være inne i Mpc å se hvordan aksjen henter seg inn når den får små dipper som idag, føler at pengene som er investert er i trygge hender. Takk til alle som bidrar, beste forumet i galaksen.

God helg og ikke glem Gastromat til maten ;)
Pentad
16.04.2021 kl 18:41 7332

Kan komme en til sjans på mandag, Ærligtalt, kan hende? Fikk skvise meg inn med litt mer på 12,7 i dag men sparte noe til mandag. I tilfelle.
dato
16.04.2021 kl 18:43 7421

Vanvittig bra, og stigningstakten har økt bra de tre siste ukene. Henholdsvis 2,6, 4,5 og 5,8%! Festen er ikke over, det er kake igjen... (eller har du spist den opp alt PSI?)
Helg11
16.04.2021 kl 18:47 7438

Ja, nå er det straks 500.000 kake! Takk for bra uke og god Helg! 😊
Redigert 16.04.2021 kl 20:34 Du må logge inn for å svare

Får ikke lastet stort mer nå... Men etter hva jeg kan se fikk ratene seg nettopp enda et solid spark i røven, så denne setter nok fart mot 15,- rimelig kjapt


God helg!

Der var jubileet inne ja, gratulerer med en halv mill treff på tråden din Kbkristi!
dato
16.04.2021 kl 21:05 7089

Hipp hipp heisann :-). En av de mest leste og (i følge en god del flere enn meg) den beste tråden på dette forumet! Litt av en «bevegelse» du startet her, Kbkristi! Jeg, og en del flere virker det som, har deg og denne tråden å takke for at jeg nå ser muligheten til etter hvert å kunne sitte på (etter min målestokk) «den grønne gren». Ser for meg jeg blir sittende der med flere, bl a en annen «sangfugl», og nyte en Aass eller fire. Så jo da, hipp hipp heisann 👍🥳
Kbkristi
16.04.2021 kl 21:07 7172

Jo, takk for det. Det var skikkelig artig. Jeg kommer til å skrive på den inntil det blir Mppc Bear 2028.....???? eller deromkring :)
Jeg har lært alt jeg kan om container i løpet av denne tråden. Vi har også fått verdens beste speidere, og så lenge vi ser oss nytte i all info, så skal man vel ikke stenge noe som er bra ?
Og for en utvikling vi har opplevd siden trådstart. Vi hadde 2 skip, AS Palatia og AS Petra på kontrakt til $13.000 som beste rate og AS Sara til dårligste på $5.500.
Nå ligger Harpex til vårt største skip på $ 35.000 PR DAG :)
Redigert 16.04.2021 kl 21:26 Du må logge inn for å svare
Helg11
16.04.2021 kl 21:40 7580

Et litt spennende objekt i salgsrapporten idag:
ROBIN 1: 2,750 TEU solgt for $15m til norsk kjøper (2009 modell).
Kan jo være flere norske selskap her, så blir kun spekulativt ifht MPCC. Men vi fikk jo AS Nadia på billigsalg i forhold, selv om vi er litt skuffet over den raten den går på nå midlertidig...

Selvsagt ikke stenge noe så bra nei!
Har vært en travel dag, flaut å si det men jeg glemte å kjøpe kake. Selv om jeg hadde gledet meg hele uken.

Alltid en glede å lese her, fra Struts starter dagen med kjøp og salg og så en rekke gode innlegg gjennom dagen.
Til det siste jeg sjekker før jeg legger meg.
Morsomme måneder har det vært også økonomisk, personlig rekord for min del. Minstemann har ikke begynt å studere engang, blåste glatt gjennom formuesgrensen for å få stipend. Litt vanskelig å motivere for skolegang når han tjener mye mer på MPCC enn på jobben han kan gjøre når han vil, men det får vi ta med oss...
Opplever å bli foret med flere gode nyheter hver eneste dag, og blir bare tryggere og tryggere på investeringen.
Kanskje er det ikke så lett å rangere viktigheten av ulike nyheter.
Men uttalelsen om at selskapet vil ha et overskudd på 200 mill dollar i 2022 ser jeg som veldig viktig. Den viser at Helg11 sitt regneark ikke er langt unna sannheten.
Vi som har fulgt med disse månedene vet jo at det ligger masse arbeide bak regnearket. Men for nye lesere kunne det ka skje fremstå som urealistiske drømmer. For det er klart at det er jo litt utrolig at etter denne fantastiske seilasen vi hittil har hatt så fremstår selskapet fremdeles som veldig billig.
Uttalelsen om 200 mill dollar i overskudd i 2022 og at det til og med er et forsiktig anslag har gjort at mitt personlige kursmål har økt fra i overkant av 20 til i underkant av 30.
Mulig det tar et års tid men det er ikke så farlig.
Ha en riktig fin feiring alle sammen, og god helg!
Redigert 16.04.2021 kl 23:11 Du må logge inn for å svare
Struts
16.04.2021 kl 23:43 7394

Mye bra info og charts (som vanlig) fra flere i dag - og hyggelig med en over en halv mill som har vært innom Kristi-tråden!

Mht salget av Robin 1, og selvfølgelig ikke ment som kritikk, for det er vel hentet fra en K&S-rapport, så virker den prisen VELDIG lav på meg. Hadde forventet nærmere USD 21 mill (på T/C-fri basis). Men, men...

...Uttalelsen om 200 mill dollar i overskudd i 2022 og at det til og med er et forsiktig anslag har gjort at mitt personlige kursmål har økt fra i overkant av 20 til i underkant av 30...

- Så får vi håpe at også markedet priser inn dette, ser unektelig bra ut fremover; ispedd litt utbytter selvfølgelig :)
Struts
17.04.2021 kl 09:59 6797

Jøss, 20-30? Som musikk å høre, og med andre ord ingen grunn til å sette på Beethovens 5te symfoni. Kanskje den "Fly me to the moon" (husker ikke hvem som hadde den) er mer passende?

Uansett, glemte etter diverse Aass i går kveld å nevne noen rapporterte periodeslutninger. Tar med de som angår vårt segment, og det er altså slutninger som er rapportert gjennom uken, så mulig dere har fått med mesteparten/alle. Vel:

=Ete N= Sub P 2790 Guangzhou Wenchong 2012 - Hapag Lloyd - 30 mths USD 19750
=Fleur N= Sub P 2790 Guangzhou Wenchong 2012 - Hapag Lloyd - 30 mths USD 19750
=Joanna= Handy 1732 Stocznia Szczecin 1999 - CNR - 21 mths USD 16800
=Navi Baltic= Handy 1425 Sietas 2009 - OOCL - 1 yr USD 16500
=OOCL Rauma= Handy 1425 Sietas 2009 - OOCL - 1 yr USD 16500
=Langeness= Handy 1402 Jinling Shipyard Weihai 2006 - CMA CGM - 15 mths USD 13500
=Alexander B= Feedermax 1221 Detlef Hegemann Rolandwerft 2006 - Containerships - 2 yrs USD 12000
=Frederik= Feedermax 1221 Detlef Hegemann Rolandwerft 2005 - Containerships - 2 yrs USD 12000
=Repulse Bay= Feedermax 1180 Jiangsu Yangzijiang 2003 - Maersk Line Ltd - 18 mths USD 13500
=Trinidad Trader= Feedermax 1103 Jiangsu New YZJ 2015 - ZIM - 30 mths USD 15500
=Hercules J= Feedermax 1036 Jiangdong 2009 - Maersk Line Ltd - 1 yr USD 13500
=Aries J= Feedermax 1036 Jiangdong 2011 - Containerships - 1 yr USD 11000

Hva tenker dere om kommende «peak season» som typisk varer fra august til oktober. Markedsforholdene tilsier jo at dette kan vedvare vesentlig lengre? Vi nærmer oss jo toppen fra 2007, men mye er jo annerledes denne gangen. Vi var jo alle spent på hva slags påvirkning det kinesiske nyttåret ville ha på containermarkedet, men det gikk jo unna i dette tidsrommet.

Dette toget stopper ikke, og avtalene fremover blir jo også bare låst inn på høyere og høyere rater

Nei... Inn ned utbytte og ut med gjeld :)

https://www.tradewindsnews.com/containerships/boxship-boom-could-wipe-out-mpccs-net-debt-by-2023/2-1-994545
Redigert 18.04.2021 kl 16:35 Du må logge inn for å svare

Ja, det ser lovende ut :)
Struts
18.04.2021 kl 16:55 4944

Skjer (naturlig nok) ikke mest på en søndag. Så håper det er greit å gjengi den fullstendige listen over de største aksjonærene i MPC, som gjengitt fra VPS fredag. I resyméet mitt da gikk det frem at Morten Blix solgte seg noe ned personlig, men i sitt selskap Spiralen Holding er han fremdeles selskapets 5. største aksjonær.

Ok, her er den komplette oversikt (som Dato mfl vet, men...):

1. STAR SPIKE LIMITED 91 601 254 23,23%
2. CSI BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT MBH 49 927 635 12,66%
3. BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO. 24 132 230 6,12%
4. CACEIS BANK 12 707 633 3,22%
5. SPIRALEN HOLDING AS 11 110 000 2,82%
6. CLEARSTREAM BANKING S.A. -113 000 -1,29% 8 626 381 2,19%
7. DEUTSCHE BANK AKTIENGESELLSCHAFT 8 016 744 2,03%
8. STATE STREET BANK AND TRUST COMP 7 121 650 1,81%
9. EUROCLEAR BANK S.A./N.V. -1 005 500 -12,62% 6 963 181 1,7662%
10. SONGA CAPITAL AS 5 529 116 1,4%
11. THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV 5 345 481 1,36%
12. GOLDMAN SACHS & CO. LLC 5 166 259 1,31%
13. CACEIS BANK SPAIN SA 5 023 423 1,27%
14. NORDNET LIVSFORSIKRING AS -44 421 -1,16% 3 786 186 0,96%
15. BANK JULIUS BÄR & CO. AG -45 000 -1,29% 3 456 199 0,88%
16. THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV +95 999 +3,01% 3 288 292 0,83%
17. SIX SIS AG -30 000 -0,93% 3 192 368 0,81%
18. UBS EUROPE SE 3 103 174 0,79%
19. VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE IN -19 888 -0,7% 2 806 499 0,71%
20. THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV -540 000 -16,85% 2 665 090 0,676%
21. UBS SWITZERLAND AG -400 000 -13,89% 2 479 638 0,6289%
22. INTEC INTERNATIONAL AS 2 420 000 0,61%
23. NORDNET BANK AB +45 218 +1,95% 2 362 233 0,6%
24. ENG INVEST AS 1 935 000 0,49%
25. SKIHUS AS 1 900 000 0,48%
26. MEGLERKONTO AVANZA BANK AB +3 762 +0,22% 1 718 852 0,44%
27. J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 1 639 000 0,42%
28. SURFSIDE HOLDING AS 1 500 000 0,38%
29. THE BANK OF NEW YORK MELLON SA/NV +369 309 +32,7% 1 498 632 0,3801%
30. CITIBANK, N.A. +633 +0,04% 1 459 968 0,3725%
31. J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. 1 431 433 0,36%
32. BLIX SVERRE MORTEN (f. 1961) -111 344 -7,23% 1 428 656 0,36%
33. SAXO BANK A/S -19 350 -1,46% 1 307 130 0,33%
34. HEGGELUND JAN (f. 1959) +75 000 +6,37% 1 252 000 0,32%
35. MERRILL LYNCH PROF. CLEARING CORP. +1 1 243 985 0,32%
36. GLAAMENE INDUSTRIER AS -4 136 -0,34% 1 205 864 0,31%
37. UBS EUROPE SE +239 089 +24,92% 1 198 425 0,304%
38. SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 1 190 917 0,3%
39. VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE INDEKS 1 126 026 0,29%
40. VERDIPAPIRFONDET STOREBRAND 933 312 0,24%
41. MORGAN STANLEY & CO. INT. PLC. -5 315 -0,59% 903 130 0,23%
42. SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB 900 000 0,23%
43. KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE GJENSI 886 423 0,22%
44. BERGEN KOMMUNALE PENSJONSKASSE 838 463 0,21%
45. IVERSEN HÅKON ADEL (f. 1960) 809 383 0,21%
46. CACEIS BANK 809 061 0,21%
47. RØDSAND ULF JARL (f. 1957) -10 000 -1,29% 765 660 0,19%
48. CREDIT SUISSE (SWITZERLAND) LTD. INN 707 000 0,18%
49. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL INN +785,24% 236 112 0,0599%
50. MLI STOCK LOAN ACCT -482 440 -100% 0 0%
Topp 50 total -2 351 432 -0,77% 301 655 098 76,5176%

Takk!
Den kan ikke være helt riktig, det må være mange som har mellom 230.000 og 700.000 aksjer?
Redigert 19.04.2021 kl 09:20 Du må logge inn for å svare