MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2044054

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare

Tallene for Q2 var som flere har nevnt noe høyere enn forventet. Det som etter mitt syn er det viktigste er at markedet ville fortsette og styrke seg - og at en ser at det vil vare langt inn i 2022. Det betyr at MPCC vil få inngått nye kontrakter trakter på tilnærmet alle skipene - og at vi derfor kan regne med skyhøy inntjenning til inn i 2025... Guidingen for 2021 ble også kraft økt - men det står ingenting om 2022 og 2023. Her er vi så heldig at vi har regnearket til Helg11 - som treffer meget godt, hvor en i alle fall ikke tar i for mye (hadde i snitt noe lavere rater i Q2 (USD 13 000) enn det resultatet ble (USD 13 400) - hvilket er en positiv overraskelse:)
Redigert 19.08.2021 kl 08:32 Du må logge inn for å svare
dato
19.08.2021 kl 08:31 5447

Det er helt drøy pris ja! Jeg mener å ha sett at JV lå an til å bli gjeldfrie i løpet av høsten 2021, så her er det antagelig penger rett i foret :-). Så kan man jo spørre seg om det er riktig tidspunkt å selge på, med det inntektspotensialet som er nå, men "en fugl i hånden" osv...
Kbkristi
19.08.2021 kl 08:35 5344

Synes det er greit de selger litt også. Vi har jo kjøpt Songa, så vi har flere skip enn ved Q1, og det blir synliggjort verdier.
VolumOpp
19.08.2021 kl 08:40 5267

Eit meget solid salg av eit skip på gang og resultat som ligger høyere enn forventet. Men viktigst av alt, guidingen økes og den fundamentale troen på markedet er forsterket. Veldig bra!

https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2021/08/19/7721088/sterke-tall-fra-mpc-container-ships
Redigert 19.08.2021 kl 09:11 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
19.08.2021 kl 09:12 4713

1 mill aksjer omsatt på 7 minutter.
Folk er i villrede, krakk eller bull.

Dette blir KRAKK, ingen tvil.... kan bli stygt utover dagen i dag...
VolumOpp
19.08.2021 kl 09:16 4604

Superbull som sjefen seier! Ender godt i pluss, aksjen står jo allerede bedre enn dei fleste! KJØP og HOLD. Oppdaterte kursmål kommer innen eit par dager og guiding fra CB kommer ut på dagen.
Redigert 19.08.2021 kl 09:19 Du må logge inn for å svare

Startet ned etter Q1 også. Tror presentasjonen til CB med guiding for 2022-2023 vil være viktig.
Kbkristi
19.08.2021 kl 09:25 4422

Det er nok bare å lene seg tilbake og ta livet med ro. Dagens uro går fort over.
Klipp fra H1:
Asset Prices
With the improvement of the container vessel market momentum, also the second hand market and the new build market improved substantially.
While 201 container vessels changed owner in 2020 (820 thousand TEU), 2021 year-to-date already saw 288 container vessel sales (991 thousand TEU). Second hand prices increased from USD 4 million for a 15 year old 1.700 TEU vessel in June 2020 to USD 19.5 million in August 2021 (+388%). For a 15 year old 2.800 TEU vessel, the price increased from USD 5.5 million in June 2020 to USD 36 million in August 2021 (+555%) and from USD 6 million to USD 42 million for a 15 year old 3.400 TEU vessel (+600%).
JHoffa
19.08.2021 kl 09:25 4419

Hmmm, ned på de tallene og de framtidsutsiktene. Folk er rare. Skulle hatt penger, så jeg kunne kjøpt mer. Ja ja for være glad for det en har.
VolumOpp
19.08.2021 kl 09:30 4300

Heil enig. Berre å begynne dagens gjøremål for min del. Tipper nye oppdaterte kursmål vil ligge i størrelsesorden 35-38 kr, etter dagens resultatfremleggelse.
Alby
19.08.2021 kl 09:38 4131


Det er denne mekanismen jeg aldri har forstått 😡😡
Struts
19.08.2021 kl 09:39 4186

Tipper sjelden så mye, for hver gang jeg gjør det så sier markedet at jeg et sted mellom tyttebær- og potetåkeren. Men må innrømme at med salget =CORDELIA= til $ 39 M ville jeg trodd aksjekursen skulle ta av, og ikke deise i bakken som en skadeskutt regjerings-soldat i Kabul. Anslår at flåteverdien med det (altså salget) minst har økt med $ 200 mill, og vel så det. Vel, har i det minste handlet litt til.
Redigert 19.08.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Pentad
19.08.2021 kl 09:45 4074

Ekstremt bra jobbet, dato! Tusen takk for arbeidet og det er nok flere hundre klapp på skulderen fra alle her inne. :-)

Børs er fascinerende. MPCC leverer knalltall, men kursen går ned fordi de andre aksjekursene tilfeldigvis valgte denne dagen til å justere seg på. Hvordan dagens åpning hadde blitt på en positiv børs kan man jo bare spekulere i.
En perfekt dag for avlogging og en løpetur i skauen :)

Og dersom man projiserer disse tallene inn på MPCC sin flåte, så blir det ganske uforståelig at man ved utgangen av juni betalte kr 28,- pr aksje og i dag kan man kjøpe den sanne aksjen for under kr 26,-. Og det etter at ledelsen i MPCC har forsikret oss om eventyrlige inntekter i fremtiden.

Vel, jeg trøster meg med at det fundamentale alltid slår gjennom til slutt. Gleder meg til nye analyser og kursmål, selv om jeg vet at de vil være konservative.

De kan spøke de. Jeg tror at markedet består av annet enn analfabeter. ;-))
Redigert 19.08.2021 kl 09:52 Du må logge inn for å svare

Tror det var mange av oss som så dette komme og kom oss ut i går. Jeg tror den lille nedgangen vi ser nå bare er starten på en mer realistisk prising av dette container rederiet. Den har vært overpriset i lang tid og nå er reprising ned på riktig nivå i gang.
Struts
19.08.2021 kl 09:58 4304

Ok, vel jeg så det ikke. Mener tvert i mot at den er underpriset. Men det spiller vel egentlig minimal rolle hva du eller jeg mener. Men ett og annet troll kan vi leve med!

For øvrig viser oppdatert logg fra VPS at DNB Markets konto # 75 har handlet inn ytterligere 308' aksjer og har med det 897' totalt.
Redigert 19.08.2021 kl 09:59 Du må logge inn for å svare

Overpriset? Hvilke realitet lever du i? Har du i det hele tatt sett på hvilke inntekter rederiet vil dra inn i 2022? I dag ser vi jo at regnearket til Helg11 er rimelig treffsikkert. Ta deg en titt på beregnet EPS for 22 og årene fremover. Hvordan du kan få MPCC til å være overpriset på dagens nivå skjønner jeg lite av.
AlanS
19.08.2021 kl 10:03 4343

Forventet EBITDA 2021 - 210-215 millioner USD
EBITDA 2021 H1 - 54 millioner USD
=> Q3 og Q4 blir sterkere enn Q2.

Total liabilities 279 mill USD, Hvorav 255 mill USD interest bearing debt. NIBR/EBITDA er 1.2 - imponerende lav.
Ser fram mer detaljer og guiding kl 15.00.

NetromK
19.08.2021 kl 10:03 4362

Om ein ser på Wallenius Wilhelmsen ser det ut til at dei steig litt på resultatet, men mykje meir på nye kursmlål.
Dado83
19.08.2021 kl 10:04 4389

Han lever i SDRL realiteten. Fyren har vært med ned fra 9 kr til 2kr der, så han vet hva han snakker om lol.
Redigert 19.08.2021 kl 10:05 Du må logge inn for å svare

He he - kanskje du bør gå til specsavers:) Kan du begrunne hvorfor du mener at selskapet er overpriset?

Regnearket til Helg11 viser et overskudd/kontantstrøm i 2022 og 2023 tilsvarende PE på hhv. 2.8 og 2.3. Dette regnearket har vært veldig treffsikkert- men ser nå at det la til grunn lavere gjennomsnittsrater i Q2 2021 enn resultatet viser (USD 13 000 vs USD 13400 som ble resultatet), dvs Q2 var bedre enn tallene i regnearket... Hvordan kan du, uten noen begrunnelse, hevde at selskapet et overpriset?

Salget av skipet i Q2 til 39 mrd USD ligger langt over estimatene Struts tidligere har gitt ift skipsverdiene. Struts sine estimater viste likefullt en skipsverdi langt over dagens kurs...

Constantin er også helt tydelig på at det gode markedet vil fortsette langt inn i 2022 - dvs. at tilsvarende alle skipene vil dermed gå inn på nye slutninger I dette gode markedet.

Avslutningsvis - Pareto har i sitt kursmål på kr 30 lagt til grunn en PE I 2022 og 2023 på rundt 4....

Det er helt greit å mene at kursen er for høy - men dersomen ikke har noen begrunnelse for det, vil en slik påstand ha null verdi.

Hvordan synes du markedet reagerer i dag? Ned snart 5% på bare ett par timer....jeg regner med at DNB SMB skal ut med store mengder aksjer i de nærmeste dagene..

Jeg synes reaksjonen til markedet er begrunnelse nok jeg.... Ned snart 5% bare på ett par timer....
andemorr
19.08.2021 kl 10:21 4197

Ler dere fortsatt av shorten satt i forrige uke? Ønsker ikke at noen skal tape penger, men fy f... for en haug av drittunger som regelrett skulle mobbe meg da jeg gikk imot menigheten og satt short i mpcc.
Pentad
19.08.2021 kl 10:24 4253

Morsomt.
Ja, for all del, det er bra at du solgte alt. Da kan du heller berike en tråd her på forumet med dine 'kunnskaper' i en aksje der du er investert.
Lykke til videre

Eg sitter med aksjer i JIN. Dei leverer høgara driftsoverskot enn MPCC, har låg gjeld og er i ein ratemarknad som ikkje likner grisen. Likevel berre verd 1/10 av MPCC. Årets P/E ser ut til å være ca 1 for JIN. Veit det er eigennyttig å promotere den her, men slik eg ser det er det ikkje tvil om at JIN er ufattelig underprisa. Tek gjerne imot andre syn, men dersom de rekner slik nokre av dykk gjorde tidleg i MPCC, trur eg de kanskje kan være enige....

Du skal være forsiktig med påstander som går i mot menigheten i denne tråden.... Ned 7% foreløpig....

Det er fortsatt lov å ha flaks i aksjemarkedet. Men tallenes tale er klar; det går så det suser for MPCC og enda bedre vil det bli i tiden som kommer. Det er ikke noe i dagens tall som skulle tilsi kursfall. Men ingen kan hindre markedsaktører å selge seg ned/ut. Ei heller presse noen til å kjøpe aksjer, så lenge det er noen aksjonærer som er villige til å la sine aksjer bli overtatt til stadig lavere priser. Men at det er rasjonelt, ut fra de tall og den guiding som er levert, det vil jeg ikke være med på.
Redigert 19.08.2021 kl 10:39 Du må logge inn for å svare
Bsci
19.08.2021 kl 10:36 4476

Du røper jo din innsikt der.
Alle kan se ut vinduet og spå været i øyeblikket.
Spørsmålet er nok heller i hvilken grad gode nyheter, allerede var priset inn.
Men vent å se hva sluttkurs blir i dag. (tipper den slutter i +)
Presentasjonen og kanskje i større grad påfølgende Q&A og en nærmere presisering av fremtidige inntekter og utbytter løfter nok kursen.
Vi som følger tråden her har nok av fundamental info til å vite at dette er Bull på sikt.
Ligger naturligvis åpenbart at oppjusterte kursmål vil komme fra meglerhus i løpet av morgendagen/mandag. Med økte tall er det vanskelig å se for seg at disse skal nedjusteres.
AlanS
19.08.2021 kl 10:38 4491

En kraftig overreaksjon forsterket av dent negative bakgrunnen som nedgang i USA, oljefall, osv.
Caset er bra og resultatet er lovende. Noen forstår nok ikke at det tar tid før spotrater har effekt på inntjenning.

Andre går short, jeg benyttet anledningen med å kjøpe 8000 til på 25kr.


Snitter opp og får sommerfugler i magen av å tenke på 2022/2023
Redigert 19.08.2021 kl 10:40 Du må logge inn for å svare

Liker aller best setningen om at det ikke er noen sjanse i havet for at markedet skal svekke seg før langt ute i 2022. Det betyr jo ikke at det kommer til å svekke seg da heller. Dette betyr at inntjeningen i regnearkene slik de er i dag representerer en form for minimumsinntjening da tallene kommer til å øke videre. Inntekt kan sikres til minst godt ut i 2025.
Dette gjør at det for meg ikke er noe viktig å følge med tett, kursen kan gå opp og ned, jeg trader ikke uansett, selskapet vil være trygt å eie i flere år.
Godt å se at Helg11 og dato treffer så godt med regnearket, det er gull verdt!

Ekstremt god pris for skipet, bra det var ett av dem vi bare eide halvparten av. De får frem verdiene, bare dette ene skipet er altså verdt 0,089 dollar pr aksje (men MPCC eide altså bare halvparten da).

Gleder meg til nye kursmål kommer om kort tid!

Du må også tåle at andre er uenig med deg. Det er ikke påstandene det reageres på - men manglende begrunnelse. Det er mange som har brukt mye tid på å utarbeide estimater/analyser - og lagt dette inn i egne regneark. Disse har vært temmelig samsvarende med realitetene - og en fikk i dagen ytterligere bekreftelse på at tallene stemmer. Men dersom du er uenig - og mener at selskapet er overpriset - synes jeg du av respekt til den jobben som er lagt ned i det minste gir en begrunnelse for ditt syn (og at de tar feil).

Det er lett å vise til hvordan kursen har utviklet seg i dag - men det er ingen tvil om at de som har fulgt og basert seg på informasjonen på denne tråden (eller menigheten som du kaller det) har hatt en veldig hyggelig reise - og det er veldig mange som underveis har skreket at toppen har vært nådd - og estimatene tyder etter mitt syn klart i retning av at vi ennå ikke er i nærheten av toppen. Men her må alle gjøre sine egne valg.