MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2203857

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare

Q3-presentasjonen burde blitt gjennomført med aksjonærsamling på høyfjellshotell med servering før, under, og ikke minst etterpå :)
Kbkristi
19.08.2021 kl 16:12 9066

Dessverre ble min podcast hakket opp og lyden kom i små bulker av en halv setning i gangen. Har fibernett, så lurer på om andre hadde samme problemet?
Tilbake til tema: med $ 500 mill og 75% utbetaling så vil jo det gi kr 1,90 pr kvartal neste år. og året etter,,, og året etter......
Det er jo verdt å få med seg.

Var vel litt kjapp der. $ 500 mill er vel omsetning, og ikke overskudd, så ikke bestill billett med romferga enda :)
Redigert 19.08.2021 kl 18:47 Du må logge inn for å svare
Granatmannen
19.08.2021 kl 16:13 9080

Hørte jeg riktig om forventet utbytte for 2022 var 6 kr, tall utregnet av Frode Mørkedal. 75 % av 8 kr. Tall som ikke ble avvist av CB, men langt på vei bekreftet?

Ikke rart det forventes et betydelig økning i aksjekursen!
Helg11
19.08.2021 kl 16:13 9112

Flott presentasjon av CB igjen. Litt rot med slider i starten (dårlig førsteinntrykk), men veldig tydelig på guiding og overraskende klar om at aksjekursen hadde stort potensiale ref EBITDA backlog. Det tyder godt.

Regneark:
Cash dividend policy: Står nå på 0% for 2021, og 75% for 2022. Jeg vil tro det er mulig at MPCC kan komme med en liten gulrot på utbytte i år, men det får heller komme som en positiv overraskelse. 75% for 2022 var et tydelig uttalt mål, men jeg vurderer å trekke den litt ned ifht. nøktern profil.
Cordelia = divested fra Q4.
Songa-inntekter: Kan noen med bedre ører enn meg oversette det som ble sagt mellom Frode Mørkedal og CB? Forsto jeg det som at inntektene teller fra 9. august, og at inntekter frem til 9.august kommer inn i equity... Hæ? Må evt. kutte juli-inntektene og redusere august med 30% for Songa.
dato
19.08.2021 kl 16:13 9114

Flott du tok den sammenligningen, tydeliggjør hvor bra kontrakten er!
Jeg fikk ikke med meg hele Earnings call, men mener jeg mot slutten hørte det var snakk om et poolskip sluttet "i dag". Sa han mellom 25 og 30k?
Han sa i alle fall at man kunne forvente 20-25k for poolskipene neste år. I og med at noen går på lavere rater på kontrakter inngått i år, blir snittet kanskje ikke høyere enn 21k. Da snakker vi i så fall "bare" ca 15,5 usd i snitt pr TEU. :-)
Kbkristi
19.08.2021 kl 16:19 9144

Ja, det blir bra. Jeg kan si opp jobben som pensjonist :) Hehee.
Kaga
19.08.2021 kl 16:26 9031

De to første innringerne var iallefall analytikere fra hhv Clarksons Platou og Pareto.
andemorr
19.08.2021 kl 16:27 9026

nei, jeg orker da vitterlig ikke lese alt som blir skrevet her. Pareto har MPCC aksjer til short, om du lurer på det.
Keefer
19.08.2021 kl 16:29 9030

Jeg tror en nøktern profil på dividend er riktig vei å gå, ja. Han sa -First optimize balance sheet -Target dividend UP TO 75% in 2022 -Share buyback a tool to consider
Helg11
19.08.2021 kl 16:39 9110

Tror nok vi må skaffe oss høreapparat dato! Jeg er også usikker på uttalelsen om poolskipet i dag...
Hvis noen forsto hva som ble sagt ang Songa-inntekter, hadde det også vært nyttig for å justere regnearket.
qmanager
19.08.2021 kl 16:47 9003

Hei prøv å å høre på opptaket

Following the earnings call, a post-call recording of the webcast will be made
available on the Company's webpage

https://www.mpc-container.com/en/financial-reports/
Redigert 19.08.2021 kl 16:48 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
19.08.2021 kl 16:50 9029

Jo, får vel ta begge :)
Men det dukker jo opp en ny forretningside her.
Noen elsker jo å shorte.
Så hvorfor ikke låne bort aksjene til short, og motta ca 10% rente. Deretter får man likevel utbetalt utbytte fra de som låner aksjene.
Her snakker vi ca 38% med dagens kurs. Så totalt ca 45% avkastning pr år.
I følge Andemorr, så hadde han veldig god tid, så han kan låne mine i 3 år.
Argus
19.08.2021 kl 16:53 9031


Det er greit, men jeg spurte også om hvilket meglerfirma du kjøpte dine short-posisjoner. Det har du ikke besvart.
dato
19.08.2021 kl 17:25 8682

Jeg sjekket ut dette med IR for noen dager siden, og la ut info om det her. Det er jo bra mange meldinger som skrives, så jeg skjønner godt om det har gått deg "hus forbi" :-) MPCC har inntektene (og utgiftene) fra Songa fra og med 1 juni, MEN det bokføres ikke før etter 9.august. For Q3 regnskapet betyr vel det i praksis at det blir juni tall som legges til. Jeg sender deg en mail, så kan vi ta det videre der.
Helg11
19.08.2021 kl 17:27 8681

Har hørt på opptaket. Ingen Songa inntekter i Q2 regnskapet (som forventet). Revenue vil tikke inn fra 9. august. Earnings fra slutten av mai til 9. august vil bokføres via equity. Kommer tilbake til hvordan det vil vises i regnearket.
Utbytte av nettoinntekt, endret igjen: 2021: 0%. 2022: 50%, 2023 etc: 75%.
Pool skip: Eksempelvis slutter de nå om dagen 1300 TEU skipene for mellom 25k-30k/dag, for 3 år. For neste år vil pool-skipene være ferdig med legacy kontrakter fra 2020.
Redigert 19.08.2021 kl 17:30 Du må logge inn for å svare
Helg11
19.08.2021 kl 17:44 8485

Pareto:
MPC Container Ships - Relax – the dividends are coming
MPC’s Q2 numbers were in line but the market was looking for more firm news on refinancing/dividends. This will be up next though, with the company indicating 75% of EPS as a potential dividend-rule from 2022. Raising our estimates in line with current 3Y TC rates, we calculate a fair value of NOK 34 based on 2022-24e earnings and a 2015–19 avg. value on the fleet at YE’24. However, with a still sold-out market here rates could continue to surge, and an additional USD 10k/day on fixtures the next nine months would push this number closer to NOK 40. BUY, TP to NOK 34 (30)
jadden
19.08.2021 kl 18:00 8324

Det blir oppside på 35% og 64% hvis vi legger inn det høyeste estimatet fra Pareto. Jeg blir med på den reisen, utbyttebonusen kommer i 22!
VolumOpp
19.08.2021 kl 18:23 8091

Raske i avtrekkeren. Nytt kursmål på 34,- kr og det indikeres allerede at det vil økes til 40,- kroner om markedet holder seg i tida som kommer. I tillegg kommer utbyttene. Seier som Pareto: Relax & KJØP!
Redigert 19.08.2021 kl 18:51 Du må logge inn for å svare

Takk Helg11 - dette var som forventet. Basert på om en tror markedet vil fortsette og holde seg sterkt (og således har tiltro til det Constantin presenterte i dag) mener Pareto at kursmålet bør ligge nærmere kr 40. Ellers er det nok riktig som Pareto påpeker - at det var nok noen som forventet utbytte allerede nå (eller nærmere dato for når utbytte skal utdeles), og at det er grunnen til dagens nedgang.

Legger en til grunn tallene i ditt regneark, og har tiltro til dem, bør kursen passere kr 40 når vi kommer til 2022.

Redigert 19.08.2021 kl 19:00 Du må logge inn for å svare

Kursmål på kr 34,- er vel som forventet. Vi vet at analytikere er konservative i sine anslag og at de ikke liker for høyt gap mellom siste omsetningskurs og nytt kursmål.

Men dersom man tar utgangspunkt i Helg11 sitt regneark, så blir det ikke akkurat noen skremmende høy PE med kursmål 34,-. Når vi nå i tillegg vet at selskapet vil dele ut rause utbytter, inntil 75% av netto inntekter, fra 2022, så er jeg ikke redd for at interessen rundt MPCC vil kunne presse kursen betydelig høyere enn kursmålet på kr 34,-. Det er ikke særlig høye odds å få på et veddemål på at ratene og skipsverftene vil fortsette oppover i månedene som kommer.
Redigert 19.08.2021 kl 19:56 Du må logge inn for å svare

Fornuftig det du sier.
Ut fra kriteriene for kursmål sist burde de ha kommet til 40 nå med samme kriterier.
Men når markedet reagerer med nedgang, blir det muligens for høyt opp dit sånn med en gang.
Var jo temmelig rød børsdag i dag også da.
Vi som hang oss på dette pga åpningsinnlegget til kbkristi burde muligens være fornøyde med alt over 11 nå i august, og 16 i november... et midlertidig kursmål på 34 bør vel være greit nok.

Dette er tidenes hedge mot både inflasjon og børskrakk...

To be continued!

Mye bra på disse trådene. Hallelujahstemingen er på topp, men en ting mangler...
Har dere glemt det gutter.....
For at en aksje skal stige i kurs må det være nok kjøpere........
Når alle har kjøpt seg ferdig og ikke har mer penger å handle for........
Hva skjer da med aksjen......
De fleste småsparerne i denne aksjen sitter nå og venter på at aksjen skal stige.......
Hjelper det på kursen.......
Nei, det gjør ikke det......
Da må det komme nye kjøpere på banen........
Hva skal til for at det skjer.......
Det er her nøkkelen til videre kursoppgang ligger.......
Da hjelper det ikke med regneark.........
La oss håpe at flere større investorer også finner veien til aksjen.........
Da først får vi en brukbar kursoppgang..........
havardno
19.08.2021 kl 22:36 6103

Jøss, vært tilbud på punktum i dag eller?

Intet religiøst ved at CEO skilter gode tall og guider sterkt, er det vel?

Vi snakker fundamentale verdier i et stadig mer presset marked- men klart...det skal selvfølgelig baisses på dager som denne
Hardly
19.08.2021 kl 23:11 5892

Det har vært kjøpt aksjer for 191 millioner i dag. Skulle vel tro at det er en og annen ny investor inne nå på denne dippen.
Kbkristi
19.08.2021 kl 23:17 5890

Ja, Psi, vi ligger godt foran skjema.
Vi er blitt for godt vant. Men framtiden ser jo mye lysere ut nå enn ved trådstart.
Og kursen er jo egentlig fantastisk, selv etter en blodrød dag.
Dagtraderne er nok ikke enig. Noen av dem solgte før kr 5.
Da ble det også hevdet at toppen var nådd.
Det var det med tolmodighet og tro på det fundamentale.
Utbytte vil komme, uansett kurs.
Kbkristi
19.08.2021 kl 23:27 5847

Det er dagtraderne som jubler over at kursen skal stige eller falle.
På røde dager er det sjeldent flere kjøpere enn selgere.
For de fleste som bidrar på denne tråden, så stiger det fort nok.
Så flott det måtte ha vært om kursen lå på mellom 7 og 10, og vi kunne fått det samme beløp utbetalt i utbytte hvert år.
Men når utbytte nærmer seg, så vil nok kursen reflektere hva man får i utbytte.
Telenor gir ca 6%. Så får vi se hvilken prosentsats vi får i Mpc.
Finner du et bedre case, så er vi alle interessert i tips :)

Ifølge logikken til mange... Så står jo kursen i 0,- om 3 år, for da har dagens kurs blitt utbetalt i utbytter!


Psssst:

https://www.icis.com/explore/resources/news/2021/08/19/10675704/china-heavy-port-congestion-to-remain-amid-restrictions-uncertainty
Redigert 19.08.2021 kl 23:47 Du må logge inn for å svare
tigern34
19.08.2021 kl 23:49 5851

Fylte på 6000 i dag.
Har kjøpt 35000 siden 19.07, alt på dager med små dipper og vil fortsette med det.
Vekter ned i Telenor.

Fenomenal jobb som gjøres her......fortsett med det....er derfor vi er med videre...tusen takk!!!

Så spør jeg om hvordan tolke uttalelsen om utbytte på 75% av net profit i 2022.
Er det kommunisert hvordan og når utbyttet evt. utbetales? Så det tidligere i tråden ble kommentert antakeligvis kvartalsvis.
Blir 75% av net profit 2022 utbetalt i mai 2023? Eller som TEL delt opp i 2 (mai/okt) for året som var ?
Kan jo være at noen som så for seg snarlig utbytte allerede for Q2/21 ser seg om etter andre utbytteselskap med kortere horisont for utbytte.
I alle fall om det tolkes dithen at det må ventes til 2023 før utbytte..!!!

Stuffet forresten 3 frysecont. på jobben i dag...ut med feeder.

Ha en trygg og god seilas til de av oss som skal på langtur... :-)
Redigert 20.08.2021 kl 00:18 Du må logge inn for å svare

Hvis de gjør som f eks gogl og fro og betaler utbytte kvartalsvis (hvis det er rom for det) så ville du fått opplyst i dag hva utbyttet for q2 ville vært, når ex- dag er (aksjen må eies når børsen stenger børsdagen før ex- dato) og så ca utbetalingsdag. Hadde det da blitt kunngjort utbytte i dag kunne ex- dagen kanskje ha vært om en ukes tid som eksempel, og selve utbetalingsdatoen muligens ca 7-10 dager etter det igjen som eksempel. Så da hadde vi fått penger noen dager ut i september. Og det kan det jo hende at vi får neste år. Hvis det blir utbytte for q2 i 2022. Det er bare å glede seg til å bli et år eldre...
Prosessen kunne gått både fortere og saktere selvsagt.
At de ikke betaler ut alt, men bare 75% av overskuddet, er egentlig fint. Da har selskapet verdier til fornyelse/ oppkjøp eller kjøp av egne aksjer.
Selskap som betaler ut absolutt alt som utbytte er mye mer sårbare.
Redigert 20.08.2021 kl 00:31 Du må logge inn for å svare
Struts
20.08.2021 kl 06:01 5208

Kort referat fra handler iht VPS-loggen pr dags dato (men da antagelig handler foretatt rundt tirsdag). Tall, særlig fra utenlandske banker, kan være misvisende.

Topp 50 reduserer med 487’ aksjer, og har med det 72.06% av aksjene. Disse tall (som de nedenfor) varierer noe fra når på dagen man innhenter dem.

På salgssiden: Goldman Sachs ned 385’ (2,876’ totalt), J.P. Morgan Luxembourg minus 116’ (1,377’), The bank of Ny Mellon ned 102’ (1,888’), Avanza Bank ned 25’ (1,690’) og Clearstream Banking ned 22’ (4,279’). Ellers bare noen små endringer.

På plussiden: State Street Bank opp 80’ (7,616’ totalt), Johnny Silberg (investor) pluss 50’ (1,400’) og UBS Switzerland + 37’ (1,247’ totalt). Ellers bare noen mindre endringer. Eksempelvis øker DNB Markets konto # 75 med bare 7,833 aksjer…

Dersom du tolker det i verste mening så blir det utbytte ført våren 2023. Men jeg tror MPCC vil følge opplegget til andre shipping selskaper og betale ut utbytte etter hvert kvartal. Det vil si at vi får utbytte fra Q1 22 i mai 2022, utbytte for Q2 22 i sep 2022 osv.
At selskapet benytter overskuddet i 2021 til å bedre balansen og betale for oppkjøpet av Songa er etter mitt syn fornuftig. Og det må ikke oppfattes som at dette reduserer verdien av MPCC, slik markedsreaksjonen i går kunne tyde på at enkelte aksjonærer valgte å tolke Q2 presentasjonen. Det er også posistivt at selskapet holder tilbakle 25% av overskuddet i rederiet. Alltid greit å ha en buffer mot uforutsette kostnader og handliongsrom ifm fornying av flåten.

Ser man på regfnearket til Helg11 så går vi noen lukrative år i møte, både mhp kursutviklingen og utbyttene. Dersom man tror at fremveksten av MPCC som en pengemaskin ikke vil gi seg utslag på aksjekursen, så vil man nok få seg en overraskelse.

Jeg tror mange døgnfluer kastet sine siste aksjer inn i algogapet i går... og så må vi vel alle innrømme at vi selv har vært der en gang... at nervøsiteten ble så stor at man kastet kortene- fordi man rett og slett ikke var kjent med de underliggende verdiene...og hva man ble fralurt

Vi ligger altså an til å matche dagens kurs i utbytter, folk er redde for inflasjon og krakk... hva er vel da bedre enn å sitte i et selskap der man vet inntekter og utbyttegrad i flere år fremover? Fint lite, spør du meg (av jordslige verdier, selvsagt)

Så nå sier Pareto 34,-... Men peker mot 40,-

Hadde dere solgt på 34,- med de utsiktene som foreligger nå? Vel, forutsigbarhet har en pris



VolumOpp
20.08.2021 kl 08:39 4597

Etter oppdateringen til Pareto i går ettermiddag, der kursmål økes, blir det spennende å sjå kven så er neste meglerhus ut med oppdatert kursmål.

Pareto:
MPC Container Ships - Relax – the dividends are coming
MPC’s Q2 numbers were in line but the market was looking for more firm news on refinancing/dividends. This will be up next though, with the company indicating 75% of EPS as a potential dividend-rule from 2022. Raising our estimates in line with current 3Y TC rates, we calculate a fair value of NOK 34 based on 2022-24e earnings and a 2015–19 avg. value on the fleet at YE’24. However, with a still sold-out market here rates could continue to surge, and an additional USD 10k/day on fixtures the next nine months would push this number closer to NOK 40. BUY, TP to NOK 34 (30)

Jeg tipper ingen...

De skal vel laste mer selv?

...Og om DNB kommer med 5,- eller 35,- så har det ingenting å si...da de ikke er til å stole på