MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2193107

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
19.09.2021 kl 08:05 7973

Den der var god Argus.
Jeg synes du burde maile den til Hegnar. Han elsker jo den type journalistikk.
Kbkristi
19.09.2021 kl 10:45 7707

Da har jeg endelig fått jobbet meg igjennom 2022 med regnearket mitt, og jeg sitter igjen med et stort glis.
Tallene er jo sånn at jeg tror det må være for godt til å være sant.
Ved 75% utbytte gir Q1 et potensiale på kr 1,60, økende til kr 2,25 i Q4.
Totalt får jeg et potensiale på kr 7,60 for 2022, om de skulle være så rause å gi 75% utbytte.
Og selv om de skulle knipe ned til 50%, så vil dette bli very very good.

Så et spørsmål til Helg11: Hvorfor er det ikke data i cellene for januar og februar 2022e for Grete Sibum?

Så her er det bare å sitte stille og vente på kvartalsvise utbetalinger som (om tallene dine stemmer) skulle tilsi en god lønnsinntekt utbetalt årlig. Gleder meg til vi MPCC skal ut å signere nye avtaler i starten av 2022. Da får vi nok se at aksjekursen igjen går gjennom taket. Jeg er ikke den som tar helt av, men jeg kan ikke forstå annet enn at kr.35 bør være oppnåelig Q2 2022.
Shippping er morsomt når trendene er på din side!
Carrera
19.09.2021 kl 11:12 7817

Hva med disse tallene fra PSI-Investor da?
Estimert overskudd pr aksje i regnearket er nå:
2022: 9,63
2023:13,08
2024:14,48
Totalt kr 37,19
Skulle vi få 75% av dette i utbytte vil det bli kr 27,89 i utbytte pr aksje for disse tre år
Kbkristi
19.09.2021 kl 11:26 7811

For 2022 vil jo 75% av kr 9,63 gi kr 7,22. Mitt anslag er kr 7,60. Forskjellen på 38 øre smiler jeg av. Ingen av oss har fasit, så er trenden riktig, så kan vi smile bredt.
2023 og 24 ligger for langt fram i tid. Vi har Helg11 sitt ark å se på.
Mange tradere evner jo ikke å se til neste dag engang.
Carrera
19.09.2021 kl 11:52 7752

Da skjønner jeg ikke denne : Ved 75% utbytte gir Q1 et potensiale på kr 1,60, økende til kr 2,25 i Q4.
Helg11
19.09.2021 kl 12:03 7793

Tallene er fantastiske, ingen tvil. Grunnen til at vi ikke raser videre kursmessig er at de er "for gode til å være sanne". Og når raketten kommer høyt, er man jo vektløs en periode...

Usikker på hva som hadde skjedd med Grete. Mulig at hun hadde rotet seg borti Anne Sibum, men er ryddet opp i nå. Godt vi har folk med skarpe øyne med oss!
Kbkristi
19.09.2021 kl 12:11 7853

Ja, der har du alle Q :)
Benshort
19.09.2021 kl 13:20 7787

Som relativ fersk i bransjen har jeg først og fremst lyst til å takke for alle informative og opplysende bidrag.Har fulgt med en stund fra sidelinjen på denne tråden, lest med stor interesse og tatt til meg masse læring. Kom dessverre litt for sent til festen, men har pr dags dato en nav på 24, og er relativ trygg på tiden fremover, mye takket være gjengen her inne.

Ellers er jeg litt nysgjerrig på hvordan aksjekursen vil reagere mtp utbyttene, som ser ut til å bli helt hinsides. Kan man virkelig sitte trygt i ro, og motta slike vanvittige utbytter, eller vil aksjekursen falle tilsvarende når utbyttet blir betalt? Håper noen av dere kloke hoder kan utfylle en ivrig nybegynner :)
Kbkristi
19.09.2021 kl 14:22 7616

Ideelt sett så vil nok kursen på ex utbyttedag falle tilsvarende utbytte.
Men skulle vi få utbytter som regnearket og rater tilsier, så vil vel ikke kursen ligge å skvulpe på dagens kurs.
Alt tyder jo på at vi bør være i akkumuler-modus.
Struts
19.09.2021 kl 14:26 7636

Jeg er ingen ekspert. Stort sett begravet hodet i sanden. Men teori burde jo tilsi at aksjekursen skal falle med samme beløp som utbytte pr aksje. Det skjer ikke nødvendigvis alltid. 2020 Bulkers eksempelvis har vist seg å faktisk øke etter utbyttebetaling (som skjer månedsvis). På den annen side er det selvfølgelig nært knyttet til utviklingen i markedet, og for 2020 sin del har den (og andre tørrlastrederier) vært udelt positiv. I mars i år ga ADS Maritime (riktignok tankrelatert) utbetaling på $ 2.18 pr aksje (etter salg av siste skip), for meg utgjorde det rundt NOK 1.4 mill (dollarkursen da rundt 8.48). Aksjen sank fra rundt NOK 19.75 til 1.27 påfølgende dager (for så igjen å stige noe, det er jo et skall igjen). Det fine med utbytte er at tilsynelatende så liker nær sagt alle det, men selv hater jeg skatteleggingen.

Så mitt strutsesvar må dessverre være: Jeg har ingen fasit på noe som helst!

PS. Da jeg hadde fått hodet opp av sanden, satte jeg ADS-midler inn i et container-rederi nær oss.
Redigert 19.09.2021 kl 14:36 Du må logge inn for å svare
Benshort
19.09.2021 kl 14:38 7652

Skjønner. Er vel ingen insentiv for å ønske å bytte ferskt innskudd mot utbytte over to-tre år, da dette må skattlegges? Takk for svar!
Ellers blir det vel ren kursspekulasjon på lik måte som andre aksjer hvis jeg forstår rett?
Kbb
19.09.2021 kl 16:16 7519

Når en betaler ut utbytte for et kvartal så er det ingen ting som tilseier kursen går ned, siden dei vil tene nye penger til utbytte i fleire år ,,,,,,...
Askoeik
19.09.2021 kl 16:53 7433

Dersom du hadde kjøpt aksjer med rett på utbytte over 3 år, tilsvarende som innskuddet, og selskapet hadde vært verdiløst etter 3 år, altså aksjekurs 0, så ja. Det er det ikke noe insentiv. Negativt insentiv faktisk pga nåverdi..

Men selskapet og skipene fortsetter å gå i utgangspunktet i all overskuelig fremtid. Dvs. At om du kjøper aksjer som dekker innskuddet i utbytter etter 3 år, da sitter du fortsatt med like mange aksjer, som vil ha en verdi (høy verdi dersom ikke markedet skulle kollapse så fullstendig at ingen skip ser ut til å dekke upkeep lang tid fremover)
Ja da er insentivet stort, fordi avkastningen er sikrere enn kursspekulasjon.

velkjent
19.09.2021 kl 17:17 7375

Enig, like spekulativt, som da jeg kjøpte de første aksjene i MPCC i februar under 6 nok. Rentepapirer er kanskje det sikreste for deg.

Noen som har formening om hvorfor den voldsomme omsetningen på slutten av dagen fredag?
Pilegrim
19.09.2021 kl 20:34 7023

Skulle gjerne ha visst mer selv, men en eller annen ville kvitte seg med 10 mill aksjer og jaggu ble de kjøpt. Skulle tro det var avtalt.

Leste den artikkelen om å printe deler med 3D- printer.
Da må det vel først lages og sendes en god del sånne gode 3D- printere.
Så trenger de jo tråd å printe fra. Det må jo også fraktes.

Vi har hatt et par 3D- printere på kontoret. De klarte å printe småting, men ofte kunne det feile flere ganger før det ble som det skulle.
Litt større ting skar seg stort sett hver gang. Så man må sikkert ha bedre utstyr.
Våre var kun gode på å lage en eneste ting, og det var søppel, og det er nok ikke så mange som synes de har for lite på lager av det

Hvis salget var avtalt med kjøper ville de da ikke bli solgt til en pris og i en handel og ikke oppstykket ?
velkjent
19.09.2021 kl 20:57 7143

Uten å vite noe som helst, vil jeg tippe på at transaksjonene var ledd i å flytte aksjer fra en konto til en annen innen samme meglerhus, knyttet til flyttingen til OBX.
Benshort
19.09.2021 kl 23:30 6722

Takk for mange gode svar! Verdsettes.
Struts
20.09.2021 kl 06:00 6600

Kort referat fra handler iht VPS-loggen pr dags dato (men da antagelig handler foretatt rundt torsdag forrige uke). Tall, særlig fra utenlandske banker, kan være misvisende.

Topp 50 øker med 963’ aksjer, og har med det 72.19% av aksjene. Disse tall (som de nedenfor) kan variere noe fra når på dagen man innhenter dem.

På salgssiden: J.P. Morgan Bank Luxembourg ned 579’ (5,464’ totalt) og Nordnet Livsforsikring minus 63’ (4,848’). Ellers bare noen mindre endringer.

På plussiden: The Bank of NY Mellon øker i tre beholdninger med hhv. 1,800’, 438’ og 130’ aksjer (til resp. 3,420’, 2,771’ og 1,062’ totalt) og Banque de Luxembourg opp 23’ (1,214’ totalt). Ellers bare noen mindre endringer.

PS. Og som Velkjent skriver, fra i dag av er vi på OBX!
Redigert 20.09.2021 kl 06:02 Du må logge inn for å svare

Siden det er en så dårlig dag på børsen tenkte jeg å trøste med at som resultat av at dollaren er opp er tallene i regnearket bedre enn da jeg la ut på torsdag.
Nå er summen av overskudd pr aksje for 2022 til 2024 på 37,58 og et eventuelt utbytte på 75% vil utgjøre kr 28,18.
Helg11
20.09.2021 kl 09:28 6213

Alltid ok med ukeskommentarene fra New ConTex om det fundamentale:
There are still no signs of a trend reversal on the charter market for container ships: The New ConTex published by the Association of Hamburg and Bremen Ship Brokers (VHBS) continued to soar last week and closed at 3146 points.

As the shipbrokers report, the growth flattened compared to the previous month, but at an exceptionally high level. The general charter activity is low in all segments included in the index due to the lack of tonnage supply. "New capacity will only come onto the market from 2023, and it is not unlikely that new environmental regulations will limit the supply at the same time and that old tonnage will be scrapped", according to the VHBS.

Som du er inne på Struts, så er dette første dag på OBX. Foreløpig går kursen ned, men jeg antar at det er noen forvaltere som benytter anledningen til å flytte litt mellom noen beholdninger og samtidig få kjøpt seg noen billige aksjer fra noen som kanskje heller ville tjent mer på å sitte stille i båten..?

Med andre ord, så kan jeg ikke forstå annet enn at kursen vil få et løft fremover nå når flere betydelige aktører etterhvert kommer inn.

Sagt på enda en annen måte, så er ikke min første tanke å selge noe som helst akkurat nå, men dette er jo bare mine tanker da.. ;-)
VolumOpp
20.09.2021 kl 09:46 6042

Ratene er uforandret og slår nye rekorder for hver dag som går, det fundamentale for MPCC er uforandret og skipene sluttes på lange avtaler, som sikrer rekord inntekter langt inn i 2023-2024. En meget god inngang for øyeblikket om en vurderer caset.

https://www.harperpetersen.com/harpex

Ha ei god veke alle!
Redigert 20.09.2021 kl 09:49 Du må logge inn for å svare
Argus
20.09.2021 kl 10:40 5753


Takk for at du la ut linken, VolumOpp!

Man skal være temmelig bortskjemt dersom ikke den siste ukes oppgang imponerer. Hele 2,7 % økning på én uke, mens kursen faller.....

Raten for en 3.500-tonner gikk fra 79.000 dollar pr. dag til 82.000 dollar pr. dag.

Jeg sitter pal og rører ikke en eneste finger om kursen så skulle falle enda mer. Her er det enormt mye å gå på når kursen snur.
Dan123
20.09.2021 kl 11:30 5479

Får jo håpe det snur snart...
jadden
20.09.2021 kl 11:49 5304

Ja, får håpe det snur, 8% fall på stort volum nå. Like før vi entrer blokksalg nivåer, det betyr 3 måneder med solide rateoppgang uten at det gjenspeiles i kursen. Det fundamenttale er uendret gjentas det stadig vekk, men man kan lure på om det er noe fundamentalt galt med denne aksjen som ikke er kommunisert.

Intet er fundamentalt galt, og ironisk nok... Så burde trusselen om at en bolig-gigant i Kina kan falle... Lede til en enda større oppgang i MPCC

Hvorfor?

Vel, av den enkle grunn at MPCC er priset vesentlig lavere enn forventet sum av utbytter i løpet av de neste tre årene
Det er faktisk så enkelt - og de store haiene har skjønt at ikke bare sitter de på en hedge mot inflasjon og markedskrasj... Men de vil få tilbake MER ENN INVESTERINGEN SIN innenfor en horisont på 3 år

Kjøperne burde flokke seg rundt MPCC i disse dager - ikke rømme fra den...

Lykke til, alle sammen

Redigert 20.09.2021 kl 12:02 Du må logge inn for å svare
Bettil
20.09.2021 kl 12:03 5415

MPCC tjener meget gode penger idag, men hvis markedet frykter en korreksjon i kinesisk økonomi, med de konsekvensene det har for aktivitet i verdensøkonomien og containerfrakt, så blir det helt feil å si at dette er en hedge. På kort sikt tjener selskapet gode penger, på lang sikt vil bildet alltid være påvirket av utvikling i verdensøkonomien og etterspørselen etter varer.
Argus
20.09.2021 kl 12:12 5409

Vel, det er vel her mange tar feil.

Det du skriver gjelder vel kun dersom verdensøkonomien svekkes i en lenger periode enn tre år.

I nedgangstider vil MPC fortsatt tjene meget gode penger på sine langsiktige kontrakter.

For å si det enkelt: MPC vil ikke tjene særlig mindre de neste tre årene selvom ratene faller og økonomien svekkes. Og ratene faller ikke før det er balanse i feeder-markedet, kanskje på slutten av 2022, begynnelsen av 2023. I mellomtiden er samtlige langsiktige kontrakter inngått for de neste tre årene.

Bedre kan det vel ikke bli?
Redigert 20.09.2021 kl 12:13 Du må logge inn for å svare

...Da må jeg nesten spørre: Du forventer at eksisterende kontrakter med dertil rater ikke hedres?
VolumOpp
20.09.2021 kl 12:21 5601

Dette er enkelt. Skipene er sluttet på lange kontrakter som ikkje kan brytes. Kontraktene er gjerne på 3x4 break even, så overskuddene og utbyttene vil komme, uansett korleis markedet framstår i årene som kommer. Ingen vits å selge, men kvar er sin lykkes smed.
AlanS
20.09.2021 kl 12:24 5507

Har ingenting å gjøre med det fundamentale, bare psykologi og gevinst sikting bant de utålmodige og forsiktige. SL jakt er muligens også med i bildet. Tar det rolig siden utsiktene er bunnsolide.
Struts
20.09.2021 kl 12:26 5517

Ja, i dag stuper nesten alt (OBX eller ei). Og siden jeg ikke har noen flere midler å handle for på Nordea-kontoen, så overfører jeg heller fra en sparekonto. Men det tar jo en dag eller så før de er overført, så rent egoistisk og kortsiktig håper jeg fallet fortsetter inntil de er på plass. Selge kommer i hvert fall ikke på tale, selv om det er mulig jeg vil angre på det i morgen. Men man kan bare glemme og alltid gjøre det rette hele tiden, tenker det samme om 2020 Bulkers (eksempelvis) - fundamentet og inntjeningen er uforandret om ikke styrket!
Redigert 20.09.2021 kl 12:27 Du må logge inn for å svare
Patron72
20.09.2021 kl 12:27 5635

Kinesiske børsen har vært stengt i natt og i morgen tidlig vil vi nok våkne til nyheter om kraftig fall på børsene der borte.
Vi får også kanskje beskjed om nedtrapping av støttekjlpene fra Fed denne uka. Og tilslutt får vi beskjed fra norges bank om økte renter.
Kan bli en stygg tid på børsen fremover.

Og ja dere har rett. Mpc tjener fortsatt mye penger, men også her blir det ny mulighet for knall inngang fremover.