PGS refinansieringen i boks


Har støtte fra långiverne på 95,4 prosent av den totale gjelden.
99,5 prosent av långiverne i den rullende lånefasiliteten og i terminlånet.
Resten vil godkjennes av retten i England.

https://newsweb.oslobors.no/message/519131
Redigert 21.01.2021 kl 09:38 Du må logge inn for å svare

Nå melder Sculptor Capital om konvertering av gjeld, og med henvisning til sanksjon i Engelsk rett. Det må bety at saken har gått gjennom! Good news!
lysaker
02.02.2021 kl 14:36 1796

endelig gode nyheter!
Hvalross
02.02.2021 kl 14:40 1775

Prepare for take-off!!!

Dette var bullish nyhet,nå er det ikke mulig med mislighold på lånet som sto i veien.
Noe av gjelden blir konvertert til aksjer..Veldig bra.

Med oljepris som nærmer seg 58$ burde kursen kunne stige relativt kjapt til 50% av pre-corona kurs ~ dvs 8-ish.

Now all Polarcus ships out of the game.

Sad for Polarcus, but happy for PGS.
This will increase the rates with less competition in the market. PGS and Shearwater are the ones to benefit from that, as they are the ones with a business model that include contracts in addition to a multi-client data library.
Redigert 02.02.2021 kl 15:06 Du må logge inn for å svare

Now PGS management can drive the share price up and release whatever plans they have.
After ensuring that they can force the bond to be converted to shares (with over 6,- kr over 30 days condition), with good oil price, more work, there is nothing else in the way.
Redigert 02.02.2021 kl 15:50 Du må logge inn for å svare
Volga
02.02.2021 kl 16:27 1462

Tenker vi at PLCS er ute for godt, eller får vi en løsning a la Dolphin (ble til Shearwater)? Kan det altså tenkes at et 'gjeldfritt' rederi står opp av ruinene denne gangen også, og dermed blir en enda tøffere konkurrent en nettopp det PLCS var? Båtene til PGS er svære. Trengs det fortsatt et lettvektsalternativ?

Bransjen har jo vært overmoden for konsolidering. Markedet har ikke jobb til kapasiteten, og spørsmålet er hvor bra dette i det hele tatt kan ta seg opp. En konkurs er sånn sett beleilig, men er dette konsolideringen? Kan PGS ha en agenda ift. PLCS?*

*ed: Dvs. en måte å kontrollere på. De tok jo over båter fra Dolphin i sin ti i et forsøk på å blokkere. Den økonomiske posisjonen til PGS var langt bedre da enn nå.

Spennende dette.
Redigert 02.02.2021 kl 16:30 Du må logge inn for å svare

The best-case scenario for PGS is to keep those ships out of the market, some analysts suggested that the best is for PGS to buy them, but in the current situation that is not likely to happen (it could be very interesting if PGS buy any! ).
It will be hard to sell those ships and it could take a long time, as there are not too many jobs out there right now, almost all seismic (assets type) companies have some of their ships in the store already. at the same time, Banks want the money as soon as possible so maybe a Chinese company could buy them at a low price.

Skal disse aksjene konverteres innen 6 uker eller innen 2024?
kroif
02.02.2021 kl 20:02 1117

Oslo (TDN Direkt): Sculptor Capital vil ha en eierandel på 6,52 prosent i PGS gitt konvertering av obligasjoner.

Det fremgår av en flaggemelding tirsdag.

Fond forvaltet av Sculptor Capital har forpliktet seg til å tegne 25.237.631 konvertible obligasjoner i finansieringstransaksjonen til PGS, til kurs tre kroner pr konvertibel obligasjon. Obligasjonen kan konverteres til PGS-aksjer til kurs tre kroner frem til rundt 9. februar 2024, og PGS kan kreve konvertering hvis kursen på PGS-aksjen overgår seks kroner pr aksje i en periode på 30 påfølgende handelsdager, opplyses det.

Som del av avtalen med majoriteten av lånegiverne som ble meldt av PGS 21. oktober 2020 kom det frem at et tre årig konvertibelt obligasjonslån med rente på 5 prosent kunne bli konvertert til nye PGS-aksjer til kurs 3 kroner pr aksje.

De må konverteres før 2024.
Blir aksjekursen over 6 kr i 1 mnd må de konverteres til aksjer før den tid.
Trolig kan de gå på bookbuiding til avtalt pris noe under sluttkurs et sted i fremtiden med bedret marked.
Posten utgjør ca 7,5% av alle aksjer.
Det som er hyggelig er at pengene på 80 mill er nå cash og alle emisjoner er vel islagt kanskje for alltid nå.
Cash i selskapet kan etter guidingen øke en del i q4 fra tidligere 193 mill usd,og 56 mill usd i et found tildelt fremtidig betaling av gjelden på 135 mill og esg kostnader fra 2022-2024 om ikke kontantbeholdning er over 200 mill usd,da skal det betales til gjelden oberskytende står det..
Låneforfall sep 2022 på 135 mill usd blir peanøtter og sannsynlig er pandemien historie.
Nå som lånene er godkjent vil pgs betale terminbeløper såkalt TLB lån på hele kreditorgjelden etter at 2022 lånet er innfridd som første nye konvertert lån til TLB lån.





Ok, da var det som jeg trodde, teoretisk kan de konvertere nå fortløpende Pg selge de fortløpende.
Det er ingen grunn til å tro at de vil sitte på aksjene, så teoretisk kan en anta at har de sjansen vil de selge alle aksjene på 4 hvis de får sjansen.
Redigert 02.02.2021 kl 21:11 Du må logge inn for å svare

Ja men dette er vel et tilbud pga refinansieringsplanen.
Sculptor Capital vil ha en eierandel på 6,52 prosent i PGS gitt konvertering av obligasjoner.

Det fremgår av en flaggemelding tirsdag.

Fond forvaltet av Sculptor Capital har forpliktet seg til å tegne 25.237.631 konvertible obligasjoner i finansieringstransaksjonen til PGS, til kurs tre kroner per konvertibel obligasjon. Obligasjonen kan konverteres til PGS-aksjer til kurs tre kroner frem til rundt 9. februar 2024, og PGS kan kreve konvertering hvis kursen på PGS-aksjen overgår seks kroner per aksje i en periode på 30 påfølgende handelsdager, opplyses det.

Som del av avtalen med majoriteten av lånegiverne som ble meldt av PGS 21. oktober 2020 kom det frem at et tre årig konvertibelt obligasjonslån med rente på fem prosent kunne bli konvertert til nye PGS-aksjer til kurs på tre kroner per aksje.

Obligasjoner til konvertible aksjer.
Kanskje en plass i styret?
Det er amerikanerne som eier både aksjer og lån i pgs,samt 1 japansk verft.
Redigert 02.02.2021 kl 21:28 Du må logge inn for å svare

Det skjer uansett ikke noe nedsalg før obligasjonen blir utstedt om en uke. Og vi må anta at det kommer en børsmelding når obligasjonen blir konvertert til aksjer. Så ikke noen grunn til å frykte salg før konverteringen faktisk har skjedd.

"on the closing date of the CB expected to occur on or about 9 February 2021 (as will be further notified by PGS)."