AZT-Hva er egentlig potensiale?
Når det gjelder denne aksjen så trenger jeg hjelp og er neppe alene om det. Aksjen synes jo attraktiv i markedet, men hva er egentlig potensiale? Jeg leser at de har mange kunder, men det største enkeltsalget er på 3mill. Hvordan regner dere hjem denne? Noen som våger hive seg utpå?
Redigert 21.01.2021 kl 09:37
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 10:37
14362
Det har jeg svart på tidligere. Potensialet er uendelig. Det er ikke begrenset av enkeltindikasjoner som er tilfelle for andre aksjer du skjønner deg på (PHO, TRVX f eks).
Det er ikke begrenset av markeder, da produktene fungerer like godt til mennesker, dyr, planter, mat og mer eksotiske ting som arkeologi og rettsmedisin. Pluss at på beta glucan virksomheten og du finner et produktspekter som kan beskrives som et panacea for immunforsvar. Heller ikke begrenset til mennesker. Mesteparten av volumet går til laksefôr. Men det kurerer også kreft.
Ta tak i største konkurrent, New England Biolabs. Det gir en slags målestokk. Og om du finner regnskap fra dem, er jeg interessert. Men etter mange forsøk har jeg etter hvert gitt opp å finne ut av hvor store summer som går gjennom dem. Privateid selskap.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Jaws
30.11.2020 kl 10:48
14296
Godt spømål.. At Norges beste selskap 2020 - med de dyreste eksport produkter/gram - og de høyeste marginene (90%+) ikke blir dekket er rart. Eneste publisert guiding funnet så langt er fra Simplywall som har fair value kr 183.07..
https://simplywall.st/stocks/no/pharmaceuticals-biotech/ob-azt/arcticzymes-technologies-shares
https://simplywall.st/stocks/no/pharmaceuticals-biotech/ob-azt/arcticzymes-technologies-shares
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 11:08
14256
JosefK
Jeg tror ikke det er mange som slår seg til ro med en slik analyse. Det må være mulig å beskrive et scenarie som viser hva man kan forvente av salg de nærmeste 3-5 år. En analyse som konkluderer med uendelig er jevngodt med en analyse som bare sier "Har ikke peiling" En analyse bør jo ikke basere seg på det absolutt maksimale, men gjerne på det som sees som realistisk. Dersom det ikke er mulig å gjøre det så er en konklusjon at potensialet allerede er tatt ut like godt som noe annet.
Jeg tror ikke det er mange som slår seg til ro med en slik analyse. Det må være mulig å beskrive et scenarie som viser hva man kan forvente av salg de nærmeste 3-5 år. En analyse som konkluderer med uendelig er jevngodt med en analyse som bare sier "Har ikke peiling" En analyse bør jo ikke basere seg på det absolutt maksimale, men gjerne på det som sees som realistisk. Dersom det ikke er mulig å gjøre det så er en konklusjon at potensialet allerede er tatt ut like godt som noe annet.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
oppturen
30.11.2020 kl 11:31
14101
Når det gjelder AZT så må en være klar over at Covid 19 har gjordt store utslag.
På slutten av 2019 ble det utformet en strategi om å satse på AZ for å gjøre AZ til en komplett enzym leverandør innen 2025. «One stop supplyer»
Dette var tenkt å bli oppnådd gjennom organisk vekst og gjennom oppkjøp.
AZT sine store fordeler er enzymer med fortrinn (salt toleranse og tempereatur virkeområde).
Ser man på SAN så solgte konkurrenten for nærmere 1mrd Nok i 2019, SAN er i de aller fleste prosesser bedre. Markede er i stor vekst.
Samme gjelder IsoPol BST, reaksjonstiden er blant de aller kjappeste og er aktiv på gunstig tempereatur.
Disse 2 produktene er døråpnere for AZT, disse tiltrekker seg kunder og disse kunden ønsker fortrinnsvis å kjøpe alt med en leverandør.
AZT har gjennom 2020 opparbeidet seg eg god likviditet og satser på å komme med masser av nye enzymer iløpet av de kommende årene. Gjennom forskningsprosjekt har AZT allerede mange enzymer liggende klar på «tegnebrettet».
AZT har sikret nye produksjonslokaler og ekspanderer stadig produksjons volum.
Omsetning i 2020 ender trolig på rundt 160 mill og med en kostbase rundt 65mill.
Ser man 3-5 år frem i tid vil jeg tro omsetningen ligger på over 1 mrd og er fortsatt sterkt voksende.
Vi får helt sikkert ny guiding i Januar (ved Q4), blir meget spennende kortsiktig guiding for 2021. Jeg tror vi får en solid oppside.
På slutten av 2019 ble det utformet en strategi om å satse på AZ for å gjøre AZ til en komplett enzym leverandør innen 2025. «One stop supplyer»
Dette var tenkt å bli oppnådd gjennom organisk vekst og gjennom oppkjøp.
AZT sine store fordeler er enzymer med fortrinn (salt toleranse og tempereatur virkeområde).
Ser man på SAN så solgte konkurrenten for nærmere 1mrd Nok i 2019, SAN er i de aller fleste prosesser bedre. Markede er i stor vekst.
Samme gjelder IsoPol BST, reaksjonstiden er blant de aller kjappeste og er aktiv på gunstig tempereatur.
Disse 2 produktene er døråpnere for AZT, disse tiltrekker seg kunder og disse kunden ønsker fortrinnsvis å kjøpe alt med en leverandør.
AZT har gjennom 2020 opparbeidet seg eg god likviditet og satser på å komme med masser av nye enzymer iløpet av de kommende årene. Gjennom forskningsprosjekt har AZT allerede mange enzymer liggende klar på «tegnebrettet».
AZT har sikret nye produksjonslokaler og ekspanderer stadig produksjons volum.
Omsetning i 2020 ender trolig på rundt 160 mill og med en kostbase rundt 65mill.
Ser man 3-5 år frem i tid vil jeg tro omsetningen ligger på over 1 mrd og er fortsatt sterkt voksende.
Vi får helt sikkert ny guiding i Januar (ved Q4), blir meget spennende kortsiktig guiding for 2021. Jeg tror vi får en solid oppside.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 11:37
14075
Q3-20 solgte AZT for 31550 millioner. Da hadde de en vekst på 32% fra Q3-19. Dersom mye av denne veksten var Covid relatert så er det vel egentlig så imponerende. Hva kan vi forvente av salg Q3-21?. Eller nærmere Q4-20?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
30.11.2020 kl 11:37
14020
Londonmannen skrevInnlegget er slettet
Slettet mitt innlegg da jeg leste Oppturen sitt, som gir et bedre bilde av situasjonen. Godt skrevet Oppturen! ;-))
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 11:45
13978
Jeg ekstrapolerte potensialet for SAN her om dagen basert på det som er kjent. Usikkerhetsmomentet er bare tid etter mitt syn.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 11:45
13963
Oppturen
Med 160 mill i 2020 så må de selge for 50 mill i Q4. Det vil jo være veldig bra og representerer vekst på 58% fra kvartalet tidligere. Sammenliknet med vekst på 32% vekst kvartalet før. Hvorfor ser du så sterk akselerering av veksten i Q3?
Med 160 mill i 2020 så må de selge for 50 mill i Q4. Det vil jo være veldig bra og representerer vekst på 58% fra kvartalet tidligere. Sammenliknet med vekst på 32% vekst kvartalet før. Hvorfor ser du så sterk akselerering av veksten i Q3?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Udgangspunktet for beregningen bør være de 25% guiding, som AZT selv er kommet med. Hvis man da anlægger, at AZT-ledelsen vanlig er konservativ i sine estimater, så tror jeg godt, at man kan runde op til 30-40% i snit. Derefter er det bare at gange op med de nuværende tal.
Det kan også være, at Holter på et tidspunkt kommer ud og ændrer guiding. Da må vi forholde os til det. Hvis den øgede produktionskapacitet er det, der leverer de 25% vækst, så bliver jeg skuffet, og så skal aktien ikke have nuværende MCAP. Hvis kapacitetsøgningen derimod resulteret i en opjustering af guidance, så er AZT en del flere penge værd end nuværende kurs.
Holter kan i hvert fald ikke blive ved med at guide, at målet er at drive virksomheden til profitabilitet - det er jo sket for lang tid sidden. Ny guidance, tak.
Det kan også være, at Holter på et tidspunkt kommer ud og ændrer guiding. Da må vi forholde os til det. Hvis den øgede produktionskapacitet er det, der leverer de 25% vækst, så bliver jeg skuffet, og så skal aktien ikke have nuværende MCAP. Hvis kapacitetsøgningen derimod resulteret i en opjustering af guidance, så er AZT en del flere penge værd end nuværende kurs.
Holter kan i hvert fald ikke blive ved med at guide, at målet er at drive virksomheden til profitabilitet - det er jo sket for lang tid sidden. Ny guidance, tak.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 12:34
13716
Det gir 40 mill i salg i Q4 og 150 mill for 2020. 100% vekst yoy.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
oppturen
30.11.2020 kl 12:45
13701
AZT selger til bedrifter (BtoB). Det har til alle tider vært fluktuerende salgstall.
Det ble solgt stort til diagnostikk i Q2, mye mindre i Q3 grunnet lageroppbygging, jeg tror det blir bra salg i Q4.
SAN tror jeg bare øker på.
BG til fiskefôr hadde en topp i Q3 2019 og i Q1 2020, Q2 og Q3 2020 var labert og vi får nok en topp igjen enten Q4 2020 eller Q1 2021( en Top vil si 8-10 mill ekstra i salg, er det produktet med lavest db så overskudd trolig 2-3 mill)
Ser du til Q3 rapporten sier de at det forventes store variasjoner i salg fra Q til Q
Det ble solgt stort til diagnostikk i Q2, mye mindre i Q3 grunnet lageroppbygging, jeg tror det blir bra salg i Q4.
SAN tror jeg bare øker på.
BG til fiskefôr hadde en topp i Q3 2019 og i Q1 2020, Q2 og Q3 2020 var labert og vi får nok en topp igjen enten Q4 2020 eller Q1 2021( en Top vil si 8-10 mill ekstra i salg, er det produktet med lavest db så overskudd trolig 2-3 mill)
Ser du til Q3 rapporten sier de at det forventes store variasjoner i salg fra Q til Q
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Zleep
30.11.2020 kl 13:12
13668
Enig i at udgangspunktet bør være 25 %, men det er set før at man har guidede ud fra et forsigtighedsprincip. På Red Eye Webinar de 12 november sagde Jethro Holter at Therapeutics markedet, hvor SAN hører ind under stiger 35 % årligt. Vi fik også at vide at ArcticZymes ikke mister nogen kunder.
Hvis 25 % er udgangspunktet og de andre produkt kategorier er neutrale. Betyder det så at ATZ er dårligere und konkurrenterne, til at få andel af det nye markedspotentiale på 35% eller betyder det at vi får nye kunder svarende til 35 % men eksisterne kunder ikke genbestiller ?
Hvis 25 % er udgangspunktet og de andre produkt kategorier er neutrale. Betyder det så at ATZ er dårligere und konkurrenterne, til at få andel af det nye markedspotentiale på 35% eller betyder det at vi får nye kunder svarende til 35 % men eksisterne kunder ikke genbestiller ?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Det er svært at sige. Jeg er meget tilfreds med ledelsen i AZT, men jeg synes generelt, at deres guidance er for forsigtig og konservativ. På den ene side, så taler firmaet om 10-100x upscale af produktionskapacitet - på den anden side er det stadig 25% vækst, der er meldt ud. Der er noget, der ikke stemmer, og jeg mener, at AZT skal komme med frisk og mere "forward-leaning" guidance på Q4.
Faktisk, så kommer jeg i denne omgang næsten ikke til at kigge på talene for Q4. Jeg forventer, at de bliver lettere skuffende. Det er guidance, jeg er fokuseret på. Hvis Holter ikke kommer med lidt mere "peppy" guidance, så vil jeg overveje at sælge mig ned og ud.
Faktisk, så kommer jeg i denne omgang næsten ikke til at kigge på talene for Q4. Jeg forventer, at de bliver lettere skuffende. Det er guidance, jeg er fokuseret på. Hvis Holter ikke kommer med lidt mere "peppy" guidance, så vil jeg overveje at sælge mig ned og ud.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
30.11.2020 kl 13:49
13885
X Æ A-12
Da er vi nesten helt på linje. Heller ikke jeg har store forventninger til Q4 tallene og det som vil bety noe er helt klart guidingen ledelsen må komme med for 2021. Hva selskapet selger for i inneværende kvartal kan ikke legges til grunn for hva som skjer utover i 2021 når økt produksjonskapasitet vil kunne gi betydelig høyere salg, når inngangen i Kina og India begynner så småningom å få effekt og når selskapet får økende antall kunder, flere kunder som får produktene over fra utvikling til kommersialiseringsfasen og selskapet får flere produkter å tilby markedet.
Såvidt jeg vet kom selskapet med sin guiding på 25% vekst tidlig i 2020. Siden den gang har mye vann rent i havet og utviklingen i AZT har vært positiv på flere områder. Med et slikt bakgrunnsbilde vil det være overraskende og sjokkerende dersom ledelsen ikke kommer med en oppdatert og noe mer fremoverlent guiding. Det forventer vi aksjonærer og jeg føler meg rimelig sikker på at det er noe dagens dyktige ledelse vil komme til å servere oss.
Men jeg vet ikke om jeg følger deg med å overveie salg ned og ut, dersom noe slikt ikke skulle komme. Men den diskusjonen får vi ta dersom det mot formodning skulle bli utfallet. Akkurat det tror jeg ikke før jeg ser det. ;-))
Da er vi nesten helt på linje. Heller ikke jeg har store forventninger til Q4 tallene og det som vil bety noe er helt klart guidingen ledelsen må komme med for 2021. Hva selskapet selger for i inneværende kvartal kan ikke legges til grunn for hva som skjer utover i 2021 når økt produksjonskapasitet vil kunne gi betydelig høyere salg, når inngangen i Kina og India begynner så småningom å få effekt og når selskapet får økende antall kunder, flere kunder som får produktene over fra utvikling til kommersialiseringsfasen og selskapet får flere produkter å tilby markedet.
Såvidt jeg vet kom selskapet med sin guiding på 25% vekst tidlig i 2020. Siden den gang har mye vann rent i havet og utviklingen i AZT har vært positiv på flere områder. Med et slikt bakgrunnsbilde vil det være overraskende og sjokkerende dersom ledelsen ikke kommer med en oppdatert og noe mer fremoverlent guiding. Det forventer vi aksjonærer og jeg føler meg rimelig sikker på at det er noe dagens dyktige ledelse vil komme til å servere oss.
Men jeg vet ikke om jeg følger deg med å overveie salg ned og ut, dersom noe slikt ikke skulle komme. Men den diskusjonen får vi ta dersom det mot formodning skulle bli utfallet. Akkurat det tror jeg ikke før jeg ser det. ;-))
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Fünke
30.11.2020 kl 14:20
13933
Jetro har jo sagt at AZT sin kommunikasjonsstrategi er å ikke love for mye, men heller potensielt levere over forventningene. Det kommer de helt sikkert til å forsette med. Som et eksempel var målet for 2020 å levere et overskudd. Etter Q1 var vel ikke spørsmålet om det ville bli et overskudd, men heller hvor stort det ville bli. Han kommer nok til å stå litt lengre frem i skoene ved neste guiding, men da kan man være trygg på at det helt sikkert er en oppside heller enn en potensiell nedside ved de presenterte tallene.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
oppturen
30.11.2020 kl 14:26
13903
San utgjør 1/3 av salget her stiger markedet med 35%
1/3 av markedet stiger med ca 25% og siste 1/3 (diagnostikk) hadde Forventet vekst på ca 9% ( Holter mente at for 2021 ville dette bli endel høyere)
Så utfra dette ende man må 22-23% forventet årlig vekst fra 2019-2023.
Den forventningen er fra Q3 2019 ! MYE er endret etter det.
1/3 av markedet stiger med ca 25% og siste 1/3 (diagnostikk) hadde Forventet vekst på ca 9% ( Holter mente at for 2021 ville dette bli endel høyere)
Så utfra dette ende man må 22-23% forventet årlig vekst fra 2019-2023.
Den forventningen er fra Q3 2019 ! MYE er endret etter det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Jeg er ikke uenig. Jeg synes bare, at det er meget tydeligt, at markedet overvejende ignorerer den nuværende guidance, fordi den er for forsigtig. Folk laver antagelser omkring meget større vækst (i hvert fald herinde). Det er fint nok, at AZT ikke lover mere, end de kan holde, men de bør heller ikke love væsentligt mindre - det er i min bog en dårlig måde at forholde sig til guidance.
Når man på den ene side snakker om kæmpe øgninger i produktionskapacitet, big pharma audits og nye markeder i Kina og Indien, men guidance på den anden side ikke rykker sig et hak - så begynder man forventeligt at stille spørgsmål. Hvis ikke væksten forventes at accelerere med disse forhold, hvad er det så lige, der foregår?
Jeg vil hellere have, at virksomheden prøver at "ramme plet" - hverken for konservativt eller for optimistisk.
Når man på den ene side snakker om kæmpe øgninger i produktionskapacitet, big pharma audits og nye markeder i Kina og Indien, men guidance på den anden side ikke rykker sig et hak - så begynder man forventeligt at stille spørgsmål. Hvis ikke væksten forventes at accelerere med disse forhold, hvad er det så lige, der foregår?
Jeg vil hellere have, at virksomheden prøver at "ramme plet" - hverken for konservativt eller for optimistisk.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Eankee
30.11.2020 kl 14:33
13856
Ja det er riktig, dette har han gjentatt ved flere anledninger. Hvordan man agerer iht guiding er jo opptil hver enkelt, men for meg er det helt uaktuelt å tenke på salgsknappen selv om Jetro igjen guider noe konservativt. Vi er i startgropa og det fundamentale taler for seg. Dette er min pensjonssparing, så jeg har god tid :-)
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Londonmannen
30.11.2020 kl 15:10
13765
Joda, harikke noe imot edruelige guidinger. Har vært borti nok selskaper der ledelsen har lagt listen alt for høyt og dermed revet gang på gang.
Når AZT tilsynelatende ikke innfridde på Q3, så var ikke det ledelsen sin feil. De gav markedet klar beskjed på Q2 hvordan 2H 20 ville bli. Men for aksjonærer, meg selv inkludert, overså dette og hausset opp forventningene slik at markedsaktørene ble skuffet da tallene kom. Nå gjør vi ikke den feilen inn mot Q4 20.
Men it fra hva som har skjedd i løpet av 2020 ser jeg frem mot guidingen for 2021, vel vitende at ledelsen vil være konservative i sin guiding.
Når AZT tilsynelatende ikke innfridde på Q3, så var ikke det ledelsen sin feil. De gav markedet klar beskjed på Q2 hvordan 2H 20 ville bli. Men for aksjonærer, meg selv inkludert, overså dette og hausset opp forventningene slik at markedsaktørene ble skuffet da tallene kom. Nå gjør vi ikke den feilen inn mot Q4 20.
Men it fra hva som har skjedd i løpet av 2020 ser jeg frem mot guidingen for 2021, vel vitende at ledelsen vil være konservative i sin guiding.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
rufus01
30.11.2020 kl 17:28
13537
Det er jo ingen som sitter på fasit på hvordan utviklingen vil bli. Så du kan droppe og sitte på din høye hest og kritisere de som prøver og svare på ditt spørsmål ut fra det vi vet idag. Vi vet at AZT har de beste ensymene som er på markedet idag, både når det gjelder salttoleranse og temperatur. Vi vet at markedet er uendelig stort som JosefK sier, og at det er raskt voksende. Så er det selvfølgelig fritt frem til og sitte utenfor til fasiten er på bordet. Det er mange år frem i tid, og hvis vi ikke er kjøpt opp før den tid. Prisen på aksjene en helt annen enn det vi ser idag.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 18:06
13467
"Markedet er uendelig stort og sterk voksende." Nærmer seg uendelig i andre potens da vel? Da er det jo bare å kjøpe med begge henda da rufus01.Takk for analysen. Kan dessverre ikke bruke den til noe som helst.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
rufus01
30.11.2020 kl 19:22
13281
Det var på ingen måte en analyse. Men anbefaler at du leser deg litt opp på ensym markedet, og hva det kan brukes til. Det er ganske overveldende, spørsmålet ligger i hvor stor del av dette markedet som tilfaller AZT.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 19:38
13250
Har du lest deg opp på enzym markedet?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 19:43
13213
Dersom f.eks SAN skal brukes til fremstilling av vaksine. Hvor mye penger selger man da SAN for pr million vaksine doser?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 20:03
13131
rufus01
Du skriver at jeg sitter på min høye hest og kritiserer. Forstår ikke hvordan du kan ta det jeg skriver på den måten. Jeg forsøker bare å se om det er mulig å få noe struktur på hvordan vi skal forstå potensiale. Tror det er få promiller av aksjemarkedet som har satt seg godt inn i enzym markedet, men det er ikke sikker det er så nødvendig bare vi får tak i kvintessensen. Universitetsstudium tror jeg ikke er aktuelt for noen. Dessuten gir det trolig ikke svar på det aksjemarkedet trenger.
Du skriver at jeg sitter på min høye hest og kritiserer. Forstår ikke hvordan du kan ta det jeg skriver på den måten. Jeg forsøker bare å se om det er mulig å få noe struktur på hvordan vi skal forstå potensiale. Tror det er få promiller av aksjemarkedet som har satt seg godt inn i enzym markedet, men det er ikke sikker det er så nødvendig bare vi får tak i kvintessensen. Universitetsstudium tror jeg ikke er aktuelt for noen. Dessuten gir det trolig ikke svar på det aksjemarkedet trenger.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 20:11
13073
Det kunne kanskje vært interessant å se kundelista til AZT. Den største ordren de har så lang er etter det jeg skjønner 3 mill. Hvor stor er en typisk ordre tro?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 20:37
12978
Det får du ikke noe nøyaktig svar på med mindre du får deg en jobb i AZ eller forsøker å kjøpe til hjemmeundustrien din.
Men man kan forsøke å beregne:
I retail koster SAN HQ 451 euro for 25 000 kilo units.
Det er det eneste kjente. Så kommer en antakelse fra min side om at 1 unit tilsvarer 1 dose ferdig produkt. Jeg understreker at dette er en antakelse, det kunne like gjerne vært 10 eller 100 units, men jeg vil tro unit representerer noe som er praktisk og at definisjonen er nært en typisk dose vil jeg se på som naturlig. Men man tar stadig vekk feil, så det er langt fra en fasit.
451 euro = 4781 kr
Som tilsvarer ca 20 øre per unit eller dose i mitt tenkte regnestykke. Jeg tror det er nokså nært sannheten.
1 million doser kommer da på ca 200 000
På meg virker dette som et realistisk anslag men kan ta gruelig feil da jeg ikke aner om hvilken prosess du har lagt opp til, hvilken ph og hvilke andre begrensende faktorer.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 20:55
12950
JosefK
Takk for innsatsen. En vaksineprogram på 200 millioner gir da salg på 40 mill. Hvor skal de store pengene komme fra?
Takk for innsatsen. En vaksineprogram på 200 millioner gir da salg på 40 mill. Hvor skal de store pengene komme fra?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 21:01
12889
Det får du ikke noe nøyaktig svar på med mindre du får deg en jobb i AZ eller forsøker å kjøpe til hjemmeundustrien din.
Men man kan forsøke å beregne:
I retail koster SAN HQ 451 euro for 25 000 units.
Det er det eneste kjente. Så kommer en antakelse fra min side om at 1 unit tilsvarer 1 dose ferdig produkt. Jeg understreker at dette er en antakelse, det kunne like gjerne vært 10 eller 100 units, men jeg vil tro unit representerer noe som er praktisk og at definisjonen er nært en typisk dose vil jeg se på som naturlig. Men man tar stadig vekk feil, så det er langt fra en fasit.
451 euro = 4781 kr
Som tilsvarer ca 20 øre per unit eller dose i mitt tenkte regnestykke. Jeg tror det er nokså nært sannheten.
1 million doser kommer da på ca 200 000
På meg virker dette som et realistisk anslag men kan ta gruelig feil da jeg ikke aner om hvilken prosess du har lagt opp til, hvilken ph og hvilke andre begrensende faktorer.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
oppturen
30.11.2020 kl 21:20
12833
Vi har vel og fått noen hint om at kundene har skalert sine batcher slik at de bruker 1 batch med SAN produksjon og at dette blir solgt for 1 mill.
Mener å ha lest at en produksjonsrunde tar ca 2 døgn.
Hvor mange vaksiner lages i en batch ?
Regner med her kan være store inviduelle forskjeller alt etter hva man renser.
Mener å ha lest at en produksjonsrunde tar ca 2 døgn.
Hvor mange vaksiner lages i en batch ?
Regner med her kan være store inviduelle forskjeller alt etter hva man renser.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
bj111
30.11.2020 kl 21:34
13537
Registrere at det er noen som henger seg opp i 25% vekst og mener det er lavt. Det kommer da helt an på hvor man beregner den veksten fra. Er det en årlig gjennomsnittlig vekst fra 2019 til 2023 eller er det vekst pr år? Dvs 25% fra der selskapet står 31.12. Med andre ord, guidingen blir knust i år og jeg forventer da at det menes ytterligere 25% vekst neste år og ikke 2% eller noe neste år siden det gikk så bra i år. Si de hypotetisk men allikevel ikke urealistisk knuser målet og leverer 50% i 2021, Så er det nye 25% for 2022 fra der de sluttet i 2021. Det er den vanligste måten når man opererer med måltall og det er spenstig å oppjustere et slikt tall. Når en ser slik på det er ikke 25% noen lav guiding. men ser man at de skal levere gjennomsnitt på 25% fra 2019 til 2023 så er saken en helt annen.
100 skal da bli 244.
Husk og at det vel er salgstall og ikke bunnlinjen det er snakk om hvilket gjør 25% enda mer spenstig.
Er og viktig å være klar over at dette er kun en av kundene deres.
https://www.clinicaltrialsarena.com/news/reithera-vaccine-immune-response/
100 skal da bli 244.
Husk og at det vel er salgstall og ikke bunnlinjen det er snakk om hvilket gjør 25% enda mer spenstig.
Er og viktig å være klar over at dette er kun en av kundene deres.
https://www.clinicaltrialsarena.com/news/reithera-vaccine-immune-response/
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Fünke
30.11.2020 kl 21:43
13511
Først et svar til et spørsmål tidligere i denne tråden. Ingen klarer å regne hjem noen tall for 3-5 år. Ingen har fått noen «harde fakta». Det er langt mer vagt, og man må kjenne selskapet og kunne legge sammen 2+2 for å se litt inn i fremtiden. Derfor blir det også vanskelig å fortelle andre som ikke har kjennskap til bransjen og selskapet hvor stort dette potensialet er. Det er kanskje 50 til100 variabler av «inputs» fra presentasjoner, forum, markedet, liknende selskap, konkurrerende produkter, etc som gjør meg i stand til å vurdere at dette selskapet med stor sannsynlighet har et langt og fruktbart liv foran seg.
De store pengene kommer på grunn av at det er mange flere enn en kunde. Om du laster ned alle kvartalsrapporter fra Q1 2018 og til nå og kun leser om SAN forstår du kanskje noe mer.
De store pengene kommer på grunn av at det er mange flere enn en kunde. Om du laster ned alle kvartalsrapporter fra Q1 2018 og til nå og kun leser om SAN forstår du kanskje noe mer.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 21:52
13757
Joda har fått med meg at det er mer enn SAN. Ca 1/3 BetaGlukan og 2/3 SAN. Dersom det bare er de som kjenner bransjen som skal prise dette selskpet så bør du håpe at de har veldig mye penger. For jeg kan garantere deg at det er ikke mange investorer som gjør det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
Tallene kommer jo før eller sidden til at tale for sig selv, hvis tingene går som skitseret i Bull-scenariet. Muligt at ikke mange investorer fatter enzymer, men de fatter penge, så meget har jeg da fået med mig. Så det kan vel i det lange løb være ligemeget, hvad du eller andre forstår.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 21:59
13727
Igjen: Vaksiner er en mindre bit i SAN kaken. Det er kreft som er det hotte og det forskes mest på.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
JosefK
30.11.2020 kl 21:59
13679
Igjen: Vaksiner er en mindre bit i SAN kaken. Det er kreft som er det hotte og det forskes mest på.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
bj111
30.11.2020 kl 22:05
13659
AZT er ikke selskapet der det plutselig detter mange 100 millioner i hodet på de. Det er selskapet der kunden starter med et kjøp for å utføre et forsøk, lykkes det så går det videre til fasene der kunden fortsetter å handle det de trenger for å gjennomføre sine faser. Lykkes kunden så er det en fast kunde så lenge medikamentet er i produksjon. Det gir stabile kontantstrømmer over tid. De mister nesten ingen kunder.
Du er ikke ny innen farma på OSE og du vet veldig godt at Norge er et microland når det kommer til medisinsk forskning. Bare å se på antall selskaper notert på OSE innen farma som driver med forskning. Så har man i lille Norge en drøss med selskaper som forsker som ikke er notert. Hvor mye foregår globalt?
De store pengene ligger i de langsiktige kundeforholdene.
Anbefaler deg å høre presentasjonen på Redeye, den gir et enkelt og lettfattelig bilde av selskapet og dets kontantstrøm fra kundene. Så får du selv avgjøre om dette er noe for deg.
Du vil nok ikke få i prosent den hurtige avkastning du får dersom en av emisjon selskapene innen farma lykkes men du får heller ikke den nedturen du der får på de som ikke lykkes. Det du kan forvente er å sitte i et selskap som har en god vekst i årene som kommer og det vil gjenspeiles i aksjekurs. 25% pr år er en god avkastning men ikke for de som kun er på jakt etter 1000 prosenter opp eller 100% ned. AZT slik det ser ut nå er et greit fundament i en portefølje i norsk farma. De andre NANO, TRVX, LIFE, Softox, BergenBio osv er krydder.
1000 % på 1 år er tilbakelagt i AZT slik jeg ser det og det er ikke grunnen til at jeg sitter med AZT.
Du er ikke ny innen farma på OSE og du vet veldig godt at Norge er et microland når det kommer til medisinsk forskning. Bare å se på antall selskaper notert på OSE innen farma som driver med forskning. Så har man i lille Norge en drøss med selskaper som forsker som ikke er notert. Hvor mye foregår globalt?
De store pengene ligger i de langsiktige kundeforholdene.
Anbefaler deg å høre presentasjonen på Redeye, den gir et enkelt og lettfattelig bilde av selskapet og dets kontantstrøm fra kundene. Så får du selv avgjøre om dette er noe for deg.
Du vil nok ikke få i prosent den hurtige avkastning du får dersom en av emisjon selskapene innen farma lykkes men du får heller ikke den nedturen du der får på de som ikke lykkes. Det du kan forvente er å sitte i et selskap som har en god vekst i årene som kommer og det vil gjenspeiles i aksjekurs. 25% pr år er en god avkastning men ikke for de som kun er på jakt etter 1000 prosenter opp eller 100% ned. AZT slik det ser ut nå er et greit fundament i en portefølje i norsk farma. De andre NANO, TRVX, LIFE, Softox, BergenBio osv er krydder.
1000 % på 1 år er tilbakelagt i AZT slik jeg ser det og det er ikke grunnen til at jeg sitter med AZT.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
oppturen
30.11.2020 kl 22:06
13655
Nei da har du ikke fått det med deg 😅
AZT består av 2 selskap hvor BG er utenfor kjerneområdet.
I AZ har de 12 enzymer hvor 3 av de er i SAN familien og disse 3 utgjør ca 1/3 av salget i AZ.
AZT består av 2 selskap hvor BG er utenfor kjerneområdet.
I AZ har de 12 enzymer hvor 3 av de er i SAN familien og disse 3 utgjør ca 1/3 av salget i AZ.
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare
focuss
30.11.2020 kl 22:12
13649
Salg Q3
-BetaGlukan 11 mill
-Enzymer 19 mill
-Totalt 30 mill.
Hva er det for noe mer da?
-BetaGlukan 11 mill
-Enzymer 19 mill
-Totalt 30 mill.
Hva er det for noe mer da?
Redigert 21.01.2021 kl 08:30
Du må logge inn for å svare