SSO - På skinner

thomasb
SSO 01.10.2018 kl 11:20 19246

Nyhet i dag: https://www.hegnar.no/Nyheter/Energi/2018/10/Ny-milepael-for-Scatec-Solar

Dette er bare starten på den enorme veksten selskapet får i cashflow fra Power Production fremover. Kjøpet i SA bidro en del. Husk at PPA-betingelsene for de anleggene er hinsides dagens tariffer. I tillegg er Malaysia rett rundt hjørnet og Brasil er heller ikke langt unna. Da snakker vi vel samlet sett om en dobling tenker jeg...

Videre har vi construction-inntekter som vil fortsette å ligge over 1mrd per kvartal fremover.

I tillegg kommer veksttakten de guider. Guiding de tidligere har overprestert på.

Dette er en aksje som kommer til å se billigere og billigere ut for hvert kvartal.
Redigert 21.01.2021 kl 09:25 Du må logge inn for å svare
DRUGGER123
09.10.2018 kl 21:58 11703

Klarer SSO å vise god veksttakt videre?

Avtaler inngått i 2015 var Sør-Afrika (258 MW), Mali (33 MW) og Los Prados (53 MW). Totalt 2015 344 MW.
Avtaler inngått i 2016 var Malaysia (197 MW), Brasil (162 MW) og Mosambique (40,5 MW). Totalt 2016 399,5 MW.
Avtaler inngått i 2017 var Egypt (400 MW) og RedSol Malaysia (40 MW). Totalt 2017 440 MW.
Avtaler inngått hittil 2018 er Argentina (117 MW) og Ukraina (130 MW). Totalt 247 MW.

For å ha samme veksttakt eller bedre bør Scatec få inn minimum 250 MW ekstra i kontrakter i løpet av Q4 2018. Selskapet er nå priset som en vekstbedrift – klarer de å levere?
DRUGGER123
09.10.2018 kl 22:18 11662

SSO har inngått andre kontrakter, men de har ikke kommet til back log eller er bygget/under bygging. Til å beregne veksttakt er da andre kontrakter enn de som er beskrevet ovenfor utelatt.
thomasb
10.10.2018 kl 09:09 11533

Det er i alle fall mange høyaktuelle kandidater til å fylle de 250 - skal vi tippe at Pakistan fyller 150 av de - den er jo på overtid..
JosefK
10.10.2018 kl 09:25 11506


Snodig måte å regne tilfang på når man kjenner rykk og napp tempoet Sso har. Los Prados lå f eks og vaket i år. Og Egypt prosjektene som var inn og ut og inn igjen før de endelig landet. Pakistan er kanskje et bedre eksempel.

Når det gjelder prisingen er p/b mye bedre etter mitt syn. Installasjonene vil jo stå der og betale seg uavhengig av vekst.
DRUGGER123
10.10.2018 kl 21:51 11385

@JosefK.
Enig at p/b gir et godt bilde mht prising, men ikke nødvendigvis for SSO sin utvikling fremover i tid. Poenget med å se på kontrakter som har kommet til back log/konstruksjon/snart settes i gang er å se utviklingen før du kan se utviklingen i regnskapet. Assets og liabilities ligger først klare når du ser lån og egenkapitalen i regnskapene.
Redigert 10.10.2018 kl 21:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
11.10.2018 kl 11:47 11253

TS
På skinner?
Gått av sporet er vel en bedre beskrivelse i dag...

RT: 55,200 -6,91%
thomasb
11.10.2018 kl 15:29 11179

Det er ikke kjøpere og selgere av aksjer jeg snakker om - de er kanskje gått av sporet. Jeg snakker om selskapet Scatec Solar - på skinner :)
Slettet bruker
11.10.2018 kl 15:54 11174

TS
Det nå en gang sånn at det er kjøpere og selgere som avgjør markedet.
Det må du nok bare innfinne deg med!
(Uansett hvor mye SSO skinner i din øyne).

RT: 56,300 -5,06%
JosefK
11.10.2018 kl 16:15 11136


Etterpåklok sa brura
bokaj70
11.10.2018 kl 16:35 11102

Tror måske TS har en lidt længere horisont end dig.

Eller du vil måske skrive at TS har ret hver gang kursen stiger og at han tager fejl hver gang den falder? Bliver trættende i længden du...
Slettet bruker
11.10.2018 kl 16:42 11435

B 70
Jeg skrev: "Gått av sporet er vel en bedre beskrivelse i dag..."
AItså: I DAG!

På sikt kan selvfølgelig SSO være en spennende aksje.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
DRUGGER123
11.10.2018 kl 20:05 11371

Gått av sporet...... det blir i hvert fall ikke enklere med store fall på verdens børser.
Med SSO sitt behov for å låne store summer til bygging av solparker, blir det spennende å se hvilken rente SSO må betale. En stor utfordring for SSO at tilgang på finansiering blir vanskeligere i nedgangstider.

Gjetter at økning i andeler i Sør-Afrika ble slått sammen med refinansiering av lån i samme land, og SSO dermed fikk betydelig lavere rente på lån. Sikkert oppdatering på neste kvartalsrapport.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
12.10.2018 kl 10:16 11245

Å etablere finansiering av store investeringer i land med høy landrisiko ligger i selve kjernen av SSO sitt konkurransefortrinn i markedet. Dette har vært et tilbakevendende tema i det langrentene beveger seg litt, men hver gang har det vist seg at SSO har meget god kontroll på dette - regner med at de fleste husker Egyptprosessen... Blir det vanskeligere å få finansiert disse prosjektene tror jeg sannsynligheten for at SSO vinner anbudene øker. Markedene for disse prosjektene modnes jo også år for år, og viser at risikoen er mer begrenset enn man kanskje tenkte for få år tilbake - noe som da også har gitt lavere renter og som har økt interessen fra rene kommersielle finansinstitusjoner for å delta i finansieringen av slike prosjekter.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
12.10.2018 kl 10:19 11233

Jeg har ingen problemer med at markedet styrer aksjekursen. Jeg snakker om selskapets forretningsmessige utvikling. Og den er etter min mening på skinner!!
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
12.10.2018 kl 11:51 11182

En kanskje viktigere komponent i lønnsomheten for solkraftverk enn rentene er jo investeringsnivået. I år har PV modulene hatt en prisnedgang på 25% og 20%(Mono) ila de første tre kvartalene i 2018 :)

https://www.pv-magazine.com/2018/10/09/module-prices-have-decreased-by-up-to-25-so-far-this-year-trendforce-says/

Kanskje ikke så dumt at Malaysia ferdigstilles denne høsten i stede for i våres som opprinnelig planlagt.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
kentove
12.10.2018 kl 22:51 11074

slutt å hause, vent til jeg har frigjort litt mer midler til SSO ;) valgte andre aksjer under "krakket" som gikk mer ned, men satser på å få handlet inn igjen endel sso til under 60 fremover
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
15.10.2018 kl 10:07 10812

Den er grei. Da skal jeg ikke nevne at du nok burde skaffe deg de aksjene før fredag og resultatfremleggelse ;)
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.10.2018 kl 12:37 10746

...
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
15.10.2018 kl 14:37 10685

Markedet har tydeligvis ikke store forventninger til Q3 (19. okt.).
SSO faller videre på en god dag på OSE.

RT: 53,700 -3,24%
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
15.10.2018 kl 16:32 10598

Helt klart at noen kjenner på frykten ja. Har jo fulgt denne noen år nå, og erfaringen tilsier at frykten er ubegrunnet. Det skal ikke komme store nyheter hvert kvartal for at Scatec leverer i tråd med Guiding. De fleste slike tilfeller, der frykten/usikkerheten har gitt kursnedgang før fremleggelse, har jeg valgt å akkumulere opp i aksjen. Det har jeg tjent gode penger på. I tillegg er det viktig å vite at det nå ikke finnes hast med å fylle backlog på en god stund, da aktiviteten i construction og klargjøring for construction er rekordhøy. Blir spennende å se hva Construction divisjonen havner på i Q3 - ny rekord i omsetning og EBITDA vil jeg tro.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
trondhb
16.10.2018 kl 09:52 10403

Nå har tydeligvis stemningen snudd; RT 58.80, +8.49% :)
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
16.10.2018 kl 10:05 10366

Uten nyheter fra selskapet?

RT: 58,700 +8,30%
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
17.10.2018 kl 14:30 10053

Ja, det er flere meglerhus som ser kursen mot 80-90 noe frem. I dag kom denne:

SOLAR:SILISIUMPRIS -1,74% TIL USD 10,160 PR KG -PV INSIGHTS

Oslo (TDN Direkt): Silisiumprisen i spotmarkedet er ned 1,74 prosent til 10,160 dollar pr kilo den seneste uken, melder analysehuset PV Insights i sin ukentlige prisoppdatering onsdag.
Prisen på 156 mm-multiwafere er ned 1,08 prosent til 0,274 dollar pr watt.

Det er godt å være posisjonert riktig i verdikjedene. De fleste som snakker SSO ned, ser ut til å være misunnelige og/eller bitre aksjonærer i REC.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
17.10.2018 kl 14:37 10034

Voldsomme svingninger i aksjen!

RT: 60,400 +2,72%
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
17.10.2018 kl 15:00 10001

Enig, vanskelig å forstå. Men, så lenge man har sterk tro på virksomheten i det lange bildet er det svingninger det er verd å bruke til noe nyttig.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
optimist68
17.10.2018 kl 17:12 9911

Ikke så rart SSO stiger. Gode fremtidsutsikter https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/10/OEyner-oppside-paa-50-60-prosent
Håper selvsagt at q3 blir meget bra
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
jonsen27
17.10.2018 kl 21:15 9799

Noen (små?) problemer i Sør-Afrika https://www.infrastructurene.ws/2018/10/16/community-in-upington-shuts-down-the-scatec-solar-plant/

Så får håpe det går bedre i auksjonen i Kasakhstan i morgen.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
FrederikM
18.10.2018 kl 00:21 9685

Det samme skete jo lidt i Honduras, hvor lokalsamfundet protosterede... Men nu er Honduras i commercial operation, så mon ikke også Scatec kan håndtere et par gale sydafrikanere... :)
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
lol2k
18.10.2018 kl 16:26 9496

Noen som tør å komme med tanker rundt morgendagens Q3 rapport?
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
optimist68
18.10.2018 kl 16:39 9473

Har vi noen analytikere som i det hele tatt har vært negative til Scatec i det siste ? Ikke kommer jeg på noen. Krysser fingre for gode tall imorgen. Uansett må dette være en god aksje å være i fremover
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
optimist68
18.10.2018 kl 19:28 9361

Der fikk vi en gladmelding før morgendagen !! https://www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2018/10/Scatec-Solar-sikrer-to-nye-prosjekter-i-Ukraina
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
tore2k
18.10.2018 kl 20:12 9304

Fikk også Mail om denne. Hvor stor avtale er dette egentlig ?
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
FrederikM
18.10.2018 kl 20:13 9301

Solid!
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
optimist68
18.10.2018 kl 20:41 9261

Kan tenke meg det er ca 10 % av totalen MW til nå. Målet er 3500 MW innen 2021. Står greit her https://www.scatecsolar.com
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
tore2k
18.10.2018 kl 22:22 9151

Takk optimist?? Vil da si at det er en markant avtale..
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
19.10.2018 kl 08:35 9003

Q3 - På skinner pluss! Tallene var helt på skinner vil jeg si, marginalt på pluss-siden. Godt at Tørud også tok en voksenopplæring i forhold til emerging markets - modellen funker meget bra. Nye prosjekter på 120 MW var jo også en fin bonus!
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.10.2018 kl 12:30 8849

Q3-tallene var greie de. Og i tillegg nye prosjekter.
Men kursen faller betydelig!

RT: 60,000 -2,44%
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
thomasb
19.10.2018 kl 12:49 8809

Det er ganske interessant å se hvordan enkelte "økonomijournalister" ikke kan lese regnskaper. Man blir litt deprimert på profesjonens vegne. Realiteten er kraftig forbedret drift med inntekts- og lønnnsomhetsforbedring på bred front. Mens E24 presterer denne overskriften: "Kraftig fall for solselskap". De klarer i prinsippet ikke å lese bak en ekstraordinær salgsgevinst i kvartalet i fjor - kun referere noen tall på et papir :) Det er derimot gode muligheter for at analytikernes reaksjoner på tallene blir referert på et noe senere tidspunkt, og da blir nok bildet mer korrekt.
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
20.10.2018 kl 07:56 8630

...
Redigert 18.01.2021 kl 22:01 Du må logge inn for å svare