Man vet aldri; her er greia: REC sitter med to fabrikker i USA. Prestisjefabrikken Moses Lake (ML) og Butte.

ML leverer til solceller /ble utkonkurrert da Kina la 57% straffetoll på polysilicon- og stengte helt ned i 2018. Den kostet REC 1,7 milliarder dollar å bygge. Surt - JA.

Butte driver ebitda (overskudd) på mellom 30-60 millioner dollar/år. Leverer til elektronikk og markedet er sterkt. REC har 70% av verdensmarkedet.

RECs teknologi til solceller er verdensledende (FBR), og krever mye lavere energikostnader i fremstilling enn Siemens reaktorer. Problemet er at produktet per nå per def kun er omsettelig i Kina - og Kina stenger de ute med denne 57% tollen.

Det viser seg at foredlet silisium i batteri gjør batteriene mye mer effektive. Problemet har vært ekspansjon av anoden. Det problemet er løst. Sila Nano har patentert sin teknologi og har kjøpt bygget ved siden av REC i ML. De har avtale med Daimler og BMW - og i følge FA vil de kunne ta hele produksjonskapasiteten i ML i løpet av 2025.

I tillegg har REC en avtale med en annen batteriprodusent - Group 14.

Så: REC har nylig blitt kjøpt opp av Hanwha solutions, som eier Q-cella. De uttaler at de skal starte opp ML og utvikle RECsi sine businessmuligheter.

I tillegg REC har hatt ingeniører fra ulike batterifabrikker ved ML for å forske på å bruke foredlet silisium i anoden.

Markedet er enormt, på flere tusen milliarder dollar årlig.

Konklusjon:

For at du skal tro på REC må noen forutsetninger være på plass:
1) tro på en endring i energisektoren - skifte til fornybar og solar.

2) tro på at USA vil lage energikjede for solar og gjøre seg uavhengig av Kina.

3) Tro på at silisium i batteri er framtiden.
Her er Sila sitt nylige inntog i Moses Lake en gamechanger.

Tror du på 1,2,3 - sitt rolig.

Skjer 1,2,3 er REC verdt 80,- per aksje bare i oppskrivning av assets (fabrikkene får verdi igjen). Erstatningkost for Butte og ML er rundt 30 milliarder kroner avhengig av dollarkurs (hele REC er verdsatt til 7 milliarder i dag).

I tillegg kommer patentert verdensledende teknologi og know how. I et sterkt voksende marked, et marked Biden/USA ønsker å støtte med en grønn insentivpakke.

Forøvrig: ML har rikelig med tilgang på vannkraft - det betyr at solceller herifra vil ha 10% karbonavtrykk sammenliknet med en kinesisk solceller.

Les kvartalsrapportene tilbake i tid på recsilicon.com.

Jeg har tro stor tro på Hanwha som største eier.

Vesten vil gjøre seg mindre avhengig av Kina og satser lokalt. Det er i alle fall en politisk prioritet i både EU og USA (Google og les).

Valget tar du selv - jeg har satsa 👍🗽