ARCHER - UPDATE - Reprising

Slettet bruker
ARCHER 19.12.2020 kl 11:48 11879

Ny oppdatert estimat for inntjening etter Corona;

Ved Q 2 og Q 3 var Ebitda i Norge på ca. $ 19 mill. selv etter fall pga. Corona i omsetning med ca. $ 32 mill. Det ser ut som om fallet bare var på $ 20 mill., men fallet var større pga. at MDR riggene står for en økt omsetning med ca. $ 13 mill. pr. kvartal mulig enda mer. Normal Ebitda margin på disse 32 vil utgjøre ca. $ 4 mill. i ytterligere Ebitda. Sist begge MDR riggene var i drift samtidig, sto de for $ 52 mill. i omsetning i 2015. Begge var i drift i q2 og q3 2020 og begge kommer igjen i drift fra q3 2021. Den ene vil være i drift alene i Q1 og Q2.

Norske delen, MDR og utleie står dermed nå i et normalmarked for Ebitda på $ 23 mill. pr. kvartal.

Argentina er nå tilbake til nivå før Corona, de hadde da Ebitda på $ 13 mill. pr. kvartal. I tillegg har de effektivisert og kuttet kostnader og sagt opp ca. 300 ansatte, alle disse kommer ikke tilbake med mindre oppdragene blir enda høyere enn før Corona. Nå booster imidlertid Argentina som skal investere 50 - 100 mrd. fra nå for å øke produksjonen kraftig.
Vi har derfor med rette og stor grunn til tro på enda sterkere tall litt lenger frem i 2021.

Ovennevnte vil si at Archer med normal drift i dag leverer Ebitda på $ 36 mill. i i kvartalet, og $ 144 mill. i året.

Av Ebitda på $ 144 mill. går $ 30 mill. til rentebetalinger, og $ 30 mill. til investeringer.

Netto Ebitda vil være på $ 84 mill., tilsvarende Nok 740 mill. som kan gå til nedbetaling av gjeld eller som utbytte.

Dette er smått utrolig at ovennevnte er slik driften er i dag. 740 mill. / 5,- pr. aksje, er nesten det doble av selskapsverdien/børsverdien. Archer sin kurs burde fly. Har du 20% avkastningskrav rettferdiggjør det en aksjekurs på nok 25,-. Kursen rettferdiggjør å gå 10 gangeren på dagens drift. Du finner ikke noe bedre på OSE. Noe bedre enn grønn avkastning på 2%🤣 Skulle Archer prises til 5x Ebitda tilsier det en aksjekurs på nok 42,-. Her er det stor takhøyde, selv med halvering av estimatene kommer du frem til kjempekurser.

De har en vanvittig god cashflow og gjeld nedbetales raskere og raskere pga. lavere kostnader, om 2 år har de Nok 1,5 mrd. i mindre gjeld, tilsvarende nok 10 pr. aksje. Fra dette tidspunkt blir det sannsynlig åpnet for utbytter også. Tipper de fra dette tidspunkt får lov av bankene å utbetale Nok 3,- pr. aksje pr. år. Ovennevnte er faktisk uten behov for noe vekst, det er slik i dag.

Selv under coronaperioden nå i høst sa Dag Skinlo i Pareto presentasjon at de hadde sterk kontantstrøm. Han la så vekt på dette at han gjentok det til og med 2 ganger, positiv kontantstrøm etter rente betalinger og etter investeringer. Husk dette er under negative Corona effekter som reduserte omsetning med 600-700 mill. i kvartalet. Hvor $ 32 mill. var norske delen og $ 36 mill. i Argentina i lavere omsetning enn normalt.

Inflasjon spiser gjeld med ca. 2% pr. år, tilsvarende nok 80 mill. pr. år og øker omsetning med ca. 2% pr. år tilsvarende nok 200 mill. pr. år. Dette går bare raskere og raskere.

Gled dere, O hellige jul og nyttårsrakett.

Hermanrud, Hermanrud, hvor har du gjort av deg, NYTTÅRSRAKKETTEN ARCHER er rett foran deg. Kursen er nok også nedtrykt pga. skatterealisering av tap nå før nyttår.

Alt dette underbygges at de driftet nesten likt siste året med reduksjon i Netto gjeld med $ 107 mill. tilsvarende nok 6,5 pr. aksje. Nok 3,1 av disse var gjeldsettergivelse fra SDRL, resterende Nok 3,4 ble tatt over driften. Med nå redusert rentenivå og lavere gjeld, med tillegg av økte inntekter fra MDR, så ser vi at det gir Nok 5,- ved normal drift fremover. Dette er ikke noe som vi må vente på frem i tid, driften er på dette nivået allerede i dag. Her er det bare å glise når markedet innser og oppfatter dette.

Nel har gått 10 gangeren i påvente at driften kanskje skal kunne forsvarer kursen om 10 år. Archer forsvarer å gå 10 gangeren på dagens drift. Gikk du glipp av oppgangen i Nel får du sjansen i Archer, og den oppgangen kan gå raskere.

Archer har i dag 148 mill. aksjer, 80 mill. eies av topp 20 aksjonærer. Det er nesten ikke aksjer i omløp, så når den kommer går det rett opp. Den gikk fra 2-3 kroner rett i 17 kroner i 2017 i løpet av 6 mnd. Dette kan og bør skje igjen, og i dag har de mindre gjeld og drifter bedre enn noen gang.

God jul til alle😉

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 09:38 Du må logge inn for å svare
TradeGood
22.12.2020 kl 10:50 5459

Hva tenker du, Thepower? Er 4 mulig?
Du mente 2,50 før jul, vi er litt nærmere der enn 4 foreløpig, men den spådommen skjedde nedpå 2,7-2,8....
Slutter aksjen et øre over 3,25 i dag så er vi nærmere 4....
Hva er mest rasjonell prising av Archer, 4 eller 2,5? Jeg vil si begge deler er opsjonsprising, og at begge deler gir enten en vanvittig oppside neste par år, eller angir konkursprising.
Hva er mest sannsynlig?
Jeg tenker at drift som i dag impliserer så stor gjeldsreduksjon og ditto verdibygging at jeg har ganske stor sannsynlighetsovervekt for st opsjonen slår til på oppsiden. Det føles litt som en del rigg i 2003-2005.....

Man kan vel kommentere at ordrebildet just nu ser noe bullish ut, og omsetningen er solid opp mot snittet også i dag. Oftest går Archer opp når omsetning går opp...
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 11:09 5415

Slettet bruker skrev Innlegget er slettet
Jeg tror den closer under 3kr idag
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
markie
22.12.2020 kl 11:42 5366

Tebag! Har du ingen begrensning på hvor langt ned du vill synke her.
Det finnes sikkert forum der dine skriveferdigheter skårer betydelig høyere.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
nafa
22.12.2020 kl 14:05 5246

Vi er nok i "SKA HA" fasen nå i disse tider.
Betydelig volumøkning som vi ser.
Kan nok vare en stund før vi får særlig oppgang.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 15:09 5171


Gjett hvem som drifter Statfjord A, B og C?

Fra DN.no;
Fram mot 2040 skal det også bores 100 nye brønner på Statfjord-feltet. Den første boringen på Statfjord A startet i helgen.

– Egentlig skulle Statfjord A-plattformen snart stenge ned, og vi skulle vært godt i gang med plugging av brønner på feltet. At vi er i gang med å bore nye brønner istedenfor, er en stor endring.

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Rakettrally
22.12.2020 kl 15:33 5136

Kjosmond, det har vært mye snadder fra Archer midt i disse koronatider. Hvis de skal følge dette mønsteret meldes det kontrakt iløpet av de neste dagene
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 16:45 5047

Ja ja. Party time is over joyboys.

A schmuck bought 300.shares in tha auction to save this nasty beast from closing at the days low.

This gotta do more to convince me, seen it time and time and time.again with Archer.

Rough day tomorrow, not many loan slaved schnucks willing to sit on their loaned stocks for the whole.of.christmas.

Imagine we will be back in the 2.80"s tomorrow and from there back to 2.50 by new year.

Enjoy your jul. Takke for meg.
Never believe the hauss.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 20:13 4869

Det er ingen ting teknisk som sier den skal falle tilbake nå, selv med høy RSI, tvert imot.

Teknisk har den omvendt hodeskulder «spøkelseformasjon» som indikerer raskt løft til range 4,10 - 4,60.

Sist olja gikk som nå i 2016-2017, fra like lave nivåer til dagens nivå, gikk Archer fra nok 2,50 til nok 15,- i samme tidsrom.

Foreløpig ser utviklingen helt lik ut.

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.12.2020 kl 08:54 4667


Les denne tråden en gang til, aksjen bør løftes kraftig i kurs.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
TradeGood
23.12.2020 kl 13:49 4545

Mindre omsetning i Archer så langt i dag. Stor spredning, det selges typisk 1 aksje ned til beste kjøper, så kjøpes det 1000 stk på beste selger med nesten 10 øre i spredd...
Salgsviljen viser seg ikke stor nå på disse nivåene, og det spennende er hvor raskt aksjen tas til nye nivåer når vi nå ser en temmelig klar bunndannelse bak oss i aksjen.
Det kan fort bli et godt nyttår om verden ikke koronaødelegges.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.12.2020 kl 14:49 4477

Må si thepower du er noe av det barnsligste som er på forumet.

Jeg er drittlei av å lese de useriøse og kompetanseløse innleggene dine.

Du tar feil hele tiden, Archer er i en stigende trend og det har den vært det siste halve året, dvs du har tatt feil jeg har hatt rett.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.12.2020 kl 16:39 4393

Har ikke beveget seg en dritt I dag 🤣🤣🤣😍

Closed at days lowest again 2 days in a row. Børs på ATH, opp 1.6%, olje opp3%. Archer? Doesn't move and closes on the days low.

You, I said you do the math

5kr innen nyttår

Reverse Eagle red indian
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
markie
23.12.2020 kl 18:50 4291

Det var på rød børs den gikk kraftig for et par dager siden. Men det registrert du sikkert ikke.. 😜😊
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
23.12.2020 kl 19:13 4259

Du tar feil hele tiden, Archer er i en stigende trend og det har den vært det siste halve året, dvs du har tatt feil, og jeg har hatt rett.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
nafa
23.12.2020 kl 23:12 4124

Er dette slutten på ESG-bobla ?
Hva kjøpes i stedet ?
https://finansavisen.no/lordag/2020/12/23/7600331/dette-mener-ekspertene-om-aksjemarkedet-i-2021
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
SjonkelRolf
23.12.2020 kl 23:54 4065

Go archer go🤓 tror vi skal på en vidunderlig reise fremover.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
24.12.2020 kl 10:36 3844

God Jul boys 🎄
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.12.2020 kl 19:46 3508



Det meldes om 80 bortelag/rigger i drift i Q1, hvorav 18 borerigger i Vaca Muerta.

Archer har 12 borerigger og har absolutt aller flest i Vaca Muerta. Archer har samlet over 80 rigger i Argentina totalt. Tipper at over halvparten er i Vaca Muerta.

Archer er børsens billigste aksje?

Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Karybdis
25.12.2020 kl 21:07 3447

Synes du har mange gode poenger, GT2+; men
Timingen er ikke helt rett enda; får vente til flyene er «up in the air» igjen; hvor Archer er i mellomtiden interesserer meg mindre; hadde jo vært flott med 2.0 igjen; alt dette øvrige kun av interesse eventuelt for «daytrading»; tror helst du misser på denne som nyttårsrakett; men gjerne det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.12.2020 kl 01:24 3289

Yeah baby, you, i said you do the math
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.12.2020 kl 02:43 3258


Trenger ikke vente til flyene er tilbake, pr. nå så er oljeetterspørselen bare 3% lavere pga. lavere flyaktivitet.

Flyene har ikke mye å si.

Tipper oljepris snarlig bikker 55 og da er det ingen grunn for markedet å holde Archer nede.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.12.2020 kl 09:17 3148

There are many reasons, but that is for some other time.

6kr before new year?

You do the math
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
hofa
26.12.2020 kl 10:10 3099

🤡
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.12.2020 kl 13:39 2933

Jimmy Hofa. May the light of the Lord bless you on this.hy day
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
26.12.2020 kl 20:56 2760

🎪🤡🎪
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
TradeGood
27.12.2020 kl 21:57 2339

Med stigende oljepris og ditto aktivitet i 2021 og 2022, så burde det etterhvert være en del kapital som ikke lenger orker vente 10 år på å se verdsettelsen i mye av ESG-aksjene skje etter forventninger som i dag er priset inn. Archer kan fort se et kjapt opptrykk til 6 kroner og videre mot 9 etter fortsatt gjeldsnedbetaling gjennom 2021. 2022 kan spås en gullalder i bl. a Argentina samt med høyere fokus etterhvert også på plugging da oljeselskapene får råd. Det er da Archer vokser igjen og forsvarer priser omkring 25 kroner på direkteavkastningen som vil skje de påfølgende 4-5 årene...
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
anfield16
28.12.2020 kl 00:12 2189

Snart oppstart for Archer Emerald på Maui A ?





Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
28.12.2020 kl 00:58 2140


Den kom i drift fra Q2 etter det jeg vet.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
28.12.2020 kl 01:05 2132


Regner med at Archer merker fullt trykk allerede fra Q2.

Investeringene i bensinplanen starter nå, og det er nok litt der som overalt, om å gjøre å være først ut for å oppnå best posisjon, derfor kommer trykket raskt.

Vil anta at investeringene på over 50 milliarder, vil bli lagt ned fortungt i den 4 års satsningsperioden for å bli oljeuavhengig, men samtidig og deretter forventer de investeringer på 2-3 doble av den initielle fra aktørene på eget initiativ.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
anfield16
28.12.2020 kl 01:21 2109

Tror den ble utsatt pga. Covid 19....mener supplybåten som skulle støtte var på plass julaften( Normand Tortuga )


Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare