QFR-tråd 2021


Året nærmer seg slutten og vi kan se frem mot et spennende år 2021. Jeg oppretter en ny tråd nå slik at den på plass på starten av det nye året.

Hvilket tilbud kommer Rieber til å gi til de andre aksjonærene for deres aksjer? Rieber har jo minst 50% eierandel som sitt uttalte mål. Jeg tror at aksjen kommer til å være dyrere ut over året. Det kan derfor være interessant for Rieber å gi et godt tilbud nå.



Redigert 21.01.2021 kl 09:35 Du må logge inn for å svare

Det snakkes om insideinfo. her. Hva er det som har vært antydet?
Jaws
07.06.2021 kl 14:13 4230

Ikke uvanlig å kjøpe seg opp før ny(e) bud på selskapet mottas. Billige aksjer det her💰

Stille før stormen her før nytt bud kommer? Siste bud var på 14,4 men da der mye av oppgjøret ikke var cash men aksjer. Hva tror dere nytt bud må ligge på før Riber selger? 20-22 med alt i kontanter?

De kommer aldri å selge på flere år, det er nå det starter tut tut
Kanskje kommer 1 Bergenser inn på eiersiden til Trond Mohn!!!!
Da ser vi sky the limith:-)

Mølleren - ja det hadde vært litt av et dream team :-)

Noe må jo være på gang, Aksjeforum.com gikk jo også kraftig ut for en uke siden, skulle gå all inn mm.

Teknologisjef i Q-Free Knut Evensen i omfattende artikkel i TU om hacking av biler. Gjengir her en liten smakebit som teaser... skumle greier... nesten så man blir litt glad for å ha en litt tilårskommen bil når man leser dette...

Nok et gedigent forretningsområde med stort vekstpotensial for en markedsledende aktør som Q-Free vokser frem her?


SIKKERHET I BILER

Slik tar hackerne over bilen din

Så du elsker all den nye teknologien i bilen din? Det gjør hackerne også.

PAAL KVAMME ELBIL 13. JUNI 2021 - 05:35
...
Alt kan hackes

– I teorien kan alt som er koblet mot nett hackes, sier Knut Evensen.

Han er teknologisjef i Q-Free, et Trondheim-basert selskap som bl.a. jobber med intelligente veiløsninger.

– Men det er forskjellige nivåer her, fra 15-åringen i kjellerstuen til nasjoner som legger inn store ressurser for å knekke ting, sier 61-åringen.

– Selv om du har et perfekt sikkerhetssystem i dag, kan du ikke hvile på laurbærene. Sikkerheten må vedlikeholdes kontinuerlig, sier Evensen, som også er rådgiver for bl.a. Statens vegvesen.

– Problemet er at bilene er på veien i 20 år før de blir presset til hermetikkbokser. Hvis bilene som har infotainment-systemer ikke blir oppdatert, er de åpne for hacking. Det er svært sannsynlig at bilen i løpet av sin levetid kan eller vil bli hacket. Det er et sikkerhetsproblem.

https://www.tu.no/artikler/slik-tar-hackerne-over-bilen-din/511016
Redigert 13.06.2021 kl 11:38 Du må logge inn for å svare

Håper at folk ikke lar jeg skremme ut nå. Jeg tror vi er inne i en fase hvor flere fond ønsker å kjøpe seg inn. Kursen presses ned ser jeg.

Jeg tror den fine utviklingen vi har sett det siste året fortsetter. siste 3 mnd. +54%, siste 6 mnd. +107%, siste år 141%.


køfrik
14.06.2021 kl 19:23 2804

Stille før stormen her nå. Har ikke vært mye liv etter amerikabudet og kursjusteringen deretter. Litt pussig at det ikke er meddelt markedet noe fra Qfr siden begynnelsen av mai, selv om de bestemte at også småordrer ned mot 2,5 mill. skulle meldes. Hva er det som egtl skjer i Qfr for tida? Alt kan vel ikke stoppe opp selv om det ligger an til et nytt bud (opp mot 20 pr aksje?).

Store ting på gang :-?))

Jeg er ikke bekymret for ordreinngangen. Ordreinngangen i Q1 2021 var allerede høyere en Q1 og Q2 fra 2020 tilsammen. Ordreinngangen Q1 i år var på 434 mill. Q1 i 2020 var på 220 mill. og Q2 2020 var på kun 170 mill.

Køfrik du må også huske at de fremdeles ikke melder småordrer på for eks. 2,5 millioner. Grensen på 2,5 mill. som du omtaler i ditt innlegg gjelder kontrakter med årlige gjentakende inntekter i denne størrelsesorden. (annual recurring revenues)
Dette ble meldt i forbindelse med Q1: https://www.q-free.com/q-free-first-quarter-2021-financial-results/
"...Because of Q-Free’s increased focus on recurring business models, all future contracts that generate more than NOK 2.5 million in annual recurring revenues will be publicly announced..."





køfrik
14.06.2021 kl 20:31 2706

Ok, men like fullt hverken den ene eller annen type melding på ganske lenge.

Ja, vært stille lenge nå. Hadde vært fint med en stor ny USA ordre nå …..med et påfølgende nytt bud.

Selger ikkje noe stort er på gang.
Zohan
15.06.2021 kl 14:45 2378

Tynnes ut nå på selgersiden under 10kr. Blir spennende å følge med nå. Som dellamonte postet tidligere så skjer det ting hos Iteris. Iteris files $100M mixed securities shelf.
$ITI < $QFR ? https://t.co/qtfCs8yx9K

https://twitter.com/ByHovda/status/1402500068389838850?s=19

Er det et kontant bud på q-free som står på trappene?

Uavhenging om det kommer bud eller ikke, så nærmer det seg kvartalstall. Skal bli spennende å høre hva Håkon Volldal har å si da.
Redigert 15.06.2021 kl 15:14 Du må logge inn for å svare

Iteris og Q-free har samarbeidet lenge - ihvertfall siden 2011 som denne meldingen fra 2018 viser.

https://www.q-free.com/q-free-is-awarded-virginia-department-of-transportation-vdot-traffic-video-and-detection-tvd-task-order/

"Partnering in 2011, Iteris and Q-Free, successfully deployed a comprehensive solution for sharing video and data that can readily adapt to rapidly evolving technologies and information dissemination through the Transportation Video and Data (TV&D) project for VDOT......"
Redigert 15.06.2021 kl 15:48 Du må logge inn for å svare
Zohan
15.06.2021 kl 15:33 2323

Kan virke som en åpenbar kandidat de ja, viste ikke at dem har samarbeidet tidligere. Takk for inputt! Men er ikke lenge igjen til halvårsrapporten nå, den kommer 9 Juli. Jeg tør ikke sitte utenfor denne aksjen nå, vil tro om budgiverne virkelig vil snappe opp q-free så vil de gjøre det før den tid.

Forøvrig så har det vært ganske stille fra selskapet siden budet ble avvist, så vi kan jo muligens spekulere litt i om det noen samtaler på bakrommet her.
Redigert 15.06.2021 kl 15:44 Du må logge inn for å svare

Ja nå er det stille i dørene, er alle på ferie?

Det enkle er ofte det beste? Eller? 9.52 NOK fremstår liksom ikke som spesielt dyrt når største eier takket høflig nei til 14.40 NOK for litt over en måned siden... men kan jo kanskje fås enda billigere etterhvert hvis det forblir stille rundt selskapet ennå ei stund?
Redigert 16.06.2021 kl 12:00 Du må logge inn for å svare
raven12
16.06.2021 kl 14:03 1855

Tror budet økes faktisk

Mange som håper budgiver kommer med nytt bud, tiden vil vise.
Redigert 18.06.2021 kl 06:31 Du må logge inn for å svare
Zohan
16.06.2021 kl 14:39 1789

Vi vet jo ikke om 14.4 er tilstrekkelig for at riber slipper Q-free. Men sier seg jo selv at et komplisert bud med mye av oppgjøret i aksjer i budgivende selskap ikke er veldig hot. Men vil tro at det kommer et nytt bud på banen, gjerne før halvvårsrapporten til q-fee. Blir en spennende tid fremover. Personlig har jeg egentlig et håp om at selskapet ikke selges og det blir en videre satsing med Riber frem mot 2025 da verdiene virkelig har kommet frem, da snakker vi om helt andre summer en 14.4kr aksjen!
Redigert 16.06.2021 kl 14:43 Du må logge inn for å svare

Zohan - tror også at budet må opp dersom salg skal være aktuelt.
Redigert 18.06.2021 kl 06:32 Du må logge inn for å svare
køfrik
16.06.2021 kl 22:07 1612

Nei, hvorfor skal vi mene om det, kan det ikke bare fremgå av meldingene? Midt april, det er jo to måneder siden. Nesten litt utrivelig at det ikke meldes noe. Et børsnotert selskap bør da oppvise noe mer aktivitet overfor markedet. Kan ikke forstå annet enn at det er fordi Qfr står foran stor endring (oppkjøpsbud etc.). Håper ikke uvisseheten drar ut i det uendelige..
Zohan
16.06.2021 kl 22:22 1588

For de som har fulgt med på q-free litt lenger så vet en jo at Q2 normalt sett er ganske svakt på ordreinnganger innen denne industrien. Så ikke så rart det ikke har komt så mange meldinger, og de meldingene hansemann refererer til ble ikke børsmeldt, så derfor er nok de utenfor grensen på størrelse for børsmelding. Men jeg ser frem til tallene på driften nå, håper at vi kommer oss over på de positive tallene vi venter på, skal vel ha ca 210 mill i omsetning i Q2. Så regner jeg med at det renner inn nye ordrer fra august og utover.
Redigert 16.06.2021 kl 22:44 Du må logge inn for å svare

Enig Zohan, tallene på driften blir interessant. Når det gjelder ordreinngangen er jeg ikke bekymret. Selv om det ikke er børsmeldt noe på ei stund kan ordreinngangen likevel være bra. Q2 i 2020 ble det ikke børsmeldt noe men ordreinngangen var på 170 mill. Q3 i 2018 ble det ikke børsmeldt noe men ordrinngangen var på 254 mill.

Og som jeg nevnte før: Bare ordreinngangen fra Q1 i år (434 mill) er allerede større enn Q1 og Q2 fra 2020 tilsammen (390 mill).

Zohan og Hansemann - takk for god info!😀👍

Her er kvartalvis ordreinngang i mill. (meldt + ikke meldt) tilbake til 2018

2018
Q1 203
Q2 252
Q3 254
Q4 262

2019
Q1 298
Q2 209
Q3 206
Q4 236

2020
Q1 220
Q2 170
Q3 354
Q4 205

2021
Q1 434
Redigert 16.06.2021 kl 23:17 Du må logge inn for å svare

Total ordrebacklog ( i mill) viser også en ok utvikling. Samtidig vet vi at Q-free nå i større grad jakter softwarekontrakter som gir gode marginer. Hittil går omstruktureringen etter planen. Ingen grunn til å bli utålmodig nå.

Q1 2019 1192
Q2 2019 1120
Q3 2019 1091
Q4 2019 1080

Q1 2020 1140
Q2 2020 1040
Q3 2020 1169
Q4 2020 1083

Q1 2021 1322
Redigert 16.06.2021 kl 23:31 Du må logge inn for å svare

Stor takk igjen Hansemann!👍😀
k-odd
17.06.2021 kl 11:32 1243

Takk for nyttig oversikt.

Er det noen som har noe estimat for omsetning og EBITDA i Q2 ?
Zohan
17.06.2021 kl 11:49 1214

Dellamorte har laget en oversikt, men vet ikke hvor oppdatert den er. Regner med han er innom her innimellom og kan svare på det.

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1Y_SW0pdCjRl1zlaZWgNKstmr9DB9Ogg7aZszYlb_eDc/htmlview

Oversikten ble oppdatert i forkant av Q1-tallene (så Q1-tallene som ligger der, er mine estimater fra den gangen). Ser ikke noen grunn foreløpig til å gjøre endringer i estimatene for resten av året.
oboy88
17.06.2021 kl 13:28 1137

Jeg har 230m i Q2-omsetning, 28m i EBITDA, 14m i EBIT. Mulig jeg er litt for optimistisk for Traffic Management, men det kommer blant annet an på hvor mye av de covid-forsinkede leveransene de klarer å gjennomføre nå. Det slippes opp, men samtidig er det definitivt ikke friksjonsfritt ennå. Ellers forventer jeg at den positive trenden fra foregående kvartaler opprettholdes, sett i et Last12month perspektiv så er ikke Q2 2020 noe lett hinder å forsere. Om QFR derimot gjør det, så har vi fått nok en bekreftelse på at restruktureringen er en suksess og underliggende inntjening definitivt på vei til et mye sunnere nivå.

Ja, jeg tror også at restruktureringen lykkes og det er det som gjør Q-free så attraktiv for konkurrentene. Jeg tror at det kommer et nytt bud fra USA før eller siden.

Q-free har nå mange langtids softwarekontrakter i USA som gir gode marginer. Både i Georgia, West Virginia, Virginia, Iowa, Colorado. Dette gir en god, forutsigbar base for inntjening som er interessant for konkurrenter. Som Håkan Volldal nevnte i en samtale med analytiker Peter Kongslie fra Sparebank1 Markets så er nå ca. 60% av Q-frees inntekter repeterbare kontantstrømmer. https://www.facebook.com/Xtrainvestor/videos/2120680878063029 (se ca. 8:40)
Zohan
18.06.2021 kl 09:18 858

Ja enig der. Under Q1 presentasjonen sa også Håkon Volldal at de ville øke andelen reperterbar inntjening, dette ville medføre gjevere inntjening og sikrere økonomi. Så det vises at restruktureringen er kommet på god vei. Skulle ikke forundre meg om det dukker opp et PE fond som vil prøve seg på et bud, de har nok litt mer cash å rutte med også.
Zohan
18.06.2021 kl 15:07 723

Tror det er F2 Funds som selger ut siste rest av aksjer, tror de er ferdig nå. Hadde 300k aksjer igjen for to dager siden T+2)
Redigert 18.06.2021 kl 15:08 Du må logge inn for å svare