Philly Shipyard - kjøp opp til kr 200?


Selskapet er priset omtrent på cash beholdning og under verdiene i selskapet. De har lange gode kontrakter, som kan forsvare en langt høyere kurs. Langsiktig kursmål opp til kr 200 virker ikke urealistisk, eller hva synes dere?
Redigert 21.01.2021 kl 09:43 Du må logge inn for å svare

Mulig det, men da er det jo også enkelte aksjonærer som er såpass dumme at de ikke klarer regne helt grunnleggende matte. Får vel bare holde langsiktig her nå, så er vi nok over 100kr om ikke altfor lenge.
Redigert 21.01.2021 kl 08:49 Du må logge inn for å svare
mber
21.01.2021 kl 08:46 2842

Om jeg ikke tar feil så skal PHLY allerede levere de to første båtene allerede nå i 2021, de som allerede er påbegynt på første kontrakten. Så skjønner ikke helt dem som sier dette er så langt ut i tid!
Redigert 21.01.2021 kl 09:39 Du må logge inn for å svare

Jaja får vel bare vente til en analyse av et meglerhus kommer i dag eller i nær fremtid, da får vi nok et dytt over 100kr
Patron72
21.01.2021 kl 09:18 2837

Om jeg har forstått det riktig skal to skip være ferdig i 23.
De to som ble kontraktsfestet her om dagen skal leveres i 24.
Så ligger det et femte skip som ikke er bekreftet enda.
Så mere kan komme 👍
Redigert 21.01.2021 kl 09:39 Du må logge inn for å svare
Bullen
21.01.2021 kl 09:25 2836

Litt snodig at de ikke fikk skip nr.5 i samme slengen. Phly kan jo disse båtene veldig bra etter hvert. Kanskje har det har å gjøre med kapasitet?
Redigert 21.01.2021 kl 09:39 Du må logge inn for å svare

Tar nok en god del tid å planlegge og undersøke kapasiteten. De må forsikre seg om at de har tilgang på alle materialer som trengs fra leverandører, slik at det er mange aktører de må snakke med før de kan godta nok en kontrakt. Selv uten den femte kontrakten burde jo kursen uansett ligge på rundt 180kr, så har en følelse av at dette blir en aksje der man ser tilbake i tid og tenkte: "hvordan var folk så dumme at de ikke kjøpte i starten av 2021, de hadde jo sikret alle kontraktene, nedsiden var omtrent ikke-eksisterende?" Selger man aksjer nå, så gir du i realiteten bort to gratis kontrakter fra USA til mange milliarder kroner.
Redigert 21.01.2021 kl 09:39 Du må logge inn for å svare
True
21.01.2021 kl 09:37 2835

Kursen fortsetter nedover i dag ser jeg. Greit for meg. Venter til den har nådd bunnen før jeg kjøper meg inn :)
Frodon
21.01.2021 kl 11:29 2871

Jeg fikk doblet beholdningen i dag, bare å takke de som solgte idag ;) Hvor langt ned må aksjen før du begynner å kjøpe deg inn?

Denne er fra første kontrakten ble lansert i 2020:

PHLY NO – Cash flow calculations

- We calculate free cash flow to equity (dividend potential) of $51m in 2021-23 based on current 2+3 vessel backlog

- The company has a net cash position of $64m, and hence net cash + 2021-23 dividend potential will sum up to $115m, exceeding current market cap of $96m (no terminal value of the yard included)

- In a steady-state scenario where the company has an annual top line of $500m and a gross margin of 8%, we estimate an annual EBITDA of $40m and a dividend potential of $20.3m (64% free cash flow to EV yield, 21% free cash flow to equity yield)

- This will reflect an EV/EBITDA pricing of 0.79x, and applying a peer multiple of 7x would yield an equity value of NOK 255/sh (~3.5x current price)

- See calculations below (key assumptions are gross margin of 9%, EBITDA margin of 7.5%, which is in line with PHLY’s historical 7.8% margin, and capex reflecting depr

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2020/06/02/7533903/philly-shipyard-til-himmels-etter-analyselekkasje eciation)

Redigert 21.01.2021 kl 11:35 Du må logge inn for å svare
d12m
21.01.2021 kl 11:29 2887

Det finnes vel ikke snodig at myndighetene ikke tildeler et skip de ikke har fått finansiering til ennå..?
merida1
22.01.2021 kl 14:17 2470

Er vi på vei oppover igjen? Synd det ikke er råd å se hvem som selger lenger. Er det noen som har beviser for at det er dette amerikanske fondet som letter seg ?
Talent
22.01.2021 kl 14:57 2418

Apollo selger seg ned så da er det bare å vente på 60kr før man kjøper seg flere aksjer
moneymay
22.01.2021 kl 15:00 2394

Er bare snakk om 69k aksjer altså 5 millioner
mber
22.01.2021 kl 15:01 2434

Nødvendigvis ikke negativt, dette bekrefter jo at noen skal allokere annerledes og at aksjen får en bra rekyl etterhvert opp mot der den skal ligge,
Talent
22.01.2021 kl 15:04 2420

På kort sikt er det negativt men oppgangen blir bare større jo lenger ned den går nå.
moneymay
22.01.2021 kl 15:08 2443

Hvordan? Aksjene ble solgt igår. Den ville ikke gå lenger ned pga nedsalg fremover

Positivt for noen, negativt for andre.
Apollo selger, neste flaggegrense er 10%, hvor mange aksjer er det ned dit? Det er viktig.

mvh
Redigert 22.01.2021 kl 15:22 Du må logge inn for å svare
merida1
22.01.2021 kl 15:17 2413

Alle snakker om Apollo, men ingen har lagt fram noe konkret
Badboyb
22.01.2021 kl 15:19 2449

Apollo Management selger seg ned i Philly Shipyard
Apollo Management solgte torsdag 69.402 aksjer i Philly Shipyard og eier etter transaksjonen 1.853.415 aksjer, tilsvarende 14,739 prosent av utestående aksjer og stemmeretter.

Det fremgår av en flaggemelding fredag.
Talent
22.01.2021 kl 15:22 2459

Du ser vel hvordan kursen reagerte etter meldingen? Dem skal nok selge flere aksjer håper jeg.
moneymay
22.01.2021 kl 15:29 2448

Ja selvfølgelig går kursen ned etter en slik børsmelding. Det jeg vil frem til er at det ikke vil presse prisen ned fremover med mindre de selger seg mer ned. Aksjene er allerede solgt
Talent
22.01.2021 kl 15:33 2441

Ja jeg skjønner det jeg også at dem er solgt. Men sannsynligheten for at dem skal selge flere er tilstede den også.
merida1
22.01.2021 kl 15:37 2435

Tåpelig å selge over børs , de ødelegger bare for seg selv
Medmindre de har tenkt å kjøpe seg inn igjen, eller sitte veldig langsiktig
Redigert 22.01.2021 kl 15:39 Du må logge inn for å svare
7218
22.01.2021 kl 15:39 2401

Jeg forstår bare ikke at fondet selger seg ned på kurser nær kontantbeholdningen? PHLY har ikke behov for finansiering, de har signert kontrakter med rimelig trygge kunder.. Hva er det jeg ikke skjønner? Er tilbudet gitt uten marginer?

Å regne på aksjeantall i PHLY er en takknemlig oppgave (har nemlig også forsøkte den øvelsen i bla NAS før omvendt splitt).
Apollo har 573 793 aksjer ned til neste flaggegrense som er 10%.

mvh
merida1
22.01.2021 kl 15:47 2381

Er du sikker på det ;)
12 107 901 aksjer totalt
Redigert 22.01.2021 kl 15:50 Du må logge inn for å svare
moneymay
22.01.2021 kl 15:50 2449

Da er det vel mest sannsynlig et mindre nedsalg og at de tenker å sitte lenge:)

4,739% av 12 107 901 skulle bli 573 793.

mvh
merida1
22.01.2021 kl 15:58 2445

Ja, men de skal vel under ;)
Kan tenke meg at porteføljeforvalteren gjorde dette for å 'save his ass' med å komme på plussiden
Redigert 22.01.2021 kl 16:02 Du må logge inn for å svare
moneymay
22.01.2021 kl 16:03 2477

Hvorfor står ikke Apollo på listen over 10 største aksjonærer?

Ref: https://newsweb.oslobors.no/message/523055
"...12,574,766 outstanding shares and votes in Philly Shipyard"
Total (shares and voting rights held individually and through assimilation): 1,853,415 14.739%

12 574 766 aksjer også registrert på oslobors.no (12 107 901 aksjer iflg Nordnet som jeg hentet min info fra).

Regnestykket blir noe annerledes om jeg tar utgangspunkt i totalt antall aksjer og beholdningen til Apollo etter siste nedsalg:
For Apollo å komme ned til 10% eierandel må de selge 595 938 aksjer, og om de selger 595 939 vil de komme under 10% eierandel og må flagge.

Om Apollo skal selge mer aner selvsagt jeg ingenting om, men for min egen del anser jeg det som mer enn 50% sannsynlig.


mvh
merida1
24.01.2021 kl 21:39 1701

Jeg ser ingen fornuft i at de skal fortsette å selge over børs.
Men slik er det når det ikke er sine egne penger en forvalter
På den annen side tror jeg det er såpass stor interesse for aksjen at kursen ikke vil gå vesentlig ned selv om Apollo skulle finne på å selge alt
Gasman
24.01.2021 kl 22:17 1624

Men det er det de har gjort, så det vil jeg forvente at de fortsetter med. Siden 24. september har de solgt 659.382 aksjer (ikke medregnet evt. salg fredag).
Det er ikke lett å bli kvitt en så stor beholdning over børs i en så lite likvid aksje. Håpet må være at noen større kjøper hele beholdningen. Det burde være attraktivt på dette nivået. Og jo lenger ned de selger, jo mer attraktivt blir det...
Det er i alle fall lite tvil om at det er Apollo som legger lokk på kursen, og at den ville stått mye høyere om de ble kjøpt ut.
Frodon
24.01.2021 kl 22:22 1612

Får håpe noen ønsker å kjøpe store deler av posten snart. Hvis de fortsetter å selge over børs og senker kursen mer og mer, vil det forhåpentligvis komme en kjøper på banen hvis aksjene blir billige nok. Jeg kommer i hvert fall til å kjøpe flere aksjer hvis aksjen fortsetter fallet ;)

Ser Gasman skrev mye av det samme ;)
Redigert 24.01.2021 kl 22:23 Du må logge inn for å svare
merida1
25.01.2021 kl 12:01 1426

Posten til Apollo er verd rundt 125mill. Burde være en overkommelig oppgave å overta for mange investorer med litt tyngde
Redigert 25.01.2021 kl 12:31 Du må logge inn for å svare
murpy
25.01.2021 kl 12:31 1386

Her kan det være noe lureri, ikke sikkert Apollo ønsker å selge men tar imot i en klientkonto gjennom andre, dermed kan de presse ned kursen maksimalt og hente aksjer fra mindre aktører samtidig som det ser ut som at de selger. Dette kan være kompiskjøring som vi ser i mange mindre aksjer hvor kjøper og selger i realiteten er den samme samtidig som de klarer å presse ut aksjer fra andre.
Nå tror jeg aksjen er såpass nedpresset at jeg ser nedsiden som aldeles minimal.
7218
25.01.2021 kl 12:41 1362

Skulle ønske jeg hadde ledig kapital nå...gikk "dessverre" litt for tungt inn på 70 tallet sist uke..
merida1
25.01.2021 kl 13:01 1314

Jeg tror du er en smule paranoid ? Dette tror jeg ikke et såpass seriøst fond som Apollo ville prøve på
Apollo kommer til å selge aksjen ned til 30.- ?
Mulig de da vil begynne å kjøpe seg inn igjen
Redigert 25.01.2021 kl 13:24 Du må logge inn for å svare