PHO- Mer kortsiktig kursmål enn tidligere kursmål 1900.

focuss
PHO 03.10.2018 kl 18:41 17039

Verdivurdering av PHO med 20 % markedsandel i USA er fra før etablert til kr 1900 kr/aksje. Tidspunktet for når denne markedsandelen kan nåes er det krevende å ha sterke meninger om. Ikke minst da PHO i første omgang fokuserer på 25 av de mest befolkningstette områdene.

Vi kan da definere disse 25 MSA som fase 1 av Photocurs ekspansjon i USA og se på hva kurspotensialet blir ved å oppnå 20% markeds potensiale i disse områdene.

Photocure opplyser at markedet i disse områdene er på 670 millioner usd. Med dagens dollarkurs, 8,2 nok/usd så blir markedet på 5,5 mrd kroner. Med 20% markedsandel blir det USA salg på 1,1 mrd kroner. Legger vi til grunn kostnader på ca 300 millioner kroner , det dobbelte av dagens kostnader, og fortsatt inntekt på 100 mill per år fra Ipsen pluss norden, så ender vi opp med 900 mill kroner på bunnlinjen
P/E=20 og 21,5 millioner aksjer gir kurs = 837 kr/aksje.

I dette estimatet er 1 million prosedyrer for første diagnoser relevant for dette området ikke inkludert. Med andre ord et marked på 8,2 mrd kroner er utelatt fra vurderingen. Hvorfor har jeg utelatt dette? Egentlig bare fordi kursverdien blir så absurd.
Hvor lang tid trenger PHO for å etablere 20% markedsandel i disse områdene hvor de satser først med sin salgsorganisasjon? Det er 1000 kroners spørsmålet. Det som er helt sikkert er at det går raskere enn å ta 20 % av hele USA markedet. Det vi også vet at i Baltimore/Washington området er vi der allerede og vel så det i følge Ambaw Bellete, President PHO Inc.
Redigert 03.10.2018 kl 18:52 Du må logge inn for å svare

Har fortsatt troen på at vi nå er nær bunnen og valgte derfor å kjøpe meg ytterligere opp i formiddag. Kan ikke skjønne annet enn at dette kursnivået kommer til å vise seg å være en gunstig inngangsbillett til noe som har potensiale til å bli noe av det råeste caset vi har opplevd på OSE. Det er mitt subjektive syn.

Lykke til hvor enn dere er investert.

Det slår nesten aldri feil når `dommedagsprofeten` og `sjuende, 7. far i huset` Hammers dømmer en aksje nord og ned, så begynner den å stige.

Han har vel snart dosert for negativitet i f t aksjer i et halv århundre nå.
Redigert 05.10.2018 kl 11:11 Du må logge inn for å svare

pafo

Jeg tenker litt avhengig av hva kursen er rett i forkant av Q3, den kan like gjerne være 50 som 65, men jeg ser for meg at den i beste fall kan stige til opp mot 80 allerede den 08.11, på samme dagen som pres av Q3.
Hammers
05.10.2018 kl 11:11 2958

???. Paal Flaata er en herlig musiker!
Forresten bra låter i fortsettelsen også.........!

Hilsen Hammers........imponert over at DU husker min fascinasjon for ham som vokalist - såvidt nevnt for ca 1 år siden!

Virker ikke som om han har skjønt at fase 3 er gjennomført med suksess? :)
05.10.2018 kl 11:19 2920

kom igjen no, bruk kommentar feltet under artikkel for og vise kurspotensiale :)
focuss
05.10.2018 kl 11:25 2887

Helt ærlig. Dette er det mest inkompetente jeg kan huske ha lest noen gang . Virkelig tragikomisk. Jeg undres kan noe bli så vanvittig sykt dårlig at det blir kriminelt?
05.10.2018 kl 11:30 2871

vet ikke om eg skal le eller gråte
focuss
05.10.2018 kl 11:31 2868

Aldri så galt at det ikke er godt for noe. Da forstår vi jo hvordan kunnskapsnivået om Photocure er i markedet og hvorfor kursen er som den er.
sage
05.10.2018 kl 11:34 2842

Dette er jo fullstendig feil og villedning av markedet. Forskningen er ferdig, og resultat er kjent.

Nei, det er jo helt tydelig at han ikke har skjønt at fase III er gjennomført. Ei heller at Cysview allerede har FDA godkjennelse. Den godeste Mads har nok skrvet artikkelen uten å foreta nødvendig undersøkelse av selskapet før han gjorde det og det hele resulterer i et verbalt magaplask.
Dette var skuffende av en som kaller seg investeringsøkonom. Jeg ville neppe tatt imot råd fra den kroppen, for hvorfor skal han gjøre noe bedre jobb med andre selskaper når han bommer så fullstendig på PHO?

Enig i at dette kunne focuss gjort ti ganger bedre. Men dert er synd at slikt generelt pissprik kommer på trykk som om innholdet retter seg spesifikt mot PHO.

Dette er nok et eksempel på utenforliggende årsaker som kan påvirke kursutslagene kortiktig, uten at det har relevans for selskapet.

Jeg klarte ikke å la være. Sendte en mail til journalisten.
Redigert 05.10.2018 kl 11:37 Du må logge inn for å svare

Ikke bare er Hegnar dårlig på biotek selv, men også intervjuobjektene deres fremstår utrolig klønete. Kan jo naturligvis også være journalisten som ikke forstod hva som ble fortalt.

Noen burde jo gi denne Mads en tilbakemelding slik at han får muligheten til å rette opp fadesen før han går ut på byen for å ta fredagspilsen sin. Denne artikkelen er jo grunn god nok for at kollegaer eller andre i bransjen vil mobbe den stakkars gutten.

Realisten
Godt jobbet. Muligens du sparte vedkommende for den verste mobben i ettermiddag. Man sant og si så tviler jeg på at Hegnar bryr seg med å rette opp det som er skrevet. Ikke lett å rette på noe man selv ikke skjønner en dritt av. ;-))

Jeg bryr meg kun om mine egne vurderinger av potensiale i aksjer, selv om det er interessant å lese andre skribenter sitt syn på de aksjene man selv er eksponert i.

Når det gjelder meglere, økonomer og analytikere så har de selv innrømmet at pilkast har samme treffprosent som deres uttalelser.
Sjefsøkonom i First Securities Haarald A. Andreassen uttalte for noen år siden at hvis han hadde en treffprosent over 50 så var han fornøyd.

Akkurat som du er din egen lykkes smed når det gjelder aksjer, så gjelder det samme for helsen.
Ingen lege eller andre bryr seg så mye om helsen din som deg selv, og i vår opplyste tid kan alle ta vare på den hvis de vil.

Det samme gjelder for alt her i livet.
Du må selv ta ansvar, og du er selv den beste analytiker for dine investeringer, og den ubestridt beste til å ta vare på helsen din hvis du vil.
Redigert 05.10.2018 kl 11:48 Du må logge inn for å svare
rockpus
05.10.2018 kl 11:55 2774

Mads har tydeligvis ikke satt seg inn i PHO. Han har kun skrevet i generelle vendinger, slik det ville passet for hvilket som helst farma selskap i en utviklings- og forskningsfase
05.10.2018 kl 11:57 2757

sendte epost eg og. det er bare og peise på med flere fakta opplysninger til Hegnar avisen;)
rockpus
05.10.2018 kl 12:12 2698

realisten

"Jeg klarte ikke å la være. Sendte en mail til journalisten."

Hvor fant du hans email adresse?
focuss
05.10.2018 kl 12:12 2697

rockpus
Selv om han er generell så blir det helt galt. PHO er ikke i en utviklings og forsknings fase. De er FDA godjent for et kjempemarked og har beste anbefaling fra FDA og National Cancer Network. Selv om han er generell så er det PHO arikkelen handler om og det han skriver er så galt det kan få blitt.
focuss
05.10.2018 kl 12:13 2689

Har Hegnar ett redaksjonelt ansvar? Virker ikke slik.
Nub
05.10.2018 kl 12:45 2607

Navnet til journalisten under hovedbildet i artikkelen ligger med mailadressen som link for alle artikler på hegnar.no signert en Hegnar-journalist (altså ikke saker hentet fra NTB osv.)
rockpus
05.10.2018 kl 12:47 2602

Beklager, men jeg mente email adressen til Mads. Ser jo nå at det var journalisten dere har skrevet til.
05.10.2018 kl 12:50 2597

På under 2 timer er artikkelen lest ca. 5000 ganger.....
Hammers
05.10.2018 kl 12:54 2581

Skal si det var litt av et jammerkor her inne - og DET for en bra innlegg som ikke hausset aksjen slik dere pleier å gjøre!
Et REALISTISK innlegg - stikk i strid med trådstarter's: 1900!!!
Jeg har da selv skrevet her inne den siste uka - og også jeg registrerer (fra kursutviklingen) at det kan finnes sand i maskineriet - selv om dagen i dag har vært grei nok for dere. I hvert fall SÅ LANGT!

Hilsen Hammers

Det eneste som jeg har påpekt er feil er at Photocure ikke står og faller på resultatet av et pågående fase 3-studie. Studiet er allerede gjennomført med gode resultater. Det er den store forskjellen fra de fleste andre biotek-selskaper på Oslo børs.
rockpus
05.10.2018 kl 13:09 2535

Vet ikke om du skriver mot bedre vitende, men det kan synes som om du ikke har helt fått med deg hva det her reageres mot:

" Innenfor blærekreft-forskingen fortsetter Photocure sin strategi med å kommersialisere Hexvix og utvikle nye produkter mot kreft, sier Mads Johannesen, investeringsøkonom i Nordnet, til Hegnar.no."

Hexvix er for lengst ferdig utviklet og kommersialisert.

" Kreftforskning og da spesielt blærekreft er ekstremt viktig, og om deres produkter godkjennes og for alvor kommersialiseres ut i verden, er inntektsmulighetene store. Samtidig har man risikoen med at studiene/testene ikke gir ønsket resultat - og man vil da naturlig nok se dette i aksjekursen, sier Johannesen."

Produktene deres er for lengst godkjent.

"Personlig anser jeg Photocure som svært spennende og tror at investorer som har tro på deres forskning, kan være tjent med å ha en liten post i selskapet som «krydder» i porteføljen sin. Dette er selvsagt en aksje med høy risiko og store svingninger, der man har en stor oppside om forskningsresultatene er gode, og tilsvarende en stor nedside om forskningen ikke gir resultater, sier Johannesen til Hegnar.no."

Her skrives det som om selskapet er i samme fase som f.eks. Nano, og ignorerer at de er i full gang med salg av ferdig utviklede produkter. "Forskningsresultatetene" er m.a.o. dokumentert gode og den status de har i USA trenger jeg vel ikke repetere?

Hammers
Realistisk innlegg? Hvilke verden er det du lever i? Jeg antar at du har fått med deg at Cysview er godkjent av FDA? Er det det som fremkommer i artikkelen? Såvidt jeg kan lese så snakkes det om at selskapet må få godkjent forskningen sin! Mener du i ramme alvor at dette er realistisk? Da har vi diamentralt forskjellig syn på hva som er realistisk og direkte feilinformasjon.

Slik artikkelen skrives kan man med rette kalle der «fake news». Og dersom du mener noe annet Hammers, så er jeg lutter øre.
focuss
05.10.2018 kl 13:25 2487

Hammers
Kommentaren din er så jeg blir helt stum. Har ikke du som bruker tid på forumet fått med deg at PHO er ferdig med forskningsfasen for lenge siden? At produktet er FDA godkjent med beste anbefaling. At markedet er på minst 15 mrd? Når du som bruker såvidt mye tid ikke har fått med deg det så kan man virkelig undre? Hva er det du da får med deg? Joda når en aksje går ned så ser vi det. Vi ser også at den går opp når den gjør det. Trenger ikke engang linjal.

focuss

Vi snakker her om en virkelig taper som antagelig ikke hadde klart å følge pensumet på ungdomskolen i dag.

Hammers har søkt oppmeksomhet på HO-furumet siden dets opprinnelse, og han har nesten utelukkende rørt i opprørt vann.
Hvis noen er i trøbbel er han på pletten og salter sårene med linjalene sine.

En overordentlig sær hobby som han nok er alene om i Norge siden han aldri snakker om investeringer eller har noen som helst peiling på enkeltaksjer.


Foss
05.10.2018 kl 16:52 2240

Londonmannen
Er helt enig med det du skriver. Ledelsen skal jo ta vare på oss aksjonærer, men de skal ikke til en hver tid være opptatt av å forsvare oss mot kursnedgang, det er et relativt vanlig fenomen når en aksje har steget så mye som den har. Traderene får holde på, de skal ikke få mine aksjer ihvertfall.

Veldig kjekt med den oppgangen som kom nå, den var etterlengtet. Det var ikke meningen å skryte av å ha vert med på oppgangen. Ville bare vise at av og til må man ha litt is i magen. Har man gjort forarbeidet med å gjøre research før man kjøper aksjen, så må man ha tro på at man til slutt vil gå i pluss.
Frantzen
05.10.2018 kl 17:32 2190

Det var en her tidligere som la ut oversikt over utplasserte scoop , Kunne Du ha lagt en egen tråd , lagt ut liste / antall så kan vi andre etterfylle se ca hvor mange vi kommer til
CanonBoy
05.10.2018 kl 18:54 2108

Mitt første innlegg (hopp over dersom det blir for mye gpp) : =}

Hei alle sammen. Jeg er en av disse smånissene som har investert i PHO etter Q2 i august, men jeg er en glad smånisse. Ikke har jeg peiling på trading eller dypere analyser av selskaper, men her er jeg åkke som.

Det er lenge mellom hver gang jeg er innom OB, da mine investeringer stort sett er plassert innen andre markeder (eiendom).
Har kjøpt jevnlig siden midten av august (både på +30, 40, 50, 60 og ned til 51,-). Sitter god del aksjer nå og ett behagelig snitt. PHO er min eneste aksje på OB.

Vil takke Focuss, Londonmannen, Oppgang Kommer, Scoopfinder, BB, Snøffelen og mange andre som gir meg nyttig informasjon, analyser og linker til ekstern informasjon. Stor takk og må si jeg er imponert over hva folk klarer å finne av ekstern informasjon.

Spesiell takk til Focuss som fikk meg inn på PHO etter ett innlegg på BGBIO rett etter Q2pres. Dersom dette caset når noe i nærheten av 50% i forhold til din analyser i løpet av de nærmeste årene skal det være meg en glede å personlig overrekke deg en stor flaske med edlere dråper, eller en kasse med rødt.

Har ikke kunnskap om historien da jeg ganske nylig ble oppmerksom på at PHO faktisk eksisterte. Ser dog ut fra en del innlegg at det ligger mye bad history gjennom de sist 18 år. De av dere som har dårlig erfaring med selskapet (lovnader som renne ut i sanden, dårlig ledelse/styre etc, etc). Jeg skjønner dere meget godt. Jeg har selv erfaring med NATT(A) 8-10 år tilbake i tid. Makan til rottereir og korrupt ledelse/styre har ikke jeg vært bort i, og slik ser det fortsatt ut til å være i dag. Poenget er at jeg hadde ikke klart å glemme min opplevelse med dette «selskapet» og ville aldri investert en krone i «selskapet» nå eller i fremtiden. Således er jeg imponert over de av dere som har vært med en god stund, og som nå ser potensialet i hva som kan/vil skje fremover.

Mitt utgangspunktet/fundamentale forhold: Har gått gjennom Q2, presentasjonen, Radforsk podcast 54,57 samt informasjon og linker fro PHO-trådene. Jeg er ikke i tvil om at det fundamentale med selskapet, produktene og markedsforutsetningene i USA er på plass og solid. Dette er godt omtalt av mange andre på forumet. At det er mye støy med negative innlegg/kommentarer bekymrer ikke meg. Jeg tar selv stilling til hva jeg tror på basert på de av dere som underbygger med fakta. Alt ligger til rette for en mega opptur dersom selskapet når faktisk klarer å levere i kvartalene fremover.

Viktig fremover - R&D til Kommersielt selskap: For meg er det viktig å se om selskapet klarer å legge sten på sten i det korte bildet (ref. Q3, Q4 og 1H). Det er også ett viktig signal at ny CEO kommer på banen med visjoner og guiding som virkelig setter en ny forventing til selskapet’s fremtidige utvikling. I dette mener jeg at ny CEO må ha mandatet og friheten til virkelig å sette salg og bruksfrekvensen på agendaen. Det hjelper lite å selge scope dersom de ikke får opp bruksfrekvensen betydelig (bedre opplæring og flere ressurser). I det korte bildet er det viktig med ny guiding som viser det «virkelige» potensiale, og derigjennom gjør det «litt» vanskeligere for BP å kunne snappe opp selskapet med ett skambud. Noen sier de er godt fornøyd med 300.-. Det er jeg også, men det betyr ikke at jeg ønsker å selge på 300,-. Jeg er mer opptatt av at selskapet skal kunne oppnå sitt fulle potensiale. Denne reisen har akkurat startet. Så lenge selskapet levere kvartal etter kvartal er det for meg ikke interessant å selge noen av mine aksjer. Jeg har nok aksjer nå, men det er fristende å kjøpe noen flere til uken.

Jeg har investert i «Photocure», og ikke «aksjen», fordi jeg har tro på selskapet i årene som kommer. Jeg har vanskelig å forholde meg til fremtidige kurs på 1000, ++1900. Ikke fordi jeg ikke tror på muligheten for at vi kommer dit, men fordi selskapet først må legge stein på stein før vi kommer dit eller blir kjøpt opp. Q2 var på en måte oppvåkningen, oppbyggingen av salg og ny CEO er første signal om hvor vi skal (kommersialisering), Q3 blir en bekreftelse på hvor vi skal, Q1-Q2 blir PANG dersom mine antagelser (håp) slår til. Altså i løpet av 1H 2019 har vi fasit på fremtiden.
Jeg har kjempe tro på selskapet og at dette skal gå veien big time. Jeg har ikke peiling på svingningene vi nå opplever (trading, panikk, dårlig dømmekraft, store aktører som vekter seg ned etc.). Det har ikke kommet ny info fra selskapet siden Q2 (utenom at de bygger organisasjon/ny CEO).
Det som er viktig for meg er Q3 (8.nov) og at CEO kommer på banen med nye guiding som er vesentlig høyer en det som er kommunisert i dag. Guidingen er ikke bare viktig over for aksjemarkedet, men vel så viktig internt og hva organisasjonen skal strekke seg etter i årene som kommer. Dersom selskapet faktisk har ambisjoner om å bli ett suksessfullt kommersielt selskap MÅ DENNE OPP.

Photocure må nå fokusere på USA og salg, ikke noe annet. Alt annet må settes på vent inntil de har en skikkelig plattform og en solid markedsandel i USA, som vil være selve bærebjelken for selskapets fremtid.

Takk til alle som bidrar med nyttig informasjon og riktig god helg til alle sammen…
05.10.2018 kl 19:15 2072

Canonboy,
Meget flott innlegg!