Archer - STERK ANBEFALING
Dette ser sterkere ut enn på lenge, godt støttet av;
God oppgang i oljepris
God oppgang i likviditet i aksjen
Tilnærmet samtlige lange kontrakter er nylig fornyet
MODU rigger i drift
God sjanse for nye kontrakter og nye fornyelser i Nordsjøen, for MODU rigger og i Argentina.
Det er ikke mer å nedskrive ekstraordinært av KLXE eierskapet og JV selskapet C6 for unik tek. utvikling. Produkt er ferdig utviklet.
Kostnader er kuttet, driften trimmet.
Omstillingskostnader er tatt, forventet tilnærmet 0,- i ekstraordinære kostnader fremover.
Forventede rapporteringer;
Q4 Forventes fortsatt preget av Koronaeffekter, men helt greie tall, forventer opplysninger om gode utsikter fremover.
Q1 Forventes gjeninnhentet koronafall i inntjening både i Nordsjøen og Argentina. Emerald MODU rigg er i drift
Q2 Forventes stabilisert og økt inntjening fra Argentina. Emerald MODU rigg er i drift og Topaz klar for oppstarten av lang mangeårig kontrakt.
Q3 Forventes sterke resultater med økt drift i Argentina, begge MODU rigger er i drift i hele kvartalet.
EBITDA fremover fra og med Q3 vil kunne ligge på rundt $ 152 mill. i året, hvorav $ 15 mill. i kvartalet kommer fra Argentina, og $ 23 mill. i kvartalet fra riggdrift, utstyrsutleie og MODU riggene.
Det beste av alt; dette er nivået de var på før korona, det som bare legges til er Modu riggene som nå er og kommer i drift, begge samtidig fra og med q3. Argentina antas også å komme tilbake med ca. 80 tårn i drift pga storsatsningen i Argentina Ila. første halvår.
De bruker kun $ 30 mill. på rentekostnader og kun $ 30 mil. på investeringer CAPEX.
Netto etter rentekostnader og investeringer vil kunne ligge på $ 92 mill. tilsvarende NOK 782 mill. i året, til nedbetaling av gjeld eller utbytte. Dette utgjør Nok 4,3 pr. aksje pr. år, fullt utvannet, hensyntatt at konverteringslånet blir konvertert. Da blir gjeld samtidig slettet med ca. Nok 120 mill., tilsvarende Nok 0,75 pr. dagens 148 mill. aksjer. Nå er dollarkursen lav, som gir lavere nok pr aksje, men det er ikke lenge siden dollarkursen var 20% høyere, så en styrking vil raskt bedre tallende enda mer.
Dagens NIBD er $ 500 mill. (nok 4,25 mrd.) og sterkt fallende. Nedbetalingsevnen er på $ 92 mill. pr år. Ila. 2 år er NIBD kraftig redusert, utbytte bør kunne startes. NIBD/Ebitda = 3,3 estimert fra Q3. Rentekost på 5% faller raskt med lavere gjeld.
Archers drift er smått UTROLIG, Kjøp og hold, nye NEL.
NB: Unngå raid av selskapet, få børskursen opp nå, enhver idiot bør se at Archer er altfor billig, dette er en NO BRAINER.
Evt. salg av DLS Argentina, vil raskt fjerne nesten all gjeld, all usikkerhet og kursen bør umiddelbart passere Nok 20,-. Seadrill har sin eierandel i Archer for salg, den vil de selge til best mulig pris, her vil det skje ting snarlig😃
Fredriksen er nødt til å sikle på å ikke miste verdiene som han og Seadrill har lagt ned i Archer, dette er milliarder investert. Han vil ikke gå glipp av dette i tillegg til Seadrill. Fredriksen er sikkerheten for at Archer blir løftet. Han får ikke «korrupt» kjøpe billig av Seadrill.
Ha tålmodighet, kursen bør passere Nok 20,- så snart ovennevnte går opp for markedet, jeg tipper innen 12 mnd.
Kursen ser ut for lett å forsvare å gå 5 x gangeren på dagens drift. Vekst og tid er ikke nødvendig.
🚀🚀🚀
🚂🚂🚂
😃😁🤣
God oppgang i oljepris
God oppgang i likviditet i aksjen
Tilnærmet samtlige lange kontrakter er nylig fornyet
MODU rigger i drift
God sjanse for nye kontrakter og nye fornyelser i Nordsjøen, for MODU rigger og i Argentina.
Det er ikke mer å nedskrive ekstraordinært av KLXE eierskapet og JV selskapet C6 for unik tek. utvikling. Produkt er ferdig utviklet.
Kostnader er kuttet, driften trimmet.
Omstillingskostnader er tatt, forventet tilnærmet 0,- i ekstraordinære kostnader fremover.
Forventede rapporteringer;
Q4 Forventes fortsatt preget av Koronaeffekter, men helt greie tall, forventer opplysninger om gode utsikter fremover.
Q1 Forventes gjeninnhentet koronafall i inntjening både i Nordsjøen og Argentina. Emerald MODU rigg er i drift
Q2 Forventes stabilisert og økt inntjening fra Argentina. Emerald MODU rigg er i drift og Topaz klar for oppstarten av lang mangeårig kontrakt.
Q3 Forventes sterke resultater med økt drift i Argentina, begge MODU rigger er i drift i hele kvartalet.
EBITDA fremover fra og med Q3 vil kunne ligge på rundt $ 152 mill. i året, hvorav $ 15 mill. i kvartalet kommer fra Argentina, og $ 23 mill. i kvartalet fra riggdrift, utstyrsutleie og MODU riggene.
Det beste av alt; dette er nivået de var på før korona, det som bare legges til er Modu riggene som nå er og kommer i drift, begge samtidig fra og med q3. Argentina antas også å komme tilbake med ca. 80 tårn i drift pga storsatsningen i Argentina Ila. første halvår.
De bruker kun $ 30 mill. på rentekostnader og kun $ 30 mil. på investeringer CAPEX.
Netto etter rentekostnader og investeringer vil kunne ligge på $ 92 mill. tilsvarende NOK 782 mill. i året, til nedbetaling av gjeld eller utbytte. Dette utgjør Nok 4,3 pr. aksje pr. år, fullt utvannet, hensyntatt at konverteringslånet blir konvertert. Da blir gjeld samtidig slettet med ca. Nok 120 mill., tilsvarende Nok 0,75 pr. dagens 148 mill. aksjer. Nå er dollarkursen lav, som gir lavere nok pr aksje, men det er ikke lenge siden dollarkursen var 20% høyere, så en styrking vil raskt bedre tallende enda mer.
Dagens NIBD er $ 500 mill. (nok 4,25 mrd.) og sterkt fallende. Nedbetalingsevnen er på $ 92 mill. pr år. Ila. 2 år er NIBD kraftig redusert, utbytte bør kunne startes. NIBD/Ebitda = 3,3 estimert fra Q3. Rentekost på 5% faller raskt med lavere gjeld.
Archers drift er smått UTROLIG, Kjøp og hold, nye NEL.
NB: Unngå raid av selskapet, få børskursen opp nå, enhver idiot bør se at Archer er altfor billig, dette er en NO BRAINER.
Evt. salg av DLS Argentina, vil raskt fjerne nesten all gjeld, all usikkerhet og kursen bør umiddelbart passere Nok 20,-. Seadrill har sin eierandel i Archer for salg, den vil de selge til best mulig pris, her vil det skje ting snarlig😃
Fredriksen er nødt til å sikle på å ikke miste verdiene som han og Seadrill har lagt ned i Archer, dette er milliarder investert. Han vil ikke gå glipp av dette i tillegg til Seadrill. Fredriksen er sikkerheten for at Archer blir løftet. Han får ikke «korrupt» kjøpe billig av Seadrill.
Ha tålmodighet, kursen bør passere Nok 20,- så snart ovennevnte går opp for markedet, jeg tipper innen 12 mnd.
Kursen ser ut for lett å forsvare å gå 5 x gangeren på dagens drift. Vekst og tid er ikke nødvendig.
🚀🚀🚀
🚂🚂🚂
😃😁🤣
Redigert 21.01.2021 kl 09:40
Du må logge inn for å svare
markie
26.02.2021 kl 10:43
7852
Hvordan kan kursmål sprike så radikalt?? Det er lett og stille spørsmål ved seriøsiteten til disse husene.
Kepler Cheuvreux hever kursmålet på Archer fra 3,5 til 6,50 kroner og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen. Denne kom først på februar basert på dagens tall.
Nå kommer dnb med salgs anbefaling basert på samme tall med kursmål 3 kr. De bryr seg ikke om sterk backlog. Synes virkelig denne meldingen fra DnB blir veldig useriøs. Med positiv bunnlinje sammen med solid amortering de seneste 5 år er det ingenting som tyder på at selskapet ikke makter refinansiere i 2023. Forventer de at det ikke lengere er bruk for selskapets tjenester innen 2 år??
Selskapet fremstår super attraktivt for oppkjøp. Med dagens prising. Offshore aktiviteter vill bestå i uoverskuelig framtid.
Er ikke ofte jeg har sett slik fiendtlig quiding.))
I en verden der det vil være mindre etterspørsel etter olje er det sannsynlig at selskapene vil satse mer på modne felt, som allerede i dag utgjør 90 prosent av Archers omsetning. Dermed er utsiktene for oss mer stabile, påpeker adm. direktør Dag Skindlo under selskapets kvartalspresentasjon torsdag formiddag
Kepler Cheuvreux hever kursmålet på Archer fra 3,5 til 6,50 kroner og gjentar sin kjøpsanbefaling på aksjen. Denne kom først på februar basert på dagens tall.
Nå kommer dnb med salgs anbefaling basert på samme tall med kursmål 3 kr. De bryr seg ikke om sterk backlog. Synes virkelig denne meldingen fra DnB blir veldig useriøs. Med positiv bunnlinje sammen med solid amortering de seneste 5 år er det ingenting som tyder på at selskapet ikke makter refinansiere i 2023. Forventer de at det ikke lengere er bruk for selskapets tjenester innen 2 år??
Selskapet fremstår super attraktivt for oppkjøp. Med dagens prising. Offshore aktiviteter vill bestå i uoverskuelig framtid.
Er ikke ofte jeg har sett slik fiendtlig quiding.))
I en verden der det vil være mindre etterspørsel etter olje er det sannsynlig at selskapene vil satse mer på modne felt, som allerede i dag utgjør 90 prosent av Archers omsetning. Dermed er utsiktene for oss mer stabile, påpeker adm. direktør Dag Skindlo under selskapets kvartalspresentasjon torsdag formiddag
Redigert 26.02.2021 kl 10:59
Du må logge inn for å svare
Anywhere
26.02.2021 kl 11:13
7815
Det som gjør at DnB sin "vurdering" ikke er en vurdering er at de lansert Archer for et par år siden som en ren opsjon og grei å kjøpe på 3 kroner. Men man gjorde da også klar over at dette er konkursprising. På 3,5 prises Archer som konkurskandidat, men selvsagt, om det ikke skulle bli konkurs, så er oppsiden ekstrem. Det er det som ligger i opsjon. Man tar det som krydder i porteføljen, der det kan bidra vesentlig om det positive utfallet slår inn, omtrent som salgs-opsjoner og kjøps-opsjoner.
Selv DnB må innrømme at utsiktene er bedret siden den gang. Og ikke minst; de må innrømme at ledelsen faktisk klarer å manøvrere ganske så bra i farvannet selskapet beveger seg.
Intet av dette betrakter DnB, de gjør kort og godt ingen vurderinger eller analyser, men har nesten en slags hang til å trekke ned Archer. Gammel vondskap?
Selv DnB må innrømme at utsiktene er bedret siden den gang. Og ikke minst; de må innrømme at ledelsen faktisk klarer å manøvrere ganske så bra i farvannet selskapet beveger seg.
Intet av dette betrakter DnB, de gjør kort og godt ingen vurderinger eller analyser, men har nesten en slags hang til å trekke ned Archer. Gammel vondskap?
markie
26.02.2021 kl 11:38
7796
Har samme intrykk hvilket er litt frustrerende. Selskapet gjør det bra med nye store kontrakter.
Et hus gir 40% rabatt med sin prising til 6,50. dnb med 3 kr basert på samme tallmateriale. De bryr seg ikke om og nevne noen rabatter.))
Fint med en analyse der analytikerne tar seg bryderiet med og regne litt på denne.
Slik selskapet jobber nå er de garantert en refinansiering. Denne kan selvsagt også komme tidligere en 2023.
Et hus gir 40% rabatt med sin prising til 6,50. dnb med 3 kr basert på samme tallmateriale. De bryr seg ikke om og nevne noen rabatter.))
Fint med en analyse der analytikerne tar seg bryderiet med og regne litt på denne.
Slik selskapet jobber nå er de garantert en refinansiering. Denne kan selvsagt også komme tidligere en 2023.
Trist dette her. Den går ingen sted bortsett fra nedover de neste måneder
Anywhere
26.02.2021 kl 12:34
7679
Man opplever det kanskje i Archer som i Hunter der Arne Fredly mener det er trøstesløst å ha Hunter notert på børs da utviklingen er trøstesløs og det ikke dukker opp honorering av resultater oppnådd whatsoever. Å generere inntjening og håndtere forretningen på en god måte er ikke noe man får betalt for i dagens børsklima.
Der er det slik at jo mer luftige planer man har og jo lenger bort en ørliten mulighet for inntjening er, jo bedre blir det honorert. Om man i tillegg kan skape et selskap som forbruker mye ren energi (strøm), så er jammen det også bra.'
Verden må vel snart realorientere seg?
Nå slippes aksjene for at flere skal forfølge muligheter på annet som også er nedkjørt, men det tror jeg man kan brenne seg en del på de neste årene.
Der er det slik at jo mer luftige planer man har og jo lenger bort en ørliten mulighet for inntjening er, jo bedre blir det honorert. Om man i tillegg kan skape et selskap som forbruker mye ren energi (strøm), så er jammen det også bra.'
Verden må vel snart realorientere seg?
Nå slippes aksjene for at flere skal forfølge muligheter på annet som også er nedkjørt, men det tror jeg man kan brenne seg en del på de neste årene.
Redigert 26.02.2021 kl 12:35
Du må logge inn for å svare
Ja, det ser ut som verden har endret seg.
Fundamentals betyr mindre og mindre. Det er hvordan man kan markedsføre seg selv på børsen som betyr noe.
Hvis jeg hadde lagt inn like mye penger som jeg har i Archer i Kahoot og NEL, to aksjer som etter min mening en nesten ren luft, ville jeg blitt knall rik nå.
My bad I suppose. Sometimes it pays to follow the crowd.
I Archer tror jeg vi har en case fremover, men de kan ta et par år og det er mye som kan skjer i to år på macro basis. Volumn kommer til å tørke opp fremover og uten vesentlig nhyheter eller triggere vil denne bli glemt igjen. Jeg hadde håpet å cash ut i 2021 men jeg tror jeg kan glemmer det.
Sikkert ned en ny 10% idag og closer rundt 3.80kr. mesteparten av oss har inne har bommet grov på denne i forhold til forventinger eller kraftig undervurdert hvilken marked vi finner oss i.
Fundamentals betyr mindre og mindre. Det er hvordan man kan markedsføre seg selv på børsen som betyr noe.
Hvis jeg hadde lagt inn like mye penger som jeg har i Archer i Kahoot og NEL, to aksjer som etter min mening en nesten ren luft, ville jeg blitt knall rik nå.
My bad I suppose. Sometimes it pays to follow the crowd.
I Archer tror jeg vi har en case fremover, men de kan ta et par år og det er mye som kan skjer i to år på macro basis. Volumn kommer til å tørke opp fremover og uten vesentlig nhyheter eller triggere vil denne bli glemt igjen. Jeg hadde håpet å cash ut i 2021 men jeg tror jeg kan glemmer det.
Sikkert ned en ny 10% idag og closer rundt 3.80kr. mesteparten av oss har inne har bommet grov på denne i forhold til forventinger eller kraftig undervurdert hvilken marked vi finner oss i.
Redigert 26.02.2021 kl 12:48
Du må logge inn for å svare
Anywhere
26.02.2021 kl 12:47
7652
Denne karen har vel et og annet å bidra med:
https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/02/26/7633717/aasulv-tveitereid-varsler-vridning-mot-verdiaksjer
innerst inne vet jeg han er enig i at Archer ikke er en ballong som er sprekkeklar..
Hold fast på fokuset du har etablert i Archer, Thepower. Oppdrift vil ubønnhørlig komme når det blir for vanskelig å argumentere for det motsatte.
https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/02/26/7633717/aasulv-tveitereid-varsler-vridning-mot-verdiaksjer
innerst inne vet jeg han er enig i at Archer ikke er en ballong som er sprekkeklar..
Hold fast på fokuset du har etablert i Archer, Thepower. Oppdrift vil ubønnhørlig komme når det blir for vanskelig å argumentere for det motsatte.
Redigert 26.02.2021 kl 12:50
Du må logge inn for å svare
danmark1
26.02.2021 kl 12:50
7637
Lige nu er oliemarkedet ramt af flere ting, vigende efterspørgsel på grund af bedre vejr, stigende produktion i Texas og rentefrygt. Dertil kommer, at vi kommer til at kæmpe mod en 3. bølge Covid19 i de næste par måneder. Her er det specielt den britiske variant, der bekymrer.
Anywhere
26.02.2021 kl 12:53
7606
Danmark, det er ikke store rentefrykten i Archer, det bør man frykte mer når man har priset en aksje med diskontering av kontantstrømmer 6-10 år frem i tid.
Det var greit nok med null i rente, men blir helt annerledes bare på en halv prosent oppgang.
I Archer er det ikke diskontert inn noe som helst nå, kun konkurs.
Det var greit nok med null i rente, men blir helt annerledes bare på en halv prosent oppgang.
I Archer er det ikke diskontert inn noe som helst nå, kun konkurs.
Redigert 26.02.2021 kl 13:20
Du må logge inn for å svare
markie
26.02.2021 kl 12:57
7570
Lett og stirre seg blind på historisk verdsetting. Men det fundamentale er inntakt. Selskapet leverer som de har kommunisert. Først blir det motsatt med stor entusiasme i markedet. Så skriver dnb at de trenger refinansiere ila 2023. Dette er jo velkjent i markedet. Alle som betaler ned på lån slik selskapet gjør og har gjort får refinansiering.
I like to follow market psychology and momentum. It feels very much like a shift here in Archer. You could almost feel the positive vibes when the resultat varsel was announced about a month ago. The price was around 4.60 and with the expectation of more positive news at Q4 there was a buzz around teh stock.
Now with the delivery of the results, not bad results, but not better than expected the air has been sucked out of the stock. Those short term investors have seen that there is no quick money to be made and they have sold out and moved on to the next horse. Then we get som analyst who sticks the knife in and the mood around the stock has changed.
We are almost at all time high on the stock market, oil is where it should be at USD 65 yet somehow Archer is well under 4kr again and could well go back down to low 3 kroner. It is in times like this that you have to make a decision. Are you really prepared to have a large sum of money sat in a stock for the next two years?? Or do you cash out now with a profit (for some of us) but nothing like the profit you had hoped to make.
That`s the good thing about the stock market, there will always be another opportunity.
Market psychology is powerful thing :) The fundamentals in Archer have not changed since yesterday, but the momentum certainly has.
Now with the delivery of the results, not bad results, but not better than expected the air has been sucked out of the stock. Those short term investors have seen that there is no quick money to be made and they have sold out and moved on to the next horse. Then we get som analyst who sticks the knife in and the mood around the stock has changed.
We are almost at all time high on the stock market, oil is where it should be at USD 65 yet somehow Archer is well under 4kr again and could well go back down to low 3 kroner. It is in times like this that you have to make a decision. Are you really prepared to have a large sum of money sat in a stock for the next two years?? Or do you cash out now with a profit (for some of us) but nothing like the profit you had hoped to make.
That`s the good thing about the stock market, there will always be another opportunity.
Market psychology is powerful thing :) The fundamentals in Archer have not changed since yesterday, but the momentum certainly has.
danmark1
26.02.2021 kl 13:04
7505
Rentefrygten smitter af på det hele. Det er den samlede virkning, der giver stort fald.
økt renter er ikke bra for markedet nei. Men det er mest vekst aksjer som vil merker det.
Redigert 26.02.2021 kl 13:14
Du må logge inn for å svare
klassisk
26.02.2021 kl 13:32
7454
Rakettrally skrev Kanskje krydrer de med en liten dæsj grønn satsning
Ha litt us i magen!
Folk snakker om å sitte long og så etter et par dager med grunnløs nedgang er det krise. Med et løft på slutten av dagen eller på mandag er det plutselig halleluja stemning. Folk biter på hver gang og de som selger ned til seg selv fryder seg stort når andre hiver seg på og de får kjøpt billig. Om ingen selger vil ikke kursen gå ned...
Folk snakker om å sitte long og så etter et par dager med grunnløs nedgang er det krise. Med et løft på slutten av dagen eller på mandag er det plutselig halleluja stemning. Folk biter på hver gang og de som selger ned til seg selv fryder seg stort når andre hiver seg på og de får kjøpt billig. Om ingen selger vil ikke kursen gå ned...
Redigert 26.02.2021 kl 13:33
Du må logge inn for å svare
Anywhere
26.02.2021 kl 13:38
7425
Slett ikke sikkert at dagens lån refinansieres i vesentlig grad, det kan like gjerne skje en rullering av løpende obliagasjoner for å slippe undøvendig arbeid.
Eller, man skal ikke avskrive at Archer får muligheter for M&A (som de tross alt tok seg bryet med å skrive i rapport) og derav gjør en større refi i forbindelse med noe i den retning.
Eller, man skal ikke avskrive at Archer får muligheter for M&A (som de tross alt tok seg bryet med å skrive i rapport) og derav gjør en større refi i forbindelse med noe i den retning.
markie
26.02.2021 kl 14:01
7384
. Omentumet du snakker om skifter fra time til time. Dette bør flere år som investor lært deg.
Attpåtil ser selskapet positivt på framtiden. Leverer tall som også indikerer vekst og full kostnads kontroll. Dersom du er langsiktig som du sier er ikke det noen grunn til og bry seg med dagens prising. Det var ikke uten grunn selskapet forskutterte gårdagens resultat 1 mnd tidligere.
Attpåtil ser selskapet positivt på framtiden. Leverer tall som også indikerer vekst og full kostnads kontroll. Dersom du er langsiktig som du sier er ikke det noen grunn til og bry seg med dagens prising. Det var ikke uten grunn selskapet forskutterte gårdagens resultat 1 mnd tidligere.
Redigert 26.02.2021 kl 14:04
Du må logge inn for å svare
Grunn for tidlig utslipp av tall er for meg ukjent.
Jeg synes det var en stor tabbe
Jeg synes det var en stor tabbe
markie
26.02.2021 kl 14:56
7322
Nåja der er du bare etterpå klok. Aksjen var på full fart ned mot 3,50 før de kom med oppdateringen. Etter denne var vi godt plassert på 4,50. Når så oppdatering bekreftes i går blir det plutselig en ren sell off.
Reaksjon markedet er på ingen måte rasjonell. Husk vi har kursmål 6,50 med 40% rabatt. Virker langt mere realistisk framfor dnb 3 kr. Da er denne uforandret på tross av at Archer levert profitt igjennom hele covid sesongen
Reaksjon markedet er på ingen måte rasjonell. Husk vi har kursmål 6,50 med 40% rabatt. Virker langt mere realistisk framfor dnb 3 kr. Da er denne uforandret på tross av at Archer levert profitt igjennom hele covid sesongen
Redigert 26.02.2021 kl 14:57
Du må logge inn for å svare
Må si jeg driter fullstendig I kursmål hverken fra DNB, Kepler, pareto eller hvem som helst
Des skifter mening etter vinden.
Bare håper vi ikle closer på days lowest
Des skifter mening etter vinden.
Bare håper vi ikle closer på days lowest
Redigert 26.02.2021 kl 17:20
Du må logge inn for å svare
AksjeAstronaut
26.02.2021 kl 18:40
7119
Full på flasken. Er nyere enn en deg av dere i aksjen. Lykke til! Snakkes.
ikik
26.02.2021 kl 19:17
7075
Slettet brukerskrev Grunn for tidlig utslipp av tall er for meg ukjent. Jeg synes det var en stor tabbe
skjønner heller ikke vitsen med tidlige tallslipp,når det ikke kommer noe mer håndfast enn dette.har sittet i flere år men gav opp igår...men skal følge med framover lell.skjønner potensiale her,men hopper over på noe annet for en stund
Rakettrally
26.02.2021 kl 20:26
7000
Samme bank verdsetter NEL 4-5 ganger høyere enn Archer....Så hvor seriøst skal vi ta de husene?
markie
26.02.2021 kl 21:56
6892
Kursmålet til DnB virker som en farse. Legger Archer brakk I et par år. Trading updaten bekrefter positiv utvikling. Derfor aksjen sendes ned.
Archer släppte en trading update för det fjärde kvartalet och gav en första prognos för 2021. Intäkterna i det fjärde kvartalet väntas bli 211 miljoner USD. Det är 11-13 procent högre än marknaden förväntat sig. Justerat ebitda-resultat väntas bli 23 miljoner USD, vilket var 2 procent högre än vår prognos och 17 procent högre än marknadens förväntningar. För 2021 bedömer bolaget att ebitda-resultatet ökar med 10-20 procent. Vår prognos är 20 procent och marknadens 17 procent.
Archer släppte en trading update för det fjärde kvartalet och gav en första prognos för 2021. Intäkterna i det fjärde kvartalet väntas bli 211 miljoner USD. Det är 11-13 procent högre än marknaden förväntat sig. Justerat ebitda-resultat väntas bli 23 miljoner USD, vilket var 2 procent högre än vår prognos och 17 procent högre än marknadens förväntningar. För 2021 bedömer bolaget att ebitda-resultatet ökar med 10-20 procent. Vår prognos är 20 procent och marknadens 17 procent.
Tingebri
26.02.2021 kl 21:59
6904
Simply Wall St. indikerer nå en fair value på Archer på NOK 18 basert på kontantstrømmen for Q4 2020. Skindlo gikk langt i å indikerer mye høyere kontantstrøm fremover i Nordnet presentasjonen. Archer må snart verdsettes til noe annet enn til slakteprising. Mattematikk vinner til slutt
Jeg tror at om de på dette kvartalet kunne vist at gjelden var redusert så kunne ting vært mer positivt. Likevel, det har vært C19 tilstander så jeg tenker man skal være fornøyd. De tjente penger på slutten av 2020.
Ser ut til at dette året vil gå bedre mtp aktivitet og nye muligheter. Klarer de i tillegg å nedbetale gjeld så vi kommer nedover på 4xx tallet hjelper nok det på kursen også.
Ser ut til at dette året vil gå bedre mtp aktivitet og nye muligheter. Klarer de i tillegg å nedbetale gjeld så vi kommer nedover på 4xx tallet hjelper nok det på kursen også.
Rakettrally
26.02.2021 kl 23:02
6821
Håper at de får en avklaring på posten til Seadrill og at det blir økt aktivitet i Argentina. Resten er plankekjøring :)
markie
27.02.2021 kl 10:31
6579
Ser at simply Wall Street indikerer at Archer ikke har et meningsfullt mcap. Dette blir også betonet negativt. Rimelig bra oppside når man titter på tallene her.
https://simplywall.st/stocks/no/energy/ob-arch/archer-shares#intrinsic-value
https://simplywall.st/stocks/no/energy/ob-arch/archer-shares#intrinsic-value
Redigert 27.02.2021 kl 12:22
Du må logge inn for å svare
solid1
27.02.2021 kl 11:47
6503
Det er nok som TS skriver allerede 8. januar; «denne kan gå 5 gangen» 😃
I tillegg synes inntjening nå å kunne øke så mye at man gjerne setter 10- gangen for å lettere kalkulere.
😯 Skiftet batteri i kalkulatoren hele tre ganger for å forvisse meg at tallene stemmer.
Det virker som eneste usikre element er hvem som blir sittende med Seadrills aksjepost.
Er det mulig at Archer kan legge tilrette for å kjøpe litt av seg selv?🥂
Håper alle tar seg bryet med å ha en fortsatt trivelig helg👍
Frodon
27.02.2021 kl 14:42
6376
solid1
27.02.2021 kl 15:34
6329
Absolutt Frodon, og legger meg helt flat da jeg antok du bare hausset. Du hadde helt rett.😊
Kommer imidlertid til å sjekke litt hvilke regler som gjelder markedsføring, og om selskapet har gått over streken.
Tingebri
27.02.2021 kl 17:01
6268
Fra Pareto, publisert 4 februar :
Still an out-of-the-money option
Performance
Archer is better positioned than a year ago, which is impressive
considering the Covid pandemic. However, with net debt still around
6x 2021e EBITDA, we continue to view the stock as an out-of-themoney option at current service pricing. HOLD, TP NOK 5 (3.5)
Improving earnings, despite no overall market recovery
Archer did well in 2020, in light of the challenging market conditions,
generating positive FCF and an EBITDA well above the lows of 2016-
17. Despite no overall market recovery, the company furthermore
expects EBITDA to increase 10-20% in 2021. While the outlook in
Argentina is notoriously hard to predict, the company’s brownfield
NCS exposure remains favourable. We thus model a slight increase in earnings also into 2022.
Sufficient liquidity though 2023
Following another successful refinancing last spring, Archer has no
meaningful maturities until 2023 with current net debt of USD ~500m
the lowest since the Seawell days, helped by further debt forgiveness
from Seadrill. With a decent buffer and cash flow after interest of USD 30m p.a. expected in 2021-22, the company should thus have
sufficient liquidity and financial manoeuvrability the next years.
Remains an out-of-the-money option
While leverage has continued down, net debt remains elevated at
~5.8x EBITDA. This is in line with EV/EBITDA levels of well capitalized
oil service companies, and it would take some 15-20 years to repay
all debt based on 2021-22 FCF. While the situation looks better than
a year ago, which is impressive given the Covid pandemic, we thus
continue to view the equity as an out-of-the-money option. We lift
our target to NOK 5 (3.5), reiterating our HOLD rec.
Still an out-of-the-money option
Performance
Archer is better positioned than a year ago, which is impressive
considering the Covid pandemic. However, with net debt still around
6x 2021e EBITDA, we continue to view the stock as an out-of-themoney option at current service pricing. HOLD, TP NOK 5 (3.5)
Improving earnings, despite no overall market recovery
Archer did well in 2020, in light of the challenging market conditions,
generating positive FCF and an EBITDA well above the lows of 2016-
17. Despite no overall market recovery, the company furthermore
expects EBITDA to increase 10-20% in 2021. While the outlook in
Argentina is notoriously hard to predict, the company’s brownfield
NCS exposure remains favourable. We thus model a slight increase in earnings also into 2022.
Sufficient liquidity though 2023
Following another successful refinancing last spring, Archer has no
meaningful maturities until 2023 with current net debt of USD ~500m
the lowest since the Seawell days, helped by further debt forgiveness
from Seadrill. With a decent buffer and cash flow after interest of USD 30m p.a. expected in 2021-22, the company should thus have
sufficient liquidity and financial manoeuvrability the next years.
Remains an out-of-the-money option
While leverage has continued down, net debt remains elevated at
~5.8x EBITDA. This is in line with EV/EBITDA levels of well capitalized
oil service companies, and it would take some 15-20 years to repay
all debt based on 2021-22 FCF. While the situation looks better than
a year ago, which is impressive given the Covid pandemic, we thus
continue to view the equity as an out-of-the-money option. We lift
our target to NOK 5 (3.5), reiterating our HOLD rec.
Redigert 27.02.2021 kl 17:01
Du må logge inn for å svare
Her virker det ikke som de tar noe som helst høyde for økt aktivitet i Argentina. Ledelsen har allerede guidet om økt inntjening ut året, den inntjeningen kommer fra Equinor kontrakten senere i år og andre aktiviteter.
Må da komme noe økt aktivitet i Argentina etterhvert. Mer i inntjening burde da sørge for nedbetaling av gjeld som er veldig positivt fremover.
At gjelden skal helt nedbetales er vel også urealistisk. Gjeld er sunt for effektiv drift og maks utnyttelse.
Ser lovende ut. Bare å holde denne 2 år slik det ser ut nå.
Noen som kjenner til avtalen rundt gjelden de har? Hvor store avdrag etc er det der når den begynner å løpe.
Må da komme noe økt aktivitet i Argentina etterhvert. Mer i inntjening burde da sørge for nedbetaling av gjeld som er veldig positivt fremover.
At gjelden skal helt nedbetales er vel også urealistisk. Gjeld er sunt for effektiv drift og maks utnyttelse.
Ser lovende ut. Bare å holde denne 2 år slik det ser ut nå.
Noen som kjenner til avtalen rundt gjelden de har? Hvor store avdrag etc er det der når den begynner å løpe.
markie
27.02.2021 kl 18:02
6209
Amatør k.. Dette du etterspør har trådstarter gjennomgått ved flere anledninger her. Ta en titt så ser du at selskapet faktisk har ønsket forsere nedbetalingene. Allerede amortert ned fra ca 800 til ca 500 mill $
Redigert 27.02.2021 kl 18:04
Du må logge inn for å svare
Det kan godt hende TS har adressert det tidligere. Det må da være lov å spørre?
Jeg er fullstendig klar over at gjeld er redusert fra $800 til $504 mUSD. Jeg ser også at gjeld ikke er redusert fra Q3 til Q4, men den har økt litt.
Jeg er fullstendig klar over at gjeld er redusert fra $800 til $504 mUSD. Jeg ser også at gjeld ikke er redusert fra Q3 til Q4, men den har økt litt.
solid1
27.02.2021 kl 18:48
6135
I vår herres koronaår 2020 er det nok meget få selskap rundt om i verden som har hatt prioritet i å betale ned gjeld. 😯 En fornuftig ledelse ville i denne perioden heller ha penger på bok som en form for sikkerhet i en ellers usikker verden.
Etter hvert som koronanistene slippet taket på verden, vil nok nedbetalingen fortsette. 😊
Det tror jeg du har rett i. Med hva de har guidet fremover og hva vi selv klarer å rote frem på tråden her så ser 2021 og 2022 ut som bedre tider.
Redigert 27.02.2021 kl 19:11
Du må logge inn for å svare
Grunnen til økning siste kvartal er økt arbeidskapital pga. økt aktivitet etter full covid nedstengning.
2020 er egentlig et tapt år pga. kraftig fall i omsetning og ekstraordinære nedstengningskostnader. At gjeld ikke blir nedbetalt kraftig siste kvartaler er kun derfor, men fremover nå skal vi få se☝️😃
🚀🚀🚀🚀
Tingebri
28.02.2021 kl 10:31
5728
I analysen til Pareto har de økt EBITDA for 2021 til USD 86 mill, noe som tilsvarer en økning på ca. 13% sammenlignet med 2020. Archer er kjent for å guide konservativt. De har guidet en økning på 10-20%, mot 2020, noen jeg tror er altfor lavt. Pareto har økt omsetningen med 1,9% for 2021. Dette mener jeg er altfor lavt når Argentina nå kommer tilbake til normale nivåer før pandemien og den nye kontrakten med Equinor starter opp. Skindlo sa i Q4 presentasjonen at Argentina kom til å nå nivået for pandemien, i løpet av Q1. Omsetningen og resultat fra aktiviteten i Nordsjøen økte fra 2019 til 2020, tross lav oljepris og pandemi. I Argentina derimot sank omsetningen kraftig og resultatet var negativ med USD 26 mill. i 2020. Her kommer den store jokeren for Archer sin del i 2021. Ledelsen i Archer har ikke guidet noe særlig for Argentina for 2021, annet enn at de har sagt at aktiviteten i Argentina er tilbake til før pandemi nivå i løpet av Q1 2021. Analytikerne tør fortsatt ikke justere sine modeller for økning i Argentina. Q1 2021 rapporteres allerede 30 april. Her kan vi forvente en betydelig økning i både omsetning og EBITA sammenlignet med Q4 2020. I Q2 2021 starter Wireline kontrakten med Equinor opp, og i Argentina kan vi forvente et helt kvartal med aktivitet før pandemi nivå, eller kanskje enda høyere på grunn av skatteintensivene fra den Argentiske stat.