Goodtech inn i Dovre-porteføljen

Tobias
GOD 17.01.2021 kl 17:09 2780

Dovre-porteføljen i morgendagens Finansavis (18.01.2021)

Stig Myrseth:
"Grønt er skjønt
Denne uken slippes Goodtech inn i Dovre-porteføljen. Aksjen er billig på P/B, P/S og for den saks skyld inntjening i motsetning til andre ESG-aksjer hvor vanvittig prising er regelen.
Det er for tiden ingen analyser på selskapet, men Carnegie gjorde en emisjon for en måned siden. Det vil ikke komme som noe sjokk om de slipper en analyse med høyt kursmål i nær fremtid."

Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Yuri_Milner
17.01.2021 kl 18:19 2487

Han har skjønt det!
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Tobias
17.01.2021 kl 18:22 2466

Blir nok en fin GOD dag i morgen.
Kjøpsanledning dette.
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Fevang
17.01.2021 kl 20:46 2280

Har du en link til Dovre-porteføljen?
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
ecb
17.01.2021 kl 20:58 2230

Kommer til å banke igjennom 14,5 nivået nå.
Og da er det 18-20 neste...
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
eplemost
17.01.2021 kl 21:16 2165

Dovre-porteføljen i Finansavisen denne uken: Den blå bølgen er tilbake

Demokratene ser overraskende ut til å få full kontroll i USA. Konsekvensen blir en mer ekspansiv og grønn finanspolitikk kommende år. Rotasjonen inn i sykliske aksjer vil dermed akselerere.

Mot forventning vant demokratene begge senatsetene i forrige ukes valg. Med det får de knappest mulig flertall i Senatet, og dermed full kontroll over både presidentskapet og Kongressen.

For president Joe Biden blir det nå mye lettere å gjennomføre sin valgplattform noe som innebærer at økt offentlig pengebruk, en akselerering av det grønne skiftet og styrkede borgerrettigheter vil bli prioritert over gjeldsnedbygging.

En progressiv retning
De foregående demokratiske presidentene Barack Obama og Bill Clinton var begge sentrumsorienterte politikere som søkte tverrpartistøtte. Siden da har polariseringen tydeliggjort seg mest på den republikanske siden, men samme underliggende trend har funnet sted i begge leirer.

Den innkommende administrasjonen må nå blidgjøre sin velgerbase, og med full kontroll blir ikke kravene mindre. Dette innebærer en politisk vridning i progressiv retning.

Der Obama brukte sitt politiske krutt på helsereform, er økende sosial ulikhet og dets konsekvenser fanesaken demokratene nå vil angripe. Det er sannsynlig at en mer ekspansiv finanspolitikk, direkte pengeoverføringer og heving av minstelønnen er virkemidler som vil bli brukt.

De gode nyhetene
I første omgang har demokratene lovet at den snarlige direkte utbetalingen til hver amerikaner blir økt til 2000 dollar. Dette innebærer i så fall at amerikanerne vil få minst 300 milliarder dollar ekstra inn på konto i løpet av våren. Selv om mesteparten av pengene vil gå til husholdningsutgifter, finner nok noe veien til aksjemarkedet også.

Den gjennomsnittlige markedsavkastningen i det første året til demokratiske presidenter med full støtte i Kongressen har vært rundt elleve prosent. Utsiktene til økt kapitaltilsig vil hjelpe til å opprettholde denne trenden.

Understøtter sektorrotasjon
Blå bølge i USA er også gode nyheter for sykliske aksjer. For det første vil mer offentlig pengebruk og en bedre husholdningsøkonomi lede til en høyere veksttakt og stigende inflasjon. De lange rentene har allerede begynt å prise inn dette.

For det andre forsterkes den politiske risikoen mot teknologigigantene med demokratene ved roret. I tillegg vil et større handelsunderskudd øke presset nedover i dollaren og dermed skape en positiv spiral for råvarepriser. Kombinasjonen fører trolig til at rotasjonen inn i de sykliske sektorene forsterkes.

De dårlige nyhetene
Økte offentlige utgifter er tenkt finansiert gjennom en delvis reversering av skattekuttene fra 2018. Hvis selskapsskatten heves til kommunisert nivå, vil det kunne redusere inntjeningsestimatene for S&P 500 med opp mot ni prosent.

Jeg tror samtidig ikke at skatteøkning vil være noen førsteprioritet midt i en økonomisk krise og at dette isteden introduseres til neste år. Med et knapt flertall i Senatet kan det også tenkes at økningen blir mindre for å få nok oppslutning.

Isteden er sjansen for at Federal Reserve reduserer sine obligasjonskjøp tidligere enn ventet mer bekymringsverdig. En raskere bedring i økonomien vil kunne medføre at det skjer allerede til høsten.

Et grønt skifte
Demokratenes plattform er også langt mer miljøvennlig, og Joe Biden sin investeringsplan har et klart grønt preg. I tillegg ligger det i kortene at de regulatoriske forholdene blir vridd i favør av energiskiftet.

Til nå har kapitaltilsiget i ESG-fond primært kommet fra Europa, men amerikanske investorer har i større grad bidratt de siste månedene. Med en blå bølge tipper jeg trenden vil akselerere og dermed at festen i ESG-aksjer fortsetter fremover.

Gitt overvekten av sykliske og miljørelaterte selskaper peker Oslo Børs seg ut som en vinnerbørs over de neste årene.

Forsikring inn
Storebrand får denne uken innpass i Dovre-porteføljen. Kombinasjonen av stigende lange renter og en moderat multippelprising gjør aksjen attraktiv. I tillegg fremstår selskapet godt posisjonert for videre vekst i ESG-relatert kapitalforvaltning.

Dovre-porteføljen

• Otello
• Wilh. Wilhelmsen
• Komplett Bank
• Aker BP
• Telenor
• Storebrand

Inn: Storebrand
Ut: Kongsberg Gruppen
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
ecb
17.01.2021 kl 21:26 2132

Feil, dette var forrige uke
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Tobias
17.01.2021 kl 21:30 2116

Eplemost

Gammel Dovre oppdatering du refererer til.

Sjekk morgendagens FA.

Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
eplemost
17.01.2021 kl 21:30 2108

Ja, ser det.
Otello er ut og God inn. Ellers er porteføljen denne uken lik som forrige uke.
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Fevang
17.01.2021 kl 21:47 2031

Jeg fant den nå.
Ser enda mer spennende ut nå da. Kanskje vi kan le av Spetalen.....?
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Tobias
18.01.2021 kl 08:09 1736

Spennende GOD dag.
Det blir en fin reise fremover dette.
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Tobias
18.01.2021 kl 08:46 1669

Gavepakke å få GOD på dagens nivåer.
Kjøpsanledning dette.
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
ecb
18.01.2021 kl 15:48 1508

blir 18-20 dette ganske kjapt nå
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.01.2021 kl 16:34 1371

Åpner 18 imorgen
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare
Fevang
18.01.2021 kl 20:28 1078

Mulig den åpner på det, men da risikerer vi massiv gevinstsikring utover dagen. Mye sunnere med en mer moderat oppgang. Uansett var det veldig gøy i dag og ikke noe spesielt savn av Spetalen heller. Hehe.
Redigert 21.01.2021 kl 07:43 Du må logge inn for å svare