Høegh LNG den mest undervurderte på OBX
Gleder meg til tallene blir lagt frem så flere kan få øynene opp for Høegh LNG. Ser ut som den går under radaren hos de fleste. Avenir får nå båter i fleng som går rett inn i gode charter som vil gode bidrag in til Høegh LNG. Uansett blir det kontraktene det arbeides med som vil booste kursen. Det kan skje i den nærmeste fremtid da flere kontraker skal avgjøres snart
Keefer
09.03.2021 kl 18:44
3923
Så lenge det er to meglerhus som anbefaler ulikt og publiseres samtidig, og du kun drar frem den ene blir det for meg et litt for dårlig skjult budskap.
R19
09.03.2021 kl 18:40
3931
Jeg utelukker ingenting det er allerede skrevet her så det er lite poeng å skrive det to ganger.
Keefer
09.03.2021 kl 18:37
3930
Det sier jo litt om deg og dine intensjoner når du utelater å nevne andre meglerhus som f.eks. Kepler C. som ble referert til av mediene samtidig med Danske.
Redigert 09.03.2021 kl 18:38
Du må logge inn for å svare
R19
09.03.2021 kl 18:00
3958
Det er forskjell på avskriving og nedskriving. FSRU skipene ble kjøpt på for rundt 300 mill usd per stykk og de avskrives på 20-25 år. Hvis man ser på NFE transaksjonen har FSRU verdiene falt mye fra da skipene ble bestilt. I shipping tar det alltid lang tid før de skriver ned verdier til markedsverdi. Et godt eksempel på det er Seadrill som skrev ned flåten med 2,5 mrd usd, Ja du hørte riktig, 2,5 mrd usd. Golar som var en av pionerene inne FSRU sammen med Hogh har nå solgt seg ut av FSRU markedet. Det er fordi de ser det er lite fortjeneste fremover i dette markedet. De har Golar Tundra igjen men den blir nok solgt til NFE når det kommer et prosjekt for enheten. Golar har meldt at de ikke leier ut Tundra med dagens rater på lange kontrakter. NFE har kjøpt FSRU fordi det er rimeligere å eie flåten selv, men er ikke der de skal tjene pengene.
Danske Bank skriver at budet på 23,5 kroner pr aksje på rederiet representerer en bedre verdi for aksjonærene enn å holde på aksjene, spesielt gitt deres syn på at oppstarts-forsinkelser og svak kontantstrøm vil fortsette å prege de neste årene.
Ettersom meglerhuset ikke ser noe andre triggere for videre oppgang i aksjekursen utover det gjeldende budet, anbefaler de å bruke denne muligheten til å komme seg ut av aksjen.
Danske Bank skriver at budet på 23,5 kroner pr aksje på rederiet representerer en bedre verdi for aksjonærene enn å holde på aksjene, spesielt gitt deres syn på at oppstarts-forsinkelser og svak kontantstrøm vil fortsette å prege de neste årene.
Ettersom meglerhuset ikke ser noe andre triggere for videre oppgang i aksjekursen utover det gjeldende budet, anbefaler de å bruke denne muligheten til å komme seg ut av aksjen.
Redigert 09.03.2021 kl 18:01
Du må logge inn for å svare
cold
09.03.2021 kl 15:13
4092
"Dette alene tilsier at man ikke bør selge til den prisen Høegh byr. Men budet skaper et nytt gulv for aksjekursen, og det er bra.
Her er det bare å forholde seg i ro. Ikke selg! Han kan umulig komme opp i 90% på denne måten, tipper de andre eierne heller ikke er særlig imponert over dette trikset. Tvangssalg virker p.t. helt urealistisk".
Du får virkelig sagt det!
Hva tenker du lynx. Er det en god idè å kjøpe mer akjser i HLNG?
Her er det bare å forholde seg i ro. Ikke selg! Han kan umulig komme opp i 90% på denne måten, tipper de andre eierne heller ikke er særlig imponert over dette trikset. Tvangssalg virker p.t. helt urealistisk".
Du får virkelig sagt det!
Hva tenker du lynx. Er det en god idè å kjøpe mer akjser i HLNG?
Redigert 09.03.2021 kl 15:14
Du må logge inn for å svare
lynx
09.03.2021 kl 15:11
4079
Kepler Cheuvreux trekker frem at de ser budet som uattraktivt gitt nåværende verdsettelse.
"Vi vil påpeke at Höegh LNG eier 46 prosent av aksjene i det New York-noterte selskapet Högh LNG Partners (HMLP). Ser vi på fredagens sluttkurs og antar 8,45 kroner på dollaren, så verdsetter dette eierandelen i HMLP til 27 kroner pr aksje, noe som impliserer en negativ verdsettelse av driften i HLNG", skriver meglerhuset.
Dette alene tilsier at man ikke bør selge til den prisen Høegh byr. Men budet skaper et nytt gulv for aksjekursen, og det er bra.
Her er det bare å forholde seg i ro. Ikke selg! Han kan umulig komme opp i 90% på denne måten, tipper de andre eierne heller ikke er særlig imponert over dette trikset. Tvangssalg virker p.t. helt urealistisk.
"Vi vil påpeke at Höegh LNG eier 46 prosent av aksjene i det New York-noterte selskapet Högh LNG Partners (HMLP). Ser vi på fredagens sluttkurs og antar 8,45 kroner på dollaren, så verdsetter dette eierandelen i HMLP til 27 kroner pr aksje, noe som impliserer en negativ verdsettelse av driften i HLNG", skriver meglerhuset.
Dette alene tilsier at man ikke bør selge til den prisen Høegh byr. Men budet skaper et nytt gulv for aksjekursen, og det er bra.
Her er det bare å forholde seg i ro. Ikke selg! Han kan umulig komme opp i 90% på denne måten, tipper de andre eierne heller ikke er særlig imponert over dette trikset. Tvangssalg virker p.t. helt urealistisk.
cold
09.03.2021 kl 15:07
4074
Spot on.
Dette er et klart bevis på hvor grisete Leif Høgh og Co er! Det er et klassisk tyveri et stygt spill som har vært nøye planlagt og kalkulert i lang tid. Så plutselig satte de i gang maskineriet sitt med høy faktor av uredelighet, der de gjør alt de kan for å rettferdiggjøre det stygge spillet sitt. Leif Høgh viser lite eller ingen respekt for de andre aksjonærene, store som små.
Styret i HLNG: De skriver at de "anbefaler" tilbudet og det er ensidig. Nettopp det faller jo på sin egen urimelighet. Det er verdt å merke seg at samtlige styremedlemmer har valgt å tjene Leif Høgh og hans familie. Samtidig gir de blanke f.... i de andre. Hva styremedlemmene har fått eller vil få i motytelse for å "anbefale" griseriet vil nok tiden vise.
Interessant å merke seg hvem som sitter i styret i HLNG, for de er alle sammen uredelige.
Siste ord er vel neppe sagt i denne saken.
Dette er et klart bevis på hvor grisete Leif Høgh og Co er! Det er et klassisk tyveri et stygt spill som har vært nøye planlagt og kalkulert i lang tid. Så plutselig satte de i gang maskineriet sitt med høy faktor av uredelighet, der de gjør alt de kan for å rettferdiggjøre det stygge spillet sitt. Leif Høgh viser lite eller ingen respekt for de andre aksjonærene, store som små.
Styret i HLNG: De skriver at de "anbefaler" tilbudet og det er ensidig. Nettopp det faller jo på sin egen urimelighet. Det er verdt å merke seg at samtlige styremedlemmer har valgt å tjene Leif Høgh og hans familie. Samtidig gir de blanke f.... i de andre. Hva styremedlemmene har fått eller vil få i motytelse for å "anbefale" griseriet vil nok tiden vise.
Interessant å merke seg hvem som sitter i styret i HLNG, for de er alle sammen uredelige.
Siste ord er vel neppe sagt i denne saken.
Redigert 09.03.2021 kl 15:44
Du må logge inn for å svare
sjakknøtt
09.03.2021 kl 14:38
4093
R19, Så du mener at HLNG, ikke følger reglene og ikke skriver skipene ned til i nærheten av reelle verdier? Der tror jeg du tar feil.
Skipsverdiene skrives ned i forhold til livs syklus til skipene. På slike skip som gjerne kan drives i 30 år eller mer, er vel avskrivingene strengt tatt litt høyere enn nødvendig.
Selskapet har i de fleste år gått med overskudd og betalt utbytte. (Det tok en pause i Covid 19 året pga usikkerheten.)
Dette tyder også på at selskapet drives forsvarlig og at gjelden ikke er skyhøy på bakgrunn av alle skip og eiendeler HLNG besitter.
Utifra det du hevder så følger ikke HLNG god regnskaps skikk. Revisor ville trolig ha tatt tak i dette om dine påstander er riktig.Den bokførte egenkapitalen viser at der er verdier for rundt kr 66 og den verdijusterte egenkapitalen er rundt kr 84. (Når gjelda er betalt, skal egenkapitalen være intakt, om de bokførte verdier er riktige.) Der kan også være et potensiale for at der kan ligge "skjulte verdier" i selskapet.
R19, hva begrunner du dette med, at de bokførte verdier ikke er riktige? (Eller bare skyter du fra hofta?)
Skipsverdiene skrives ned i forhold til livs syklus til skipene. På slike skip som gjerne kan drives i 30 år eller mer, er vel avskrivingene strengt tatt litt høyere enn nødvendig.
Selskapet har i de fleste år gått med overskudd og betalt utbytte. (Det tok en pause i Covid 19 året pga usikkerheten.)
Dette tyder også på at selskapet drives forsvarlig og at gjelden ikke er skyhøy på bakgrunn av alle skip og eiendeler HLNG besitter.
Utifra det du hevder så følger ikke HLNG god regnskaps skikk. Revisor ville trolig ha tatt tak i dette om dine påstander er riktig.Den bokførte egenkapitalen viser at der er verdier for rundt kr 66 og den verdijusterte egenkapitalen er rundt kr 84. (Når gjelda er betalt, skal egenkapitalen være intakt, om de bokførte verdier er riktige.) Der kan også være et potensiale for at der kan ligge "skjulte verdier" i selskapet.
R19, hva begrunner du dette med, at de bokførte verdier ikke er riktige? (Eller bare skyter du fra hofta?)
knudseninc
09.03.2021 kl 14:04
4149
Renaud Saleur (shipping analytiker hos Capital Link Maritime) skriver idag:
Whereas the takeover of GASLOG is okay news for the shareholders as it values the assets in such a way that it makes FLEX LNG fleet 50% cheap, the take private of HOEGH LNG is a real theft. It is notorious that Mr Leif HOEGH and his team have destroyed value for decades by their poor judgment on the FSRU market. Last nail in the coffin, they want to take the company private at 66% of NAV when NAV is rock bottom. This is not the way to behave and this shows a total disrespect for minority shareholders. Rendez vous at the General Meeting…
Whereas the takeover of GASLOG is okay news for the shareholders as it values the assets in such a way that it makes FLEX LNG fleet 50% cheap, the take private of HOEGH LNG is a real theft. It is notorious that Mr Leif HOEGH and his team have destroyed value for decades by their poor judgment on the FSRU market. Last nail in the coffin, they want to take the company private at 66% of NAV when NAV is rock bottom. This is not the way to behave and this shows a total disrespect for minority shareholders. Rendez vous at the General Meeting…
Karybdis
09.03.2021 kl 14:01
4153
Antyder R19, at Hoegh med dette ønsker å hjelpe
de øvrige aksjonærene med å få omsatt sine aksjer i en sorts hjelpepakke??
Tror poenget her er de videre forventninger til utvikling i LNG markedet; tidspunktet synes ikke spesielt tilfeldig; hverken NAV eller
forventninger synes tilstrekkelig priset
inn her. Nokså skuffet faktisk; trodde at Hoegh ville ha utviklet selskapet sammen med lojale medaksjonærer.
de øvrige aksjonærene med å få omsatt sine aksjer i en sorts hjelpepakke??
Tror poenget her er de videre forventninger til utvikling i LNG markedet; tidspunktet synes ikke spesielt tilfeldig; hverken NAV eller
forventninger synes tilstrekkelig priset
inn her. Nokså skuffet faktisk; trodde at Hoegh ville ha utviklet selskapet sammen med lojale medaksjonærer.
R19
09.03.2021 kl 13:41
4110
Selskapet har skyhøy gjeld og det er lite igjen i selskapet når gjelden er betalt. Det samme var tilfelle da Golar partners ble solgt til New Fortress Energy. Aksjonærene fikk minimalt pga eiendelene var marginalt høyere enn gjelden.
Flipper
09.03.2021 kl 12:17
4183
Fant tilbake til en Høyererets dom, som er aktuell (ved. tvangssalg - Røkke ) tapte.
Utdrag med link til hele artikkel bå slutten .
Mye tyder for eksempel på at Røkke vil anke en helt fersk dom som gjelder Aker Maritime. Der stod og falt hele saken på om retten godtok transaksjonsprisen på 2,8 milliarder kroner på Aker (Maritime) Oil & Gas Holding (AOGH) i forbindelse med fusjonen med Kværner. Nei, sa tingretten. Det var ikke armlengdes avstand mellom Røkkes Aker Maritime, og Kværner som han da kontrollerte. I stedet brukte retten en kontantstrømsmodell og fant en verdi på AOGH på mellom 3,7 og 4,2 milliarder kroner. I en annen av sakene som kommer opp nå, Bergesen, blir det også interessant å få en mer prinsipiell vurdering av spørsmålet om hvorvidt stemmerettsløse B-aksjer skal få like mye betalt i en tvangsinnløsning som A-aksjer.Flere som har kritisert Norway Seafoods-dommen mener dette vil gjøre det vanskeligere, og mye dyrere, å kjøpe opp norske børsnoterte selskaper, og således ødelegge for et dynamisk aksjemarked. Påstanden er at veldig mange flere heretter vil nekte å selge, og spekulere i å få en høyere pris.
https://www.aftenposten.no/meninger/i/zAEpO/tid-for-tvangsinnloesning
Utdrag med link til hele artikkel bå slutten .
Mye tyder for eksempel på at Røkke vil anke en helt fersk dom som gjelder Aker Maritime. Der stod og falt hele saken på om retten godtok transaksjonsprisen på 2,8 milliarder kroner på Aker (Maritime) Oil & Gas Holding (AOGH) i forbindelse med fusjonen med Kværner. Nei, sa tingretten. Det var ikke armlengdes avstand mellom Røkkes Aker Maritime, og Kværner som han da kontrollerte. I stedet brukte retten en kontantstrømsmodell og fant en verdi på AOGH på mellom 3,7 og 4,2 milliarder kroner. I en annen av sakene som kommer opp nå, Bergesen, blir det også interessant å få en mer prinsipiell vurdering av spørsmålet om hvorvidt stemmerettsløse B-aksjer skal få like mye betalt i en tvangsinnløsning som A-aksjer.Flere som har kritisert Norway Seafoods-dommen mener dette vil gjøre det vanskeligere, og mye dyrere, å kjøpe opp norske børsnoterte selskaper, og således ødelegge for et dynamisk aksjemarked. Påstanden er at veldig mange flere heretter vil nekte å selge, og spekulere i å få en høyere pris.
https://www.aftenposten.no/meninger/i/zAEpO/tid-for-tvangsinnloesning
sjakknøtt
09.03.2021 kl 11:08
4262
R-19 skriver for mange FSRU skip.
Der var for mange FSRU skip, det er riktig, men det er nå iferd med å bli historie. På verdensbasis er der nå kun rundt 40 FSRU skip, mener Støle nevnte det på siste webcast.
Det er jo fremtiden som teller. Jeg har lest og artikler og hørt folk innen bransjen si at med dagens mange kontrakter som er under forhandlinger, vil der bli en mangel på FSRU skip. Der er flere land spesielt i Asia og delvis også i Sør Amerika, hvor der er interesse for å ta i bruk FSRU. Støle nevnte for kort tid siden at selv at de ville få en god inntjening fra kontrakten som starter opp i India i slutten av denne måned, selv med bare 75% av kapasiteten til skipet i bruk.
Mye av problemet i FSRU markedet de siste år har vært forsinkelser i forhandlingene, f.eks. i Australia har jeg lest at naturvern aktivister har forsinket kontakts prosessen.
Med økt forbruk av LNG til erstatning for kull og olje og mange prosjekter i "pipeline" vil det som nevnt fort bli mangel på FSRU skip. Disse er meget kostbare å bygge og det tar fort nærmere tre år å bygge dem.
Der var for mange FSRU skip, det er riktig, men det er nå iferd med å bli historie. På verdensbasis er der nå kun rundt 40 FSRU skip, mener Støle nevnte det på siste webcast.
Det er jo fremtiden som teller. Jeg har lest og artikler og hørt folk innen bransjen si at med dagens mange kontrakter som er under forhandlinger, vil der bli en mangel på FSRU skip. Der er flere land spesielt i Asia og delvis også i Sør Amerika, hvor der er interesse for å ta i bruk FSRU. Støle nevnte for kort tid siden at selv at de ville få en god inntjening fra kontrakten som starter opp i India i slutten av denne måned, selv med bare 75% av kapasiteten til skipet i bruk.
Mye av problemet i FSRU markedet de siste år har vært forsinkelser i forhandlingene, f.eks. i Australia har jeg lest at naturvern aktivister har forsinket kontakts prosessen.
Med økt forbruk av LNG til erstatning for kull og olje og mange prosjekter i "pipeline" vil det som nevnt fort bli mangel på FSRU skip. Disse er meget kostbare å bygge og det tar fort nærmere tre år å bygge dem.
R19
09.03.2021 kl 10:40
4254
Problemet til fsru markedet er at det er altfor mange skip og det presser prisene. Inntjeningen idag er mye svakere enn for 5 år siden. For 5-10 år siden var kontraktene på 40-50 Mill usd årlig og den siste kontrakten til hogh var 20-25 Mill usd. Pga inntjeningen har falt har også prisene på fsru falt og i regnskapene er alltid bokførte verdier skyhøye i forhold til markedsverdi. Mange fsruer går nå som lng carrier pga de ikke får kontrakter som fsru og til lav rate. Sett nå opp et lite regnestykke over eiendelene til hogh lng og trekk fra gjelden. Hlng har 1,7 milliarder usd i gjeld.
Hogh familien har selvfølgelig en plan for selskapet i fremtiden og lng markedet er i stor vekst, men hvis man ser på verdiene nå er ikke verdt mer enn det som hogh byr. Det er ikke forventet noe vekst i inntjening her og da prises det som det gjør.
Hogh familien har selvfølgelig en plan for selskapet i fremtiden og lng markedet er i stor vekst, men hvis man ser på verdiene nå er ikke verdt mer enn det som hogh byr. Det er ikke forventet noe vekst i inntjening her og da prises det som det gjør.
Redigert 09.03.2021 kl 10:52
Du må logge inn for å svare
petterwotsan
09.03.2021 kl 10:28
4229
Exactly, You have hit the center man.
Hoegh'sfamily is playing very cheap with this bid. They have clearly shown that they cannot be trusted again.
Hoegh'sfamily is playing very cheap with this bid. They have clearly shown that they cannot be trusted again.
Redigert 09.03.2021 kl 10:32
Du må logge inn for å svare
Keefer
09.03.2021 kl 10:27
4234
Et selskap er alltid priset etter forventet inntjening i fremtiden. Markedet er på vei opp, og med de grep HLNG har gjort og gjør så sitter alle vi som er investert i selskapet med en tro på at fremtidig inntjening blir bra. Å påstå at budet som nå er kommet på bordet er "fair" når bare verdiene de sitter på i andre selskaper er verdt mer, blir jo vanskelig å rettferdiggjøre, synes jeg. Jeg er ikke i tvil om at dette har vært planlagt lenge, og at det er sterke krefter med Hoegh i spissen som har gått sammen for å få det som de vil, men dersom man er opptatt av ryktet sitt og gi en "fair" pris så må man dra frem kalkulatoren igjen. Dette er bare sleipt og provoserende for de som har gått tidlig inn, og alle som har tro på selskapet og de verdiene som skapes under Hoegh sitt navn. Dert de burde gjort var å kompensere eierpostene HLNG har i andre selskap først, og så gitt et "fair" tilbud på selskapet basert på dagens verdier og -forventet- inntjening i overskuelig fremtid. Da får de min stemme.
sjakknøtt
09.03.2021 kl 10:17
4250
Bullebajas - Tror ikke du noen gang har lest en årsberetning, kvartalsrapport eller hørt en webcast fra HLNG, mye tyder på det. Du slenger ut noen påstander som jeg tror du tar ut fra luften.
Se denne webcasten fra siste kvartal Q4 2020 - Her er linken: https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20210225_2
Her vil du de selskapets balanse, hvor de opererer med en bokført egenkapital på 597 millioner dollar. Deler vi dette på selskapets aksjer som er 76 251 315, får vi ca. 7,8 dollar i verdi per aksje, omjort til norske kroner ca. 66. De operer også med en verdijustert egenkapital på 757 millioner dollar,som er er nær 10 dollar per aksje og da ca. kr 84 bak hver aksje.
Jeg kikket også på HLMP aksjen, hvor HLNG eier 45,8% over de siste 10 år. i 2014 var kursen på HLMP oppe i 24 dollar, I mars 2020, fikk den et voldsomt fall og var nede i 8 dollar. I dag ligger den rundt 16 dollar. Hva disse aksjene er bokført til i HLNG regnskapet, har jeg ikke helt funnet ut.
Hvis ikke versdien av skipene til HLNG er reelle skulle selskapet ha foretatt nedskrivinger i balansen, så verdien er nok riktig. Jeg tror det er mest sannsynlig at der ligger merverdier i balansen.
Veldig positivt er det får rederiet at de har mange lansiktige kontrakter. En ny langsiktig FSRU kontrakt starter opp i India i slutten av denne måned. Der starterr også en langsiktig kontrakt i Australia rundt årskiftet 21/22. De har også andre kontrakter de har kommet langt med nå - se webcasten. De har også en interessant eierandel i Avenir. De jobber også med lagring/transport av Ammoniakk og Hydrogen
For familien er dette et tidspunkt det for dem er veldig gunstig å ta selskapet av børs. Etter min mening er budet veldig lavt og kursmålet fra DNB Markets, som her har jobben med både obligasjonsgjeld og bud. Så kursmålet fra DNB Markets for noen uker siden på kr 19, var bevisst plantet for å presse kursen ned i forkant av budet. "Grisete" spør du meg!
Se denne webcasten fra siste kvartal Q4 2020 - Her er linken: https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20210225_2
Her vil du de selskapets balanse, hvor de opererer med en bokført egenkapital på 597 millioner dollar. Deler vi dette på selskapets aksjer som er 76 251 315, får vi ca. 7,8 dollar i verdi per aksje, omjort til norske kroner ca. 66. De operer også med en verdijustert egenkapital på 757 millioner dollar,som er er nær 10 dollar per aksje og da ca. kr 84 bak hver aksje.
Jeg kikket også på HLMP aksjen, hvor HLNG eier 45,8% over de siste 10 år. i 2014 var kursen på HLMP oppe i 24 dollar, I mars 2020, fikk den et voldsomt fall og var nede i 8 dollar. I dag ligger den rundt 16 dollar. Hva disse aksjene er bokført til i HLNG regnskapet, har jeg ikke helt funnet ut.
Hvis ikke versdien av skipene til HLNG er reelle skulle selskapet ha foretatt nedskrivinger i balansen, så verdien er nok riktig. Jeg tror det er mest sannsynlig at der ligger merverdier i balansen.
Veldig positivt er det får rederiet at de har mange lansiktige kontrakter. En ny langsiktig FSRU kontrakt starter opp i India i slutten av denne måned. Der starterr også en langsiktig kontrakt i Australia rundt årskiftet 21/22. De har også andre kontrakter de har kommet langt med nå - se webcasten. De har også en interessant eierandel i Avenir. De jobber også med lagring/transport av Ammoniakk og Hydrogen
For familien er dette et tidspunkt det for dem er veldig gunstig å ta selskapet av børs. Etter min mening er budet veldig lavt og kursmålet fra DNB Markets, som her har jobben med både obligasjonsgjeld og bud. Så kursmålet fra DNB Markets for noen uker siden på kr 19, var bevisst plantet for å presse kursen ned i forkant av budet. "Grisete" spør du meg!
petterwotsan
09.03.2021 kl 09:45
4297
Do not forget, this forum could be full of people from brokerage houses. They just manipulate people, play psychologically and try to convince peoples that the offer is fairly valued.
I see few people just trying hard to convince here that the value offered by LHC is fair.
One thing is very clear that the bid is opportunistic no matter how hard one tries to convince that the value offered is fair.
I see few people just trying hard to convince here that the value offered by LHC is fair.
One thing is very clear that the bid is opportunistic no matter how hard one tries to convince that the value offered is fair.
Bullebajas
09.03.2021 kl 08:33
4380
bernes skrevInnlegget er slettet
Mulig jeg ikke tok rett antall aksjer, basert på 77 millioner aksjer får jeg 1.7 kr per aksje?
semu
09.03.2021 kl 08:32
4383
Problemet med HLNG er at det er for dårlig ledelse og en måte å ikke vise det er å kjøpe opp selskapet. Det er ikke første gangen jeg opplever dette. Dårlig ledelse får aldri frem verdiene som ligger i selskapet og til slutt forvitrer verdiene / søler bort fordi de ikke evner å utnytte mulighetene som ligger i markedet.
Mitt tips er at dette blir børsnotert i USA for seg eller at det med sammenslått med det amerikanske selskapet som priser dette litt mer normalt.
Igjen er det ledelse det handler om og hvordan de agerer i markedet. Min overraskelse etter at jeg gikk inn i sommer med en liten post. Evner heller ikke å gi informasjon til eierne men forteller så lite så mulig. Dette har nok vært planlagt i lang tid.
De store gutta bestemmer dette og de små har ingen ting de skulle ha sagt. Jeg selger med ut av dette
Mitt tips er at dette blir børsnotert i USA for seg eller at det med sammenslått med det amerikanske selskapet som priser dette litt mer normalt.
Igjen er det ledelse det handler om og hvordan de agerer i markedet. Min overraskelse etter at jeg gikk inn i sommer med en liten post. Evner heller ikke å gi informasjon til eierne men forteller så lite så mulig. Dette har nok vært planlagt i lang tid.
De store gutta bestemmer dette og de små har ingen ting de skulle ha sagt. Jeg selger med ut av dette
Bullebajas
09.03.2021 kl 08:32
4359
Ingen som har gjort en NPV beregning her, men allikevel hevder hardnakket at det er kraftig underpriset?Det er den mest brukte, enklest og eldste verdivurderingen man gjør av selskaper.
Ser bare en fortsettelse av helt andre argumenter som hva DNB hadde i kursmål før osv. det var jo basert på at de får så og så mange kontrakter til den og den raten osv. noe som beviselig ikke har skjedd.
De tar det av børs for å ha opsjonaliteten tilstede for at de kan snu skuta. Dette er det ingen investorer med kalkulator som vil gi selskapet på børs. Tro, håp og kjærlighet er det få som gidder å legge inn i estimatene sine.
Ser bare en fortsettelse av helt andre argumenter som hva DNB hadde i kursmål før osv. det var jo basert på at de får så og så mange kontrakter til den og den raten osv. noe som beviselig ikke har skjedd.
De tar det av børs for å ha opsjonaliteten tilstede for at de kan snu skuta. Dette er det ingen investorer med kalkulator som vil gi selskapet på børs. Tro, håp og kjærlighet er det få som gidder å legge inn i estimatene sine.
Mooi
09.03.2021 kl 07:42
2658
Hadde Høegh hatt noe redelighet så hadde de lagt inn bud på aksjene og beholdt aksjen på børs. De har bestemt seg for å presse oss ut i stedet.
Mooi
09.03.2021 kl 07:40
2655
Ser at det er noen som forsvarer dette budet.
Bare sånn at jeg forstår resonnementet.
Høegh ønsker å ta Høegh LNG av børs for å "skåne" oss for evt tap frem i tid?
Dette er jo like åpenbart som grunnen til at mange selskap går på børs for tiden (mange som er overpriset og investorer ønsker exit).
Høegh derimot ønsker ikke exit, de ønsker maksimal eksponering til lavest mulig pris før mange av skipene går inn på verdifulle FSRU kontrakter.
Det er ikke lenge siden DNB mente aksjen var verdt 60 - 100 NOK. Det er ikke sånn at tap fra 2019 frem til nå kan forsvare forskjellen på de estimatene og hva de mener er "fair value" nå. Det vil naturligvis endre seg når HLNG har fått gjennom mange skip på FSRU kontrakter på 10år.
Da skal du se at Høegh ønsker å gå på børs igjen og ta all fortjenesten selv i stedet for oss småaksjonærer (alternativt så kan jo lukrative selskap beholdes privat hvis ikke behov for ekstern kapital).
I forhold til børsnoteringer til overpris så er det investorer ansvar å investere til riktig pris. I denne sammenheng så er det rent maktmisbruk og for å være ærlig veldig rart at DN / E24 ikke skriver noe om dette.
/Mooi
Bare sånn at jeg forstår resonnementet.
Høegh ønsker å ta Høegh LNG av børs for å "skåne" oss for evt tap frem i tid?
Dette er jo like åpenbart som grunnen til at mange selskap går på børs for tiden (mange som er overpriset og investorer ønsker exit).
Høegh derimot ønsker ikke exit, de ønsker maksimal eksponering til lavest mulig pris før mange av skipene går inn på verdifulle FSRU kontrakter.
Det er ikke lenge siden DNB mente aksjen var verdt 60 - 100 NOK. Det er ikke sånn at tap fra 2019 frem til nå kan forsvare forskjellen på de estimatene og hva de mener er "fair value" nå. Det vil naturligvis endre seg når HLNG har fått gjennom mange skip på FSRU kontrakter på 10år.
Da skal du se at Høegh ønsker å gå på børs igjen og ta all fortjenesten selv i stedet for oss småaksjonærer (alternativt så kan jo lukrative selskap beholdes privat hvis ikke behov for ekstern kapital).
I forhold til børsnoteringer til overpris så er det investorer ansvar å investere til riktig pris. I denne sammenheng så er det rent maktmisbruk og for å være ærlig veldig rart at DN / E24 ikke skriver noe om dette.
/Mooi
Redigert 09.03.2021 kl 07:40
Du må logge inn for å svare
Bullebajas
09.03.2021 kl 07:09
2711
Derfor jeg spør hva slags NPV man har i HLNG for å fastslå at det er milevis unna fair value? Avenir har de vel 22% eierskap i og markedsverdi er rundt 600 millioner kroner, så beskjedne 1.7 kr per aksje for Höegh sin post hvis man er snill og vurderer det til 100% av verdien i en aksjepost de ikke får solgt 100% av til den prisen.
Fullt mulig at NPV i HLNG er - 5 kr, hva er din NPV av HLNG flåten?
Fullt mulig at NPV i HLNG er - 5 kr, hva er din NPV av HLNG flåten?
Redigert 09.03.2021 kl 07:12
Du må logge inn for å svare
agoodman
09.03.2021 kl 01:49
2824
Kanskje du heller ikke har fått med deg at de har en stor eierpost i Avenir også ?
Den er vel kanskje også verdsatt til NOK 0 da ? eller ?
Den er vel kanskje også verdsatt til NOK 0 da ? eller ?
R19
09.03.2021 kl 00:38
2860
Leie ut skip på denne måten er ikke lenger lønnsomt og det var derfor golar solgte seg ut. Nfe kan tjene penger på det pga de sitter i flere ledd.
Bullebajas
09.03.2021 kl 00:33
2864
Jepp. Riktig. Og skipene de har bestilt var før inntjeningen og dermed avkastningen falt såpass, som gjør at avkastningen som forsvarte en verdi på 80-130 kroner per aksje ikke er relevant lenger
R19
09.03.2021 kl 00:29
2873
Helt klart, selskapet har ca 1,7 mrd usd i gjeld og skipene er nok ikke verdt dette, og andelen i Hogh lng partners er verdt ca 250 mill usd som er lite i forhold til den totale gjelden. Kontraktene hlng får idag er mye svakere enn 5 år siden da de fikk 40-50 mill usd i årlig ebitda bidrag. Siste kontrakt i India var på 20-25 mill usd.
Redigert 09.03.2021 kl 00:31
Du må logge inn for å svare
Bullebajas
09.03.2021 kl 00:24
2864
Hvor mye av det utbyttet er basert på skipene i HMLP og 10% av dagens kurs?
Hva er din nåverdi fratrukket gjeld på skipene som ligger i HLNG?
Ellers er stabile inntekter irrelevant. Det relevante er hva som blir igjen til aksjonærene etter at alt er betalt, og med referanse til all gjelden på disse skipene, så er ikke det mye.
HMLP er enkel siden den er børsnotert, derfor mitt spørsmål. Budet er basert på rosinen i pølsa som du kaller det og ikke HLNG
Hva er din nåverdi fratrukket gjeld på skipene som ligger i HLNG?
Ellers er stabile inntekter irrelevant. Det relevante er hva som blir igjen til aksjonærene etter at alt er betalt, og med referanse til all gjelden på disse skipene, så er ikke det mye.
HMLP er enkel siden den er børsnotert, derfor mitt spørsmål. Budet er basert på rosinen i pølsa som du kaller det og ikke HLNG
Dette er ikke korrekt bajas, Meglerhuset K C estimerte nylig utbytte på 10% for Hlng aksjen fra 2023, samt høyere kursmål enn budet nå. Negativ verdi mener du? Foruten skipene med stabile inntekter er det og gassterminaler, - og rosinen i pylsa HLMP. Sistnevnte trynte også ned massivt v/koronautbruddet helt ned til 5 Usd og ligger nå på tidligere aksjekurs på 16 Usd. Hlng er også på vei opp igjen etter tryningen, men det prøver Høegh famlilien nå å kuppe med et latterlig lavt bud. Det må seff ikke aksepteres
Bullebajas
08.03.2021 kl 23:33
2881
Hvorfor er det ikke slik at fair value er HMLP aksjene og at HLNG har negativ verdi? Ergo, budet er fair?
Aksjen var i 10kr for en stund tilbake....Verdien på den flåten og de kontraktene er jo ikke akkurat noe å snakke om med tanke på gjelden disse FSRUene har. Med andre ord, disse skipene tilhører mer bankene enn dere som aksjonærer.
Forstår frustrasjonen til dere som har eid dette for lenge, men dere har eid ett selskap som kjøper assets på mellom 230 og 300 millioner dollar med 70 og 80 prosent gjeldsgrad og lang nedbetalingsprofil. Så kan man regne seg frem til at disse skipene i dag basert på enkle nåverdiberegninger vil generere 120 til 150 millioner dollar i verdi. Blir ikke mye positiv verdi per aksje det.....
Hjelper ikke å skylde på Oslo Børs, Leif Höegh, analytikere eller noen andre enn dere selv. Dette har vi med kalkulatorer sett for lenge siden, og derfor aksjen aldri skulle tilbake til gamle høyder
Aksjen var i 10kr for en stund tilbake....Verdien på den flåten og de kontraktene er jo ikke akkurat noe å snakke om med tanke på gjelden disse FSRUene har. Med andre ord, disse skipene tilhører mer bankene enn dere som aksjonærer.
Forstår frustrasjonen til dere som har eid dette for lenge, men dere har eid ett selskap som kjøper assets på mellom 230 og 300 millioner dollar med 70 og 80 prosent gjeldsgrad og lang nedbetalingsprofil. Så kan man regne seg frem til at disse skipene i dag basert på enkle nåverdiberegninger vil generere 120 til 150 millioner dollar i verdi. Blir ikke mye positiv verdi per aksje det.....
Hjelper ikke å skylde på Oslo Børs, Leif Höegh, analytikere eller noen andre enn dere selv. Dette har vi med kalkulatorer sett for lenge siden, og derfor aksjen aldri skulle tilbake til gamle høyder
Redigert 08.03.2021 kl 23:53
Du må logge inn for å svare
Karybdis
08.03.2021 kl 19:50
3109
Selger ikke en aksje, frivillig.
Dette er et skambud. Trodde de ville
trenge 90% aksept for tvangsinnløsing?
er der noen tynge aksjeeier(gruppe) som kan
forventes å motsettende seg dette??
Dere husker jo Hafslund; de ble tatt
til retten og saksøkerne fikk medhold.
Dette er et skambud. Trodde de ville
trenge 90% aksept for tvangsinnløsing?
er der noen tynge aksjeeier(gruppe) som kan
forventes å motsettende seg dette??
Dere husker jo Hafslund; de ble tatt
til retten og saksøkerne fikk medhold.
pisco
08.03.2021 kl 18:38
3205
Med de underliggende verdiene som fins her, er dette et skambud. Jeg stemmer NEI.
Mooi
08.03.2021 kl 17:28
3324
Har tatt en lengre siesta fra Hegnar forum, men det stoppet med denne nyheten.
Dette er ikke noe annet en et ran. Jeg er ekstremt skeptisk til DNB sin rolle.
Jeg kommer med 100% overbevisning stemme nei til dette.
Kommer samme hva ikke investere i et selskap som Høegh er involvert i igjen.
Dette er ikke noe annet en et ran. Jeg er ekstremt skeptisk til DNB sin rolle.
Jeg kommer med 100% overbevisning stemme nei til dette.
Kommer samme hva ikke investere i et selskap som Høegh er involvert i igjen.
agoodman
08.03.2021 kl 15:57
3486
Du må ikke overvurdere "evnene" til disse analytiker "tantene" og det viser med all tydelighet at det som har vært drøftet her på forumet vedr. verdi og eiendeler i datterselskapet med all tydelighet demonstrerer deres inkompetanse. Og den inkompetansen har de all grunn til å være stolt av!
Det som er mer alvorlig er at dette også viser at det er lett å manipulere en aksjekurs nedover med litt god bistand fra en helt "fraværende analytiker tante" i DNB, som kommer med et helt håpløst kursmål, som selvfølgelig er en plan i bestrebelsene for å ta over selskapet til en latterlig pris.
Det som er mest urovekkende her, er at jeg tviler på at det er vanntette skott mellom de som er tilretteleggere her og de som kommer med kursmålet.
Dette vanntette "skottet" ligner nok mest på en "lekk sil" som flyter med informasjon til glede for "medhjelperne".
Og med tanke på at det var DNB Markets som også var tilretteleggere når selskapet ble børsnotert i sin tid, så har de førsthåndskjennskap til de "skjulte" verdiene i selskapet som en del har fått øye på og som jeg mener har aksellerert denne prosessen.
Skal blir spenende å følge datterselskapets utvikling på NYSE de nærmeste dagene.
Det som er mer alvorlig er at dette også viser at det er lett å manipulere en aksjekurs nedover med litt god bistand fra en helt "fraværende analytiker tante" i DNB, som kommer med et helt håpløst kursmål, som selvfølgelig er en plan i bestrebelsene for å ta over selskapet til en latterlig pris.
Det som er mest urovekkende her, er at jeg tviler på at det er vanntette skott mellom de som er tilretteleggere her og de som kommer med kursmålet.
Dette vanntette "skottet" ligner nok mest på en "lekk sil" som flyter med informasjon til glede for "medhjelperne".
Og med tanke på at det var DNB Markets som også var tilretteleggere når selskapet ble børsnotert i sin tid, så har de førsthåndskjennskap til de "skjulte" verdiene i selskapet som en del har fått øye på og som jeg mener har aksellerert denne prosessen.
Skal blir spenende å følge datterselskapets utvikling på NYSE de nærmeste dagene.
Redigert 08.03.2021 kl 18:23
Du må logge inn for å svare
cold
08.03.2021 kl 15:21
3550
Mistanken mot Oslo børs og analytiker -"tantene" kulminerte i dag.
Nylig ble det oppjustert et "kursmål" på 25 kr for HLNG, mens et annet kursmål landet på 19 kr(!!). Det merkelige er at "oppjusteringen" utelukkende var basert på HLNG sitt store eierskap partneren HMLP , som kjent, utgjør det hele 27 kr. pr HLNG aksje!
HLNG er ikke verdt kr 0 !. Fredag 5. mars ble jo sluttkursen 17.30 kr (og i dag ligger HLNG på 23).
Elementær matematikk tilsier da at vi må legge sammen verdiene i de to selskapene basert på fredagskursene: (A) HLNG = 17.30 kr + (B) HMLP = 27 kr. A+B = 44.30 kr!!
Kursmålet til HLNG burde på fredag verdt 44 kr/aksje. (Mandag 8. mars burde kursen på HLNG vært nøyaktig 50.15 kr).
De skjulte verdiene i selskapet utgjør over 100%. Hvorfor?
Spørsmål 1)
Hvordan er det mulig å feilprise dette selskapet så fullstendig?
Spørsmål 2)
Hvordan er det mulig å komme frem til kursmål på 25 og 19 kr gitt at disse folkene forstår elementær matematikk, har grunnleggende makroøkonomisk forståelse og samtidig tar hensyn til HLNGs oppnådde kontrakter og fenomenale fremtidsutsikter??
Nylig ble det oppjustert et "kursmål" på 25 kr for HLNG, mens et annet kursmål landet på 19 kr(!!). Det merkelige er at "oppjusteringen" utelukkende var basert på HLNG sitt store eierskap partneren HMLP , som kjent, utgjør det hele 27 kr. pr HLNG aksje!
HLNG er ikke verdt kr 0 !. Fredag 5. mars ble jo sluttkursen 17.30 kr (og i dag ligger HLNG på 23).
Elementær matematikk tilsier da at vi må legge sammen verdiene i de to selskapene basert på fredagskursene: (A) HLNG = 17.30 kr + (B) HMLP = 27 kr. A+B = 44.30 kr!!
Kursmålet til HLNG burde på fredag verdt 44 kr/aksje. (Mandag 8. mars burde kursen på HLNG vært nøyaktig 50.15 kr).
De skjulte verdiene i selskapet utgjør over 100%. Hvorfor?
Spørsmål 1)
Hvordan er det mulig å feilprise dette selskapet så fullstendig?
Spørsmål 2)
Hvordan er det mulig å komme frem til kursmål på 25 og 19 kr gitt at disse folkene forstår elementær matematikk, har grunnleggende makroøkonomisk forståelse og samtidig tar hensyn til HLNGs oppnådde kontrakter og fenomenale fremtidsutsikter??
Redigert 08.03.2021 kl 15:40
Du må logge inn for å svare
Denne prisen er jo fullstendig idioti. Innsidere / ansatte har jo selv kjøpt ved kurs 60,- og det er heller ikke lenge siden CEO kjøpte på kurs over 30,-. Underliggende verdier bare i HLMP er jo mye høyere en denne jallaprisen. Ikke rart L.Høegh himselfe er rik, men her blir også de ansatte lurt, ikke bare aksjonærene
bernes
08.03.2021 kl 13:38
3741
Sikkert mange av de store som har vært med fra 50 for et par år siden og sitter enda.
Tviler på at de er fornøyd med de verdiene som er i HLNG og hva som venter fremover når FSRU kontraktene begynner i 2021/22.
Tviler på at de er fornøyd med de verdiene som er i HLNG og hva som venter fremover når FSRU kontraktene begynner i 2021/22.
Bertelli
08.03.2021 kl 13:33
3753
Samme her. Hvorfor selge det er så og si null nedside. Man får håpe at en av de store aksjonærene lager litt bråk vedr prisen.
bernes
08.03.2021 kl 13:31
3764
Selger ikke over børs på dette nivået.
Avventer og ser hvordan dette utvikler seg.
Avventer og ser hvordan dette utvikler seg.
R19
08.03.2021 kl 13:25
3814
Ja, ble ikke akkurat en høy pris men det er nok bare selge aksjen til den prisen. Hvis man er positiv til LNG markedet kan må for eksempel kjøpe Golar Lng som også er lavt priset.
sjakknøtt
08.03.2021 kl 13:21
3834
For å kreve tvangsutløsning kreves det minst 90% eierandel. Dersom man da ikke er fornøyd, kan man rettens vei for en fair verdi fast setting av aksjeverdien. Dette er jo ikke helt risikofritt ettersom der kan påløpe saks og advokat utgifter.
Leif Hoegh & Co. har jo forsåvidt full kontroll da de før budet eier 50,4% av aksjene.
Leif Hoegh & Co. har jo forsåvidt full kontroll da de før budet eier 50,4% av aksjene.
bernes
08.03.2021 kl 12:44
3893
Bertelli skrev Det er ikke lenge til de er over 50%
De trenger vel 2/3 for å få full kontroll.
Det spørs...
Det spørs...
Tett på er ikke nok ;)
petterwotsan
08.03.2021 kl 11:58
4022
If this Bid gets completed, an alarm is ringing for
OCY, DNO, FLNG, BWLPG and ELK.
OCY, DNO, FLNG, BWLPG and ELK.
Redigert 08.03.2021 kl 12:00
Du må logge inn for å svare
Dette blir sparket i gjennom, slik er det når hovedeier har tett på 50%
Ran dette her
Ran dette her