PHO - Ser vi en kurs på rundt 320 kr mot slutten av 2019 ?

Slettet bruker
PHO 07.10.2018 kl 09:39 21366

Hvis vi regner med et snitt på 250 operative scope i klinikkene i USA for 2019, og hver av disse scopene i snitt blir brukt sammen med cysview 4 g pr uke, så får vi 50.0000 kits a: 8,500 = 425 mill i omsetning bare i USA i 2019.

Etter at flexiscopene ble lansert i slutten av mai 2018 er det god grunn til å tro at Ipsen sitt nedslagsfelt også vil få en betydelig økning i bruk av HEX/CYS i 2019.
I tillegg må vi også kunne regne med betydelig økning i nye markeder som Canada, AUS og NZ, og selvsagt de landene i Europa som ikke er omfattet av Ipsen-avtalen.

Jeg er tilbøyelig til å tro at Ipsen og nye markeder alene vil kunne drifte bortimot utgiftene til oppbyggingen av salgsdivisjonen i USA i 2019.

Hvis vi sier at Photocure sitter igjen med 80% av salget sitt i USA, så vil det utgjøre 340 mill. netto for 2019.
Et vekstselskap av slike dimensjoner vil bli priset til en PE på minst 20 i den største vekstfasen, og da får vi en prising av selskapet på 6,8 mrd i slutten av 2019, noe som utgjør en pris pr aksje på 323 ved utgangen av 2019.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Predator
08.10.2018 kl 13:33 7317

Tydelig misforståelser ute og går.
Det er en nyhetsmelding og ikke en pressemelding eller en børsmelding.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2018 kl 13:35 7306

Hva vet du om det;)

Neida. Men eg liker en stigende portjefølje .
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
focuss
08.10.2018 kl 13:41 7266

Når PHO legger ut slik info på sin hjemmeside så er det strengt tatt bare en extra service. Hadde ikke trengt gjøre det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
bravi
08.10.2018 kl 13:46 7228

Enig i det focuss, det selskapet trenger å gjøre er å få ut en pressemelding/ børsmelding som gjør markedet oppmerksom på riktig status, at selskapet er igang med salg og hva som finnes av anbefalinger, godkjenninger og refusjoner. Så får oppdatert guiding komme når den er klar.

Nå har kursen egentlig stått på stedet hvil siden slutten av august.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2018 kl 13:48 7207

Tåka

Jeg også, men jeg bryr meg ikke om den stiger 1 kr ekstra i dag når jeg allikevel har godt tro på kurs 70-80 om noen uker.

Står OHO i 75 rundt Q3 pres vil vi allikevel ha mer, alle vil ha mer, men jeg ser på dette caset på lang sikt, og et år går fort.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Scoopfinder
08.10.2018 kl 13:58 7155

Legg merke til setningen : "BLC with Cysview, which I now use for both the surveillance and TURBT"

Marked i USA:
TURBT = 350.000 pr år
Surveillance = 1.400.000 pr år

1.750.000*8500=14,87 mrd kr pr år (Altså nesten 14*PHO´s markedsverdi i dag)
20% markedsandel blir 3 mrd
50% skatt/kostnader = 1,5 mrd
Yield=5% (P/E=20) = 30 mrd altså en aksjekurs på 1395 kr (MED BARE 20% markedsandel og kostnader på 50%)

I tillegg kommer 1ste gangs diagnoser og resten av verden utenfor USA.
Dagens aksjekurs er en vits !
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
stimar
08.10.2018 kl 14:11 7117

Scoopfinder
"Markedet forstaar ikke prisingen". Dette sa Roekke JR om amsc naar kursen sto i 2,50 nok. Det er lov av et selskaps ledelse aa synliggjoere verdiene uten om boerspliktige meldinger. "du skal ikkje setja ditt lys under ei bytte".
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2018 kl 14:16 7093

Noen som i farten husker hvor stort det fremførbare underskuddet i PHO er?
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
focuss
08.10.2018 kl 14:29 7031

Basert på 20% markedsverdi så handles selskapet nå med P/E=0,5. Med andre ord klarer vi 20 % markedsandel i USA så skal vi gå 40 gangeren herfra. Men så er det vel slik at 30 % markedsandel er vel mer sannsynlig enn 20%, Og 40% markedsandel er vel mer realistisk enn 30%??. Man kan si hva man vil, men potensialet er det ingenting i veien med. Og man kan si hva man vil, men oppmerksomhet i fagmiljøene i USA er det ingenting i veien med.. Og FDA er begiestret og medicare vil forbedre og utvide refusjonen. Man må nesten være analytiker i Nordnet for ikke å få med seg dette.

Nei siste setning blir feil. Resten av markedet er vel omtrent der hvor Nordnet er. Det spesielle med Nordnet er at de tar ikke fem øre for å uttale seg om ting de ikke har greie på.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
kreinh
08.10.2018 kl 14:32 7012

Godt skrevet, focus !
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2018 kl 18:05 7157

Top50 reduserer fortsatt.
På stadig fallende kurser.

Smånissene kjøper «billige» aksjer, laster opp og all in.

Men ikke glem, billig i dag, billigere i morgen. Bunnen er ikke satt ennå. Ikke på noen måte.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2018 kl 18:12 7133

Kursen er snart over 60 igjen, og ved Q3 >>70.

Tror du det var den negative artikkelen på Hegnar på fredag som dro aksjen opp på fredag og i dag?

Vi slår snart tilbake.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
08.10.2018 kl 18:54 7034

DTT
Nå vet ikke jeg om du sliter med synet på dine eldre dager, men faktum er vel at kursen gikk opp både fredag og i dag. I morgen er det mindre enn en måned igjen til Q3 presenteres og tar jeg ikke mye feil er det god grunn til å vente positivt nytt på den presentasjonen. Så man skal ikke være så. Ledig opplest på PHO for å skjønne at en del investorer har satt seg på gjerdet mens kursen har sklidd noe tilbake utover i september og frem til torsdag sist uke. Jeg tror ikke de sitter på gjerdet for å bli sittende der utover høsten. Til det kjenner de nok sitter nok ti» potensialet i PHO. Følgelig tenker jeg at flere allerede har begynt å få nervøse rykninger ettersom de nok foretrekker å komme seg inn igjen i PHO før kursen har steget for mye. Men det er rart med det, når flere skal inn samme døren, så har det en tendens til å bli trangt. Jeg er meget fornøyd med å ha kommet meg inn med det jeg skal ha før rushet begynner. For på gjerdet sitter det i dag investorer som dessverre vil måtte betale dyrere for aksjene enn det de solgte for.

Ønsker DTT en god dag, men du burde ta deg en tur til Specsavers. ;-))
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
focuss
08.10.2018 kl 19:17 6953

Alle må jo få lov å tro hva de vil, så det gjør jeg også. Og det jeg tror er at PHO har slitt litt med dragsuget fra PCIB og også tildels fra Nano. Får håpe og tro vi snart rister av oss det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
09.10.2018 kl 08:58 6526

Det hadde hjulpet om alle klarte og knipe igjen salgs lysten så de måtte opp å hente
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
09.10.2018 kl 09:05 6457

Agreed. Weak start. Not much interest at the moment.

The way the company handled the Mads case was poor in my opinion and very indicative of the "old" Photocure ie: koselig scientists who are far too passive.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Helme5
09.10.2018 kl 20:41 6245

Uagtet Londonmannen - så er en af mine eneste “lille” bekymring, hvorfor sælger top 50 stadig, som jeg skrev i sidste indlæg, så tyder det ikke kun på, at mange fonde højest må ha max %andel værdimæssigt i en aktie - og derfor sælger når denne %andel bliver for stor - når en aktie stiger for meget.

Spekulerer (hmm, mig som er analytikker”) på om resultatet i Q3 skuffer, og man derfor forbereder sig dette,,?

Tror selv, når analytikeren er på, at Q3 bliver tæt på 0 på bundlinien, at scope viser en lige så stor eller tæt på fremgang %mæssigt som i Q2, trods ferietid i kvartalet - intet af dette tilsiger et fald efter Q3

Hvad overser jeg...?
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Londonmannen
09.10.2018 kl 23:29 6087

Hvorvidt Q3 skuffer kommer vel helt an på hvilke forventninger den enkelte har til Q3. Styreformannen har vel advart mot at PHo ikke vil gå i pluss i løpet av 2018. Noe som trolig skyldes at selskapet er midt oppe i en kostbar ekspansjon av salgsavdelingen i USA.
Personlig venter jeg verken pluss på bunnlinjen eller de helt store tallene mhp salg av scope i et kvartal som er beheftet med ferieavvikling i USA.

Hvorfor flere av de 50 største aksjonærene har vektet seg ned er vel diskutert på andre tråder. Jeg tror det skyldes flere faktorer. Og ettersom nedslaget kan forklares med relativt troverdige og for ufrihet årsaker, så legger jeg ikke for stor vekt på dette.

Ut fra hva styreformann har signalisert og hva Bellete uttalte på Q2 presentasjonen så er der all mulig grunn til å forvente en solid presentasjon på Q3. Som sagt jeg forventer ikke annet enn røde tall på bunnlinjen, men jeg forventer at antall scope utplassert er minimum på høyde med tallene fra Q2. Trolig vil de endre noe høyere og jeg forventer at antall utplasserte scope blir liggende mellom 150 til 160 scope.

Spennende blir det.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Sydney
10.10.2018 kl 00:11 6003

Hadde det ikke vært for engangs kostnadene i q2 hadde det vært null resultat. Dvs at om det finnes noe vesker i q3 så blir det gå på pluss siden. Men så var det dette med økte kostnader da.. var det ikke 50% vekst fra q1 til q2? Kan vi ikke forvente det samme i q3 i USA? Fra ca 15 mill til 22,5 Mill. Personlig tror jeg det blir enda høyere vekst i USA. M n det bør jo være nok til ett overskudd. Vi trenger gode tall snart etter mange år med underskudd.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
investinor
10.10.2018 kl 08:06 5800

her er det noen med mer vett enn denne Mads i Nordnet:

"-/ NY LEDELSE i Photocure skal bidra til økt kommersialisering. Forrige ledelse var flinke på produktutvikling og godkjenninger, nå er det kommet på plass en salgsorganisasjon med salgsledelse. Hele stretegien vris om til ¨generere inntekter og partnerskap. Det er nok noe av grunnen til at kursen har gått i år. Den toppet ut over 60 kroner, men når får du kjøpt den nærmere 50 kroner. Går vi inn i en sterkere periode frem mot jul, holder jeg dette som et godt lodd i det norske aksjemarkedet." Richard Paulsen
https://blogg.nordnet.no/morgenrapport-onsdag-292/
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Tobias
10.10.2018 kl 08:44 5707

Blir nok en fin utvikling i aksjen frem mot Q3 presentasjonen.
Kjøpsanledning dette.
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
zappa66
10.10.2018 kl 10:31 5580

Vet ikke om denne er lagt ut før ( Fra april i år):

Opp mot 2000 pasienter årlig med blærekreft trenger ikke lenger å bli innlagt og kjørt til operasjonsrommet for full narkose for å få fjernet blæresvulsten.
Er det snakk om en overfladisk tumor, kan inngrepet nå foretas poliklinisk på en halv time uten bedøvelse, takket være en ny laserteknologi, forteller overlege Gregers G. Hermann ved Herlev og Gentofte Hospitaler.

For å oppdage tumoren, mens den fremdeles er liten, brukes en rød fluorescens, som kalles Hexvix, på en måte som urologisk avdeling har utviklet i samarbeid med den norske bedriften Photocure ASA. I tillegg til dette, har avdelingen sammen med det tyske selskapet Karl Storz utviklet små kikkerter som kan benytte fluorescensmetoden, slik at man kan undersøke blæren uten bedøvelse.

https://www.tu.no/artikler/nye-lasere-fjerner-kreftsvulster-uten-innleggelse-og-narkose/435855
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
10.10.2018 kl 11:12 5509

Lagt ut før men greit med reprise på den
Redigert 21.01.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Tobias
10.10.2018 kl 11:15 5371

Bygges bra på kjøpersiden nå. PHO på vei mot 60.
dr. Stockman
10.10.2018 kl 11:22 5336

Skrev for noen uker siden at siden både PHO og NANO lå på 54 kr så ville det være enkelt å følge med på hvem som fikk den beste kursutviklingen i fortsettelsen. Selskapene har vekslet om å ligge i føringen, men så langt er det dødt løp.
rockpus
10.10.2018 kl 11:37 5273

Kanskje denne kommentaren i morgenrapporten er resultat fra en henvendelse fra PHO?
billionæren
10.10.2018 kl 18:32 5025

Jeg tenkte på en liten ting. Omsetningen i USA var 28.8 MNOK i første halvår. Dvs ca 3400 doser = 3400 forskjellige pasienter, sannsynligvis(?). Alle i TURBT-delen av markedet. Alle disse pasientene er med andre ord allerede tilknyttet en klinikk eller sykehus som bruker BLCC. Enten har de selv, eller legen deres vært pådriver for å bruke det. Nå skal alle disse ha oppfølgning, og de har allerede et etablert forhold til noen som tilbyr BLCC. De skal ha oppfølgning hver 3. mnd den første perioden. Betyr dette en boom av 3400 (28.8 MNOK) eksisterende pasienter som skal ha BLCC hvert kvartal fremover?! I tillegg til nye pasienter i både turbt og surveillance markedet! Har jeg oversett noe som slår beina under dette?
focuss
10.10.2018 kl 18:37 5014

Billionæren
Så langt jeg kan se så er det logikk i det du skriver. Har man hatt TURBT med Cysview så vil de vel "søle det til" hvis de ikke følger opp med Cysview. Utviklingen vi vel bli at stadig flere kommer i denne situasjonen. Når PHO gikk ut å guidet quadrobling av resultat innen 2020 så kan det ha vært dette de tenkte på. De bare lot være å justere opp grunnlaget med noen tusen prosent.
Redigert 10.10.2018 kl 18:40 Du må logge inn for å svare
focuss
10.10.2018 kl 18:45 4980

Når det gjelder Photocures guiding, i hvert fall under Hestdal så tror jeg deres største bekymring har vært er å ikke guide mer enn hva de kan levere.
focuss
10.10.2018 kl 18:47 4963

En bedriftleders viktigste brøk er: F/V<1 . F= forventning. V= virkelighet.
Slettet bruker
10.10.2018 kl 19:33 4863

Focuss. What do you think the stock price for PHO will be the day before the q3 results and the day after the results?

Interested to know your (and others) thoughts
Realisten
10.10.2018 kl 19:51 4826

thepower,
Har ingen idé om kurs. For lite volum og for mange som leker seg med den for tiden. Men jeg tenker det er to mulige triggere fra nå og frem til Q3.
Ny CEO tiltrer. Kan skje i morgen, eller rett før Q3.
Final rule fra Medicare som bekrefter ny reimbursement. Siste uken før Q3.

Begge vil jeg anta kan dra kurs 3-5%.
Slettet bruker
10.10.2018 kl 19:56 4805

Realisten, we need to go 25% just to get back to where we were before the drop.

Some choppy times ahead in the market now in general. Pharma stocks usually do well in a choppy market though.

Right now the only thing going in the right direction is my Coffee trade ?
Londonmannen
10.10.2018 kl 20:01 4785

Thepower
Vi kan all kaste ut noen tall, det har vel jeg sikkert gjort på andre tråder. Men slike spådommer må uansett relateres til forutsetninger. I den grad en eller flere av disse ryker, så er pgså kursanslaget null verdt.
Men jeg drister meg til å tro, merk deg tro, at forventninger til Q3 lan presse kursen opp mellom 70 og 80 kroner. Dersom ledelsen på W3 kan verifisere at veksten er akselererende, dette er en forutsetning for fortsettelsen, så tror jeg vi kan oppnå kurs rundt kr 100,- ved inngang desember. Dersom ledelsen kommer med en positiv guidingen i læået av november utelukker jeg ikke at vi har sett PHO omsatt på kr 120 før nyttår. Men som sagt, disse kursnivåene skjer ikke av seg selv.
Realisten
10.10.2018 kl 20:07 4766

Absolutt. I ettertid er det lett å se at den gikk alt for høyt for sitt eget beste. Mest grunnet ett par godt timede børsmeldinger fra Photocure (Combat Medical og ny CEO). Akkurat når euforien fra Q2 holdt på å legge seg.

Issuet her er Photocure's historie. I alle andre up&coming selskaper ville det de har oppnådd vært priset skyhøyt over hva det er nå. For mange er lei og ser seg fornøyd med kanskje 100% avkastning.

Da er eneste løsning å vente på at veksten tiltar og at de tjener kriminelt mye penger. Jeg kunne valgt å selge meg ut for et litt lavere snitt, men bryr meg egentlig ikke.
Hvis Photocure lykkes (som det ser ut til), vil de få hundre tusen kronene man kunne tjent på en slik manøver nå bli å regne som lommerusk. Jeg orker ikke å løpe etter når det plutselig løsner :-)
Slettet bruker
10.10.2018 kl 20:08 4760

Londonmannen. I like your optimism. Hope you are right.
focuss
10.10.2018 kl 20:12 4749

Thepower
Jeg har ingen ide om hva kursen vil være dagen før og dagen etter Q3. Den som gir deg tall på det har neppe mye erfaring fra aksjemarkedet. Det jeg tror på er at BLC Cysview vil ta minst 20 % av markedet i USA. Skjer det vil de fleste av oss vært med på en fantastisk opptur vi neppe opplever flere ganger.
Slettet bruker
10.10.2018 kl 20:15 4724

Realisten. I did sell out (not at the top) but not far off. However I put the whole amount back in at 50kr. I didn't make a penny in money terms but I got an extra 9000 shares for 'free" Now it's time to sit back and watch it grow ? If this goes anywhere near what some people are predicting then I will be back home in Australia living out the rest of my days on the beach, with Photocure T shirt as a nice reminder. Would be nice
Realisten
10.10.2018 kl 20:16 4721

Hvis noen er i tvil om ny CEO. Søk opp på Linkedin sjekk anbefalinger fra tidligere kolleger. Mye taler for at dette er en fyr av skikkelig kaliber. Vi får håpe på et helt annet tankesett og som tør å si ifra hvor skapet skal stå. Ikke minst, han har skikkelig erfaring med å bygge opp liknende salgsorganisasjoner.