Q4 webcasten



Tenke seg til at jeg forsov meg fra kvartalstallene! Det har aldri skjedd før!

Heldigvis er den nå tilgjengelig for de som ikke har hørt den:

https://vimeo.com/507487666

Enhver som er opptatt av den neste 10x kandidaten bør ta seg tid til å kikke på den. For det er noe sånt jeg ser for meg i løpet av to til tre år.

Estimat:

SAN eller therapeutics segmentet vil eskalere voldsomt på kort, mellomlang og lang sikt. Mitt gjett for året: 100-200 mnok Og jeg mener det er et svært konservativt anslag.

Diagnostics segmentet vil få nye, komplimenterende produkter lagt til. Legg merke til TAQ polymerasen som de kommer med nå. Den brukes i alle PCR tester som gjøres. Likeså reverse transcriptase. Disse to vil komplimentere og gjøre selskapet til total leverandør innen PCR som bl a brukes til covid 19 tester. Å kvantifisere hvor mye dette segmentet vil utgjøre er håpløst. Jeg gjetter på 40-100 mnok.

Research segmentet er det som har fått seg en knekk som følge av lockdowns. Dette er det mest stabile i hele selskapet normalt sett. Og jeg regner med det vil utgjøre 10-20 mnok

Totalt estimerer jeg en omsetning på 150-320 mnok

EBITDA margin på 70 vil gi mellom 105-224 mnok

Det er mine estimater siden jeg var i humør til å kikke litt i krystallkulen. Det kan være det tar litt lengre tid og at estimatene mine stemmer bedre på annualisert basis når desember kommer. Men hold på hatten når det gires opp produksjon av vaksiner, noe jeg tror skjer i Q2.

På lengre sikt, 2023 eller deromkring, tror jeg vi ser milliard omsetning.

Jeg tror ArcticZymes blir en unicorn (1 mrd USD mcap) i år. Med dagens dollar kurs vil vel det tilsi ca 170 kroner/aksje

Hvor er spettet?

bj111
03.02.2021 kl 17:02 2943

Fin oversikt dette og ambisiøs men samtidig ikke urealistisk.

Du får sende et tips til spettet. Tar han i aksjen så blir det liv i kursen og mye rør men artig.
oppturen
03.02.2021 kl 17:38 2866

Bedre å tipse «Tigergutt» og Viking Global 😀
JosefK
03.02.2021 kl 20:39 2707


En ting jeg også bet meg merke i er at Børge Sørvold kategorisk fastslår at 2020 har etablert baseline for selskapet.

rufus01
03.02.2021 kl 22:16 2555

Må innrømme at dine spådommer høres surrealistisk ut i mine ører, men lite hadde gledet meg mer enn at de hadde blitt en realitet :))
Bogstavdansker
03.02.2021 kl 23:28 2437

Jeg er mega optimistisk omkring fremtiden i AZT på lang sigt. Men jeg tror også, at man skal huske på, at de her “unicorn-spådomme” kommer fra de samme folk, der tippede 32 MNOK EBITDA for Q3 og andre fantasier, der ikke viste sig at have noget med den virkelige verden at gøre ;)
Redigert 03.02.2021 kl 23:31 Du må logge inn for å svare
bj111
04.02.2021 kl 01:11 2360

Lettere å si noe om utvikling når det er snakk om år enn et enkelt kvartal. Slingringsmonnet i tid blir mye større og trenden har man sett over lang tid om man går tilbake til 2018/19 og 20 på enzymer.
Bogstavdansker
04.02.2021 kl 13:18 2136

Enig. Men vi er stadig et stykke fra de 100 MNOK EBITDA, som mange spåede 2020 næsten med sikkerhed ville resultere i. Jeg synes, at det kan betale sig at kigge indad for os alle sammen og forholde os til, om vores forventninger er realistiske. Der er mange fantaster i den her aktie, men træerne vokser aldrig ind i himlen - uagtet, at AZT er en vinderaktie på sigt.
oppturen
04.02.2021 kl 13:41 2091

Nå kan en jo også ta innover seg at føringen av regnskapet er preget av salg av bbg og ønske om lav skatt.

All tilgjengelig informasjon før Desember 2020 tilsa at ReiThera burde produsere med fult produksjonsvolum i Desember 2020. Ser vi året i AZT under et så er ebitda på ca 62 millioner + 16 millioner (oppgjør av kontoer BBG) det blir altså 78 millioner, så hadde en fått 10-15 mill ekstra fra SAN salg til ReiThera så hadde 100 mill vært innen rekkevidde, negativ påvirkning av Covid 19 er også sikker i størrelsesorden 10 mill for H2 2020.

Mål/forventning om EBITDA på 100mill i 2020 var fult realistisk, det var bare litt «stang ut» og ting tar litt lenger tid enn forespeilet av og til.
JosefK
04.02.2021 kl 14:09 2035


Tøv. Hadde trykket fra Q2 vedvart i fire kvartaler så hadde det vært et faktum.
Bogstavdansker
04.02.2021 kl 15:17 1959

Ja det er rigtigt - hvis Q3 og Q4 havde været ligesom Q2, så havde det været et faktum...

I virkelighedens verden var Q3 og Q4 meget langt fra Q2.

Altid nemt at sige, at "hvis noget var"... men det var det ikke.

Jeg synes, at vi skal moderere vores forventninger lidt væk fra eventyrland og snakke om hurtige heste i stedet for unicorns ;)

Just my two cents - jeg ved udmærket godt, hvad du mener om det JosefK :)
Redigert 04.02.2021 kl 15:18 Du må logge inn for å svare

Det er ikke lengre snakk om HVIS de klarer Ebitda på 100mill pr. år, men nå har det gått over til NÅR.
Folkens selv om noen Q skuffer ihht forvetninger (som er litt skyhøye ), så husk at kundene til AZT kommer igjen og igjen og igjen, de har ikke mistet noen ennå, og nye kunder strømmer til. De har også utviklet et nytt ensym som er sendt ut for prøving iblant eksisterende kunder,dette kom frem under Q4 presentasjonen. De kaller det et prototype ensym foreløpig. ref: prestentaasjonvideo ifra Q4 tid: 16:10 og utover litt.
Redigert 04.02.2021 kl 15:58 Du må logge inn for å svare
bj111
04.02.2021 kl 15:57 1884

Kan fortsatt klare det jeg sa etter Q2, 100 mill i løpet av siste 12 mnd når vi kommer til Q1 eller Q2. Det var du faktrisk enig i den gang. Skal jo holde hardt men skal ikke se bort fra at det nås, langt opp men ikke urealistisk langt mener nå jeg da.
Bogstavdansker
04.02.2021 kl 15:57 1878

Jeg bliver ikke overrasket, hvis AZT går over 100 MNOK EBITDA i 2021. Men jeg bliver heller ikke overrasket, hvis den går lidt under.
Redigert 04.02.2021 kl 15:58 Du må logge inn for å svare

Er det noen her som har noe mer info ang PROTOTYPE ensymet de har begynt å sende ut til eksisterende kunder i begynnelsen av dette året ?
Eneste info som kom frem under Q4 presentasjonen,var at det er innenfor Genterapi og Vaksinefremstillelse, samt at det er tilhørende ( SAN) familien.
Redigert 04.02.2021 kl 16:06 Du må logge inn for å svare
rufus01
04.02.2021 kl 16:57 1771

Ikke positivt dette, da kan vi vel regne med at oppgangen fremover vil gå litt tregere enn den ellers ville gjort. Er bare 275k aksjer da så vil vel ikke ha den helt store påvirkningen. Uansett håper de går på en smell lik den som shorterne i GME fikk :)
oppturen
04.02.2021 kl 17:03 1754

Det negative er jo fallet etter Q4, dette er jo en del av forklaringen, uten denne posisjonen kunne kursen godt ha holdt seg over 70. Salgsviljen på dette kursnivået virker ikke stor, så at noen er short kan virke positivt.
Volumet i dag var på under 160.000 så det er en ikke ubetydelig posisjon.

Hva skal til for å bli kvitt dette faenskapet. Børs er jo slett ikke noe investeringsobjekt mer, bare rene legaliserte spillebula!
Andreas
04.02.2021 kl 17:12 1733

oppturen - dette var fantastisk flott nytt. Disse folka har shortet 275.086 aksjer i AZT. Var det ikke Fredriksen som sa at han likte shortere aller best? De var i alle fall nødt til å kjøpe aksjene hans!
JosefK
04.02.2021 kl 17:18 1715


Ja, jeg mener du kan ta din Erasmus Montanus tankegang og kjøpe Orkla. For der kommer både omsetning og ebitda til å ligge fast i årevis.

Mor Nille er en sten, mor Nille kan ikke fly, derfor er mor Nille en sten.
oppturen
04.02.2021 kl 17:25 1697

LaBull
« Jag tycker det är bullish. De är kvantfonder och gör ingen fundamental research. Bra att de ska köpa 275.000 aktier när den blivit tresiffrig.»

🥳
rufus01
04.02.2021 kl 17:30 1685

Shorten ble satt igår, betyr det at de solgte 275k med aksjer igår, eller kan man fordele dette salget over litt tid?. Nå husker ikke jeg hvordan omsettningen var igår....
oppturen
04.02.2021 kl 17:39 1664

Nå er ikke jeg så dreven med shortehandel, men er man i shorteregisteret så er vel handelen utført. Har mer tro på at noe har blitt solgt også i dagene før.
JosefK
04.02.2021 kl 17:39 1665


De har nok solgt over noe tid. Antakelig fra Q4 til nå. Og fortsetter de kan vi få en aldri så liten gamestop 😁 Detta blir gøy!
oppturen
04.02.2021 kl 17:46 1644

Må være «meglerkonto innland DNB» eller Avanza Bank som låner ut sksjene.
Holder en knapp på Avanza Bank.
rufus01
04.02.2021 kl 17:49 1636

Er heller ikke dreven i dette, er det slik at siste aksje må selges før shorten er satt. Eller blir den satt når aksjene lånes ut. Noen som vet?. Hadde jo vært helt kanon om det hadde blitt ett oppkjøp nå...:)

Shorting kan av og til føre til uforklarlige hopp i kursen, såfremt kursen stiger jevnt og trutt, kan den plutselig hoppe. Det er når shorterene må gi seg. Eller man kan få en forsterket hopp mhp gode nyheter.
Redigert 04.02.2021 kl 17:52 Du må logge inn for å svare
Bogstavdansker
04.02.2021 kl 18:50 1535

Det er vidst “morlille” og ikke “Mor Nille” - hvis du er interesseret i lidt Holberg-hjælp fra en dansksproget ;)
Redigert 04.02.2021 kl 18:52 Du må logge inn for å svare

Auda, du kan mye Josef, men din Ludvig Holberg var skuffende svak. ;-))
Redigert 04.02.2021 kl 19:32 Du må logge inn for å svare
Bogstavdansker
04.02.2021 kl 19:46 1424

Hvornår er der sidst en TA-analytiker, der har truffet rigtigt herinde? Som jeg husker det, så rammer de ved sidden af ca. 19 ud af 20 gange i AZT. Jeg husker stadig det berømte støtteniveau på 65 NOK, som skulle testes i ugerne op til Q4 - det skete aldrig. TA er ikke særlig brugbart i et så fundamental-drevet case som AZT.

At der nu er en fond, der alene har shortet AZT på grund at teknisk analyse, er da ikke andet end godt nyt. Glæder mig til, at de skal dække ind til en højere pris.
Redigert 04.02.2021 kl 19:47 Du må logge inn for å svare
bj111
04.02.2021 kl 20:32 1323

Dette ser jeg på som bull, høres kanskje litt rart ut men den skal dekkes inn på et tidspunkt og det er lav salgsvilje slik jeg har lest ordreboken i det siste. 275.0000 aksjer er ikke en liten post og mange dager snakker vi hele dagens omsetning. Slik jeg skjønner det er dette en type fond som kjører alt automatisk.

Tok en titt på TA og jeg skjønner ikke hva den har sett i TA som tilsier noe større fall her. Aksjen gir signaler på å være oversolgt. Den ligger under de fleste SMA unntatt SMA 200. Sist den gjorde det så kom den seg relativt fort opp over SMA100 som nå ligger på 66,66. SMA 20 ligger på 69,31 i følge DN Investor.

Norske Bulls sier stay long, det er et helautomatisk system som man kan ha mange meninger om.
Simplywall er oppe i skyene med sine 166 som kursmål men det er og et automatisk system som går mer i dybden enn TA og ser på tallene som er levert samt guiding og gjør en kalkyle frem i tid.

Undres om det er rusk i systemen deres. Ser man på linken Tellef postet på FB så har de ikke hatt noen stor suksess med sin short virksomhet med et tap på 209 millioner. https://shortnordic.com/history_player.php?player=VOLEON%20CAPITAL%20MANAGEMENT%20LP&land=norway&fbclid=IwAR2AXiM7Xs0H3QrOWe4NlwNuvUERr1sTenvKlilspkCJQQSt4cCYemdc6IU