ZIM Integrated Shipping Services


Har kikket litt på shipping i det siste og kom over denne på et amerikansk nettforum.
Interessant mtp at de leaser store deler av flåten sin (eier kun 1 skip selv). Over tid kan det gjerne lønne seg å eie skip, men leasing er bra på tidspunkt som dette hvor ratene er høye og prisen på leasingkontraktene er lav. Dersom ratene holder seg høye og det manko på containere vedvarer tror jeg ZIM kan gjøre det særdeles bra Q1 og Q2 2021.

Er det noen andre som har sett på dette selskapet?

Called it.
Denne er nå opp <33% siden jeg først skrev innlegget.
Korporalen
06.12.2021 kl 14:00 10445

Denne er nå opp 283% siden jeg skrev det første innlegget.
Utrolig at ingen andre har omtalt denne.
Sitter fortsatt på investeringen min fra februar.
sh030158
06.12.2021 kl 18:03 10378

Jeg har haft den længe - den er volatil men giver fint udbytte. Vi får USD 2,5 i denne måned og er lovet extra ordinært udbytte i Q1. Zim tjener 1 USD /Aktie pr. uge - ifølge J. Mintzmeyer. Så udbytte burde blive omkring 25 usd i 2022.
tjeste
16.12.2021 kl 20:21 10273

Artig aksje denne og meget volatil. Var opp i over 62 i forrige uke og kunne denne uken handles til en meget gunstig pris rundt 46. Riktignok da fratrukket utbytte på 2,50. Gikk ex utbytte 15.12.
Iflg Joachim Rasmussen i Fearnley Securities vil ZIM ved årsskiftet ha bygget opp en kontantbeholdning tilsvarende 75% av selskapets markedsverdi. Hele konsernverdien er omtrent lik neste års forventede ebitda.
I tillegg får du rundt 15 dollar pr aksje i utbytte for 2021 med utbetaling i februar neste år.
Helg11
28.12.2021 kl 11:37 10222

Selskaper som driver med containerskip er interessant. :-) Av det jeg har sett av analyser er denne (også) undervurdert.
Har noen satt seg inn i reglene ifht. utbytte fra ZIM? Har forstått det som at ZIM holder tilbake 25% av utbyttet, men siden Norge har skatteavtale med Israel kan man ved å fylle inn noen skjemaer få dette etterbetalt? Men: Kildeskatt på 15% skal uansett betales? Hvis utbyttet for helår 2021 nærmer seg 15$ i DPS, så blir det jo betydelige summer.
Helg11
28.12.2021 kl 16:36 10167

Julete analyse fra Randy Giveans:
https://players.brightcove.net/4090876629001/default_default/index.html?videoId=6286967636001

Ellers har J Mintzmyer sagt at han skal spise en caps med skriften "Make shipping great again" hvis ikke ZIM passerer 70$ i januar... Ganske sterkt kjøpssignal.
Maduro
28.12.2021 kl 17:41 10357

Veldig mange i VIE (Value investors Edge) sitter lastet med ZIM. Har sittet med ZIM siden april selv. De trykker penger for tiden og henger etter storebrødre som Hapag L og Maersk i prising. Q4 blir likt eller bedre som Q3 samt at Q1 2022 snart er låst inn på inntektssiden 🚀🚀
Maduro
28.12.2021 kl 17:43 10377

Helg, VIE har gratis 2 ukers nå. Ganske sikker på at det wr noe for deg (ref shipping interesse i MPCC etc). Prøv det ut, kan sende deg info hvis du trenger 👍
Helg11
28.12.2021 kl 19:12 10357

Takk for tips Maduro. Har vurdert det tidligere, men har vært usikker på hvilken merverdi det ville gitt meg. Hva er det viktigste man får i VIE som man ikke får tak i utenom? Har tatt endel lodd i ZIM nå som et kortsiktig bet, så får vi se hva det blir til på sikt.

Hva tenker du om skatt på utbytte og Israel, hva har du gjort her ifht. skjemaer og kildeskatt?
Maduro
28.12.2021 kl 20:50 10303

VIE gir deg mange gode analyser, oppdatert shipping info lenge før du leser det på Hegnar. Gode diskusjoner og alltid rom for å stille spm, veldig mange flinke medlemmer. Sjekk ut 2 ukers gratis så kan jeg garantere deg 2 veldig lærerike uker. Beste valget jeg hat gjort. VIE er også gode på energi aksjer. De tilbyr også 2 porteføljer en kan følge med på, Risk/Reward og en spekulativ. ZIM er i den siste 😉.

Jeg legger ut relevant info på MPCC tråden fra VIE. Eks fra i dag er 2 stk ESEA slutninger på 2500 TEU skip på 3 år til 40 USD.


ZIM, ikke sett på skatte papirer enda. Tenkte å høre med Skatteetaten om jeg kunne motregne WHT mot utbyttet på skattemeldingen. Kan gi lyd når jeg finner ut av det.
Helg11
29.12.2021 kl 15:05 10502

Har fått svar via Twitter, og tror dette er meget enkelt for oss i Norge. ZIM holder tilbake 25% skatt i Israel som nordmenn skriver opp som kildeskatt, og så betales netto 6,68% i Norge (31,68 % skatt på eierinntekt – 25 % kildeskatt). For 2022 blir det jo litt mer med ny sats for utbytteskatt.
"Personer som er bosatt i Norge etter skatteloven er skattepliktig til Norge for aksjeutbytte fra utenlandsk selskap. Vanligvis betaler du 15 prosent kildeskatt på aksjeutbyttet i selskapets hjemland, og normalt har du rett til fradrag for denne skatten i Norge."
https://www.skatteetaten.no/rettskilder/type/handboker/skatte-abc/gjeldende/utland--unngaelse-av-dobbeltbeskatning/U-18.100/
https://www.nordnet.no/blogg/dette-bor-du-vite-om-skatt-pa-utbytte/
tjeste
01.01.2022 kl 19:52 10912

Ser at jeg var litt upresis når det gjaldt utbetaling av utbytte for hele 2021. Det riktige er april 2022 iflg q3 rapporten fra ZIM.
Da vil det bli utbetalt et justert utbytte slik at totalen for 2021 tilsvarer 30 - 50 % av årsresultat etter skatt. Så gjenstår det å se om det vil havne nærmere 20$ enn 10$.
Maduro
01.01.2022 kl 21:30 10860

Takk Helg! Burde gå rimelig greit å føre det på skattemeldingen.

Ref neste div: antas 10-12 USD på neste utbytte i 2022.

Ble det utbetalt et større utbytte før jul, i tillegg til det utbyttet som forventes til våren?
Leste på et US Forum at det var forventet et utbytte på ca $ 25.- på årsbasis.
Kjenner ikke aksjen så godt, men kjøpte en liten post i romjula.
Helg11
02.01.2022 kl 11:20 10712

ZIM drar inn overskudd på ca 1$/aksje/uke. Utbetales 20% av dette i utbytte pr kvartal, og 30-50% i årlig utbytte (neste april 2022). Utbyttet i april er estimert til 10-18$, og hvis du legger på 2,5$ i kvartalsvis utbytte så er man ca på 25$ for 2022. Presses også hardt på for tilbakekjøp, da amerikanske aksjonærer er misfornøyde med 25% skatt fra Israel.
Det mest spennende for meg er i hvilken grad ZIM klarer å binde opp mer langsiktige kontrakter med sine kunder, som de er i gang med nå. Ut fra Shanghai index etc har de veldig gode kort på hånden, og hvis vi kan regne på P/E mot 7 også her så er vi raskt på tresifret kursmål.

@Maduro: Jeg tester VIE, men fant deg ikke på chatten. Tar gjerne imot litt tips der.
tjeste
02.01.2022 kl 14:30 10653

Svar på spørsmålet ditt er at det ble utbetalt $2,5 i desember og $2,0 i september. Legger du til forventet utbytte i april så blir totalen for 2021 et sted mellom 15 og 20 USD. Iflg analytikere som følger ZIM har forventningen til 2022 nær doblet seg i den senere tiden, så et utbyttescenario med 25 USD for året som helhet, er ikke å skru forventningene for høyt.
oscge
02.01.2022 kl 14:31 10649

Det bli svært spennende hvilke rater de oppnår i år på de nye kontraktene på Trans Pacific rutene. Og om de velger å øke andelen på kontrakt eller om det er ønsker å inngå kontrakter som er lenger enn dagens ett-årige. Faktum er at ZIM til nå har gjort alt rett i denne oppturen med en forretningsmodell som i all hovedsak består av spot.
Jeg tror for øvrig markedet kraftig undervurderer hvor bra EPS blir i 2022 (EPS på USD 30-40 er lett innen rekkevidde) selv om estimatene er på vei oppover. Tror også markedet undervurderer 2023 inntjeningen og den mer langsiktige normalinntjeningen for ZIM etter at den sterke kontantstrømmen de siste årene totalt har endret selskapets balanse og steady-state inntjening ved mer gjennomsnittlige rater.
Helg11
03.01.2022 kl 10:24 10497

https://splash247.com/scfi-breaks-through-5000-points-for-the-first-time/
"It’s not just the spot market that is breaking new highs. As the first round of tender data has started to roll in, Xeneta data indicates that most of the 2022 long term contracts will be at record-high levels. Carriers are asking clients to pay up for secured, long term deals or risk being hit by the vagaries of the spot market."
Spenn fast sikkerhetsbeltene.
NetromK
04.01.2022 kl 16:20 10252

Har auka eksponering i ZIM ein del også eg.

Mogleg kjent for dei fleste her, men artikkel frå Mintzmeyer 02.12.21 er framleis veldig aktuell. Ein del nyttige info også i kommentarfelt under mellom mykje tull.
https://seekingalpha.com/article/4472844-zim-integrated-shipping-over-25-percent-yield-and-45-percent-upside-after-q3-blowout
sgrevskott
04.01.2022 kl 16:24 10241

Bruker dere AF konto for å kunne skrive av Israelsk kildeskatt på 25%? har selv det aller meste av penger på IKZ..

Virker som AF eller holdingselskap er best. IKZ virker ikke til å betale tilbake kildeskatten, så da blir en dobbeltbeskattet
Helg11
05.01.2022 kl 08:33 9941

For IKZ; fyll inn dette skjemaet:
https://investors.zim.com/financials/sec-filings/sec-filings-details/default.aspx?FilingId=15392733
sammen med
https://www.skatteetaten.no/person/folkeregister/attester-og-opplysninger/bestille-attester/oversikt-over-attester/bostedsbekreftelse-etter-skatteavtale/

By completing this form in a manner that would substantiate your eligibility for a reduced rate of Israeli withholding tax with respect to this dividend distribution,
you will allow ZIM and its Israeli tax agent, to withhold tax in Israel from the dividend distribution made to you at a reduced tax rate.
This form shall be completed and signed by the recipient of the dividend or by an authorized officer or representative of the recipient.
This claim is made pursuant to the Double Tax Convention between Israel and the country of residence of the recipient of the dividend.
NetromK
10.01.2022 kl 21:42 9194

Shipping Stocks Primed For Strong Returns In 2022

https://seekingalpha.com/article/4478723-shipping-stocks-primed-for-strong-returns-in-2022
Redigert 10.01.2022 kl 21:47 Du må logge inn for å svare
NetromK
11.01.2022 kl 17:34 9005

Då er ein over 60$/aksje igjen, fyrste dag sidan medio september. Og det er ikkje småpengar ZIM har dratt inn sidan den tid.
Helg11
14.01.2022 kl 08:52 8423

Trenger kun å tenke på dette hvis du har ZIM på IKZ konto ved neste utbetaling av utbytte. Du får også hjelp av esop-helpdesk@esop.co.il
Har du ZIM på vanlig aksjekonto trenger du ikke gjøre noen ting, da løses kildeskatt automatisk. Eller; hvis det er viktig for deg å betale ZIM-skatten til den norske statskassen istedenfor den israelske, så kan du også fylle ut skjemaet på AF-kontoen. :-)
Dan123
14.01.2022 kl 09:30 8384

Har en del ZIM på IKZ ja.. 😊 Men da forstår jeg det sånn at dette fylles ut, og sendes ZIM i forkant av utbytte? 😊 Vil det si at man får utbetalt utbytte da uten 25% fratrekk?
Helg11
14.01.2022 kl 11:36 8305

For utbyttet i desember var ex dato 16. desember, man fikk utbytte (75%) på konto 27. desember, og så måtte sende inn skjema innen 7. januar, hvorpå ZIM oversender de restrerende 25%. Blir nok et lignende løp neste gang.
Det du kan gjøre for å forberede er å be om bekreftelse fra Skatteetaten at du skatter til Norge (automatisk tjeneste), det har noen ukers behandlingstid (logg inn med BankID). Så har du det klart til april.
Dan123
14.01.2022 kl 12:45 8269

Tusen takk for svar 😊 hørtes jo veldig greit ut da.. 😊
mikro-01
14.01.2022 kl 12:49 8255

Hei Helg11. Jeg forstår ikke dette helt. Har mine zim aksjer på vanlig aksjekonto. I desember fikk jeg utbytte la oss si 10000 kr som kom inn på konto, etterpå trakk nordnet 2500kr i kildeskatt. Jeg sitter igjen med 7500kr, hvor mye må jeg skatte til Norge av dette beløpet? Blir det 10000kr-31,68%= 3168-2500=668 kr i skatt til Norge. Eventuelt går dette automatisk?
Helg11
14.01.2022 kl 13:15 8223

Nå skal ikke jeg påstå å være noe fullblods skatterådgiver, men prøver å forklare slik jeg har forstått det for ditt eksempel:
Du eier 100 aksjer på AF aksjekonto, utbytte beregnes til 100kr/aksje = 10.000 kr.
ZIM utbetaler 7500 til deg, og holder tilbake 2500kr i Israel (kildeskatt).
Skatt på utbytte i Norge i 2022 (etter endring) er 35,2%. Skatteetaten i Norge ser at du har betalt 25% i kildeskatt i Israel, og skal derfor betale 10,2% (1020 kr) i skatt i Norge. (Dette skal gå automatisk, evt. må du føre opp i Selvangivelsen).
Netto 6480 kr.

Får du 10.000 kr i utbytte fra en norsk selskap, sitter du også igjen med 6480,- netto, men betaler da all skatt (3520,-) til Norge.

Er flere som er flinke på dette som kan svare på https://chat.xtrainvestor.com/channel/skatt
Der er det også en ZIM-gruppe: https://chat.xtrainvestor.com/channel/zim
mikro-01
14.01.2022 kl 13:22 8205

Takk for svar og linker.
NetromK
14.01.2022 kl 15:25 8133

Slik eg les denne artikkelen på Nordnet vert ein dobbeltbeskatta på investeringskonto hos Nordnet slik "ståa er" no.
https://www.nordnet.no/blogg/kildeskatt-pa-aksjeutbytte-pa-investeringskonto-zero-og-ask/

Har du fått resterane 25% på konto Helg11?
Helg11
14.01.2022 kl 16:00 8102

Blir rene skatte-tråden dette. :-)
- Hvis man har ZIM på investeringskonto, og ikke fyller ut skjemaet til ZIM, får man skatt på 60,2% av utbyttet (35,2% i Norge og 25% i Israel).
- Om man har ZIM på investeringskonto og fyller ut skjemaet, får man tilbake 25%, og beskattes 35,2% i Norge.
- For de som vil ha det enkelt og betale skatten med en gang, så kjøp ZIM på vanlig aksjekonto. :-)

En viktig nyhet for ZIM (som har mye spot-fokusert) er at Maersk (som har mye langsiktige lave kontrakter) kom med trading update hvor de overgår tidligere guiding og ser for seg nok et sterkt år. Betryggende for ZIM. https://investor.maersk.com/news-releases/news-release-details/trading-update-q4-and-full-year-2021

Kom meg inn her i dag med en liten "lyttepost" (på 55 tallet). Nå ser jo resultatestimatene ekstremt bra ut så jeg kunne ikke la være å kjøpe når dippen kom. Etter å ha lest Mintz og seeking alpha så er det ekstreme inntekter. Zim er gjeldfri, og skal betale ut 30-50% av overskuddet i utbytte. I debatten under intervjuet ble det estimert at dette kunne være $10-12 for 2021. Er dere andre inne her?

Mintz:
I just shared above that I believe $ZIM does over $30 EPS in 9M-22. As recently as September of 2021 (just 4 months ago), I thought $ZIM probably did like $10-$20 EPS in the entire 2022.

Also consider the $10-$14 dividend (expected) in about 6 weeks is unlikely to adjust the strikes, so longer-dated options market is very skewed.
Redigert 25.01.2022 kl 17:34 Du må logge inn for å svare
Helg11
25.01.2022 kl 20:09 6864

Støtter den Hector. Jeg tror ikke på at containerkrisen løses med det aller første, og det kommer ZIM til å tjene ekstremt bra på. Gjeldfritt, bra utbyttepolicy, bøtter inn penger på rutene de har (bl.a. med MPCC skip). Hvis ZIM også låser inn lenger kontrakter med sine kunder, så kan vi være med på et nytt mangedoblings-eventyr.