WEST - MANGEDOBLINGSKANDIDAT?
Western Bulk Chartering la fram halvårsrapport i går. Det var hyggelig lesning - resultatet endte på 6,1 MUSD i resultat etter skatt, noe som gir en årlig P/E (basert på kurs 16) på 4.
Men dette tror jeg bare er begynnelsen. Selskapet har tatt gode grep for å forbedre lønnsomhet og kutte kostnader. Ny CEO er på plass og som virkelig ser ut til å ha fått gjort en turnaround. Eiersiden domineres av Sveaas (Kistefos) og Braaten som samlet har over 90% av aksjene. Jeg tror disse eierne vil sørge for at resultatene fremover i stor grad utbetales som utbytte.
Med en fortsatt markedsbedring og når skipsporteføljen kommer tilbake igjen så tror jeg ikke det er urealistisk med 10-20 MUSD i halvårsresultater fremover.
Da kan man fort se P/E tall helt nede mot 1-2, noe som gir en fenomenal oppside.
Verdt å ta en titt?
Men dette tror jeg bare er begynnelsen. Selskapet har tatt gode grep for å forbedre lønnsomhet og kutte kostnader. Ny CEO er på plass og som virkelig ser ut til å ha fått gjort en turnaround. Eiersiden domineres av Sveaas (Kistefos) og Braaten som samlet har over 90% av aksjene. Jeg tror disse eierne vil sørge for at resultatene fremover i stor grad utbetales som utbytte.
Med en fortsatt markedsbedring og når skipsporteføljen kommer tilbake igjen så tror jeg ikke det er urealistisk med 10-20 MUSD i halvårsresultater fremover.
Da kan man fort se P/E tall helt nede mot 1-2, noe som gir en fenomenal oppside.
Verdt å ta en titt?
fjettis
17.02.2022 kl 08:53
4200
Albert123 skrev Når blir tallene lagt frem?
Noe tyder på at det er utsatt til tirsdag…. Eller tar jeg feil?
Falkenroy
17.02.2022 kl 16:59
3982
Håper at så mange som mulig blir med på facbook siden :
WESTERN BULK CHARTERING AS
Hyggelig om dere melder dere inn og deler og limer inn . Særlig for de av dere som kan dette bedre en mange av oss.
WESTERN BULK CHARTERING AS
Hyggelig om dere melder dere inn og deler og limer inn . Særlig for de av dere som kan dette bedre en mange av oss.
Falkenroy
17.02.2022 kl 17:12
3930
Hva betyr 32 % utbytte i krone og ører pr aksje og når?
Redigert 17.02.2022 kl 17:13
Du må logge inn for å svare
fjettis
17.02.2022 kl 17:17
3904
32% direkte avkastning er ut ifra dagens kurs. Kjøpte du på 34kr, så er det 50% direkte utbytte avkastning
steno
17.02.2022 kl 18:00
3809
Helt rått å få $1,93 pr. aksje i utbytte. På dagens kurs er alle akjsene betalt på ca. tre år hvis utbyttet opprettholdes! Og det tror jeg at det er gode muligheter til med tanke på at kontainershipsmarkedet har holdt av mesteparten av shipsverftene for bygging av kontainership. Veldig lite nye tørrlastship de neste to-tre årene.
ErikNordnet
17.02.2022 kl 18:07
3791
Du milde!
West leverer ett resultat for hele 2021 på 82 MUSD (Beste resultat noensinne for selskapet og 2 MUSD høyere enn mest optimistiske estimat)
Kun i H2 2021 tjente selskapet 72 MUSD. Dvs. West handles lavere enn P/E 3 kun basert på resultatet for H2 2021, det er helt sprøtt!
Med dagens dollar kurs på 8,91 NOK kan WEST dobbles i verdi og fortsatt handles lavere enn P/E 4,9!
Utbyttet for 2021 sier også noe om startet på 2022.. Min mest optimistiske analyser var utbytte på 50 MUSD, Utbyttet ble 65 MUSD.. DVS 33%, eller ca 17,2 NOK!!
1/3 av dagens kurs på 52 NOK blir utbetalt i april måned og resultatet som slo siste press release + de facto at WEST betaler ca 15-20 MSUD mer i utbytte for 2021 enn tidligere kommunisert, betyr mest sannsynligvis at starten og prognose for 2022 er høyere enn tidligere og det finnes mulighet for pay out ratio på kanskje 60% av dagens kurs i år kun i utbytte.
Nå vet vi også hvorfor kvartalsrapporten ble forsinket.
Mine venner. dette var en meget bra rapport, Bedre enn jeg våget å håpe.
Har en personlig riktkurs på 100 NOK for 2022
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/02/17/7815982/western-bulk-kjempeutbytte-etter-rekordar
West leverer ett resultat for hele 2021 på 82 MUSD (Beste resultat noensinne for selskapet og 2 MUSD høyere enn mest optimistiske estimat)
Kun i H2 2021 tjente selskapet 72 MUSD. Dvs. West handles lavere enn P/E 3 kun basert på resultatet for H2 2021, det er helt sprøtt!
Med dagens dollar kurs på 8,91 NOK kan WEST dobbles i verdi og fortsatt handles lavere enn P/E 4,9!
Utbyttet for 2021 sier også noe om startet på 2022.. Min mest optimistiske analyser var utbytte på 50 MUSD, Utbyttet ble 65 MUSD.. DVS 33%, eller ca 17,2 NOK!!
1/3 av dagens kurs på 52 NOK blir utbetalt i april måned og resultatet som slo siste press release + de facto at WEST betaler ca 15-20 MSUD mer i utbytte for 2021 enn tidligere kommunisert, betyr mest sannsynligvis at starten og prognose for 2022 er høyere enn tidligere og det finnes mulighet for pay out ratio på kanskje 60% av dagens kurs i år kun i utbytte.
Nå vet vi også hvorfor kvartalsrapporten ble forsinket.
Mine venner. dette var en meget bra rapport, Bedre enn jeg våget å håpe.
Har en personlig riktkurs på 100 NOK for 2022
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/02/17/7815982/western-bulk-kjempeutbytte-etter-rekordar
fjettis
17.02.2022 kl 18:41
3730
Bare å ta av seg hatten!
Jeg har også tro på dobling av kursen. Må opp i 100kr for å ligge på samme P/E som Konkurrentene :)
Ser nok kursen i 60kr allerede i morgen.
Jeg har også tro på dobling av kursen. Må opp i 100kr for å ligge på samme P/E som Konkurrentene :)
Ser nok kursen i 60kr allerede i morgen.
ErikNordnet
17.02.2022 kl 19:16
3678
Må opp I kanskje 150-180 for å ligger på på samme p/e som konkurrentene.
ErikNordnet
17.02.2022 kl 20:10
3588
Du får nok et mer konkret svar den 22 februar på presentasjonen men resultatet for h2 2021 er veldig sterkt og motiverar en dividend på 30% alene.
The Board of Directors will propose a dividend for 2021 of USD 65 million to the Annual General Meeting which will be held as soon as the audited annual accounts are ready, presumably by mid-March. The dividend for 2021 will be paid by the end of March.
“We have built a strong culture of co-operation, agility and continuous improvement. Through this, and by staying loyal to the strategy of utilizing the company’s risk capacity in the short-term market, Western Bulk is in a good position entering 2022, states Hans Aasnæs, CEO of Western Bulk”.
The Board of Directors will propose a dividend for 2021 of USD 65 million to the Annual General Meeting which will be held as soon as the audited annual accounts are ready, presumably by mid-March. The dividend for 2021 will be paid by the end of March.
“We have built a strong culture of co-operation, agility and continuous improvement. Through this, and by staying loyal to the strategy of utilizing the company’s risk capacity in the short-term market, Western Bulk is in a good position entering 2022, states Hans Aasnæs, CEO of Western Bulk”.
Redigert 17.02.2022 kl 20:12
Du må logge inn for å svare
fjettis
17.02.2022 kl 21:34
3504
Jeg kom frem til en P/E på 2,4.
Belships har P/E 8,4
GOGL 6,8
Så du har rett på at kursen skal opp i 150kr om WEST blir målt på lik P/E med GOGL.
Belships har P/E 8,4
GOGL 6,8
Så du har rett på at kursen skal opp i 150kr om WEST blir målt på lik P/E med GOGL.
Let it be
22.02.2022 kl 09:51
2518
Western fikk virkelig en bra start på børsnoteringen. Resultatet i 2021 og spesielt Q2 var meget bra. Prisingen av aksjen sett mot inntjening vises ikke.
Snart 2 måneder av Q1-22. Og må nesten si at aksjeprisen skulle tilsi at firmaet legges ned. Klarer Western å bevise at den valgte forretningsmodellen er like solid over tid, vil det for den langsiktige bli svært så gode utbytter. Men som for shipping så er alltid frykten for at ratene skal falle sterkt i neste sving.
Men nå synes fraktmarkedet i Bulk å være på stigende trend. 2022 begynner mye bedre en 2021. Og trenden kan vise seg stigende med underbyggende stabilt stabilt
fraktbehov. Og da vil kursen styrke seg deretter. En prognose for utbytte for driftsåret 2022 kan fort være innenfor intervallet kr. 18 til 25. Som vil da bli utbetalt kvartalsvis etter at Q1-22 er unnagjort og resutatet offentliggjort. Spennende
Snart 2 måneder av Q1-22. Og må nesten si at aksjeprisen skulle tilsi at firmaet legges ned. Klarer Western å bevise at den valgte forretningsmodellen er like solid over tid, vil det for den langsiktige bli svært så gode utbytter. Men som for shipping så er alltid frykten for at ratene skal falle sterkt i neste sving.
Men nå synes fraktmarkedet i Bulk å være på stigende trend. 2022 begynner mye bedre en 2021. Og trenden kan vise seg stigende med underbyggende stabilt stabilt
fraktbehov. Og da vil kursen styrke seg deretter. En prognose for utbytte for driftsåret 2022 kan fort være innenfor intervallet kr. 18 til 25. Som vil da bli utbetalt kvartalsvis etter at Q1-22 er unnagjort og resutatet offentliggjort. Spennende
thypoon
03.05.2022 kl 17:47
1259
Rart hvordan West lagget oppgangen i bulk aksjer, snur det skikkelig denne uka?