Introduksjonen av Circa på tirsdag blir veldig spennende og intressant.
Er bra mulighet, Norske skog har nå mye på gang

https://fitinvestmentideas.wordpress.com/2021/02/17/circa-ipo-will-drive-norske-skog-upside/

https://ember-climate.org/data/carbon-price-viewer/

prisene på utslippskvoter har nesten nådd €40, veldig gode nyheter hvis denne holder seg her, eller høyere

Ser fram til denne noteringen. Blir spennende. Et kvantesprang for Norske Skog.

Ja, kan ikke skjønne annet enn at dette blir positivt for NSKOG-kursen.
Kom gjerne med motargumenter her, jeg har en tendens til å bli overivrig og øver meg på å bli like god til å se nedsider som oppsider :-D

Da har jeg omsider fått lastet opp i Skogen, skjønner ikke denne laggingen, jeg tror rett å slett investorene bare sover foreløpig.

vanskelig å komme seg over 33

Ja, hadde ventet litt mer fart i NSKOG i dag. Kan det være at de som er interessert her heller sitter og avventer inngang i Circa i morgen?

Sett deg inn i caset - tror du vil være fornøyd. Men dette er ikke en aksje med høy Beta. Den kommer......

Blir spennende å se hva den åpner på - lange briller = dobbling i Nskog!

Fullstendig undervurdert av markedet
Fornybar energi, som er svært populært om dagen, utgjør en mindre del av porteføljen, med rundt to prosent. Men forvalteren øyner en skult, «grønn» perle på Børsen.

– Vi har økt posisjonen i Norske Skog. Mange misforstår og tror det bare er en avispapirprodusent. Her er det fallende etterspørsel, men Norske Skog er så mye mer. Og kursen har ikke fulgt med oppover.

– Selskapet har en rekke grønne prosjekter som er fullstendig undervurdert av markedet. To-tre av dem kan være verdt like mye som hele markedsverdien til selskapet i dag. I tillegg kan nåverdien av konverteringsprosjektet deres fra avispapir til kartong være verdt like mye som dagens børsverdi, sier Mølsæter.

Norske Skog har en markedsverdi på 2,4 milliarder kroner. Aksjen er ned 20 prosent så langt i år.

Bioenergi, nye trebaserte produkter og biokjemikalier er noen av områdene utenfor papir som Norske Skog håper skal gi de et løft. Ved selskapets Saugbrugs ble blant annet biogassanlegget til 150 millioner kroner åpnet i 2017.

Mølsæter har tidligere jobbet som aksjeanalytiker. Han har også erfaring fra å jobbe for Øystein Stray Spetalen.

Denne vil doble seg ila.året.

Går Circa etter forventningene ? Eller forventer Dere et større løft ?

Den ser ut til å være opp 20% , men alle som er i Skogen sover, som vanlig, intet nytt under solen med andre ord.

Vi får se om Mølsæter handler den litt opp i slutt auksjonen.

Drøyt 10 prosent opp etter et par timers handel.
Circa som forventet.

Ja, det var 12% opp, emisjonen var vist 18 ganger overtegnet, så det var litt interesse
Sikkert like før Circa Aksjen går bananas, da bør Skogen komme

https://e24.no/boers-og-finans/i/WOoqdK/veien-til-det-nye-groenne-aksjehaapet-gaar-trolig-via-norske-skog

Når denne aksjen får sitt brudd over 34/ emi kurs kan den gå meget godt

Hva som kjer i dag

Var det ikke denne som skulle gå bananas da? Kjøpte litt på 17, så får vi bare håpe at det bærer nordover da.

Var det ikke denne som skulle gå bananas da? Kjøpte litt på 17, så får vi bare håpe at det bærer nordover da.

Både Circa og Norske Skog er meget lukrative investeringer nå. Lav risiko og stor oppside, hva mer kan man forlange?

I 2018 hadde norske skog en EPS på 18,48 og i 2019 var EPS 24,77 som akkurat nå ville gitt en P/E på 1,26 (!).
Siden Q1 2020 har papirmarkedet falt kraftig, noe som har ført til mindre inntekter men også veldig mye utfasing av kapasitet, som bidrar til å balansere markedet

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2020/09/16/7567869/helt-klart-positivt-for-oss

Dette fører igjen til at de som kjøper papir er bekymret for en rekyl motsatt veg når markedet normaliseres pga all kapasiteten som blir tatt ut.

"In Italy, paper buyers were not always happy to see the prices plunge that low. Printers and especially publishers are worried that they might have to pay dearly for this once the market stabilises again, and more capacity closures and companies going out of business put the power in the hands of a few big suppliers." -Hentet fra Euwid

Man kan selv tenke ut hva dette kan medføre for norske skog.

Det argumentet hørte jeg også 100 ganger de siste årene før Norske skog gikk konk sist.
Skal ikke Nskog selv slutte med papir?
Noen selger mye Nskog, er det sjefs hausserne selv Mølsæter? Teknisk ser denne grisete ut

De skal fortsette med papir i uoverskuelig fremtid, men skal gradvis trappe det ned (omstille) i takt med etterspørselsfall. Etter all kapasiteten som ble tatt ut i tilknytning covid, er det ikke sikkert de behøver ta ut mer på endel år, men hvis de må det kan de alltids gå over til andre produkter slik som papp eller cellulose. Papir forsvinner ikke over natten.

For øvrig hadde norske skog 9,2 milliarder kroner i gjeld før de gikk konk, mens nå har de en gjeld på ca 725 mill (q4 2020). De er mao. i en helt annen posisjon nå etter restruktureringen.

På den ene siden er det jo bra på sikt hvis prisene holder seg lave og kapasitet blir tatt ut for en stor spiller som Nskog som har lite gjeld ift konkurrentene. På den andre siden er det bra for inntjeningen hvis prisene går raskere opp igjen.

Slik kursen utvikler seg ser det ut som ingenting er positivt i Nskog, det er ikke veldig vanskelig å se at her er det noen som selger seg ut.

For hver som selger ut, er det noen som kjøper inn :)

Norske skog en dubblingskandidat

https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/03/04/7636761/martin-molsaeter-knuste-markedet-i-februar-her-er-favorittaksjene-for-mars

https://e24.no/det-groenne-skiftet/i/lE93Vy/globale-co2-utslipp-paa-vei-opp-etter-corona-fall-i-2020

Er vel tid for et lite løft nå?

Ja, når det skjer, skjer det som regel raskt.

Norske Skog har over 10 mrd. i eiendeler.
Nå må folk ta opp kalkulatoren å selge seg ned i NEL og
andre grønne luftslott.

Har du mulighet til å legge ut en oversikt som viser eiendeler på 10 milliarder?

Se på proff.no i regnskapet.

Det tekniske indikere rett i børs bøtta

"Se på proff.no i regnskapet."
Norske skog ASA viser for 2019 (siste tilgjengelige regnskap) en bokført EK på 4,313 milliarder. Hva bygger DU dine tall på?

Fra purehelp.no

Resultatregnskap: (tall i 1000)
År 2019 2018
Driftsinntekter 12.954.000 12.641.000

Andre driftsinntekter 754.000 0
Vareforbruk 8.103.000 8.908.000
Bruttomargin 4.851.000 3.733.000

Lønn 1.938.000 1.856.000
Drifts kostnader andre -150.000 590.000
EBITDA 3.063.000 1.372.000

Avskrivning 456.000 446.000
Nedskrivning 209.000 0

Driftsresultat 2.398.000 926.000

Sum finansinntekter 41.000 1.490.000
Annen finanskostnad 46.000 69.000
Sum finanskostnad 247.000 813.000

Resultat før skatt 2.192.000 1.603.000

Skatt ordinært resultat 148.000 78.000

Ordinært resultat 2.044.000 1.525.000

Sum Skatt 148.000 78.000

Årsresultat 2.044.000 1.525.000

Utbytte 0 0
Konsernbidrag 0 0
Tap fordringer 0 0


Balanseregnskap: (tall i 1000)
År 2019 2018
Sum anleggsmidler 5.879.000 4.789.000
Sum immaterielle midler 175.000 94.000

Utsatt skattefordel 137.000 64.000
Goodwill 0 0

Sum varige driftsmidler 4.316.000 4.483.000

Fast eiendom 903.000 1.164.000
Maskiner 2.362.000 2.865.000
Sum finansielle anleggsmidler 1.388.000 212.000

Lån til foretak i samme konsern 0 0

Sum omløpsmidler 4.361.000 3.776.000

Sum varelager 1.427.000 1.304.000
Sum fordringer 1.964.000 1.560.000
Kundefordringer 1.573.000 1.403.000

Sum investeringer 0 0
Kassebeholdning 970.000 912.000

Sum eiendeler 10.240.000 8.565.000
Sum egenkapital 5.493.000 2.365.000

Innskutt egenkapital 8.510.000 7.409.000
Selskapskapital 330.000 300.000

Opptjent egenkapital -3.017.000 -5.044.000

Sum gjeld 4.747.000 6.200.000
Sum langsiktig gjeld 2.393.000 3.270.000

Annen langsiktig gjeld 1.782.000 2.671.000

Konserngjeld langsiktig 0 0
Ansvarlig lånekapital 0 0

Sum kortsiktig gjeld 2.354.000 2.930.000

Kassekreditt 0 0
Kassekredittramme 0 0
Leverandørgjeld 1.685.000 1.864.000

Skyldige offentlige avgifter 0 0
Utbytte 0 0


Nøkkeltall
År 2019 2018
Resultatgrad 18,51 % 7,33 %
Likviditetsgrad I 1,85 1,29
Likviditetsgrad II 1,25 0,84

Egenkapitalandel 53,60 % 27,60 %
Gjeldsgrad 0,86 2,62

Totalrentabilitet 23,80 % 28,20 %
Kontantstrøm fra drift: (tall i 1000)
År 2019 2018
Resultat før skatt 2.192.000 1.603.000
Avskrivning-Nedskrivning 665.000 446.000
Betalt skatt 87.000 4.000
Økning/reduksjon omløpsmidler -527.000 -127.000
Økning/reduksjon kortsiktig gjeld -576.000 -4.047.000

[ORDINÆRT KONTANTSTROMSBIDRAG I] 1.667.000 -2.129.000

Reduksjon langsiktig gjeld -877.000 0

[ORDINÆRT KONTANTSTROMSBIDRAG II] 790.000 -2.129.000

Utbytte 0 0

[TILBAKEHOLDT LIKVIDITET III] 790.000 -2.129.000

Dette er ifra 2019

Er sterkt underpriset nå på 3000 mnok, i alle fall på sikt. Hvorfor synes jeg det?

Circa er jo alene 550 mnok eller 5,5 kr pr aksje med stor oppside. Også har du Waste to energy som kommer om 1 år, 200 mnok EBITDA og 150K sparte CO2 kvoter. Salg av CO2 kvoter og co2 kompensasjon 600 mnok i kassa på disse co2-prisene and rising. Avispapir henter seg inn nå med 3 mill tonn tatt ut siden covid og gjenåpning i storforbrukerland som Kina, India. 1000 mnok EBITDA forventet der fremover. Store kostnadsreduksjoner og effektivisering, spesielt på Saugbruks, i XXX mnok klassen det og. Bølgepapp 750 mnok EBITDA fra 2025, noe mindre EBITDA i 2023+24. Cebina kan bli kommersialisert i 2021, spennende produkt bl.a for miljøvennlig oljeboring.

Så "Skogen" i seg selv på 2500 mnok (ex Circa), da er forventet EBITDA om noen år på nivå med markedsverdien idag. Ingen stor gjeld som trekker ned heller.