GOGL -Petter Haugen tror på 100 000 dollar i Cape 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:08

Spår mangedobling i capesizeratene
Shippinganalytiker Petter Haugen mener at det er gode muligheter for at capesizeratene vil stige til over 100.000 dollar dagen i 2021. I dag ligger ratene på 12.000 dollar dagen

https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2021/03/04/7637135/spar-mangedobling-i-capesizeratene

Det tror ikke jeg vi ser, 50k holder langt å lenge til å få Gøggen opp i 100 kr
Redigert 04.03.2021 kl 19:44 Du må logge inn for å svare
Gasman
14.05.2021 kl 12:08 7416

Mens vi stirrer inn i "avgrunnen" på ratene vil jeg gjerne ta frem ratene fra samme dato i fjor, som representerte bunnen for Cape og BDI:

BDI: 393
Cape: 1992
Pmax: 4188

Man må da tross alt si det har gått litt oppover:-)


Redigert 14.05.2021 kl 12:10 Du må logge inn for å svare
phantom1
14.05.2021 kl 12:09 7428

Cape Curve- Index $34542 MTD- $40874
May-21 36000 36250
Jun-21 33500 34250
Jul-21 33000 33750
Aug-21 31500 32500
Sep-21 30000 31000
Q3 21 31500 32000
Q4 21 26250 26700
Q34 21 28900 29250
May-Sept 32800 33200
May-Dec 30350 30700
Q1'22 15500 16000
Q2'22 19250 19750
Q3'22 23500 24500
Q4'22 22500 23500
Cal 22 20350 20750
Cal 23 17850 18250
Cal 24 15250 15750
Cal 25 14000 14500
Cal 26 14000 15000
phantom1
14.05.2021 kl 12:12 7435

heheh - husker vi gikk fra usd 275.000 fronthaul i 2007/8 til usd 750 r/v i jan 2009

men i fjore sommer var den minus noen tusen. som sier reder betaler for aa faa posisjonerer skipet.

Det er aksjene jeg snakker om, ikke den grønne globale satsningen.
Miljø er fint, og det er godt det tas grep, det betyr like vel ikke at en skal investere i de grønne selskapene.
Kapital blir dyrere, selskapene tjener ikke ei krone og har store finansielle fordringer i årene fremover, det blir aksjonærene som må betale for det, noe jeg ikke akter å delta i.
Trader selv litt i aksjene, men vil på ingen måte eie/investere i aksjene.
Grønt er fint, jeg fyller bly i bensinen, kjøper olje frakt ,rigg og kull, det er der det er penger å hente i markedet,
Redigert 14.05.2021 kl 12:25 Du må logge inn for å svare
Bassefix
14.05.2021 kl 12:27 7635

BULK: BALTIC CAPESIZE-INDEKS -8,4% TIL USD 34.542/DAG

Her var det mye tullprat, og desperate stemmer.
Bulk vil være vinneren de neste «årene», og kursen på GOGL vil være over 90,- innen juni.

Ta frem noe godt å drikke folkens, legg beina på bordet, og nyt oppgangen fremover...

Småhumpene på veien er ingenting å bry seg om..
phantom1
14.05.2021 kl 12:54 7566

Japan state of emergency in three more prefectures
19 of Japan's 47 , home to about 70% of the population.
Estimated that the state of emergency in nine prefectures could slash about $9.1 billion from gross domestic product and cut 57,000 jobs over the coming months.

Holder med deg i det. Det å plukke ut de få vinnerne i grønt er umulig, selv vinnerne skal vel fall 85% før de stiger. Amazone falt 85%, og 95% av all IT selskapene gikk konkurs etter boblen sprakk.
phantom1
14.05.2021 kl 13:09 7832

Reuters: Taiwan reported a record rise in domestic COVID-19 cases on Friday. Will close bars and nightclubs in the capital, Taipei, as community transmissions in part of city spread.

Krona har styrket seg 1% siden i går, så kurs 73 på OSE nå betyr en oppgang på en halv prosent i forhold til sluttkurs i USA i går. Ganske sterkt med tanke på det kraftige ratefallet.
Redigert 14.05.2021 kl 13:14 Du må logge inn for å svare
Kenevil
14.05.2021 kl 13:49 7827

GOGL: PARETO SECURITIES HØYNER KURSMÅL TIL 84 FRA 74
Oslo (TDN Direkt): Pareto Securities oppjusterer sitt kursmål på Golden Ocean til 84 kroner fra tidligere 74 kroner. Kjøpsanbefalingen fastholdes

Det fremgår av en oppdatering fra meglerhuset fredag.

Meglerhuset har oppjustert sine Golden Ocean-estimater for 2021 betydelig, og de anslår nå et resultat pr aksje for året på 2,0 dollar, mot tidligere 0,5.

ØT, finans@tdn.no

Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

Gledelig å se at verftene fylles med ordre av stykkegodsbåter i forkant av tørrbulk-boomen. Tar nok ikke lang tid før vi kan selge de gamle båtene våre for en høyere pris enn vi gav for de nye.

https://twitter.com/VesselsValue/status/1393153778803748864?s=20
https://blog.vesselsvalue.com/container-trade-accelerates-as-rates-continue-to-climb/

Her er litt av analysen fra Pareto:
Golden Ocean Group - Massive earnings in the near-term...
…now all eyes will be on the dividendWe have adjusted our 2021-estimates significantly, and now expect a full year EPS of USD 2.0 (0.5). Q1 is coming too early though, but we still expect an initial dividend-taste, as the company now is in position to benefit from the near-term spot rate strength. Newbuild prices are going up, and while we expect volatility ahead, we still see current NAV of NOK 60 (USD 7.2) building towards NOK 84 (USD 10) by YE’21, driven both by slightly higher asset values and strong cashflow. Maintain BUY ahead of next week’s Q1 release (EBITDA/EPS est. of USD 58m/0.11 in line with consensus), raising TP to NOK 84 (75)

Mange takk. Skulle likt å sett utregning for EPS, tenker den er lav.. Har de sett på Yahoo Finance's consensus, kanskje? 😅

De er veldig mye mer konservative enn f.eks. Cleaves. Særlig gjelder det for 2022 hvor de har EPS på kun 0,8, mens Cleaves opererer med 4,05. For 2021 er ikke forskjellen så stor.
Redigert 14.05.2021 kl 15:01 Du må logge inn for å svare

Vel, dette er nok i samme gaten som det makkverket DNB presterte å legge frem forrige uke...

Når de to beste shipping-klanene (#1 aka Jokke Hannibal og #2 aka Mintzmyer) kommer frem til TP på 16.0 USD (#1) og Fair Value på 10.0 USD (#2), så har det ikke noe å med å være konservativ å gjøre, men rein og kjær inkompetanse. Om man ville vært konservativ, så kunne man justert realistisk resultat med en risikofaktor eller lignende.

Virker som Pareto legger til grunn at 2021 er et blaff med gode rater, mens de neste årene blir mye dårligere. Cleaves har dobbelt så høy EPS i 2022 og 2023 sammenlignet med 2021, og også 2024 spås å være langt bedre enn 2021.

Nå som vi er halvveis inn i Q2 kan vi stoppe litt opp og ta en aldri så liten back on the envelope her:

AVG BCI QTD = 33 563 USD/d

Legger vi investorpresentasjonen til grunn (18 Feb. s. 10), så vil et halvt kvartal med disse ratene resultere i en CF = 1/8 * 601 mUSD * (1 + ((33 563 - 30 000)/30 000))) = 84,048366 mUSD -> ~84mUSD, CF pr aksje = 41,78 cent

Antakelser:
- At sensitivitetsanalysen er korrekt. Den har noen mangler: den tar ikke høyde for at PMAX har vært rekordhøy, tar ikke med div. premium (scrubber, størrelse, etc).
- Linearitet fra CF@30k til CF@33,5k, ikke urealistisk ettersom vi er godt over BE
- GOGL er på linje med BCI også dette kvartalet, de har track-record som tilsier at de slår BCI marginalt
Redigert 14.05.2021 kl 16:11 Du må logge inn for å svare

Antar også at alle de nye båtene er blitt overlevert, noe de ikke har.

Jammen godt jeg ikke bruker Long som økonomisk rådgiver. Nå har GOGL tatt igjen SBLK siste fem dager: https://n9.cl/i8419
laser
14.05.2021 kl 18:41 7397

Og ser du på Yahoo analyse for SBLK så ligger den på 43 cent. Tenker SBLK banker det og at du er ganske nært i ditt anslag for Gogl. I Q3 med et godt cape marked skal Gogl ligge hakket foran SBLK etter at alle båtene er operative i flåten.
Ser frem til torsdag.
Krumkakejern
14.05.2021 kl 18:46 7385

Tipper ratene går bananos bonanza extreme igjen til uka 🍌🍌
Krumkakejern
14.05.2021 kl 18:50 7382

Flat mandag, vender opp tirsdag og bonanza fra onsdag

Viser styrke i dag. Lar seg ikke dra ned av fallet i rater og kursfall i SBLK. Vitner om perfekt konsolidering før neste løft.

Synes Yahoo-greia virker som en eneste hallusinasjon: Det høyeste estimatet for Q1 er halvparten av det realisterte resultatet Q4. Q1 hadde bedre rater enn Q4.

En blind apekatt kan gjøre en bedre jobb enn det der..

Estimatene i Yahoo er ikke noe å ta hensyn til. De er stort sett eldgamle. Av de seks siste oppdateringene er bare to nyere enn 2018:
Maintains BTIG: to Buy 5/4/2021
Maintains BTIG: to Buy 2/9/2021
Initiated BTIG Research: to Buy 11/16/2018
Maintains JP Morgan: Overweight to Overweight 5/31/2018
Maintains Morgan Stanley: Equal-Weight to Equal-Weight 4/17/2018
Maintains JP Morgan: Overweight to Overweight 3/23/2018
Redigert 14.05.2021 kl 19:27 Du må logge inn for å svare

Stor teknisk støtte på 72,5kr, skal nok litt mer enn et forventet(!!!) fall i ratene for at denne brytes. Som phantom1 sier, så er disse bølgende veldig forutsigbare (amplitude og varighet er ikke sikkert, men frekvensen er veldig forutsigbar). Dette er det fjerde tekniske pull-backet i aksjen i dette bull-runnet, og vi skal ha mange flere før vi når target.

Det interessante nå er å se hvor BCI slutter å falle denne gangen. Det vil kunne gi en indikasjon på hvor høyt neste oppgang kan gå og om vi når super-profit denne sesongen. Man må nok forvente at BCI skal på 20-tallet igjen, men husk: dette er fremdeles utrolig bra til å være Mai (!!!). Pre-season folkens! Vi som har følgt GOGL en del år, vi vet dette.

Greit, takk for oppklaring. Etter mine beregninger så er jo postulert EPS for Q2 allerede passert med god margin, selv om vi bare er halvveis inn i Q2.

De litt mer proffe kjøperne vet nok av erfaring at det kommer kortvarige ratefall og at det er enklere å kjøpe seg inn da enn å presse kursen opp på dager med ratehopp.
Mollen
14.05.2021 kl 21:38 7214

Ho ho ! Det er jaggu rett ! Er du litt eksponert her så svinger formuen fort med et par 100K på en dag eller to...

Den lader bare opp til neste steg opp til 90,- innen juni 🥂🥂

Tenk om detender som tank, mange lo og avfeide når det snudde ned der, alle spådde supersyklus
Det farligst som finnes er når ´alle´ er super bulle, da har allerede alle kjøpt.
Liker best å kjøpe når alt ligger nede,som tank nå
Redigert 14.05.2021 kl 22:35 Du må logge inn for å svare

Ja vi kommer til å brenne olje som aldri før når samfunnet åpner opp igjen. Har tips til et knippe tank aksjer jeg kan se nærmere på?
Gasman
15.05.2021 kl 05:57 6910

Alle spådde supersyklus??? Da contangoen herjet og vi så rater på 200.000+ visste alle at markedet var pill råttent og at det ville gå i grus så snart contango-caset var over. Jeg var med på bølgen og tjente gode penger der, men visste selvsagt at festen ville få en brå slutt. Før corona og oljekrigen mellom Saudi, Russland og USA var det et bull-case. Men da markedet forsvant og caset gikk over til å handle om lagring av olje, visste alle (bortsett fra noen haussere på HO) at tank var et ødelagt marked. Hannisdahl snudde til strong sell.

Det er ingen hendelser i tørrlast som gjør det rimelig å trekke en parallell. Tankfesten bygde på en unormalitet i markedet (lagring) , hvor det bakenforliggende var råttent (null etterspørsel etter frakt). Tørrbulkfesten skyldes et sunnt marked, med sterke fraktrater, basert på etterspørsel og lav flåtevekst.
Redigert 15.05.2021 kl 06:07 Du må logge inn for å svare

Longest gjør seg bare litt dum når det passer seg sånn. Gasman du har helt rett. Kina kan ikke slå av bryteren sånn uten videre, de klarer kanskje en mnd. så må de fyre opp igjen. Det er jo ikke etterspørsel som er problemet i verken jernmalm, kull eller landbruksprodukter det er tilbudsiden. All time high priser setter raskt igang investeringer for å få økt tilbud. Men dette er ikke gjort over nattet, tar ofte 4-5år å utvikle gruver. Vale er den en må stole på. Der ligger risikoen i bullcaset. Priser vi ser nå er veldig motiverende for å lykkes for tilbyderne, føler meg defor ganske sikker på at det blir nok å frakte de kommende årene.