Circa Group - Betydelig Oppside på sikt (NOK 50 TP, +200%)

Fresh Prince
CIRCA 05.03.2021 kl 10:27 54557

Må påpeke at dette er en svært forenklet analyse, men jeg har ikke mulighet til å gjøre en DCF når vi ikke har nok info om marginer osv, men tenkte jeg skulle dele et par tanker om hvorfor jeg mener aksjen burde handles til langt over dagens nivå. Personlig har jeg et langsiktig kursmål på NOK 50. Obs: Her antar jeg at prognosene til selskapet og antagelsene til selskapets ledelse stemmer.

Tenkte det er hensiktsmessig å komme med et par tanker rundt hvorfor jeg mener dette selskapet representerer en god kjøpsmulighet, samt et kursmål. Her er et par punkter om selskapet jeg mener er svært relevante:

- Ofte har grønne selskap rundt 3-4 cornerstone investors, men Circa Group har hele 7. Det er da DNB Asset Management, Paribas Energy Transition Fund, Delphi Fondene, Handelsbanken Fonder, det svenske pensjonsfondet AP4 og Robeco Asset Management, i tillegg til Norske Skog selv.

- MANGE av de ansatte i Norske Skog har gått tungt inn i Circa, så det er åpenbart de har sterk tro på selskapet.

- Det er bare rundt to og et halvt år til selskapet begynner tjene penger, og det forventes at inntekten vil øke ekstremt mye når produksjonen først er i gang. Litt mer om prognosene for omsetning:

- 2023e: Ca. 120+ MNOK

- 2025e: Ca. 750+ MNOK

- 2027e: Ca. 3,7+ Mrd. NOK

- 2028e: Ca. 6,7+ Mrd. NOK

- 2030e: Ca. 10+ Mrd. NOK

Her er det med andre ord ekstremt stor oppside om man ser på multiplene i samme bransje, som ligger mellom 8.0x-14.0x. Antar vi et snitt på rundt 10x vil det si at Circa allerede i 2025, altså om litt under 4 år, skal ha en market cap på minst 7,5 milliarder NOK, som tilsvarer en kurs på 62,8 NOK per aksje. Jeg er imidlertid litt mer konservativ så forventer en kurs på rundt 50 NOK, men er naturligvis mulig den går betydelig høyere. Minner også om at Circa sitt produkt er innen et segment med betydelig høyere marginer.

- Her er en ekstremt sterk trigger som kan gjøre at selskapet kan overgå selv egne prognoser: "Ifølge presentasjonsmaterialet til Circa Group går det frem at det årlig brukes over 1 million tonn med petrokjemiske løsemidler, og at dette markedet vokser med rundt 3,5 prosent årlig. EU har imidlertid sagt at disse fossile, og til dels giftige, produktene er uønsket, men problemet i dag er at det knapt finnes alternativer."

=> Circa har utviklet og tatt patent på en ny metode for produksjon av miljøvennlige biokjemikalier og løsemidler i kommersiell skala. Med andre ord vil EU, dersom Circa klarer å få til dette i stor skala, trolig enten legge store avgifter på de andre alternativene som ikke er miljøvennlige, eller gi insentiv til de som bruker miljøvennlige alternativ slik som Circa tilbyr. Hvis det skjer kommer nok Circa til å bli kjøpt opp lenge før de får til storskala produksjon. I motsetning til andre grønne satsinger der markedene ofte er på noen få milliarder kroner årlig så er chemicals-markedet i bare EU på hele 565 milliarder EURO årlig. Dette er da utelukkende EU, det blir naturligvis stor etterspørsel fra andre markeder som er betydelig større, som f.eks. Asia. USA sitt marked er også ca. like stort som i EU. EU planlegger forøvrig å forby FLERE kjemikalier som de mener er skadelig for mennesker, da må man med andre ord trenge produktene til blant annet Circa.

- CO2-utslippene for Cyrene er betydelig lavere enn konkurrerende produkter, nok en egenskap som er fordelaktig for Circa.

- Circa Group har tidligere fått 12 millioner euro i EU-støtte gjennom utviklingsprogrammet Horizon 2020. Dette programmet støtter nye produksjonsteknikker som kan løse dagens miljøutfordringer innen kjemisk industri.

- Vi vet ikke nøyaktig hva marginene er, men det er åpenbart svært gode marginer vi snakker om: "«Dette er en virksomhet med marginer som ligger betydelig høyere enn Norske Skogs kjernevirksomhet i dag. Vi går ikke ut med et eksakt tall, men jeg kan si så mye som at det er veldig gode marginer», sa Sperre.

- Selskapets ansatte har helt ekstremt lang erfaring og er ledere innen sitt felt, så humankapital er absolutt en ekstremt sterk asset i dette tilfellet.

- Circa er første selskapet i verden som planlegger storskala produksjon av kjemikalier fra LGO-plattformen sin. Selskapet har også flere patenter.

- Circa har også Letter of Intent (LOI) fra flere store selskap som f.eks. Merck og Will & co. Selskapet sier selv at de har LOI som overgår planlagt produksjon, som naturligvis vil bety at prisen vil øke etter de har levert avtalt kvantum da det åpenbart er mye etterspørsel.

- Tenker også det er greit å minne på at IPO'en ble oversubscribed 15 ganger. Det er imidlertid slik at større investorer venter til kursutviklingen har normalisert seg før de går inn i etterkant av en IPO dersom de ikke fikk det de tegnet seg for. Med andre ord vil vi først neste 2 ukene få se hvor stor påvirkning det vil ha fremover. Selv tipper jeg flere av disse fondene og investorene som ikke fikk tildeling vil begynne kjøp opp i løpet av denne måneden som vil dytte kursen oppover. (Gitt at det negative børsmarkedet i USA ikke vedvarer).

- Avslutningsvis tenker jeg bare påpeke alle mulighetene Circa har mtp. industrier de planlegger rette seg mot:

* Pharmaceuticals
* Agrochemicals
* Graphene
* Electronics/Batteries (aka EV)
* Paints/Coatings
* Flavours
* Fragrances
* Polymers/Biopolymers

Redigert 07.03.2021 kl 17:16 Du må logge inn for å svare
Rakettforsker1
25.03.2021 kl 09:33 7877

Stor aktivitet fra start av idag. Her var det noen som bare skulle inn, koste hva det koste vil..
Metadoren
25.03.2021 kl 09:43 7925

Ny analyse fra SPB1M - kursmål 32kr - samme som Pareto
Single Malt
25.03.2021 kl 09:45 7935

var da voldsomt til kursmål....
kaedureddfor
25.03.2021 kl 15:31 7818

Det var no helvete til fart på denne😄
Slettet bruker
25.03.2021 kl 15:34 7815

Her er det bare å komme seg inn litt brennkvikt!
Redigert 25.03.2021 kl 15:34 Du må logge inn for å svare
Single Malt
25.03.2021 kl 16:33 7660

:-( solgte på 21.00.- redd det kan ha vert en tabbe....
Rakettforsker1
25.03.2021 kl 17:10 7569

Vanskelig å si, men det som er sikkert er at jo flere timer som går nå, jo flere vil få med seg hvor bull dette caset er. Her kan det bli trangt i døra imorgen tidlig!
kaedureddfor
25.03.2021 kl 17:13 7556

Seier du det, Hermannsrud😄 intradag greitt med inn og ut i pluss. Analytikere kan sei kvalitet som helst og slippe unna med det.
Metadoren
25.03.2021 kl 17:19 7540

En må rett og slett hylle Hermanrud og Næss i SB1M her med et virkelig godt håndverk av en analyse. Selv om 10 gangeren høres voldsomt ut på lang sikt så ligger det ganske mye substans bak dette kursmålet som reflekteres godt av analysen. Tror denne raskt vil nå 32kr. Hvorfor? Fordi fri flyt av aksjer er veldig lav og interessen for dette caset kommer til å øke for hver dag fremover.
Redigert 25.03.2021 kl 17:21 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
25.03.2021 kl 17:22 7548

Kommer å stige noen dager denne nå på skyhøyt kursmål, mulig noen sider omtale i FA avisen imorgen og mange som vil inn. TP 200kr! Bull!
Single Malt
25.03.2021 kl 22:30 7245

22% er mye på en dag, men vi får nå se, 200 er flg analysen om flere år om de lykkes, blir humpete noen dager nå, bør uansett gi gode tradingmuligheter,
Slettet bruker
26.03.2021 kl 08:33 6953

• Circa was founded in 2006 and produces LGO, a sustainable and biobased chemical building block, which can be used in a variety of
applications. Currently, Circa is able to produce ~50,000kg of LGO per
annum, which stands in contrast to no other company being able to
produce more than 20kg.
• Through the Resolute project, Circa received an EU Horizon grant of
EUR9.2 million (EUR11.2m to project) and is targeting a >1000tpa.
Cyrene (LGO derivative) production plant by end-2022. After the
company’s successful NOK575m private placement on Euronext
Growth in February 2021 the project is fully funded.
• The company has Norske Skog (NSKOG) as an industrial partner, which
also is the company’slargest shareholder.
china
26.03.2021 kl 09:09 6829

Nye 20 %!!!! Denne skal høyt.
Allroad18
26.03.2021 kl 09:14 6804

Hegnar er sikkert inne også i og med at Hermanrud har vært på framsiden hele morgenen. Kjøper når den faller tilbake, kanskje..
china
26.03.2021 kl 09:21 6805

Lykke til!! Hiv deg inn på 40 kr
Maybec21
26.03.2021 kl 10:59 6683

Går litt tilbake før den tar tak igjen.
Allroad18
26.03.2021 kl 13:25 6550

Tror jeg venter til den faller skikkelig tilbake...sånn er OB
Andpaal71
26.03.2021 kl 15:06 6487

Ser ut som vi kan få et lite fredagsrally nå!!!
Slettet bruker
26.03.2021 kl 15:10 6580

Kan starte over/CIRCA!!! 30kr på mandag?
Andpaal71
26.03.2021 kl 15:12 6611

Skal vel ikke se bort i fra at vi passerer 30.- i dag!!!
Andpaal71
26.03.2021 kl 15:17 6659

90 % sikker på at vi passerer 28.5.- som er til nå dagens høyeste
Slettet bruker
26.03.2021 kl 15:20 6706

Da kan den vel være dobblet på mandag fra 17 til 34 ??
Andpaal71
26.03.2021 kl 15:26 6704

Noen som har lagt en sperre på 27.- , men brytes den er veien opp til 28,5, i løpet av en halvtime, kort.
Slettet bruker
26.03.2021 kl 15:34 6703

Tror den beveger seg opp mot 30 ja, her snakker vi nye kursmål raskt tror jeg fra 32. Spenn fast setebeltene!
luftskip
26.03.2021 kl 21:32 6411

Fytti grisen så deilig å sitte meg nesten 60% pluss etter å ha hoppet inn under emisjonskurs i denne aksjen.
Jeg spotta at folk begynte å kjøpe seg opp allerede på onsdag her, men var overrasket over at vi ikke fikk noen investormeldinger om større fisk inne i denne i dag. Kommer nok helt sikkert mandag eller tirsdag for å si det sånn!

Jeg hadde selv regnet meg frem til et 6-7-årig kursmål på 170 kr her, så tilfredsstillende å se det gjenspeilet hos flere.
En annen sak som var trigger for meg, var den lave floaten, og enda mer: Investorene som er inne i emisjonen. Ingen køddetryner og urinalkaker og "hjørnesteiner" her. Hjørnesteinene i Circa er faktisk ordentlige institusjoner, og de har lang lockup på aksjene.

Kursen skal helt sikkert opp et par hakk til, var vanvittig bullish i dag. Vent på korreksjonen med å kjøpe deg inn, men ikke vent for lenge. Jeg for min del skal benytte anledningen til å snitte meg opp :)
Maybec21
27.03.2021 kl 00:12 6334

Hva var emo kursen?
PrivatInvestor
27.03.2021 kl 06:23 6160

Emisjon var på 16,75
Håper selskapet tiltrekker seg mer oppmerksomhet fra meglerhusene.
Her besittes unike produkt med ett enormt potensiale.
Råvaretilgangen er bra og har lav pris.
Dette er produkter med økende priser og volum, den kombinasjonen er det få ESG selskap som har.

Maybec21
28.03.2021 kl 13:15 5703

Hva blir det i morgen?
Slettet bruker
28.03.2021 kl 15:09 5657

Den som visste det.... Personlig tror jeg den går litt opp. På sikt har denne et meget sterkt potensialet, men den vil nok svinge litt frem og tilbake nå fremover. I denne er jeg long, da jeg har stor tro på denne.
Billyjojimbob
28.03.2021 kl 16:14 5642

Alle er long som ikke er short😁det er swingen en lever av,satser på den fortsetter med det fremover.
kaedureddfor
28.03.2021 kl 16:37 5667

Dette var jo en aksje som måtte støttekjøpes. Så kommer det en analytiker å roper 10-gangeren. Aksjen stiger 60 % på kort tid. Fantastisk. Men varer det ved kortsiktig. Tror ikke.
Maybec21
28.03.2021 kl 17:42 5570

Går nok over 30 på mandag.
china
28.03.2021 kl 19:24 5469

Denne skal kraftig ned. Hele oppgangen er basert på en avis artikkel.
Bolster
28.03.2021 kl 19:28 5502

Er ikke 10 gangen som analytikeren snakker om en del år fram i tid?
Winter is Here
28.03.2021 kl 19:33 5525

Spennende selskap med gode utsikter, men enig at et selskap skal ha organisk vekst hvor selskapet kan vise til det de har lovet. Det at aksje kan potensielt koste 200 kroner om 10 år betyr ikke at den kan koste 200 kroner i dag. Oslo Børs har flere sånne selskap og det er trist.
Crash Bandikot
29.03.2021 kl 16:37 5008

I dag falt Circa Group 6,4 % -sånn circa
Redigert 29.03.2021 kl 16:37 Du må logge inn for å svare
Joasen
29.03.2021 kl 16:57 5055

Circa som forventet.
Emonks invest
29.03.2021 kl 22:15 4891

Hva tror dere om morgendagen?