Circa Group - Betydelig Oppside på sikt (NOK 50 TP, +200%)

Fresh Prince
CIRCA 05.03.2021 kl 10:27 54553

Må påpeke at dette er en svært forenklet analyse, men jeg har ikke mulighet til å gjøre en DCF når vi ikke har nok info om marginer osv, men tenkte jeg skulle dele et par tanker om hvorfor jeg mener aksjen burde handles til langt over dagens nivå. Personlig har jeg et langsiktig kursmål på NOK 50. Obs: Her antar jeg at prognosene til selskapet og antagelsene til selskapets ledelse stemmer.

Tenkte det er hensiktsmessig å komme med et par tanker rundt hvorfor jeg mener dette selskapet representerer en god kjøpsmulighet, samt et kursmål. Her er et par punkter om selskapet jeg mener er svært relevante:

- Ofte har grønne selskap rundt 3-4 cornerstone investors, men Circa Group har hele 7. Det er da DNB Asset Management, Paribas Energy Transition Fund, Delphi Fondene, Handelsbanken Fonder, det svenske pensjonsfondet AP4 og Robeco Asset Management, i tillegg til Norske Skog selv.

- MANGE av de ansatte i Norske Skog har gått tungt inn i Circa, så det er åpenbart de har sterk tro på selskapet.

- Det er bare rundt to og et halvt år til selskapet begynner tjene penger, og det forventes at inntekten vil øke ekstremt mye når produksjonen først er i gang. Litt mer om prognosene for omsetning:

- 2023e: Ca. 120+ MNOK

- 2025e: Ca. 750+ MNOK

- 2027e: Ca. 3,7+ Mrd. NOK

- 2028e: Ca. 6,7+ Mrd. NOK

- 2030e: Ca. 10+ Mrd. NOK

Her er det med andre ord ekstremt stor oppside om man ser på multiplene i samme bransje, som ligger mellom 8.0x-14.0x. Antar vi et snitt på rundt 10x vil det si at Circa allerede i 2025, altså om litt under 4 år, skal ha en market cap på minst 7,5 milliarder NOK, som tilsvarer en kurs på 62,8 NOK per aksje. Jeg er imidlertid litt mer konservativ så forventer en kurs på rundt 50 NOK, men er naturligvis mulig den går betydelig høyere. Minner også om at Circa sitt produkt er innen et segment med betydelig høyere marginer.

- Her er en ekstremt sterk trigger som kan gjøre at selskapet kan overgå selv egne prognoser: "Ifølge presentasjonsmaterialet til Circa Group går det frem at det årlig brukes over 1 million tonn med petrokjemiske løsemidler, og at dette markedet vokser med rundt 3,5 prosent årlig. EU har imidlertid sagt at disse fossile, og til dels giftige, produktene er uønsket, men problemet i dag er at det knapt finnes alternativer."

=> Circa har utviklet og tatt patent på en ny metode for produksjon av miljøvennlige biokjemikalier og løsemidler i kommersiell skala. Med andre ord vil EU, dersom Circa klarer å få til dette i stor skala, trolig enten legge store avgifter på de andre alternativene som ikke er miljøvennlige, eller gi insentiv til de som bruker miljøvennlige alternativ slik som Circa tilbyr. Hvis det skjer kommer nok Circa til å bli kjøpt opp lenge før de får til storskala produksjon. I motsetning til andre grønne satsinger der markedene ofte er på noen få milliarder kroner årlig så er chemicals-markedet i bare EU på hele 565 milliarder EURO årlig. Dette er da utelukkende EU, det blir naturligvis stor etterspørsel fra andre markeder som er betydelig større, som f.eks. Asia. USA sitt marked er også ca. like stort som i EU. EU planlegger forøvrig å forby FLERE kjemikalier som de mener er skadelig for mennesker, da må man med andre ord trenge produktene til blant annet Circa.

- CO2-utslippene for Cyrene er betydelig lavere enn konkurrerende produkter, nok en egenskap som er fordelaktig for Circa.

- Circa Group har tidligere fått 12 millioner euro i EU-støtte gjennom utviklingsprogrammet Horizon 2020. Dette programmet støtter nye produksjonsteknikker som kan løse dagens miljøutfordringer innen kjemisk industri.

- Vi vet ikke nøyaktig hva marginene er, men det er åpenbart svært gode marginer vi snakker om: "«Dette er en virksomhet med marginer som ligger betydelig høyere enn Norske Skogs kjernevirksomhet i dag. Vi går ikke ut med et eksakt tall, men jeg kan si så mye som at det er veldig gode marginer», sa Sperre.

- Selskapets ansatte har helt ekstremt lang erfaring og er ledere innen sitt felt, så humankapital er absolutt en ekstremt sterk asset i dette tilfellet.

- Circa er første selskapet i verden som planlegger storskala produksjon av kjemikalier fra LGO-plattformen sin. Selskapet har også flere patenter.

- Circa har også Letter of Intent (LOI) fra flere store selskap som f.eks. Merck og Will & co. Selskapet sier selv at de har LOI som overgår planlagt produksjon, som naturligvis vil bety at prisen vil øke etter de har levert avtalt kvantum da det åpenbart er mye etterspørsel.

- Tenker også det er greit å minne på at IPO'en ble oversubscribed 15 ganger. Det er imidlertid slik at større investorer venter til kursutviklingen har normalisert seg før de går inn i etterkant av en IPO dersom de ikke fikk det de tegnet seg for. Med andre ord vil vi først neste 2 ukene få se hvor stor påvirkning det vil ha fremover. Selv tipper jeg flere av disse fondene og investorene som ikke fikk tildeling vil begynne kjøp opp i løpet av denne måneden som vil dytte kursen oppover. (Gitt at det negative børsmarkedet i USA ikke vedvarer).

- Avslutningsvis tenker jeg bare påpeke alle mulighetene Circa har mtp. industrier de planlegger rette seg mot:

* Pharmaceuticals
* Agrochemicals
* Graphene
* Electronics/Batteries (aka EV)
* Paints/Coatings
* Flavours
* Fragrances
* Polymers/Biopolymers

Redigert 07.03.2021 kl 17:16 Du må logge inn for å svare
kelle
29.03.2021 kl 22:30 13128

Etter en hviledag i dag, kan den legge på seg en krone eller to i morgen.
Andpaal71
30.03.2021 kl 10:29 12889

hadde aldri trodd at denne skulle bli dagens taper. To dager på rad!!
Slettet bruker
30.03.2021 kl 10:49 12879

Det hadde egentelig ikke jeg heller. Lurer på hvor bunnen er...
Joasen
30.03.2021 kl 11:21 12805

Det er nok bare at den har gått mye, urolig marked og en del som sikrer gevinst. Har selv økt i dag på 23kr og tenker lengre sikt.
Slettet bruker
30.03.2021 kl 11:26 12796

Samme her, selv kjøpt meg opp på 23. Tenker å sitte 6-12 mnd.
Winter is Here
30.03.2021 kl 11:29 12797

Vil du ikke vente på emisjonen ? Ledelsen hadde en bra mulighet nå, og jeg tror det er veldig sannsynlig at den kommer om ikke så lenge.
Redigert 30.03.2021 kl 11:33 Du må logge inn for å svare
Kratos
30.03.2021 kl 11:34 12858

Har lagt merke til at samtlige av ESG aksjene før eller senere har blitt handlet under emikurs på Growth. Blir ikke forundret om det samme skjer med denne.
Spesielt også nå siden ESG og Tek faller / har falt til fordel for verdiaksjer. Tror trenden bare vil fortsette ut 2021 - er altfor mange selskap som ikke tjener penger som har gått altfor mye (sikter ikke spesielt til denne, tror denne har godt potensiale på lang sikt, på kort sikt blir det nok bedre kjøpsmuligheter i april).
awkward
30.03.2021 kl 12:33 12788

Circa har vel allerede vært under?
Joasen
30.03.2021 kl 12:36 12790

Hvis de gjør som mange andre, tror jeg de setter emisjon på 26-28 med 25 som emikurs. Men leste en plass at de har nok cash til å klare seg noen år, og det er dumt å ta ny emisjon rett over gammel emikurs og når aksjen akkurat har klart å snu.
SomSa
30.03.2021 kl 12:55 12835


Dette er ren meglersvindel, ropes tidobling og etter at aksjen stiger selges for kunder.
Andpaal71
30.03.2021 kl 14:04 12797

Jeg var en av de som ble revet med. Tror nok de som går inn nå kan gjøre seg noen kroner i løpet av dagen og morgendagen. Skal ikke se bort i fra at vi får et ettermiddagsrally på denne.

Høy volatilitet når vi får slike analyser som Dnb kom med. Skal ikke se bort i fra at denne blir morgendagens vinner, men....aksjer lever jo sitt eget liv etter slike analyser.
Slettet bruker
30.03.2021 kl 15:25 12777

Hvilken DNB analyse snakker du om? Har du en link?
Andpaal71
30.03.2021 kl 15:38 12742

Rettelse. Sparebank1, sorry
awkward
30.03.2021 kl 15:38 12776

Helt sikkert SP1M det siktes til.
Slettet bruker
30.03.2021 kl 15:45 12846

Stemmer, det var det jeg trodde. La oss se om rallyet starter, jeg tror nok kursmålet på 32 er realistisk, men om den går 10 gangeren får vi se på!! Jeg har kjøpt meg inn og har tro på denne.
Redigert 30.03.2021 kl 15:47 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
30.03.2021 kl 16:10 12857

Beveger seg i riktig retning...
ruda
01.04.2021 kl 07:45 12528

Tror ikke det vil ta lang tid før vi har passert 30
Slettet bruker
01.04.2021 kl 19:20 12288


Man teller 4 bølger opp fra bunnen så langt. Om riktig har den femte nettopp påbegynt. Ser man an formasjonen kan både 30 som 32 stemme godt med det tekniske bildet. Om riktig vil disse 5 bølger opp fra bunnen gi EW1 (Elliott Wave 1) større skala. Etter EW1 kommer EW2 (i en a,b,c korrektiv formasjon) før EW3 trår til i en sannsynlig 3,5 ganger lengde av EW1, før EW4 (a,b,c) før EW5. I minstefall, om aksjen følger dette tekniske spor, blir 99,5kr aksjen tatt ut. Regner med avhopp, hjørner, twist og plutselig superveier på turen. Mange blir kastet av mens andre tar vare på muligheter. De tekniske formasjoner påvirker oftest men hvor de fundamentale forhold noen ganger mest. Interresant case.



ruda
04.04.2021 kl 13:08 11770

Ikke umulig at vi vil se en fin oppgang fremover
Slettet bruker
08.04.2021 kl 10:36 11013


Ser ut til at Circa har endt opp med en ‘truncated’ femte bølge hvor man da kan skrive EW1. EW2 ser da ut å stå igangsatt hvor bølgen deles i en korrektiv a,b,c formasjon. Gapene under ved rundt 23,6 og 22,6 blir etter all sannsynlighet fylt på veien. Om bravo konstitueres eventuelt fra den første eller andre blir spennende å se.
Slettet bruker
12.04.2021 kl 09:15 10513


- meget mulig alfa unnagjort. Neste bravo ved 25kr? - basen av 1 av alfa?
Gasman
15.04.2021 kl 20:32 9922

https://e24.no/det-groenne-skiftet/i/qA4LKL/sp-vil-ha-statlig-groent-investeringsselskap-paa-100-milliarder

Ville vel vært en drøm for Circa dette vel?
Bare å stemme rødgrønt:-)
Andpaal71
14.10.2021 kl 12:33 5013

HM?? Børspause ser det ut til!!
Highflow
14.10.2021 kl 14:10 4918

Er det bra inngang på 11 ?😊
Slettet bruker
14.10.2021 kl 14:40 4870

Naå er det snart på tide at denne mannen gir seg med å gi andre råd i aksjemarkedet.

Ten-baggeren til Hermanrud stuper på børs
Igjen kommer det e
Slettet bruker
14.10.2021 kl 14:40 4945

Nei

La aksjonærene betale for det kostbare gildet, la de blø og svi til finansene og greiene er bygd, det er mange år til.
Hvis ikke aksjen går i 0 i mellomtiden
så plukker du opp restene når alt er ferdig bygget, først da er det oppside her.
Redigert 14.10.2021 kl 14:46 Du må logge inn for å svare
Highflow
27.10.2021 kl 19:39 4787

Vel nå har jeg handlet litt siste uken så får vi se om det var lurt, men hvis man har tålmodighet så tror jeg denne kan gå godt over 150 kr :) innen 2025
Slettet bruker
27.10.2021 kl 20:24 5432

Det er jeg så absolutt enig i. Kommer nok en rebound
PrivatInvestor
28.10.2021 kl 11:25 5279

Når alt er ferdig bygd er det for seint å kjøpe aksjer.
Da sår den i 150kr.
Highflow
30.10.2021 kl 13:21 5203

Har kjøpt opp 35 k aksjer og har lyst til og bygge opp til 50k aksjer og holde det i mange år fremover, er selvsagt alltid (Hvis) men går dette og de omsetter for 10 Milliarder i 2030, da vil jeg veldig gjerne være en som sitter med aksjer i dette selskapet når den tiden kommer :)
Slettet bruker
31.10.2021 kl 19:49 4998

Ja det gjelder å være i forkant av markedet. Her har vi mange gode ting i vente
Slettet bruker
02.11.2021 kl 01:21 4834

Det var en kommentar som satt.

En ulykke kommer sjeldent alene, og gjør den det, er det bare for å trene. Her har de ikke planlagt godt nok, og så skylder de utelukkende på andre faktorer. Ikke et godt førsteinntrykk.

Det er mye som kan skje også med verdensøkonomien før denne fabrikken måtte bli ferdigstilt, etter kanskje enda flere utsettelser. Et gedigent krakk skal ikke overraske med alle indikatorer som blinker rødt, og da blir et sånt selskap i en slik fase veldig sårbart.
Redigert 02.11.2021 kl 01:24 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
02.11.2021 kl 02:12 4827

En fabrikk, skal bygges bla bla bla bla. Masse overskudd inntjening osv.
Har alle glemt Rec? Hvordan gikk det, hvor lang tid tok det?

Rec har i dag en fabrikk, den står klar til å åpnes og nå er også behovet for produktet der, omsider.
Gjør ting enkelt, ikke kjøp noe som skal generere masse cash langt frem i tid, kjøp eller f.eks Rec som har greiene stående klart i dag.
Aksjonærene har svidd og betalt i mangfoldige år, ikke sant Jum?
Men i Rec er det nå omsider payback time, det kan de som nå kjøper aksjen, og de aksjonærer som ikke rotet bort cashen i mellomtiden nå og fremover nyte godt av.
Circa kan vi kjøpe om noen år, da er det ikke stort igjen av dagens aksjonær base, men la de gjerne betale for gildet.


Redigert 02.11.2021 kl 02:14 Du må logge inn for å svare
Dølle
02.11.2021 kl 10:07 4727

Alle investorer jakter på stor til enorm avkastning på investert kapital. Nevn 1 eneste virkelig rik person som ikke har hatt teften på plass og kommet seg inn tidlig. AT det innebærer noen år før avkastningen slår tilbake, eller blir støv tilbake, er en del av gamet. Jakten på jack pot handler utelukkende om å ta plass på første benk tidligst mulig.
Highflow
03.11.2021 kl 21:07 4644

Innen 2030 skal de produsere 80 000 tonn ! da vil de kunne omsette for 15 milliarder og det er ikke mer en 8 år til.
Her burde man nok være veldig long så kan man få en fin pensjon :D
PrivatInvestor
04.11.2021 kl 19:57 4489

Dette er helt vanvittig.
De har mange andre produkter også som vil gi høy avkastning.
Det snakkes om 50% resultatmargin.
Her er det 15 års utvikling som komersialiseres 👍
Single Malt
12.11.2021 kl 12:33 3930

CIRCA inn her

Endringene i MSCI Micro Cap Indeks:

Inn: Aker Biomarine, Aker Clean Hydrogen, Astrocast, Bergen Carbon Solutions, Circa Group, Desert Control, Ensurge Micropower, Everfuel, Frøy, Gentian Diagnostics, Havila Kystruten, Huddly, Komplett, Måsøval, Norcod, Norse Atlantic, River Tech og Tekna Holding.

Ut: Medistim, MPC Container Ships, Norwegian Air Shuttle, Seaway 7 og Sparebank 1 Sørøst-Norge.

TDN Direkt finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
Garmr
12.11.2021 kl 13:52 3881

Vil muligens skape mer likviditet i Circa