SCANA klar for ny takeoff?


Hver dag uten en melding er en dag nærmere melding. Slik jeg ser det er det tre triggere som kan utløses når som helst.

1: Kontrakt. Selskapet meldte i q4 rapporten at de har en god pipeline av mulige prosjekter. Forventer noe herfra når som helst. Om det er en kontrakt med litt størrelse tenker jeg vi fort ser 3 kr som første stopp.

2: Oppkjøp. Selskapet har uttalt at ambisjonen er å nå milliardomsetning igjen og at en del av veien dit er gjennom oppkjøp. Ser også en mulighet for at et av selskapets egene porteføljeselskap kan bli kjøpt opp, tenker da mest på Seasystems. Selskapet har også uttalt at de ønsker å se på strategiske muligheter rundt Seasystems.

3: Insidekjøp. Basert på tall for 2020 virker dagens kurs som en veldig attraktiv inngang. Hvis man i tillegg velger å tro på selskapets uttalte ambisjon om oppkjøp og vekst er dagens kurs mest sannsynlig en gavepakke.

Erfaringsmessig går denne fort når den først går, så her er det bare å porsisjonere seg mens man fremdeles har mulighet :)
Redigert 05.03.2021 kl 13:28 Du må logge inn for å svare

Det er nye kontrakter som vil få ny oppmerksomhet mot selskapet og vil gjøre at kursen stiger tilbake til tidligere nivå. Vi etterlyser tilbakemeldinger fra selskapet, men når man ser på historikken over børsmeldinger har man heller ikke tidligere fått annen informasjon enn nye kontrakter og uttalelser fra CEO ved kvartalsrapporter. Det er selvfølgelig ikke moro å se kursen sakte bevege seg mot 1 med veldig lite volum når man ser andre selskapet man har hatt på blokka stige med x antall prosent på samme tid. Man får virkelig testet ens tålmodighet. Personlig er jeg inne på kurs 2,80, kjøpt 14.januar. Jeg hadde et kursmål på 4,20, men begynner å innse at det skal en hel del til for å komme dit.
murpy
11.03.2021 kl 11:30 4294

Kan komme raskere en du aner.

Trenger ikke melding for at trenden skal snu nå. Kjøperne er veldig disiplinerte og har i lang tid kunnet ligge å plukke aksjer. Den siste tiden har selgersiden også blitt mer disiplinert. Virker som det er mange som vaker i sivet her, så så fort det kommer en kjøper som velger å kjøre aksjen 10 øre tror jeg mange av de som ligger å plukker vil løpe etter.

Haha er vel mer enn bare delvis pga eiendomssalg?

"EBITDA var på NOK 13 millioner, en forbedring på 360% fra fjerde kvartal 2019. Den viktigste årsaken til marginforbedringen er realisasjon av eiendom med samlet gevinst på NOK 12 millioner."

Så med andre ord var praktisk talt hele EBITDA utelukkende drevet av et engangssalg som ikke oppstår igjen. Men Corona gjør ting vanskelig, det er klart.
Oslo2021
12.03.2021 kl 10:59 4050

Jeg må le av dere som selger nå. Ikke kom å fortell meg at dere ikke selger med tap!
Redigert 12.03.2021 kl 10:59 Du må logge inn for å svare

Synes det er fult forståelig jeg. Flere måneders sammenhengende kursnedgang gjør noe med optimismen..
awkward
12.03.2021 kl 11:15 4009


Jeg har ikke solgt, men om jeg gjorde det - så hadde det fortsatt vært i pluss.
Selv om man med fasit i hånd kan angre på at man økte litt på 2.32 - kunne med fordel ventet litt! :)

Da har jeg for første gang kjøpt litt Scana i dag!

Får se om jeg kjøper litt til hvis den går litt lavere. Syns den ser spennende ut teknisk, så derfor den falt i god smak hos meg ;)
Dr_Eval
12.03.2021 kl 13:38 3872

Velkommen inn i det gode selskap. ;)
murpy
12.03.2021 kl 13:43 3874

Suser i sivet, pratet med flere som syntes nå den begynner å bli attraktivt priset. Plutselig er det en gjeng som bestemmer seg her.
Tozz
12.03.2021 kl 13:46 3875

Det er mange spennende aksjer der ute, men har man tålmodighet tror jeg fremdeles at Scana er et godt lodd å ha 👍🏽

Godt og se flere interessenter som melder seg på. Blir de en del til kan det bli pent.
Nsxnsx
12.03.2021 kl 15:15 3805

Slang meg på jeg også etter å ha vært ute en stund....kan vel ikke gå galt nå ?
snøfrid
12.03.2021 kl 15:21 3842

Kanskje noe å tenke på: Tomra er en av de som kommuniserer minst med markedet; men er en av de med høyeste priset P/E på OB. Husker at ledelsen iLavo-tv sa at de ikke forstod at prisingen var så lav. Noen måneder etterpå var selskapet nærmest konkurs.
Oslo2021
12.03.2021 kl 15:40 3820

.. og poenget er..?
snøfrid
12.03.2021 kl 15:53 3799

Poenget er at det tidl på denne tråden har vært etterlyst mer kommunikasjon fra ledelsen. Ikke info, men kommunikasjon
Redigert 12.03.2021 kl 16:01 Du må logge inn for å svare
Oslo2021
12.03.2021 kl 16:58 3728

Det er jeg enig!

Fra NorskBulls:

Signal Update Our system’s recommendation today is to BUY. The pattern finally received a confirmation because the prices crossed above the confirmation level which was at 2,25, and our valid average buying price stands now at 2,26. The previous SHORT signal was issued on 18.02.2021, 22 days ago, when the stock price was 2,40. Since then SCANA.OL has fallen by -5,83%.Market Outlook The bulls have strong evidence on their side and this evidence prompts us to make a bullish bet. The bullish pattern that was previously identified is finally confirmed and a BUY signal is generated. It is probably the right time to be part of this boost and bullish market sentiment. The market is telling you about a possible new profit. Do not miss this chance. more...

Jeg har på morgenkvisten sendt en mail til CFO i selskapet. Her etterlyser jeg bedre kommunikasjon mtp. planer og strategi fremover, at en god selskapspresentasjon ville ha gjort seg. Jeg er spesielt interessert i deres strategi for videre vekst i Seasystems, og videre vekst og marginforbedring i Skarpenord og Subseatec.
Jeg har også stilt spørsmål om spekulasjoner rundt utskillelse av Seasystems og oppkjøp av Endur.
Redigert 13.03.2021 kl 09:38 Du må logge inn for å svare
Muffe
13.03.2021 kl 10:18 3427

Slik informasjon er kursdrivende, og det vil ikke bli besvart på til enkeltpersoner pr Mail.
Magefølelsen min sier at en melding til markedet kommer om ikke lenge.
Håper 2 tallet er ett saga blott om kort tid😎

De bør begynne med kurspleie.
Kjøpe egne aksjer. De kan brukes som vederlag i forbindelse med oppkjøp av andre selskaper.
Å stiger kursen så vil oppkjøpene bli billigere.

Ja, det vet jeg, forventer ikke slik kursdrivende info på mail. Poenget mitt var å gjøre CFO oppmerksom på behovet for bedre kommunikasjon og spekulasjonene rundt Scana nettopp pga mangel på kommunikasjon.

Liker slike selskaper som Scana, en herlig kombi av vekst og verdi med store muligheter fremover. Plutselig kommer det en saftig melding på morrakvisten, og da er det byebye til 2-tallet:)
Muffe
13.03.2021 kl 11:30 3369

Ja, det er bra👍
Melding fra Scana kan komme når som helst på dagen. Bare å være tolmodig🙂

Spør jeg sikkert dumt men kjenner ikke selskapet veldig godt ennå.

Er Scana en attraktiv oppkjøpskandidat?

Det burde du gjøre egne tanker om. De du spør nå er aksjonærer selv så ganske åpenbart hva folk vil svare. Se på EV/EBITDA og eventuelt P/E om du mener selskapet har modnet, så sammenligner du med andre industriselskap. Desto lavere EV/EBITDA selskapet har relativt til peers jo mer attraktiv blir selskapet som oppkjøpskanditat.

Hva mener du da?

Attraktiv oppkjøpskandidat, ja eller nei?

Hvis du ikke vet helt hvordan du regner ut slike multipler kan jeg bruke terminalen min til å hente ut disse så du slipper bruker flere timer på det:

TEV/LTM Total Revenue = 0,87x (misvisende pga engangssalg)
TEV/LTM EBITDA = 7,98X (denne er imidlertid misvisende ettersom selskapet har hatt engangsinntekt som ikke kommer igjen, aka salg av eiendom, så multippelen er i realiteten langt høyere enn dette.) TEV er ca 276 MNOK så du kan bare se på siste 4 kvartaler for å regne ut LTM EBITDA.
Den justerte EBITDA for LTM blir vel ca. 22,8 MNOK som tilsier en justert TEV/LTM EBITDA på ca 12,1x.

P.S: Du burde imidlertid gå gjennom regnskapet og se etter engangsposter for kostnader, det kan trekke multippelen litt ned, men fant ikke noe da jeg tok en kjapp titt i alle fall.

Er ikke selv klar over hva multippel-kravet til f.eks. Endur er ved oppkjøp, men ser at de har kjøpt selskap for EV/EBITDA på 4,7 for ikke så lenge siden.

Personlig mener jeg den per dags dato ikke er attraktiv for oppkjøp basert på dette, men jeg har ikke satt meg godt nok inn til å gjøre noen bastant mening om det. Ligger trolig en god verdi i Seasystems, så det er i så fall den du better på om du kjøper Scana tenker jeg.
Redigert 13.03.2021 kl 12:58 Du må logge inn for å svare

Basert på fjorårets verdier, så er nok ikke Scana en aktuell oppkjøpskandidat for f.eks. Endur, men 2020 har vært et spesielt år som Scana har benyttet til opprydning i finansene og gammel moro. Nå kan de endelig se fremover med vekst som underleverandør innen vindkraft og oppdrettsnæringen for Seasystems og for Subseatec innen fornybar sektor, blant annet innen utvinning av havmineraler.

Bra svar, så takk!

Skal se litt nærmere på dette til uken hvis jeg får tid. Jeg har kjøpt på bakgrunn av det tekniske og syns den ser meget spennende ut.

Er mer usikker på børsklimaet fremover så prøver å være forsiktig. Har bare aksjer i Scana(liten post) og trader i EQNR når det passer seg så sånn er hverdagen min i disse tider ;)
Muffe
13.03.2021 kl 14:35 3290

Scana har tidligere meldt at de skal kjøpe seg til milliardomsetning. De har også tilgang på ganske mye penger nå.. Håper de snart har noe seriøst kursdrivende å melde.
mimer
13.03.2021 kl 14:45 3280

Greit nok det, men jeg ville foretrekke spin off av datterselskaper for å bedre synliggjøre verdiene, framfor "imperiebygging". Slikt koster penger, og medfører gjerne da også innhenting av ny egenkapital (emisjon), som vanner ut dagens aksjonærer. Det er vel bare å se hva Endur gjør, ikke noe rakett den aksjen vel, til tross for diverse oppkjøp?

Lurt fordi de kjøper en krone, for femtiøre.
Å kan betale for oppkjøp av andre selskaper med egne aksjer.
Martin10
15.03.2021 kl 07:42 2690

Norske Bull\s sier BUY. Så får vi se hvor mye hold det er i det. Begynner å komme langt ned nå. På tide med reprising, men savner nye ordre?
Muffe
15.03.2021 kl 08:50 2583

Så ut som interessen snudde litt på torsdag og fredag. Innspurten på fredag var det jo også litt trykk i...
Øker kjøpersiden her nå, så kan det gå fort. Er veldig få frie aksjer.

Ser ut som Scana blir et bra kjøp foreløpig ;)