PHO - Hvorfor selger dere som ikke er pukka nødt til det..??


Sitter du i PHO-aksjen, så sitter du i favorittaksjen til Jònas Einarsson, CEO i Radiumhospialet Forskningsstiftele.

Han er også styreleder og styremedlem i flere selskaper i Radforsk sin portefølje, men ikke i Photocure, og allikevel sier han at det ikke er noen risiko i Photocure, og fremhever selskapet som sin favoritt blant Farmasi-selskapene på Oslo Børs, ikke bare en gang, men flere ganger.
12.10.2018 kl 12:58 7463

Jo, focuss har flere ganger selv brukt uttrykket kursmål. Og han fortjener skryt for å tenke uavhengig av både nåværende kurs og hva alle andre mener. Men kursmål, det kaller han det selv.
Og i motsetning til de som latterliggjør kursmålet argumenterer faktisk focuss og belegger med gjennomsiktige utregninger.
Men for min egen del velger jeg likevel å holde meg med mer moderate forventninger.
12.10.2018 kl 13:03 7428

Ja, kursmål ved 20% marked i USA, kr. 1900.

+

+

ssssssDette er jo en relativt oversiktig materie - tilgjengelilg for alle, ikke minst for dem som har farmasiaksjer som sitt spesiale. At ingen napper i agnet taler vel sitt tydelige språk for at man ikke anser denne markedsutvidelsen som uproblematisk. Og til tross for at de fleste som jobber i ÅPHO sikkert sitter med mange opsjoner så ville jo ingen ved sine fulle fem unnlate å plukke aksjer til 5% av verdien hvis de anså at det er en betydelig sjanse for å oppnå slike markedsandeler. Jeg kan ikke konkludere med noe annet enn selv de som er best informert anser at veien mot store markedsandeler vil være lang, kronglete, kostbar og usikker. Men for all del, jeg har et berettiget håp om en betydelig markedsøkning uten at det skal koste skjorta for selskapet. Derfor har jeg vel flere aksjer enn de fleste i PHO. Jeg tror imidlertid at mange tar litt lett på utgiftssiden ved erobring av nye markedsandeler. Det er vel kanskje det ledelsen ikke i samme grad fortrenger.
Redigert 12.10.2018 kl 13:07 Du må logge inn for å svare

Ikke uenig med deg. Men når makedaktøren ikke kan godta dine anslag på skarve 20%, noe de visstnok har passert i Washington Baltimore allerede, så kan du jo tenke deg hvor seriøst de ville tatt morn som anslo 100%. Men jeg er enig i at det er vanskelig å finne en god argumentasjon mot at så skjer. Jeg sier 50%+ for å vise en smule moderasjon.

1900 er absolutt ingen umulighet hvis dette løsner, men gitt all historie her føles det absurd. For troverdighetens skyld hadde det nok være bedre å sikte lavere.
Jeg tipper ingen her er misfornøyde om vi begynner å nærme oss 3-sifret etterhvert, tatt i betraktning hvor høyt priset mye annet på børsene er.
focuss
12.10.2018 kl 13:13 7345

LM /Godfred
Må gi dere begge rett. Når dette 1900 tallet kom opp så var det ment som en illustrasjon på at det faktisk var stort potensiale i PHO som følge av fase tre studiet. Så har jeg sikkert ved anledninger kalt det kursmål som en følge av upresis omgang med ord. Jeg var en gang relativt tungt inne i Nano og ble stadig konfrontert med høye kursmål som var dårlig fundert. Så når jeg så at kurspotensialet i PHO faktisk var mye større, mye nærmere og mer realistisk så var det lett å hoppe av Nano og satse på PHO

Jeg synes argumentasjonen fra Nano folket er urealistisk. Dersom PHO har potensiale på 2000, hvilken rolle har det om Nanos potensiale er større (om det hadde vært sant) Tror uansett det ikke er mange igjen etter at kursen har gått ti gangeren. Derfor så ser jeg på en investering i Nano som en strategi som minner om å gå over bekken etter vann når PHO ligger der som et alternative. Sånn vil det være fortsatt etter at PHO har doblet seg en del ganger.
Redigert 12.10.2018 kl 14:05 Du må logge inn for å svare
12.10.2018 kl 13:28 7249

Ja, 1900 føles absurd, men hvis man "framer" det litt annerledes er det ikke absurd at et vellykket legemiddelsekap verdsettes til 40 millarder.
Mitt poeng er bare, at man ikke bør bruke det som beslutningsgrunnlag. Skulle jeg gjort det, ville eneste logiske handling vært å pantsette huset og selge kone og barn. Det gjør jeg selvfølgelig ikke. Ikke dere heller. De fleste handler i praksis ut fra langt mer beskjedne forventninger - heldigvis.
focuss
12.10.2018 kl 13:28 7242

Realisten
Vi kan jo alltid lage oss mer kortsiktige kursmål basert utvikling i markedsandel
Vi kan for eksempel legge til grunn:

Q2-19: 1% markedsandel
Q4-19: 2% markedsandel
Q2-20: 4% markedsandel
Q4-20: 6% markedsandel
osv, osv.

Og selv med 1% markedsandel har kanskje de som kjøpte seg inn på de høyeste kursene her hatt en økning på ~50%. Smak på den.
rockpus
12.10.2018 kl 13:39 7168

Argumentasjonen din bygger altså på at så lenge større og tyngre investorgrupper ikke har oppdaget potensialet, så er potensialet urealistisk?
Hvorfor ikke heller ta utgangspunkt i den omtale og status som Cysview faktisk allerede har fått i USA? Det er jo dette som på sikt danner grunnlaget for prognoser om aksjekurs. Skal vi ikke tro på produktets unike kvaliteter i forhold til mulige alternativer? Skal vi tro at urologene overdriver?
Du snakker om kostbar markedsføring. Tror du ikke sykehusene til en stor grad selv holder seg orientert om hvilke behandlinger og produkter som finnes for en så alvorlig lidelse?
focuss
12.10.2018 kl 13:39 3678

Basert på salget i Q2 så ligger vi nå på er års salg på ca 64 millnok. Det tilsvarer en markedsandel på 0,4 prosent.
Basert på markedsandelene forutsatt i forrige innlegg så vil salget av Cysview bli som følger:

Q2-19: 150 mnok
Q4-19: 300 mnok
Q2-20: 600 mnok
Q4-20: 900 mnok
Redigert 12.10.2018 kl 13:54 Du må logge inn for å svare
focuss
12.10.2018 kl 13:43 3659

I tallene ovenfor er ikke bidrag fra First Diagnosis inkludert. Det kan bli en veldig stor joker.
focuss
12.10.2018 kl 13:52 3621

Tallene over bør være nok til å passere ti gangeren med god margin. Innen denne tidshorisonten har vel Nano neppe engang fått skrevet søknad til FDA dersom de ikke får spesielle privilegier. Nano er altså i dag priset 2,5 ganger verdien på PHO.
12.10.2018 kl 14:21 3536

focuss,
Ja det er et tankekors at en velger å investere i det risikofylte og utrygge kontra PHO.
Jadaok
12.10.2018 kl 14:24 3521

20 % markedsandel er maksimalt hva som kan oppnås. Cysview anbefales kun for cis og high grade blære kreft. NB. Viktig å få med seg dette.

"Du snakker om kostbar markedsføring. Tror du ikke sykehusene til en stor grad selv holder seg orientert om hvilke behandlinger og produkter som finnes for en så alvorlig lidelse?"

Det vet jeg dessverre ikke nok om til å tro noe særlig om. Tror ikke Cysview popper opp av seg selv akkurat, men etter hvert som metoden blir mer vanlig så øker vel sjansen for at folk får den på skjermen.

Jadaok. Gjelder det også for Hexvix sin markedsandel i Danmark?
focuss
12.10.2018 kl 14:41 3463

Jadok
Cysview brukes for NMIBC og CIS. NMIBC ( Non muscle invasive bladder cancer) utgjør 75 % av av all blærekreft og det er viktig å stoppe den før den gror inn i muskulaturen med fare for spredning og fjerning av hele blæren. CIS er den flate typen som er vanskelig å oppdage, og derfor viktig å oppdage så tidlig som mulig.I mange tilfeller så sees den bare med Cysview. Antall prosedyrer er hentet rett fra Photocures presentasjonsmateriale. Når det gjelder feks CIS så vet man ikke om den er der før man har undersøkt med BLC Cysview. De som er veldig dårlige med MIBC så er det større operasjoner som må settes i gang. Det er ikke relevant i denne sammenheng.

Det er urologiske spesialsentre og urologiavdelinger på større sykehus vi snakker om, og disse er i hvertfall ikke interessert i utstyr som kan ta mandlene eller blindtarmen på folk.

Vi må gå ut fra at disse vet hva de skal ha, og særlig etter at Flexiscope ble markedsført og sluppet i markedet i mai 2018.

Jeg tror ikke at salgsavdelingen i USA behøver å bestå av mer enn et par hundre selgere når den når toppen, og det blir ikke mer enn 140 mill pr år med sos utg.
I tillegg kommer reiser, kontorhold og annet på 60 mill.

Når utgiftene til salgsavdelingen i USA når toppen, så tipper jeg Photocure nærmer seg milliarden i omsetning.
focuss
12.10.2018 kl 14:59 3380

Når det gjelder salg og markedsføring så er utfordringen størst til å begynne ned da man skal søke å få nye kunder. Etterhvert så blir det mer snakk om å passe på at sykehusene får nye leveranser før de går tomme. Bellete synes å ha gjort en god jobb allerede da han har innarbeidet BLCC i sentrale store signalsykehus allerede før fase 3 studiet var ferdig. Ellers så får jo PHO god drahjelp av sykehus som selv reklamerer med at de har denne "nye" effektive teknologien. PHO er forøvrig også sponsor av BCAN som er blærekreft pasientenes interesseorganisasjon.

Etter siste dagers nedgang innsisterte og presiserte Finansminister Stephen Mnuchin i USA for litt siden at: US economy was in good shape. arguing:“The fundamentals are still very strong. “The U.S. economy is strong. U.S. earnings are strong. I see this as just a natural correction after the markets were up a lot.” Dette tviler jeg meget på, uten å ha så mye peiling vel å merke. Uansett så har jeg solg meg ut av alt. Unntatt PHO!!!
focuss
12.10.2018 kl 15:22 3297

BLCC- A New Standard of Care in 68% of the top 25 of Best
Hospitals in Adult Urology as per US News and World Report

Fikk også ryddet litt på kontoen i går. I tillegg til PHO beholdt jeg Vistin. IMO2020 er alt for spennende til å la være.
bateman
12.10.2018 kl 15:34 3231

Har du referanse Focuss?


En tanke, kan forsikringsselskapene i US saksøke klinikker som ikke bruker BLC? Jeg mener, det er jo forsikringsselskapene som betaler utgiftene, og når flere pasienter blir syk grunnet bruk av avleggs metode, hvitt lys.
12.10.2018 kl 15:38 3205

noen har større baller enn hva eg har hvertfall, så gærn er ikke engang eg---

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010000045


Acc. Short #

112 421
Acc. Short %

0,52%
Latest position (dd.mm.yyyy)

11.10.2018
knip igjen på salget ;)
12.10.2018 kl 15:40 3200

Spørs hvor glade de blir for det veddemålet over de neste to til fire årene! ?

Fantastisk. Så har en fått oppleve det og. Er nok ikke lenge til de blir tvunget til å dekke shorten. Det kommer til å bli en meget god dag. :-)

Noen som har lyst til å ta en Aas ser det ut til.
12.10.2018 kl 15:52 3143

Nye stillinger utlyses nå i Norge. Disse er bare timer gamle fra finn.no

Flott at de satser også her!

https://www.finn.no/job/fulltime/ad.html?finnkode=131416612
https://www.finn.no/job/fulltime/ad.html?finnkode=131418498

"Du vil bli en viktig kollega i et nordisk salgsteam i et norsk farmasøytisk selskap i sterk vekst."
Redigert 12.10.2018 kl 15:53 Du må logge inn for å svare
bateman
12.10.2018 kl 15:52 3142

Shorte Photocure? Er det definisjonen på masochisme?

«Photocure er et norsk farmasieventyr. Vi søker nå etter en Product Area Manager som vil være ansvarlig for salg og markedsføring av Hexvix til sykehussegmentet i Norge.
Du vil ha daglig kontakt og yte support til sykehus i Norge som behandler blærekreft. Du vil få ansvar for salget av Hexvix gjennom dine sterke relasjoner og partnerskap med kundene.»


Farmasieventyr, smak på ordet....
Redigert 12.10.2018 kl 15:53 Du må logge inn for å svare

Noen som blir med på et realt party når vi passerer første 1000kr ?
kreinh
12.10.2018 kl 15:59 3101

Åsså 112 tusen aksjer... Her som det kan være sååå trangt i døra når alle skal inn. Oi, oi.
Redigert 12.10.2018 kl 16:00 Du må logge inn for å svare
12.10.2018 kl 16:08 3048

Lite sannsynlig at den er dekket inn nå.
12.10.2018 kl 16:09 3040

håper den ble satt i går så den allerede svir.
focuss
12.10.2018 kl 16:11 3026

Bateman/Sydney
Det er fra slide 9 i Q2 presentasjonen
rockpus
12.10.2018 kl 16:16 2997

I usikre tider søker investorene sikkerhet. Det gjelder alle bransjer, og ikke minst farma. Da er det ikke utviklingsselskaper med flere år frem til ferdige produkter som frister mest. Dette betyr at PHO kan bli en lysende stjerne i et hav av mismot om kort tid.