RECSI (Buy, NOK 28.0 (19.0)): Higher chance of commercial.......
ARC er ute med en oppdatering på RECSI hvor de hever kursmålet sitt til 28,- (19,-). De skriver blant annet følgende:
"REC Silicon (Buy, NOK 28.0 (19.0)): Higher chance of commercial silicon anodes
REC Silicon ASA
Recommendation: Buy · Target Price: NOK 28.0 (19.0) · Current Share Price: NOK 18.55
Higher chance of commercial silicon anodes
The battery industry is striving for cheaper batteries on a per kWh-basis, and silicon anodes not only represent the most promising route to lower costs, but also compatibility with current Li-ion batteries and their value chains. Based on the effort and capital put into R&D, we believe the chance of commercialization is increasing. Our TP of NOK 28 (19) is based on a 70% chance of a Moses Lake reopening, solely serving the battery industry in 50% of the outcomes.
If commercialized, REC would eventually get full utilization
Silicon anodes as a replacement for graphite anodes have the potential to improve the energy density of current Li-ion batteries by 50%, thereby reducing material needed and manufacturing time, and hence cost. Minimizing USD/kWh represents the shortest path to improving the competitiveness of EV’s and is also key to unlocking the vast market potential associated with grid stabilization, which theoretically represents an equally big market opportunity. More than 30 companies are working on mitigating/solving the swelling issue, including e.g. Group 14. These companies’ indicated progress and access to capital (e.g. exemplified by Sila Nano’s recent equity raise of USD 590m at a USD 3.3bn valuation) make us more optimistic as to the likelihood of commercialization. To overcome the swelling issue, our understanding is that the required standard with regards to silicon purity/consistency only can be achieved through silane gas, of which REC is the dominant producer (Butte with ~70% current market share and Moses Lake with 25,000 tons of idle capacity). In a commercialization-scenario, it is not challenging to envision that REC’s entire silane capacity will be directed towards the battery industry - in fact, its silane know-how could be relevant for next-generation capacity expansions.
An increasing likelihood of commercialization warrants higher TP
Our TP of NOK 28 (19) is based on a 70% chance of a Moses Lake reopening, solely serving the battery industry in 50% of the outcomes (up from 25%). Moses Lake could also serve the solar industry, but such scenario will in our view offer more downside protection than meaningful upside vs. the current share price.
Daniel Stenslet
Ivar Ryttervold"
"REC Silicon (Buy, NOK 28.0 (19.0)): Higher chance of commercial silicon anodes
REC Silicon ASA
Recommendation: Buy · Target Price: NOK 28.0 (19.0) · Current Share Price: NOK 18.55
Higher chance of commercial silicon anodes
The battery industry is striving for cheaper batteries on a per kWh-basis, and silicon anodes not only represent the most promising route to lower costs, but also compatibility with current Li-ion batteries and their value chains. Based on the effort and capital put into R&D, we believe the chance of commercialization is increasing. Our TP of NOK 28 (19) is based on a 70% chance of a Moses Lake reopening, solely serving the battery industry in 50% of the outcomes.
If commercialized, REC would eventually get full utilization
Silicon anodes as a replacement for graphite anodes have the potential to improve the energy density of current Li-ion batteries by 50%, thereby reducing material needed and manufacturing time, and hence cost. Minimizing USD/kWh represents the shortest path to improving the competitiveness of EV’s and is also key to unlocking the vast market potential associated with grid stabilization, which theoretically represents an equally big market opportunity. More than 30 companies are working on mitigating/solving the swelling issue, including e.g. Group 14. These companies’ indicated progress and access to capital (e.g. exemplified by Sila Nano’s recent equity raise of USD 590m at a USD 3.3bn valuation) make us more optimistic as to the likelihood of commercialization. To overcome the swelling issue, our understanding is that the required standard with regards to silicon purity/consistency only can be achieved through silane gas, of which REC is the dominant producer (Butte with ~70% current market share and Moses Lake with 25,000 tons of idle capacity). In a commercialization-scenario, it is not challenging to envision that REC’s entire silane capacity will be directed towards the battery industry - in fact, its silane know-how could be relevant for next-generation capacity expansions.
An increasing likelihood of commercialization warrants higher TP
Our TP of NOK 28 (19) is based on a 70% chance of a Moses Lake reopening, solely serving the battery industry in 50% of the outcomes (up from 25%). Moses Lake could also serve the solar industry, but such scenario will in our view offer more downside protection than meaningful upside vs. the current share price.
Daniel Stenslet
Ivar Ryttervold"
nemi's
24.03.2021 kl 20:37
6910
Jeg ler så jeg griner, MK!
Hvorfor starter ikke REC opp ML og produserer FBR-støv til $15-150 per kg?!
Eller hvorfor selger ikke i det minste Yulin FBR-støv til $15-150 per kg?! REC sier jo det ikke er noen utsikter til fremtidig lønnsom produksjon av FBR i Yulin. Markedet for støv er jo der!!
Og heller ikke konkurrentene kan ha ha skjønt at de kan selge Si-støv til $15-150 per kg. Du skriver jo at REC ligger jo så langt foran konkurrentene!
Tenk hva REC går glipp av. Selge støv til $15-150 per kg.
Jeg dør nesten av latter! 😂😂😂
Hvorfor starter ikke REC opp ML og produserer FBR-støv til $15-150 per kg?!
Eller hvorfor selger ikke i det minste Yulin FBR-støv til $15-150 per kg?! REC sier jo det ikke er noen utsikter til fremtidig lønnsom produksjon av FBR i Yulin. Markedet for støv er jo der!!
Og heller ikke konkurrentene kan ha ha skjønt at de kan selge Si-støv til $15-150 per kg. Du skriver jo at REC ligger jo så langt foran konkurrentene!
Tenk hva REC går glipp av. Selge støv til $15-150 per kg.
Jeg dør nesten av latter! 😂😂😂
Redigert 24.03.2021 kl 20:38
Du må logge inn for å svare
nemi's
24.03.2021 kl 20:47
6805
Når veldig mye av veldig lite skal settes sammen til et EV-batteri må alt fungere uten feil. Uten kostbar feilproduksjon. Og med sikre forsyningslinjer.
Som Sila Nano sier: if it doesn't scale, we can't use it.
Sila har finansiert bygging av fabrikk for å produsere batteri-materieler til EV-batterier.
Det har ikke G14.
Som Sila Nano sier: if it doesn't scale, we can't use it.
Sila har finansiert bygging av fabrikk for å produsere batteri-materieler til EV-batterier.
Det har ikke G14.
Cadizio
24.03.2021 kl 20:51
6751
Får jag fråga dig Nemi varför du så gärna vill att det inte ska gå bra för REC? Varför lägger du så enorm energi på något du hatar? Ingen flickvän? Pojkvän? Hobby? Barn? Känns som du lägger ner all din fria tid på något som är helt irrelevant för dig? Tänk om du la all den tiden istället på något som gjorde dig själv att må bättre? Träning? Vad vet jag.
Haha det var morsomt rec seljer stöv , ja man hoppas att kursen går opp, men når en tenker at Nemi kan ha rett at forhoppningen er baserad på stöv.., haha
Intravenøsiu
24.03.2021 kl 21:20
6410
“kostbar feilproduksjon”
Litt meningsløst å diskutere når det er utgangspunktet lol.
Ha en fin kveld
MorganKane
24.03.2021 kl 21:40
6144
Nemis,
Som fatter alltid sa; en idiot kan spørre mer enn ti vise kan svare. Grei og tålmodig som jeg er skal jeg imidlertid prøve en siste gang. Etter dette er du on your own.
Dette har med volum å gjøre. Det er feil det du sier, markedet finnes ikke ennå. Det dreier seg om R&D. Også REC leverer polysil til ulike R&D folk, ikke bare silan gass.
Som du ser av artikkelen, akkurat det jeg klippet ut faktisk, så produserer denne startupen 1 tonn i året. ML har en kapasitet på 25 000 tonn. Markedet er altså ikke der ennå. Men det er det som nå kommer med stormskritt. Som det ble nevnt i en annen link her, og som group14 linket opp selv på Twitter, så er det å skalere opp som er vanskelig, men som nå alt tyder på at group 14 har løst gåten (en ting er å si at ting kan skaleres opp, en annen ting er faktisk å gjøre det). Sila har også løst dette. Begge er kunder hos REC. Group14 har til og med en avtale om 12000 tonn i året (minimum antar jeg) når den tid kommer. 2021 blir vinn eller forsvinn for silisium anode gutta. Group14 kommer definitivt til å vinne. Det gjør også Sila. Og dermed gjør også REC det. Garantert!
Som fatter alltid sa; en idiot kan spørre mer enn ti vise kan svare. Grei og tålmodig som jeg er skal jeg imidlertid prøve en siste gang. Etter dette er du on your own.
Dette har med volum å gjøre. Det er feil det du sier, markedet finnes ikke ennå. Det dreier seg om R&D. Også REC leverer polysil til ulike R&D folk, ikke bare silan gass.
Som du ser av artikkelen, akkurat det jeg klippet ut faktisk, så produserer denne startupen 1 tonn i året. ML har en kapasitet på 25 000 tonn. Markedet er altså ikke der ennå. Men det er det som nå kommer med stormskritt. Som det ble nevnt i en annen link her, og som group14 linket opp selv på Twitter, så er det å skalere opp som er vanskelig, men som nå alt tyder på at group 14 har løst gåten (en ting er å si at ting kan skaleres opp, en annen ting er faktisk å gjøre det). Sila har også løst dette. Begge er kunder hos REC. Group14 har til og med en avtale om 12000 tonn i året (minimum antar jeg) når den tid kommer. 2021 blir vinn eller forsvinn for silisium anode gutta. Group14 kommer definitivt til å vinne. Det gjør også Sila. Og dermed gjør også REC det. Garantert!
Redigert 24.03.2021 kl 21:47
Du må logge inn for å svare
ikar0s
24.03.2021 kl 21:43
6088
Nemis. Husker du komiske Ali? Skjønner ikke at du orker. Over og ut.
Redigert 24.03.2021 kl 21:47
Du må logge inn for å svare
Sa2ri
24.03.2021 kl 22:08
5761
Her er jeg enig med deg. Det er merkelig at FA ikke nevner de litt mer svulstige kursmålene ARC kom med i dag i det hele tatt. Kanskje man skal spørre journalisten hva som er grunnen til dette?
MorganKane
25.03.2021 kl 08:24
4782
Ja, enig. Håper folk ringer eller sender en epost og spør hvorfor REC blir presentert helt forskjellig sammenlignet med andre grønne selskaper. Og det verste er at "blue sky" scenarioet i REC sitt tilfelle kun inkluderer at ML åpner og får solgt silan gassen, noe som flere og flere ser på som mer og mer sikkert. Det er ikke helt ville mål, 10-15-30 år frem i tid, om så og så stor vekst basert på luft, venteboller og subsidier slik som i AOW, ACC eller NEL.
I REC sitt tilfelle er jo gjenåpning av ML det mest sannsynlige. Da er det eeeeeeeksttemt rart (i beste fall) at man ikke også nevner hva ARC mener kursen kan bli. 90 kroner er kun begynnelsen. Spør du meg så legger ikke ARC frem noe Blue sky scenario i det hele tatt. Det ville vært mye høyere, basert på både full produksjon hos ML, Butte og Yulin pluss videre vekst (se nederst).
Som sagt, jeg håper folk sier ifra. Etter mitt skjønn så er det åpenbart at FA har en slagside til REC.
På den lyse siden. Ser sunsir går videre opp i dag. Legg på en karbonpremie på 3-5 dollar per kg så begynner vi virkelig å snakke. Da er ikke solar kun en nedsidebeskyttelse slik som ARC skriver. Da snakker vi om videre vekst og bygging av nye fabrikker. Det er det som er Blue sky scenarioet...
http://www.sunsirs.com/uk/prodetail-463.html
I REC sitt tilfelle er jo gjenåpning av ML det mest sannsynlige. Da er det eeeeeeeksttemt rart (i beste fall) at man ikke også nevner hva ARC mener kursen kan bli. 90 kroner er kun begynnelsen. Spør du meg så legger ikke ARC frem noe Blue sky scenario i det hele tatt. Det ville vært mye høyere, basert på både full produksjon hos ML, Butte og Yulin pluss videre vekst (se nederst).
Som sagt, jeg håper folk sier ifra. Etter mitt skjønn så er det åpenbart at FA har en slagside til REC.
På den lyse siden. Ser sunsir går videre opp i dag. Legg på en karbonpremie på 3-5 dollar per kg så begynner vi virkelig å snakke. Da er ikke solar kun en nedsidebeskyttelse slik som ARC skriver. Da snakker vi om videre vekst og bygging av nye fabrikker. Det er det som er Blue sky scenarioet...
http://www.sunsirs.com/uk/prodetail-463.html
Redigert 25.03.2021 kl 08:24
Du må logge inn for å svare
Vi vet jo at FA har en årelang anti-Rec journalistikk. Med T. Hegnar i spissen har det til tider grenset mot hån og latterliggjøring. Hvorfor kan en saktens spørre seg. Burde ikke alle gode krefter være positive til et norsk grønt selskap med verdensledene framtidsrettet teknologi, istedet for å lovprise luftslott og symbolpolitikk? Mitt inntrykk er at analytikere, finanspresse, myndigheter (urettmessige skattekrav som nå om sider er strøket) alle har motarbeidet selskapet, og helst ønsket det nord og ned. De kunne heller fokusert på at storpolitikk nesten har knekt ryggen på et flott norsk grønt industrieventyr - som det nå ser ut til å bli likevel, på tross av hetsen.
Oioioi heldig er dem som har ledig kapital i dag:))))
Hvorfor skal alt som er bygd opp,rives ned igjen dagen etter,skjer stort sett hver gang.
Er veldig merkelig hvorfor journalister alltid skal være de første til å snakke ned om selskapet, men aldri forteller om potensialet som ligger her, spesielt sammenlignet med andre selskaper, som er egentlig basert på kun en idé som ligger flere år frem i tid.
Her har vi REC Silicon som leverer som bare det i Butte fabrikken og det kun er snakk om tid før ML gjenåpnes. Produktet er det stor etterspørsel for og denne etterspørselen vil bare øke for hver måned, ettersom flere aktører nå skal inn i segmentet.
Dette er en gull mulighet for oss som vil akkumulere for fremtiden, ettersom aksjen er (i mitt syn) ekstremt underpriset, ikke bare basert på fremtidig potensial, men også basert på her og nå. Know how, teknologi, patenter og viktigheten av dette i dagens samfunn blir rett og slett ikke inkludert. Inventar og fabrikker blir ikke inkludert. Markedet priser fremdeles REC som om selskapet er på vei til konkurs eller at fremtiden er usikker, men dette er en av de få grønne selskapene som tjener penger per i dag, har historikk å vise til og som kommer til å tjene helt enormt så fort ML gjenåpnes.
Mange av dere skrev i går at dere ønsket at dere lastet opp mer på 14-15-16kr kurs. Jeg var en av de som gjorde det og jeg lastet stort. I fremtiden vil vi drømme om å kunne kjøpe til disse kursene. Bare vent og se.
Her har vi REC Silicon som leverer som bare det i Butte fabrikken og det kun er snakk om tid før ML gjenåpnes. Produktet er det stor etterspørsel for og denne etterspørselen vil bare øke for hver måned, ettersom flere aktører nå skal inn i segmentet.
Dette er en gull mulighet for oss som vil akkumulere for fremtiden, ettersom aksjen er (i mitt syn) ekstremt underpriset, ikke bare basert på fremtidig potensial, men også basert på her og nå. Know how, teknologi, patenter og viktigheten av dette i dagens samfunn blir rett og slett ikke inkludert. Inventar og fabrikker blir ikke inkludert. Markedet priser fremdeles REC som om selskapet er på vei til konkurs eller at fremtiden er usikker, men dette er en av de få grønne selskapene som tjener penger per i dag, har historikk å vise til og som kommer til å tjene helt enormt så fort ML gjenåpnes.
Mange av dere skrev i går at dere ønsket at dere lastet opp mer på 14-15-16kr kurs. Jeg var en av de som gjorde det og jeg lastet stort. I fremtiden vil vi drømme om å kunne kjøpe til disse kursene. Bare vent og se.
solfylt
25.03.2021 kl 09:27
3866
Slettet brukerskrev Oioioi heldig er dem som har ledig kapital i dag:))))
Spanderte på meg noen til. Det er ingenting normalt med kursen på REC 🐣
Ærligtalt
25.03.2021 kl 09:29
3835
Slettet brukerskrev Oioioi heldig er dem som har ledig kapital i dag:))))
Så ut som en mini-test av stop-loss/ nervøse aksjonærer - men tror ikke de fikk særlig avkastning på den...
Hvilket tyder godt, da noen mistet mange aksjer som de må handle inn dyrere igjen før neste "angrep"
Her er det ikke mer tørt krutt igjen, så lastet ikke på denne dippen
Lykke til alle sammen
Hvilket tyder godt, da noen mistet mange aksjer som de må handle inn dyrere igjen før neste "angrep"
Her er det ikke mer tørt krutt igjen, så lastet ikke på denne dippen
Lykke til alle sammen
Sa2ri
25.03.2021 kl 10:47
3414
Sendte en forespørsel til journalisten om dette, og fikk følgende svar :
"Hei, takk for innspill, men du ser spøkelser på høylys dag.
Mvh Steinar Grini"
Og her er det jeg sendte han:
"Hei,
Du la ut en artikkel på FA om REC Silicon i går etter at Arctic kom med en oppdatering/analyse. Det som er forunderlig er at du ikke med ett eneste ord nevner potensialet ARC henviser til i analysen, nemlig at aksjen godt kan være verdt 60-90:
"When it comes to applying a suitable EV/EBITDA-, a REC
a a - should be valued properly, as this competence could
be highly relevant also for next generation capacity expansions. As REC also will
develop a highly dependent customer base (remember that co-location next to
Moses Lake will be necessary), and in addition will have strong pricing power/
margins and offer a product that strongly contributes to global decarbonisation,
applying a ~15x EV/EBITDA- multiple does not appear unreasonable in our view.
By also assuming a silane price of USD 22/kg (see detailed discussion in the next
aaa), a REC fair equity value in a scenario like this should be
~60 NOK/sh discounted back to today (and approach ~90 NOK/sh towards 2025
as the discounting-effect diminishes.)"
Hva er grunnen til dette?
Når dere omtaler andre grønne selskaper er blue sky scenariene analytikerne kommer med godt representert i artiklene deres. Hva skyldes denne forskjellsbehandlingen av selskapene? Har FA et "horn i siden" til RECSI og evner derfor ikke å skrive likt som for andre vekst-/grønne selskaper?"
"Hei, takk for innspill, men du ser spøkelser på høylys dag.
Mvh Steinar Grini"
Og her er det jeg sendte han:
"Hei,
Du la ut en artikkel på FA om REC Silicon i går etter at Arctic kom med en oppdatering/analyse. Det som er forunderlig er at du ikke med ett eneste ord nevner potensialet ARC henviser til i analysen, nemlig at aksjen godt kan være verdt 60-90:
"When it comes to applying a suitable EV/EBITDA-, a REC
a a - should be valued properly, as this competence could
be highly relevant also for next generation capacity expansions. As REC also will
develop a highly dependent customer base (remember that co-location next to
Moses Lake will be necessary), and in addition will have strong pricing power/
margins and offer a product that strongly contributes to global decarbonisation,
applying a ~15x EV/EBITDA- multiple does not appear unreasonable in our view.
By also assuming a silane price of USD 22/kg (see detailed discussion in the next
aaa), a REC fair equity value in a scenario like this should be
~60 NOK/sh discounted back to today (and approach ~90 NOK/sh towards 2025
as the discounting-effect diminishes.)"
Hva er grunnen til dette?
Når dere omtaler andre grønne selskaper er blue sky scenariene analytikerne kommer med godt representert i artiklene deres. Hva skyldes denne forskjellsbehandlingen av selskapene? Har FA et "horn i siden" til RECSI og evner derfor ikke å skrive likt som for andre vekst-/grønne selskaper?"
Ærligtalt
25.03.2021 kl 10:53
3325
Jaja... Selv synes jeg det var flott med en toppartikkel i Hegnar, og tross alt...Dersom man gidder å sette seg inn i caset (som man jo bør etter å ha lest artikkelen)... så finner man jo raskt ut at potensialet er langt høyere enn det som sies i artikkelen
Så... Tror ikke de mener vondt med en positiv artikkel egentlig (?)
Så... Tror ikke de mener vondt med en positiv artikkel egentlig (?)
Bra, spørsmålet du stiller er svært relevant, han svarte heller ikke på spørsmålet på hvorfor dette er utelatt kun at man ser spøkelser.
Viser tydelig hva dette Trygves tivoli har av apekatter med tastaturet... spettet kjøpe seg inn på pris 90 pr aksje så blir det hurra stemning og FA får lov å belyse hva RECSI er .. selvom det vil sitte laaaangt inne..