HAV Fearnley tar opp dekning, Analyse Target 25 (Bull 50), KJØP!

Slettet bruker
HAV 27.03.2021 kl 19:48 54509

Da kom Fearnleys analyse og de spår nesten dobling av HAV innen kort tid. HAV i dag koster 14.1 kroner pr aksje, men vil nok innen relativt kort tid nå Target 25. Så snakkes det i tillegg om Bull target på 50. Lager derfor denne tråden så vi kan samle alle diskusjonene i en tråd etter denne viktige analysen kom.

Her er hvordan analysen starter. Tenk et grønt selskap som vokser mens det tjener penger ;)

"HAV Group – The Maritime Cleantech Play You Must Own
What’s new: Initiation of coverage with a NOK 25/sh TP. Buy
Our take: Through the pure-play Maritime Cleantech setup, we see HAV positioned for
positive FCF generation, margin expansion and market recognition of its positive ESG impact
We initiate Equity Coverage of HAV Group (ticker: HAV) with a Buy recommendation
and NOPK 25/sh Target Price. On the back of spinning off the HAV Group companies
into a pure-play Maritime Cleantech machine, we see the stage set for positive FCF
generation right off the bat (FSest FCF yield 2021/’22/’23 3/7/10%) on conservative
estimates, higher margins (FSest EBIT margins 2.5-12.5%), all supported by a maritime
industry that is screaming out for a greener future. Combine this with favorable
trading vs. peers (EV/EBITDA’22 of 6x vs. 19x) and a healthy backlog of c. NOK 850m
(FSest 70% execution in 2021), we see HAV bound to attract investor interest. Buy
This is HAV Group – the Cleantech machine...
HAV Group comprises of four companies - Norwegian Electric Systems (NES), HAV
Design, Norwegian Greentech (77.3% ownership) and HAV Hydrogen. HAV’s broad
range of offerings exposes the company to multiple Renewables segments with prompt
growth outlooks, highlighting SOV designs (FSest fleet growth >4x through 2030E),
ballast water treatment systems (potential market of 60k vessels), and emission-free
propulsion technologies.
…focused on a maritime industry that is screaming for a greener future
The maritime industry is likely to see ever-tightening regulations. Shipping already
accounts for 2.5-3.0% of total global emissions, with seaborne trade set to triple from
2015-2050. Organizations have implemented ambitious targets and restrictions. More
are expected to come. One example is the BTWS requirement for sailing vessels by
2024. Another is zero carbon tenders within the Offshore Wind installation space. Both
examples add to demand prospects for HAV.
Valuation – Buy, TP NOK 25/sh
We model HAV on a cash flow basis (10% WACC), with EBIT margins of 10-12.5% for
HAV Design (NOK 18/sh), 2.5-10% for NES (NOK 5/sh) and 5-10% for NGT (NOK 2/sh).
Given we do not assign any value to HAV Hydrogen and our TP still being c. 85% above
previous close, HAV Group should be an attractive proposition for investors. BUY "
Redigert 02.04.2021 kl 17:46 Du må logge inn for å svare
teis
03.05.2021 kl 12:24 5306

Hadde ikke gjettet at HAV skulle ned idag når jeg satt og skumleste rapporten i helgen. Var rapporten virkelig så dårlig eller er det andre ting som trekker den ned?
JKM
03.05.2021 kl 14:08 5328

Wild guesses.. ettersom jeg er helt enig i at rapporten var bra.

1. "Alle" visste rapporten kom til å være bra. Den var faktisk bedre resultatmessig enn tallene vi fikk i februar. Jeg tipper en del hadde ventet på denne nå for å sikre seg noen % fortjeneste på en grønn dag.
2. De som har denne kortsiktig så ikke at kursen gikk til himmels umiddelbart, og hoppet av da den gikk litt tilbake etter noen minutter salg
3. et eller annet annet

Har vært borti dette noen ganger tidligere også i andre aksjer. Rød dag rapport (som er bra) slippes, deretter øker det igjen i dagene/ukene som følger.

Jeg er uansett ikke spesielt bekymret. Sitter stille og long i denne fordi jeg har stor tro på fremtiden her. Plutselig skyter den fart, og da har jeg ikke lyst til å løpe etter.
Redigert 03.05.2021 kl 14:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.05.2021 kl 18:59 5167

Meglerhus i et nøtteskall:
S banken tok opp NEL i går med kjøpsanbefaling.
Slettet bruker
04.05.2021 kl 19:01 5276

Meglerhus i et nøtteskall:

S banken tok opp NEL igår med kjøpsanbefaling....
Redigert 04.05.2021 kl 19:02 Du må logge inn for å svare
Kallanavn
04.05.2021 kl 19:27 5278

@rh; men du kan da virkelig ikke sammenligne NEL med HAV Group? Greit nok at man har HAV Hydrogen(som forøvrig er verdsatt til 0), men HAV Group har en netto bunnlinje på 33mnok og er verdsatt til 545mnok, legg til at de operer i et industrisegment som møter en mer eller mindre tvungen omstilling/oppslutning til det HAV tilbyr...
Slettet bruker
04.05.2021 kl 20:39 5259

Jeg tenker at hva de har er noe annet enn hva jeg tror de får.

Er det mer i ordreboken nå enn i mai i 2020?

Hverken Fearnleys eller utenforstående tror på H2 i større skip, og i dag kan de fleste lage båter og skip som blir etterspurt, alt untatt H2 til maritimt bruk.
Det blir som månelandingen til Stoltenberg i sin tid, og nå ser man jo hvordan det går med NEL:
Taper 3-4 kroner for hver krone de omsetter for.

Jeg har fulgt med det eldste H2 selskapet i Norge (NEL) i mange år, og lagt merke til at jo mer de har å gjøre i kvartalet, jo større blir tapet for selskapet som regel med få unntak.

Det mest lønnsomme for NEL hadde vært minst mulig omsetning, derav mindre underskudd.


Redigert 04.05.2021 kl 21:01 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.05.2021 kl 20:52 5461

Her er overskriftene til trådene som er laget på HO etter atskillelsen HYARD/HAV på FA forum som nå har dødd helt ut hva gjelder HAV/HYARD.
Stemmer ikke helt med virkeligheten dette her:

04.05.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 20:39 HAV Fearnley tar opp dekning, Analyse Target 25 (Bull 50), KJØP! [398] 25808 100Bagger

30.04.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 19:45 Saga Pure ute, kjøpssignal ? [12] 1396 Bybonden 57

16.04.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 08:47 HAV teknologi i verdensklasse 🌍 [4] 798 dagvogma

07.04.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 10:21 HAV Topp 50 øker (>95%). Det rigges til et kjemperally. [97] 8709 100Bagger

29.03.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Shipping HAV 13:31 Grønn skipsfart i startgropa ? [2] 498 Bybonden 57

26.03.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 10:22 Nytt kursmål fra Fearnley: konservativt 25kr, Bull-mål 50kr! [8] 790 Mariobros

15.03.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 12:14 HAV Full fres i HAV. Kjente navn på topplista. [30] 3819 100Bagger

08.03.2021
Forum Ticker Siste Innlegg Svar Lest Av
Grønne aksjer HAV 11:52 HAV Group homepage.
Redigert 04.05.2021 kl 20:55 Du må logge inn for å svare
Kallanavn
04.05.2021 kl 23:41 5356

Dette er ikke en NEL-tråd, men jeg mener det er hel åpenbart feil og sammenligne HAV og NEL ved å fremheve underskuddet(og hypen NEL) i all den tid HAV faktisk drifter med overskudd og har gjort det i flere år samtidig som de har forsket/utviklet hydrogendelen av selskapet.
Hva verdien av hydrogendelen er er uvisst og derfor er ingen verdi tillagt i dag, det representerer en potensiell oppside(enten du vil eller ikke). Du kan jo alvorlig talt ikke mene eller hevde, basert på tallenes tale, at HAV Group går med underskudd eller ikke har et solid overskudd på driften..? Derfor mener jeg sammenligningen din med NEL er helt udugelig.

Du bruker ellers svært mye tid på å snakke ned HAV selv om du ikke har interesse av det, bortsett fra å skaffe deg en bedre inngang ;)

Den siste Posten din var forøvrig også helt meningsløs..
Redigert 04.05.2021 kl 23:48 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.05.2021 kl 23:44 5379

Kalla, Reidar Hovde er bare sur fordi han ikke traff riktig innkjøpspris
Kallanavn
04.05.2021 kl 23:45 5663

I know, er bare så lei av oppgulpet hans.
Mariobros
04.05.2021 kl 23:47 5671

Den fyren er best å bare ignorere. Sykelig opphengt i hydrogenselskapet selv om det ikke engang er tatt med i kursmål og analyse
Viken79
05.05.2021 kl 10:15 5593

Alle som har fulgt med vet jo at han misset på salgene sine i Havyard noe som gjorde at han fikk redusert sin realiserte gevinst med noen millioner. Jeg tenker han er bitter for dette og ønsker å la dette gå utover både Havyard og Hav aksjonærer med å spre eder og galle.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 10:21 5584

True story 👍
InvesterAlt
06.05.2021 kl 00:59 5409

Stakkars OppgangKommer.... må være sinnsykt surt, bittert, irriterende, forferdelig, traumatisk osv å gå fra en papirgevinst på flere millioner til å såvidt rekke å stikke av gjennom en trang bakdør uten tap... Er ikke rart fyren har utviklet et sterkt hat mot HAV. Dette til tross for at caset har styrket seg betraktelig fra perioden han mente en fornuftig pris på HAV døtrene under HYARD (før utskillelsen og inkludert verftet) burde være over 60kr aksjen... Utskillelsen av HAV er jo selve årsaken til dette marerittet... så ha litt medfølelse folkens!
Redigert 06.05.2021 kl 01:08 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
06.05.2021 kl 20:27 5358

Jeg kunne ikke engang komme på tanken å investere i et selvstendig selskap (HAV) hvor 2/3 av aksjene formelt eies av morselskapet, og i tillegg har morselskapet sett seg nødt til å pantsette disse aksjene til långivere sine.
Jeg tar heller ikke en ledelse alvorlig som flåsete forteller aksjonærene i HYARD at de kanskje får noen utbytteaksjer, alle eller ingen....
De hadde etter min mening heller ikke noe å vise markedet m h t hvor langt de var kommet med å plassere en 3,2 MW brenselcelle med tilhørende tanker etc i et skip.
Amore
07.05.2021 kl 07:54 5289

Klare ord for pengene dette oppgang!
tervi
07.05.2021 kl 08:19 5354

Hyard som eier 2/3 deler av HAV er priset til 100 Mill under verdien av HAV aksjene deres. Prisen resten av Hyard som eier to verft til minus 100mill
Mariobros
07.05.2021 kl 08:23 5415

med andre ord også uaktuelt for deg å investere i noen av de utskilte Aker-selskapene...
skjønner enda ikke hvorfor du er så opphengt i hydrogenselskapet når det ikke er tatt med i analyse eller kursmål? du skriver jo selv at du er positiv til de andre søsterselskapene som ligger i HAV, så inntil hydrogenselskapet tas med i kursmålet er det vel ikke noe å snakke om? med mindre du kun er ute etter å baisse og derfor fortsetter med samme gamle visa dag etter dag...
StevenG
11.05.2021 kl 23:17 5365

Gleder meg til Q1 🤩
Mariobros
11.05.2021 kl 23:24 5437

Du er ikke alene om det 😊
JKM
12.05.2021 kl 08:53 5299

Tipper flere nå som ser etter en grønn plass som tjener penger allerede i dag. Det er en tryggere havn nå enn noe som "kan bli" bra om 5-10 år. De som kan vise til at de tjener penger vil vinne til slutt. Årstall 2020 viste jo det for Hav Group. Q1 tipper jeg vil forsterke disse tallene ytterligere. Fortsetter å fylle på frem til da
Redigert 12.05.2021 kl 09:26 Du må logge inn for å svare
Mariobros
12.05.2021 kl 12:56 5717

Rød osbx, grønn hav. Snur det i dag?
UerfarenInvest
12.05.2021 kl 14:53 5674

«En børs full av stjerner. Rødt HAV så langt du ser» :/
Redigert 12.05.2021 kl 14:54 Du må logge inn for å svare
Mariobros
12.05.2021 kl 16:56 5625

Syns den ser både grønn ut og som at den vender videre opp nå 😉
UerfarenInvest
12.05.2021 kl 17:27 5599

«Kan du ønske mer?» 😁
Patron72
12.05.2021 kl 18:33 5554

Tålmodighet folkens!
Det er mye som skal skje på de 7 hav i årene som kommer. Den som tror Hav Group ikke vil ta en del av kaka bør finne seg noe annet.
The future is greene and Hav is making money 😊
Slettet bruker
17.05.2021 kl 21:49 5111

Du har rett.
Mange har funnet seg noe annet enn HAV Group som bare eier 1/3 av sitt eget selskap.
Personlig brukte jeg fortjenesten i HYARD til å laste ytterligere opp i AFK (Arendals Fossekompani 70%), NAPA, (Napatech 10%), og NANOV (Nordic Nanovector 15%).

Ellers brukte jeg en god slump på lottoselskapet PLT ( Polight 5%) hvor jeg ikke hadde aksjer fra tidligere.
Alle selskapene jeg har aksjer i ( ikke alt for mange) eier alle aksjene i eget selskap selv.

Oppriktig lykke til videre med HAV Group.
Slettet bruker
17.05.2021 kl 21:56 5103

Jeg har såvidt HYARD på radaren, men jeg tror desverre de er ute å kjøre med langsiktige lån, de såkalte byggelånene.
Har ingen stor begrunnesle for å skrive dette, men bare en følelse jeg har etter alle historiene jeg har fått servert i f m spinoffen.
dubium
17.05.2021 kl 22:08 5089

Förklara vad du menar med att HAV bara äger 1/3, menar du att Havyard äger 2/3?

När det gäller AS/ASA brukar väl alltid majoriteten av ägarna vara någon annan? Småsparare, storsparare, fonder, banker osv.

Vad har ägarstrukturen för betydelse för aktieägarna, jag ser inte hur det är ett problem?
InvesterAlt
17.05.2021 kl 23:13 5031

Oppgang. Ser at du stadig gjentar dette med at HAV bare eier 1/3 av aksjene sine. Også skriver du « Alle selskapene jeg har aksjer i ( ikke alt for mange) eier alle aksjene i eget selskap selv.» Hva i all verden er det du sier for noe. HAV eier ikke 1/3 av aksjene sine, og de selskapene du har kjøpt deg inn i eier heller ikke «alle aksjene sine».... hadde det vært tilfelle kunne ikke du ha kjøpt deg inn... 😂
Redigert 17.05.2021 kl 23:14 Du må logge inn for å svare
Patron72
18.05.2021 kl 07:15 4935

Du har nok helt rett i at mange har funnet noe annet enn Hav Group.
Men litt morsomt at Nordnet Livsforsikring bare øker og øker beholdningen. Denne er bl.a meg med min zero konto

Ellers hyggelig av deg å ønske lykke til videre. Må bare si takk det samme 😊
UerfarenInvest
18.05.2021 kl 08:49 4876

Beklager å si det, men dette er rør.
HAV er eid 100% av sine aksjeeiere, på samme måte som alle andre aksjeselskap.
Slettet bruker
23.05.2021 kl 16:42 4485

Pen uke for Hav sist uke, en oppgang på nesten 13% , dette til tross for at en stor aksjonærer har solgt seg ned fra 280k til 180k akjser.

Mange av de kortsiktige investorene tror jeg vi nå har blitt kvitt. Hvis Hav fortsetter og prestere slik som de har gjort og får en forventet vekst i årene fremover. Er det ikke urealistisk at det blir en mangedobling av kursen for de tålmodige. At mcap fortsatt bare ligger og vaker mellom 500-600 millioner er bare rett og slett komisk.

Mariobros
27.05.2021 kl 18:23 4127

Kommer vel nye og høyere kursmål etter dagens rapport 💲💲
https://newsweb.oslobors.no/message/534400
Slettet bruker
27.05.2021 kl 20:18 4033

Som sagt er denne veldig underpriset. Allerede før dagens KNALLTALL Q1 burde denne vært priset rundt 30kr. TØR IKKE TENKE på hva kursen blir den dagen Hav Hydrogen begynne å levere systemer, da kan vi fort snakke 3 sifra aksjekurs.

Noe annet jeg syntes var snodig, er at Hav eies av 845 forskjellige aksjeeiere, er ikke dette ekstremt lite, Dette vil vil jo bety at kursen vil gå enormt når selskapet blir mere kjent å folk vil ha sin del av kaka? 🤔
Slettet bruker
27.05.2021 kl 20:18 4034

Som sagt er denne veldig underpriset. Allerede før dagens KNALLTALL Q1 burde denne vært priset rundt 30kr. TØR IKKE TENKE på hva kursen blir den dagen Hav Hydrogen begynne å levere systemer, da kan vi fort snakke 3 sifra aksjekurs.

Noe annet jeg syntes var snodig, er at Hav eies av 845 forskjellige aksjeeiere, er ikke dette ekstremt lite, Dette vil vil jo bety at kursen vil gå enormt når selskapet blir mere kjent å folk vil ha sin del av kaka? 🤔
Slettet bruker
28.05.2021 kl 00:16 3813

Hvis du leser Q1 rapporten kan du se svart på hvitt tallet 863, da jeg så det lurte jeg om dette faktisk kunne stemme, tok et par telefoner og fikk høre 845 aksjonærer fra min kilde. Dette tallet varierer jo såklart i fra dag til dag, men poenget er at dette et utrolig lavt tall.