Hvorfor du skal kjøpe Napa nå
Dette er første gang jeg leser noe om dette i Finansavisen. Skal flere omsider skjønne hvor store muligheter Napa har fremover?
https://finansavisen.no/nyheter/debattinnlegg/2021/03/28/7647926/edge-computing-gir-raskere-og-bedre-utbytte-av-5g
https://finansavisen.no/nyheter/debattinnlegg/2021/03/28/7647926/edge-computing-gir-raskere-og-bedre-utbytte-av-5g
Redigert 28.03.2021 kl 20:20
Du må logge inn for å svare
Sydney
17.05.2024 kl 18:19
4628
Takk for godt svar.. hva tenker du de vil omsette for med 50 K I året? Har de kapasitet til å øke mer?
De guider 174 mill danske i år..hva med 2025-2026 med fullt salg?
De guider 174 mill danske i år..hva med 2025-2026 med fullt salg?
nr1 Never lose
17.05.2024 kl 18:54
4753
ABG guider sales til 303 M DKK i 2025 og 622 M DKK i 2026 basert på at de ikke får flere design wins i år, altså kun med den kjente design win anslått til 25k. Så om de når guidance havner vi vel i området 400-450 M DKK i 2025 og 1.200++ M DKK i 2026.
Husk at dette også er anslag i nedre del av spekteret på pris per solgte IPU, så om prisen er nærmere USD 4.000 per enhet, så kan salget økes med opp til 33%.
Husk at dette også er anslag i nedre del av spekteret på pris per solgte IPU, så om prisen er nærmere USD 4.000 per enhet, så kan salget økes med opp til 33%.
Sydney
17.05.2024 kl 19:10
4770
4000 x50 000 årlig er 200 mill dollar.
50 % marginer..1 milliard ca.
Er det realistisk?
50 % marginer..1 milliard ca.
Er det realistisk?
nr1 Never lose
17.05.2024 kl 19:46
4753
Sannsynligvis er nok salgsprisen nærmere 3000 per enhet på salget til whalen, så snittpris per enhet vil kanskje ligge på 3500. Jeg tipper marginene er over 50%, sansynligvis nærmere 60% i snitt. Jeg vil si at dette er høyt realistisk med tanke på at de allerede har signert en avtale med halve guidingen som absolutte minimum. Denne avtalen kan like gjerne omfatte 60k enheter årlig, eller 200k enheter årlig.
Husk at driftskostnader også øker med økt salg, men regnestykket ser fortsatt "for godt til å være sant" ut.
Jeg tror muligens at kompleksiteten til produktet, at Napatech er relativt ukjent og den fundamentale endringen som har skjedd med samarbeidet med Intel gjør at det tar litt tid før markedet tar dette innover seg. Personlig startet jeg å gå inn på kurs 4,77 og har lastet opp mye mer i løpet av året og mai. Foreløpig til 31,9 som høyeste inngang. Jeg har lest og regnet på dette mange ganger for å virkelig se om det kan stemme at markedet er så langt i fra teorien om at aksjekursen skal gjenspeile offentlig informasjon. Så får jeg bare håpe at dette blir en bekreftelse på at mine antakelser er riktig. Uansett så vil tallenes tale om 1 og 2 år snakke for seg selv etter min mening. Da vil også nye design wins bli mer tydelig for markedet i forhold til hva det vil si for inntjeningen.
Som jeg har nevnt tidligere så tror jeg at denne avtalen som allerede er signert forsvarer en aksjekurs på midten av 30-tallet helt alene, som et minimum dersom avtalen skulle vise seg å "bare" være 25k enheter, noe jeg har liten tro på.
Husk at driftskostnader også øker med økt salg, men regnestykket ser fortsatt "for godt til å være sant" ut.
Jeg tror muligens at kompleksiteten til produktet, at Napatech er relativt ukjent og den fundamentale endringen som har skjedd med samarbeidet med Intel gjør at det tar litt tid før markedet tar dette innover seg. Personlig startet jeg å gå inn på kurs 4,77 og har lastet opp mye mer i løpet av året og mai. Foreløpig til 31,9 som høyeste inngang. Jeg har lest og regnet på dette mange ganger for å virkelig se om det kan stemme at markedet er så langt i fra teorien om at aksjekursen skal gjenspeile offentlig informasjon. Så får jeg bare håpe at dette blir en bekreftelse på at mine antakelser er riktig. Uansett så vil tallenes tale om 1 og 2 år snakke for seg selv etter min mening. Da vil også nye design wins bli mer tydelig for markedet i forhold til hva det vil si for inntjeningen.
Som jeg har nevnt tidligere så tror jeg at denne avtalen som allerede er signert forsvarer en aksjekurs på midten av 30-tallet helt alene, som et minimum dersom avtalen skulle vise seg å "bare" være 25k enheter, noe jeg har liten tro på.
Nubie
17.05.2024 kl 21:25
4709
Markedet har ikke forstått dette ennå, forsto det ikke når BU kom ut heller. Så når emi ble satt fikk alle som tegnet en bonus når det begynte å demre, i tillegg lånte Verdane ut alle 9 mill med levering på oppgjørs dato 5 dager etter levering..
Som jeg sa, man ser ikke skogen for alle trærne…
Som jeg sa, man ser ikke skogen for alle trærne…
Finans360
19.05.2024 kl 13:23
4383
Konservativt estimat:
Der forventes yderligere 3-5 design wins i år med et gns. stykantal på 5.000. Peak-production på disse, mindre, design-wins er 2025.
Lad os antage at man lander 3 stk. til i alt 15.000 stk enheder til levering i 2025. Hertil kommer et 4-cifret antal i 2025 fra det netop oplyste design-win. (jo tættere på 10.000 stk. levereret på dette design win i 2025, jo tættere er man på peak-production (+25.000 stk.) i 2026.
Med kun 3 design win for resten af året kan vi til gengæld estimere lidt højt 10.000 stk. på det oplyste design win. Dvs. 25.000 stk. i alt i 2025. Hertil kommer så capture-nics leverancer på 6-8.000 stk. dvs. i alt ml. 30-35.000 stk. i 2025. Hold det op imod en årlig, nuværende leverance på ca. 6.000 stk. (altså over en 5-dobling).
Omsætning 2023 >180.000.000 DKK. Lav selv regnestykket for 2025.
Jeg tipper at vi efter offentliggørelsen af de næste 2 design-wins i år (på ca. 5.000/stk.) rammer en ny kursbund omkring 50-60 NOK
Der forventes yderligere 3-5 design wins i år med et gns. stykantal på 5.000. Peak-production på disse, mindre, design-wins er 2025.
Lad os antage at man lander 3 stk. til i alt 15.000 stk enheder til levering i 2025. Hertil kommer et 4-cifret antal i 2025 fra det netop oplyste design-win. (jo tættere på 10.000 stk. levereret på dette design win i 2025, jo tættere er man på peak-production (+25.000 stk.) i 2026.
Med kun 3 design win for resten af året kan vi til gengæld estimere lidt højt 10.000 stk. på det oplyste design win. Dvs. 25.000 stk. i alt i 2025. Hertil kommer så capture-nics leverancer på 6-8.000 stk. dvs. i alt ml. 30-35.000 stk. i 2025. Hold det op imod en årlig, nuværende leverance på ca. 6.000 stk. (altså over en 5-dobling).
Omsætning 2023 >180.000.000 DKK. Lav selv regnestykket for 2025.
Jeg tipper at vi efter offentliggørelsen af de næste 2 design-wins i år (på ca. 5.000/stk.) rammer en ny kursbund omkring 50-60 NOK
stark
19.05.2024 kl 16:38
4328
Tak alle for mange gode skriv/betragtninger her på det seneste.
Jeg tror sq godt, at jeg tør øge beholdningen her i den kommende uge. Der kommer sikkert et dyk, og så er jeg klar ved skranken:-)
Fortsat god pinse.
Stark
Jeg tror sq godt, at jeg tør øge beholdningen her i den kommende uge. Der kommer sikkert et dyk, og så er jeg klar ved skranken:-)
Fortsat god pinse.
Stark
Redigert 19.05.2024 kl 16:43
Du må logge inn for å svare
Finans360
19.05.2024 kl 17:19
4339
‘Peak production’ er blot betegnelsen for max leverancer ift. nuværende potentielle, tæt-på-emner (2025-26)
Men sten i vandet laver ringe. Store sten, store ringe.
Jo flere kunder/wins man får, jo flere ringe/nye emner.
Udfra en rent teoretisk betragtning er peak production blot det totale volume i NICS-markedet på et givent tidspunkt.
Napatechs prak production flytter sig derfor hele tiden i takt med nye wins hvilket vi netop så da man løftede fra 30-40 til 50-60.000 stk
Men sten i vandet laver ringe. Store sten, store ringe.
Jo flere kunder/wins man får, jo flere ringe/nye emner.
Udfra en rent teoretisk betragtning er peak production blot det totale volume i NICS-markedet på et givent tidspunkt.
Napatechs prak production flytter sig derfor hele tiden i takt med nye wins hvilket vi netop så da man løftede fra 30-40 til 50-60.000 stk
Redigert 19.05.2024 kl 17:20
Du må logge inn for å svare
Kortskalle
19.05.2024 kl 18:18
4340
Jeg vil først og fremst takke Finans360 for masse god informasjon her på forumet. Det har vært en tålmodighetsprøve med lite informasjon fra selskapet,, men har lukket øynene og satset på at ting skulle bli bedre. Jeg sikret meg en liten gevinst på kr 25,00, for jeg var sikker på at det ville komme en korreksjon, men den kom en uke senere hvor vi gikk ned til 22, men deretter kontrer Napa med en emisjonsmelding som banket kursen opp på 30 tallet igjen :)
For øvrig så er vel oppkjøp fortsatt høyaktuelt?
Er det slik at vi håper at Napa får være allmannseie så lenge som mulig, eller er det rart hvis de ikke er kjøpt opp innen 2024 er ferdig?
For øvrig så er vel oppkjøp fortsatt høyaktuelt?
Er det slik at vi håper at Napa får være allmannseie så lenge som mulig, eller er det rart hvis de ikke er kjøpt opp innen 2024 er ferdig?
nr1 Never lose
19.05.2024 kl 22:12
4269
Oppkjøp er vel mer aktuelt nå enn noen gang tidligere. Jeg skrev noen tanker om mulig prisnivå i forbindelse med et oppkjøpsscenario 15. mai. Ledelsen og styret vet mye mer enn oss om hvor nærstående salgene i pipeline er og hvilke nivåer av salg som faktisk er mulig, så de vil på ingen måte anbefale et salg på tilbud som ikke står i stil med faktisk verdi + noe av potensialet som ligger her. Time will show.
Markedsanalyser forventer at SmartNIC-markedet vil være B5,1 USD i 2027. Dette tilsvarer 1,13-1,7 millioner smartNics per år, dersom enhetene selges for USD 3.000-4.500 per stykk. Hvis Napatech "kun" selger 55k enheter årlig, tilsvarer dette 3,2-4,9% av markedet.
En liten digresjon:
Hvis vi antar at ABG treffer på sin analyse om at verdien av Napatech med salg på 55k i peak production vil være i området NOK 62-125 per aksje (spennet tar høyde for pris/margin). Da vil potensialet i 2027, ved 100% markedsandel, være aksjekurser på NOK 1.265-3.906. Ettersom det er helt usannsynlig med 100% markedsandel, vil det være mer naturlig å se på kanskje 25% markedsandel som et tak for ledende aktør. Dette vil da tilsvare aksjekurser i området NOK 316-976 (i dagens verdi, men mye høyere ved faktisk peak production). Det er på ingen måte gitt at Napatech kommer til å inneha 25% markedsandel, men med dagens markedsandel og nylig design win blant top 3-4 server providers (Proof of Concept) sitter vi med et meget godt utgangspunkt for veien videre.
Omtrentlige markedsandeler av det globale servermarkedet (basert på tall fra 2021):
Dell: ~16%
HP: ~16%
Lenovo: ~6% (Økende markedsandeler)
IBM: ~6%
Vi vet at Napatech har vunnet design wins hos Lenovo tidligere. Finans360 skrev også om et potensielt samarbeid med HP i forbindelse med prosjekt Artemis til NASA i 2021. ABG er ganske bestemte i sin analyse på at design win på 25k+ enheter er enten HP eller Lenovo (De nevnte Dell også i sin analyse 14. mai, men fjernet dette i sin update 16. mai).
Det er også rimelig å anta at de største serverleverandørene kommer til å stå for en vesentlig større andel av SmartNIC-markedet enn hva deres markedsandel på servere tilsier.
Det blir villt spennende å høre faktisk nivå på design win og om det er HP eller Lenovo som er motpart.
Markedsanalyser forventer at SmartNIC-markedet vil være B5,1 USD i 2027. Dette tilsvarer 1,13-1,7 millioner smartNics per år, dersom enhetene selges for USD 3.000-4.500 per stykk. Hvis Napatech "kun" selger 55k enheter årlig, tilsvarer dette 3,2-4,9% av markedet.
En liten digresjon:
Hvis vi antar at ABG treffer på sin analyse om at verdien av Napatech med salg på 55k i peak production vil være i området NOK 62-125 per aksje (spennet tar høyde for pris/margin). Da vil potensialet i 2027, ved 100% markedsandel, være aksjekurser på NOK 1.265-3.906. Ettersom det er helt usannsynlig med 100% markedsandel, vil det være mer naturlig å se på kanskje 25% markedsandel som et tak for ledende aktør. Dette vil da tilsvare aksjekurser i området NOK 316-976 (i dagens verdi, men mye høyere ved faktisk peak production). Det er på ingen måte gitt at Napatech kommer til å inneha 25% markedsandel, men med dagens markedsandel og nylig design win blant top 3-4 server providers (Proof of Concept) sitter vi med et meget godt utgangspunkt for veien videre.
Omtrentlige markedsandeler av det globale servermarkedet (basert på tall fra 2021):
Dell: ~16%
HP: ~16%
Lenovo: ~6% (Økende markedsandeler)
IBM: ~6%
Vi vet at Napatech har vunnet design wins hos Lenovo tidligere. Finans360 skrev også om et potensielt samarbeid med HP i forbindelse med prosjekt Artemis til NASA i 2021. ABG er ganske bestemte i sin analyse på at design win på 25k+ enheter er enten HP eller Lenovo (De nevnte Dell også i sin analyse 14. mai, men fjernet dette i sin update 16. mai).
Det er også rimelig å anta at de største serverleverandørene kommer til å stå for en vesentlig større andel av SmartNIC-markedet enn hva deres markedsandel på servere tilsier.
Det blir villt spennende å høre faktisk nivå på design win og om det er HP eller Lenovo som er motpart.
Redigert 19.05.2024 kl 22:21
Du må logge inn for å svare
Finans360
20.05.2024 kl 10:05
4098
I forlængelse af seneste IPU-design win er opkøbsscenariet en faktor vi nu permanent må operere med. Med den nyvundne placering i fødekæden - og den generelle konsolidering i branchen - må det betragtes som næsten uundgåeligt at Napa bliver opkøbt. Ingen ved naturligvis hvornår.
Stener ruller nu og det går nedad bakke så langt øjet rækker.. branchen er domineret af uhyggeligt stærke kræfter og valuations af Napa, der for os synes voldsomme, er ingenting for disse aktører. Napa kommer med en premium som de gladeligt betaler i det øjeblik værdikæden er etableret- og konsolideret..tænk blot på hvor ubetydeligt et beløb det ville være for NVIDIA at købe Napa ud af en spirrende konkurrent-situation. Det er næppe det mest sandsynlige scenarium men blot for at illustrere skalaen i det her..
Stener ruller nu og det går nedad bakke så langt øjet rækker.. branchen er domineret af uhyggeligt stærke kræfter og valuations af Napa, der for os synes voldsomme, er ingenting for disse aktører. Napa kommer med en premium som de gladeligt betaler i det øjeblik værdikæden er etableret- og konsolideret..tænk blot på hvor ubetydeligt et beløb det ville være for NVIDIA at købe Napa ud af en spirrende konkurrent-situation. Det er næppe det mest sandsynlige scenarium men blot for at illustrere skalaen i det her..
Gas1
21.05.2024 kl 11:12
3779
Hvornår forventer du, at vi får svar på dette?
Det blir villt spennende å høre faktisk nivå på design win og om det er HP eller Lenovo som er motpart.
Det blir villt spennende å høre faktisk nivå på design win og om det er HP eller Lenovo som er motpart.
nr1 Never lose
21.05.2024 kl 13:24
3777
De bekreftet bare at navnet på kunden kommer i løpet av året, dette er avhengig av når kunden deler informasjonen ettersom dette er en vital del av deres virksomhet. Ettersom avtalen er signert, ser jeg ikke noe grunn til at kunden kommer til å avvente alt for lenge før de ønsker å dele informasjonen.
Faktisk volum av avtalen ble ikke tatt opp vedr. publisering. Det vil vel være rimelig å anta at det kommer samtidig som navnet offentliggjøres, eller mot slutten av året i forbindelse med en oppdatering på hvor mange IPUs som er forventet ved peak production.
Faktisk volum av avtalen ble ikke tatt opp vedr. publisering. Det vil vel være rimelig å anta at det kommer samtidig som navnet offentliggjøres, eller mot slutten av året i forbindelse med en oppdatering på hvor mange IPUs som er forventet ved peak production.
Gummi
22.05.2024 kl 08:29
3560
ifølge Napa's rapporter var 2023 et utviklingsår, 2024 skal det ifølge de fokuseres på salg, men alle år blir vel utviklingsår..
Gummi
22.05.2024 kl 08:41
3939
Ettersom jeg forstår er analysene fra ABG noe styrt fra Napa og da er vel namedroppingen der litt som en smokescreen for å skjule , er HP/ Lenovo "whales" ? I Q4 presentasjonen sier LB at en ikke trenger funding til selskapet før en får de virkelige store på kroken og de største ordrene. Nå trengte de altså funding :-). Dersom en de virkelig store har inngått en ordre her, vil en jo tro at teknologien virker og flere store kan bruke samme teknologi. Microsoft Azure bruker idag egne løsninger, kan de det fremover ? I et en rapport nå sies det at de amerikanske datacentrene bruker ufattelig med strøm og at nye løsninger innen strømproduksjon (vindmøller/ sol) ikke vil klare å mette marked. Charlie Ashton i Napatech sier de kan redusere kostnadene i et datacenter med 70-80% over levetiden, samtidig sier han at de kan redusere strømforbruket med 70%, som ikke har vært et "salespoint" tidligere. er vel mye som kan gå veien nå :-)
nr1 Never lose
22.05.2024 kl 08:54
3947
De kommer alltid til å drive utvikling (R&D), men de refererer til hva som har vært hovedfokuset i forbindelse med det som er mest verdiskapende for selskapet og shareholders. Nå er de inne i det største markedet blant SmartNICs, har allerede signert en av de største kundene som finnes i bransjen (Proof of concept), de har samarbeid med Intel/Altera som allerede dominerer markedet for hyperscaler cloud operators. Pipeline er på over 500k årlige enheter, noe man slett ikke skal skyve under en stol!
I forhold til utvikling vil de nok nå fokuserer på å få en markedsledende posisjon og være fremst i utviklingen på IPUs mot Cloud og servermarkedet (Cloud, telecom og de største selskapene). Finans360 nevnte også noe om "AI powered by Intel/Altere & Napatech", så her er det nok store utviklingsmuligheter fremover.
For øyeblikket er det lavthengende frukter som må høstes, så da er fokuset salg.
I forhold til utvikling vil de nok nå fokuserer på å få en markedsledende posisjon og være fremst i utviklingen på IPUs mot Cloud og servermarkedet (Cloud, telecom og de største selskapene). Finans360 nevnte også noe om "AI powered by Intel/Altere & Napatech", så her er det nok store utviklingsmuligheter fremover.
For øyeblikket er det lavthengende frukter som må høstes, så da er fokuset salg.
nr1 Never lose
22.05.2024 kl 09:06
3929
Analysen fra ABG er comissioned, noe som betyr at det er selskapet som som bestiller/betaler for analysen. ABG skal i utgangspunktet likevel gjøre sine estimater og analyser som en "uavhengig" aktør og setter sitt rykte på spill ovenfor sine kunder som bruker dem som rådgiver og investeringstjeneste. De får nok sannsynligvis mer informasjon enn hva som er lett offentlig tilgjengelig, men bør ikke har mer informasjon enn hva som er mulig å skaffe ved å gjøre egne undersøkelser.
HP og Lenovo er blant topp 4 serverleverandører globalt, så det er vel helt innenfor å kalle dem "whales" og "monster". Som du også sier, det er en grunn til at de måtte kjøre en emisjon for å hente inn penger. Hvorvidt ABG bare namedropper er vanskelig å si, men hvorfor fjernet de Dell som potensiell kunde i sin oppdatering 16. mai, når de hadde nevnt Dell, HP og Lenovo 14. mai? Det er tydelig at de har fått nærmere informasjon eller bekreftelse på at det ikke handler om Dell.
Mange Hyperscalers har egne løsninger p.t., men det betyr ikke at de ikke er villige til å gå for nye og bedre løsninger etterhvert som den teknologiske utviklingen går fremover. Kanskje de til og med blir helt avhengige av å velge nye løsninger for å være konkurransedyktige? Det ser tilsynelatende ut som det uansett er veldig lite nedsiderisiko her på nåværende tidspunkt.
HP og Lenovo er blant topp 4 serverleverandører globalt, så det er vel helt innenfor å kalle dem "whales" og "monster". Som du også sier, det er en grunn til at de måtte kjøre en emisjon for å hente inn penger. Hvorvidt ABG bare namedropper er vanskelig å si, men hvorfor fjernet de Dell som potensiell kunde i sin oppdatering 16. mai, når de hadde nevnt Dell, HP og Lenovo 14. mai? Det er tydelig at de har fått nærmere informasjon eller bekreftelse på at det ikke handler om Dell.
Mange Hyperscalers har egne løsninger p.t., men det betyr ikke at de ikke er villige til å gå for nye og bedre løsninger etterhvert som den teknologiske utviklingen går fremover. Kanskje de til og med blir helt avhengige av å velge nye løsninger for å være konkurransedyktige? Det ser tilsynelatende ut som det uansett er veldig lite nedsiderisiko her på nåværende tidspunkt.
Gummi
22.05.2024 kl 09:06
3933
Fra finansavisen idag (artikkel om Nvida og datacentre men kan vel også relateres til Napa ) ..
"– Innenfor datasentre, der brikkene ligger, er det snakk om 390 prosent pluss vekst. I relative termer blir derfor veksten i dollar for dette kvartalet helt unikt, som man aldri har sett hos slike selskaper før, da omsetningen kan gå fra 7 milliarder dollar i fjor til 24 kanskje 25 milliarder dollar dette kvartalet i år. Det er vanvittig.
" Det er såkalte «whispering numbers» i markedet nå som ligger en god del høyere enn hva analytikerne ligger inne med"
blir spennende fremover :-)
"– Innenfor datasentre, der brikkene ligger, er det snakk om 390 prosent pluss vekst. I relative termer blir derfor veksten i dollar for dette kvartalet helt unikt, som man aldri har sett hos slike selskaper før, da omsetningen kan gå fra 7 milliarder dollar i fjor til 24 kanskje 25 milliarder dollar dette kvartalet i år. Det er vanvittig.
" Det er såkalte «whispering numbers» i markedet nå som ligger en god del høyere enn hva analytikerne ligger inne med"
blir spennende fremover :-)
fjellmannen
22.05.2024 kl 12:52
3834
Finansavisen idag (Ludvigsen i DNB Asset):
Klar for kraftig vekst
Napatech, som produserer nettverkskort, er ifølge Ludvigsen «en liten rakker med en ekstremt spennende posisjon». Han viser til et potensielt svært lukrativt samarbeid med Intel, samt at selskapets produkter treffer et stort og raskt voksende server- og datasentermarked. Tiår med utvikling kan omsider bli belønnet med transformativ vekst, hevder forvalteren. Ledelsen guider offensivt, og det kan sikkert gå gærent, men det kan også fort bli både 7 og 10 kroner inntjening per aksje – og da dobler aksjen seg i alle fall et par ganger.
Klar for kraftig vekst
Napatech, som produserer nettverkskort, er ifølge Ludvigsen «en liten rakker med en ekstremt spennende posisjon». Han viser til et potensielt svært lukrativt samarbeid med Intel, samt at selskapets produkter treffer et stort og raskt voksende server- og datasentermarked. Tiår med utvikling kan omsider bli belønnet med transformativ vekst, hevder forvalteren. Ledelsen guider offensivt, og det kan sikkert gå gærent, men det kan også fort bli både 7 og 10 kroner inntjening per aksje – og da dobler aksjen seg i alle fall et par ganger.
Viggen
22.05.2024 kl 12:53
3882
Veldig fint fra intervjuet med DNB i dag og. Ser ut til å bli noen spennende år.
Klar for kraftig vekst
Napatech, som produserer nettverkskort, er ifølge Ludvigsen «en liten rakker med en ekstremt spennende posisjon».
Han viser til et potensielt svært lukrativt samarbeid med Intel, samt at selskapets produkter treffer et stort og raskt voksende server- og datasentermarked.
– Tiår med utvikling kan omsider bli belønnet med transformativ vekst, hevder forvalteren.
– Ledelsen guider offensivt, og det kan sikkert gå gærent, men det kan også fort bli både 7 og 10 kroner inntjening per aksje – og da dobler aksjen seg i alle fall et par ganger.
Klar for kraftig vekst
Napatech, som produserer nettverkskort, er ifølge Ludvigsen «en liten rakker med en ekstremt spennende posisjon».
Han viser til et potensielt svært lukrativt samarbeid med Intel, samt at selskapets produkter treffer et stort og raskt voksende server- og datasentermarked.
– Tiår med utvikling kan omsider bli belønnet med transformativ vekst, hevder forvalteren.
– Ledelsen guider offensivt, og det kan sikkert gå gærent, men det kan også fort bli både 7 og 10 kroner inntjening per aksje – og da dobler aksjen seg i alle fall et par ganger.
Gummi
23.05.2024 kl 09:29
6412
ser en ny aksjonær på på 20. plass "Argeo" , etter lite googlesøk , kona til en av grunderne i Opera (som døde i 2006), var ikke LB i Opera ?
Glennis
23.05.2024 kl 09:38
6397
Gas1 skrev Ja og hvorfor sælger de til kurs 32?
Noen må åpne døren for at beilere skal kunne komme inn. Og snittet til Verdane ved oppkjøp av Napa kan bli betydelig høyere enn 32. Men nå er i alle fall avsparket tatt og som Finans360 sier, ballen ruller nedoverbakke. Det er bare å holde seg fast.
Gas1
23.05.2024 kl 09:54
6386
Så ren strategi. Jeg er ikke så dreven, men lytter og lærer (forhåbentligt)
Finans360
23.05.2024 kl 12:04
6399
Porteføljetilpasning fra Verdane
Standard
Hvis det vitterligt er en insider (LB/Verdane/Opera-connection) som har købt så hår det snart amok..
Opera/LB er/var også forbundet til Verdane (som havde stake i Opera). Det er en lille klub. Og vi er inde:-)
Standard
Hvis det vitterligt er en insider (LB/Verdane/Opera-connection) som har købt så hår det snart amok..
Opera/LB er/var også forbundet til Verdane (som havde stake i Opera). Det er en lille klub. Og vi er inde:-)
Gummi
23.05.2024 kl 16:01
6385
Arepo har 1,2 M aksjer, så har vel kanskje økt under emisjonen, men aksjonærlistene blir vel oppdatert til mandag , kanskje en ser om ikke de er på en Nominee- account ?
Redigert 24.05.2024 kl 10:39
Du må logge inn for å svare
nr1 Never lose
23.05.2024 kl 22:08
6371
Det bør vel uansett komme en flaggemelding om noen har kjøpt alle aksjene som Verdane har solgt ettersom det er over 5%.
Det kan være mange årsaker til dette salget hvor kun én av dem er et negativt signal i situasjonen vi er nå. Det er hvis Verdane mener at aksjen er overpriset i forhold til informasjonen de har, noe som er usannsynlig siden det vil kunne ansees som innsideinformasjon eller forleding av markedet med tanke på timingen.
Det er sannsynlig at Verdane gjør porteføljetiøpasninger som Finans360 skriver, men det tror jeg er mindre sannsynlig med tanke på den transformelle endringen som er i Napatech nå. Så da er det noen flere muligheter for dette salget som vil kunne være positivt for både Verdane og øvrige aksjonærer:
- Salg av aksjer har vært en forutsetning for at kunden skulle inngå en så stor avtale (om dette er lovlig?)
- Potensiell oppkjøper har startet løpet sitt
- Strategisk samarbeidspartner kommer inn på eiersiden for å ta del i potensielle synergier som er forventet
Verdane kan uansett realisere en hyggelig gevinst og fortsatt ha et vanvittig potensial i restbeholdningen.
Personlig tror jeg, og forventer, at det kan komme nyheter om design wins ganske fort nå. Med mange nye småinvestorer kan det for bli en del økt volatilitet i aksjen nå grunnet utålmodighet, med mindre det er noen sterke krefter som ønsker å øke beholdningen strategisk eller plukke billige aksjer. Det vil være mye informasjon i handelsmønstret fremover nåselv om det skulle være mangel på nyheter.
Svaret på kjøperen får vi nok i morgen eller mandag.
Det kan være mange årsaker til dette salget hvor kun én av dem er et negativt signal i situasjonen vi er nå. Det er hvis Verdane mener at aksjen er overpriset i forhold til informasjonen de har, noe som er usannsynlig siden det vil kunne ansees som innsideinformasjon eller forleding av markedet med tanke på timingen.
Det er sannsynlig at Verdane gjør porteføljetiøpasninger som Finans360 skriver, men det tror jeg er mindre sannsynlig med tanke på den transformelle endringen som er i Napatech nå. Så da er det noen flere muligheter for dette salget som vil kunne være positivt for både Verdane og øvrige aksjonærer:
- Salg av aksjer har vært en forutsetning for at kunden skulle inngå en så stor avtale (om dette er lovlig?)
- Potensiell oppkjøper har startet løpet sitt
- Strategisk samarbeidspartner kommer inn på eiersiden for å ta del i potensielle synergier som er forventet
Verdane kan uansett realisere en hyggelig gevinst og fortsatt ha et vanvittig potensial i restbeholdningen.
Personlig tror jeg, og forventer, at det kan komme nyheter om design wins ganske fort nå. Med mange nye småinvestorer kan det for bli en del økt volatilitet i aksjen nå grunnet utålmodighet, med mindre det er noen sterke krefter som ønsker å øke beholdningen strategisk eller plukke billige aksjer. Det vil være mye informasjon i handelsmønstret fremover nåselv om det skulle være mangel på nyheter.
Svaret på kjøperen får vi nok i morgen eller mandag.
Gummi
24.05.2024 kl 11:06
6260
ikke verst da, at en kjøper aksjer for 170 Mnok for 5% i et selskap som omsetter for 250 MNOK og med negativ kontanstrøm :-), da ligger det vel noe på lur fremover :-)
oryx
24.05.2024 kl 19:01
6158
Apropos Verdane: To ansatte i Verdane er i dag siktet for innsidehandel.
https://www.dn.no/jus/innsidehandel/okokrim/sverige/to-verdane-ansatte-pagrepet-siktet-for-innsidehandel/2-1-1649611
https://www.dn.no/jus/innsidehandel/okokrim/sverige/to-verdane-ansatte-pagrepet-siktet-for-innsidehandel/2-1-1649611
Redigert 24.05.2024 kl 19:01
Du må logge inn for å svare
Finans360
25.05.2024 kl 10:09
6015
Gode betragtninger i dit indlæg
Jeg tænker også at kapitalforhøjelsen til kurs 25 og efterfølgende salg (læs: overdragelse) af 5 mio stk til kurs 32 er forbundet. kapitalforhøjelsen kan meget vel være betinget af at Verdane efterfølgende solgte 5 mio stk til kurs 32. En kurs der havde været vanskelig at opnå for Verdane på den korte bane uden tilførelsen. Altså en win-win.
Det er vældigt interessant at se/høre hvem køber er. Hvis det er Netscout (JP Morgan account) (eller en anden industriel aktør) så det lyder det unægteligt som om at et opkøbsforløb er sat igang
Jeg tænker også at kapitalforhøjelsen til kurs 25 og efterfølgende salg (læs: overdragelse) af 5 mio stk til kurs 32 er forbundet. kapitalforhøjelsen kan meget vel være betinget af at Verdane efterfølgende solgte 5 mio stk til kurs 32. En kurs der havde været vanskelig at opnå for Verdane på den korte bane uden tilførelsen. Altså en win-win.
Det er vældigt interessant at se/høre hvem køber er. Hvis det er Netscout (JP Morgan account) (eller en anden industriel aktør) så det lyder det unægteligt som om at et opkøbsforløb er sat igang
Finans360
25.05.2024 kl 13:34
5995
Hvis køber er en nærtstående til bestyrelsen er det også interessant. Man kan så spekulere på i hvis interesse portefølje-manageren i Verdane har handlet. Men det er i givet fald en sag ml den pågældende person og ejerkredsen bag Verdane.
Glennis
26.05.2024 kl 09:18
5929
Hvor blir det av flaggemeldingen? Det skal flagges ved 5% og 10%. Mangelen på flaggemelding betyr nok at det var flere enn en kjøper av disse aksjene
Redigert 26.05.2024 kl 09:31
Du må logge inn for å svare
Gummi
27.05.2024 kl 08:11
5714
den kommer vel i aksjeboken idag uansett (eller imorgen) så da er vel katten ute..
Redigert 27.05.2024 kl 15:44
Du må logge inn for å svare
Finans360
27.05.2024 kl 08:16
5716
Så snart der foreligger update på Napas hjemmeside er vi klogere. Seneste update var 16/5
Det kan sige boom når updaten foreligger.
De 5 mio stk kan være registreret på en sådan måde at indberetning ikke er nødvendig. De 5 mio stk er utvivlsomt solgt i ganske få klumper kontrolleret af een aktør.
Det kan sige boom når updaten foreligger.
De 5 mio stk kan være registreret på en sådan måde at indberetning ikke er nødvendig. De 5 mio stk er utvivlsomt solgt i ganske få klumper kontrolleret af een aktør.
Finans360
27.05.2024 kl 10:21
5591
Updaten idag (pr 24/5) indbefatter ikke de 5,5 mio stk.
Verdane står fortsat registeret med ca. 15 mio stk i listen fremfor knap 10. Trods Meddelelse d. 22/5.
Meget interessant..
Tror at vi får en reaktion snart
Verdane står fortsat registeret med ca. 15 mio stk i listen fremfor knap 10. Trods Meddelelse d. 22/5.
Meget interessant..
Tror at vi får en reaktion snart
Redigert 27.05.2024 kl 11:03
Du må logge inn for å svare
Finans360
28.05.2024 kl 08:10
5467
Refleksion:
Hvis handlen er eksekveret d. 22/5 så er aktierne givetvist endnu ikke deportført d. 24/5 hvor listen er opdateret.
Men hvad er ideen i at opdatere listen d. 24/5 fremfor at vente 1-2 børsdage indtil det er på plads?
Heine læser jo med her så måske vi ku’ en uddybning?
Man sidder jo unægteligt med en oplevelse af at man ikke ønsker at depot-forskydningen står frem? Endnu i hvert fald. Hvem køber 5,5 mio stk aktier og hvordan er klumperne fordelt? De er åbenbart placeret på en sådan måde at man holder sig under de 5%
Igen: aktionærer: spørg evt. hvornår listen opdateres på htg@napatech.com
Hvis handlen er eksekveret d. 22/5 så er aktierne givetvist endnu ikke deportført d. 24/5 hvor listen er opdateret.
Men hvad er ideen i at opdatere listen d. 24/5 fremfor at vente 1-2 børsdage indtil det er på plads?
Heine læser jo med her så måske vi ku’ en uddybning?
Man sidder jo unægteligt med en oplevelse af at man ikke ønsker at depot-forskydningen står frem? Endnu i hvert fald. Hvem køber 5,5 mio stk aktier og hvordan er klumperne fordelt? De er åbenbart placeret på en sådan måde at man holder sig under de 5%
Igen: aktionærer: spørg evt. hvornår listen opdateres på htg@napatech.com
Finans360
28.05.2024 kl 09:39
5400
Skønt med handling!
Der kan måske være et bud på vej. Situationen er mærkelig.
Køber af de 5,5 mio stk kan være en insider der skal score kassen fordi man ved at et bud er forestående. Det kan også være en industriel aktør der gør sig klar.
Tavsheden er en ‘smoking gun’
Alting har en årsag
Der kan måske være et bud på vej. Situationen er mærkelig.
Køber af de 5,5 mio stk kan være en insider der skal score kassen fordi man ved at et bud er forestående. Det kan også være en industriel aktør der gør sig klar.
Tavsheden er en ‘smoking gun’
Alting har en årsag
Gummi
28.05.2024 kl 09:53
5400
Selv et bud på 3x dagens kurs vil vel bli avvist, om selskapet klarer sin egen guiding på 40-60' kort forsvarer det 100 kr aksjen, om en allerede har en "whale" , viser jo dette at en kan ende med flere store avtaler fremover. Charlie Ashton sier i intervju i forbindelese med 5G løsningen og marked fremover at denne kan doble eller triple størrelsen på selskapet , tester viser at de kan gå fra 220 servere til 3, MIT har også i samarbeid sett på dette (ligger på hjemmesiden til Napa) , med veldig positive konklusjoner. Et bud må vel dav være på 200+, men jeg tror ikke på noe bud nå. Men må jo være en grunn til at en ikke oppdaterer eierstrukturen, men Aksjeboken er jo offentlig så, men en kan jo skjule seg bak en nominee-konto. Spennende uansett.
nr1 Never lose
28.05.2024 kl 10:07
5381
Jeg fikk svar fra Heine;
"Jeg har ikke information om køberne.
Vi opdaterer normalt vores liste over de 20 største aktionærer på vores hjemmeside hver mandag morgen med den seneste information registreret i VPS.
Men du får her en ’frisk’ liste: "
Listen viser;
- Verdane har gått ned til 9,75% eierandel (ned 5,57%)
- Top 20 har gått ned til 72,80% eierandel (ned 4,45%)
- Sundt AS har gått opp til 12,52% (opp 0,2%)
- Bank Pictet & Cie (Europe) AG har 3,20% (opp 0,67%)
- Flere småendringer i top 20
- Ingen nye inn eller ut blant top 20
Her tyder det på at kjøpet er splittet opp, men det er sannsynlig at det er en konstellasjon med kjøpere som er inne her. Jeg vil anta at det fortsatt er de samme eierinteressene som sitter bak Verdane som fortsatt eier aksjene, men i lys av situasjonen vi nå er i og mulighetene fremover så kan det være mer hensiktsmessig for investorene å ta egne valg på når de ønsker exit. Videre vil det kunne være ulike syn på eventuelle tilbud på oppkjøp. Dette vil i så fall gjøre det vanskeligere for en oppkjøper å få tak i en større andel av aksjene og/eller aksept for eventuelle bud. Jeg kjenner ikke til investorstrukturen i Verdane og om det er mulig å splitte opp enkeltinvesteringer på investorene slik at de får individuell råderett over plasseringer.
Dersom Verdane bare har solgt seg ned fordi de mener at kursen allerede gjenspeiler potensialet (fair value), så er dette negativt. Jeg har svært lite tro på at realisasjonen skyldes at Verdane mener kursen nå gjenspeiler potensialet. Dette salget vil sannsynligvis være gjenstand for etterforskning dersom Napatech skulle vise seg å være et luftslott, ettersom Verdane sitter på mye mer informasjon i lys av sin posisjon i styret.
Uansett så gir ikke aksjonærlistene særlig svar på hvem som har kjøpt aksjene eller hva som er strategien her.
"Jeg har ikke information om køberne.
Vi opdaterer normalt vores liste over de 20 største aktionærer på vores hjemmeside hver mandag morgen med den seneste information registreret i VPS.
Men du får her en ’frisk’ liste: "
Listen viser;
- Verdane har gått ned til 9,75% eierandel (ned 5,57%)
- Top 20 har gått ned til 72,80% eierandel (ned 4,45%)
- Sundt AS har gått opp til 12,52% (opp 0,2%)
- Bank Pictet & Cie (Europe) AG har 3,20% (opp 0,67%)
- Flere småendringer i top 20
- Ingen nye inn eller ut blant top 20
Her tyder det på at kjøpet er splittet opp, men det er sannsynlig at det er en konstellasjon med kjøpere som er inne her. Jeg vil anta at det fortsatt er de samme eierinteressene som sitter bak Verdane som fortsatt eier aksjene, men i lys av situasjonen vi nå er i og mulighetene fremover så kan det være mer hensiktsmessig for investorene å ta egne valg på når de ønsker exit. Videre vil det kunne være ulike syn på eventuelle tilbud på oppkjøp. Dette vil i så fall gjøre det vanskeligere for en oppkjøper å få tak i en større andel av aksjene og/eller aksept for eventuelle bud. Jeg kjenner ikke til investorstrukturen i Verdane og om det er mulig å splitte opp enkeltinvesteringer på investorene slik at de får individuell råderett over plasseringer.
Dersom Verdane bare har solgt seg ned fordi de mener at kursen allerede gjenspeiler potensialet (fair value), så er dette negativt. Jeg har svært lite tro på at realisasjonen skyldes at Verdane mener kursen nå gjenspeiler potensialet. Dette salget vil sannsynligvis være gjenstand for etterforskning dersom Napatech skulle vise seg å være et luftslott, ettersom Verdane sitter på mye mer informasjon i lys av sin posisjon i styret.
Uansett så gir ikke aksjonærlistene særlig svar på hvem som har kjøpt aksjene eller hva som er strategien her.
Redigert 28.05.2024 kl 10:12
Du må logge inn for å svare
Finans360
28.05.2024 kl 10:36
5580
De 5,5 mio stk er fordelt så man ikke når over 5%. Og køberne kender med sikkerhed casen indefra siden handlen foregår “under radaren” til udvalgte købere (antallet må være splittet ud på mange. Medarbejdere måske som ikke hører til på insiderlisten? )
Det er svært at vide den præcise årsag:
Verdane ku’ ha’ valgt at sælge flere hvis man mente at kurspotentialet var indfriet. Man ønsker tilsyneladende at begunstige køberne. Jeg tænker umiddelbart insidere som juridisk set ikke er insidere. Vi får at se.
Det er svært at vide den præcise årsag:
Verdane ku’ ha’ valgt at sælge flere hvis man mente at kurspotentialet var indfriet. Man ønsker tilsyneladende at begunstige køberne. Jeg tænker umiddelbart insidere som juridisk set ikke er insidere. Vi får at se.
nr1 Never lose
28.05.2024 kl 13:05
5527
Company presentation fra Napatech - Investor Days 22-23 May: https://cr.abgsc.com/foretag/Napatech/Media/2024/05/napatech---company-presentation-with-cfo-heine-thorsgaard/
bjønn
28.05.2024 kl 13:50
5575
Det er mye spekulasjoner omkring den siste tids aksjehandler.
Spennende tider, og vanskelig å forstå med tilgjengelig informasjon.
Først, Aksjeboken i danske børsnoterte selskap er IKKE offentlig informasjon. Vi er alltid prisgitt hva selskapet selv velger å offentligjøre.
Heia Norge.
Vi må legge til grunn at selskapet informasjon hver mandag over topp 20 er oppdatert med siste tilgjengelig informasjon. Det vil vel si at den "friske listen" Heine deler i dag vil innholde den samme info neste mandag angående nedsalget fra Verdane, netto omtrent 4 603 601 aksjer (5 500 000 - 231 766 (Sundt AS) - 664 663 (Bank Pictet & Cie). Da det ifølge den delte informasjonen bare er flere småendringer på topp 20 (endringer på mandag?), vil jeg anta at rundt 4 500 000 aksjer å være plassert på mange konti under topp 20 (nr 20 har 1 204 642 pr mandag morgen). Dette krever jobb, og blir ikke gjort uten en strategi.
Sist uke ble det kjøpt/solgt aksjer fra 11 av topp 20 selskapene, der det ble solgt fra 3 av 4 nominee-kontier i SEB. Virker ikke som disse er involvert. selv om de samlet kjøpte nesten 1 mill aksjer for et par uker siden.
Etter den "friske listen" fra Heine idag, sitter Sundt AS på 12,52 % (som største askjonær). Ludwig Lorentzen har 9,06 %. Samlet har disse to 21,58 % Sammen med Verdane har de 31,33 % av aksjene. Sundt AS og Ludwig Lortenzen har siste 2 uker kjøpt ca 2 000 000 aksjer).
Der er vel vanskelig å komme utenom denne troika om det er noe i emning....
Spennende tider, og vanskelig å forstå med tilgjengelig informasjon.
Først, Aksjeboken i danske børsnoterte selskap er IKKE offentlig informasjon. Vi er alltid prisgitt hva selskapet selv velger å offentligjøre.
Heia Norge.
Vi må legge til grunn at selskapet informasjon hver mandag over topp 20 er oppdatert med siste tilgjengelig informasjon. Det vil vel si at den "friske listen" Heine deler i dag vil innholde den samme info neste mandag angående nedsalget fra Verdane, netto omtrent 4 603 601 aksjer (5 500 000 - 231 766 (Sundt AS) - 664 663 (Bank Pictet & Cie). Da det ifølge den delte informasjonen bare er flere småendringer på topp 20 (endringer på mandag?), vil jeg anta at rundt 4 500 000 aksjer å være plassert på mange konti under topp 20 (nr 20 har 1 204 642 pr mandag morgen). Dette krever jobb, og blir ikke gjort uten en strategi.
Sist uke ble det kjøpt/solgt aksjer fra 11 av topp 20 selskapene, der det ble solgt fra 3 av 4 nominee-kontier i SEB. Virker ikke som disse er involvert. selv om de samlet kjøpte nesten 1 mill aksjer for et par uker siden.
Etter den "friske listen" fra Heine idag, sitter Sundt AS på 12,52 % (som største askjonær). Ludwig Lorentzen har 9,06 %. Samlet har disse to 21,58 % Sammen med Verdane har de 31,33 % av aksjene. Sundt AS og Ludwig Lortenzen har siste 2 uker kjøpt ca 2 000 000 aksjer).
Der er vel vanskelig å komme utenom denne troika om det er noe i emning....