Vistin - 2021 og utover


Oppretter en ny tråd for å rette fokus fremover. Den forrige tråden var mer preget av at man skulle komme ut av oljebets og "snu skuten" (hovedskuten seilte dog stødig hele veien, but still)

Produksjonen holder stabilt høyt nivå. Utbyggingsprosjektet har til nå gått som planlagt. Det ser rimelig greit ut. Dog vil råvareprisen stige i tillegg til at valuta gjerne vil påvirkes fremover (mange som spår at dollar vil svekkes for eksempel).

Og så er det en diskusjon angående Norge/lands beredskapsnivå når det gjelder egenproduksjon av medisiner og annet.

Personlig ser jeg lyst på Vistin sine kommende år og det er vel potensial for muligens 3-4 kroner i årlig utbytte på sikt?
Andre innspill?
d12m
13.10.2021 kl 14:13 3544

Er fortsatt ute. Energisituasjonen i verden booster ikke akkurat lysten på å kjøpe tilbake, men samtidig kjenner jeg en viss uro over å stå utenfor. Mulig jeg må kjøpe litt tilbake for å ihvertfall ha noe.
Kvike11
14.10.2021 kl 13:00 3465

Tror også at Vistin vil stige til nye højder igen.
5 nye stillinger, har Hilde Merete Hagen, Vice President Quality & Regulatory Affairs
fået sparket efter hun har solgt sig ud, og kursen faldt derefter.
Tror indtjeningen vil stige voldsomt, de nye fragtrater m.m. indregnes snart i prisen og når disse stabiliserer sig eller falder, vil Vistin holde sine priser og tjene stort på det.
Samtidig er den norske krone steget voldsomt, hvilket gør deres rå varer indkøb betydelig billigere.
Udbytte igen, måske snart
Regnskab inden for 14 dage
d12m
28.10.2021 kl 08:43 3302

Q1 21:
Metformin capacity expansion project: Approximately 35% of the investment paid as of end March
- Cash balance of MNOK 85 as of 31 March and no interest-bearing debt

Q2 21:
Metformin capacity expansion project: Approximately 50% of the investment paid as of end June
- Cash balance of MNOK 60 as of 30 June and no interest-bearing debt

Q3 21:
- Metformin capacity expansion project: Approximately 55% of the total investment of MNOK 100 paid as of end September
- Cash balance of MNOK 52 as of 30 September and no interest-bearing debt

De må vel snart vurdere å ta opp lån? Evt emisjon? Hva tenker dere?
HrDuck
28.10.2021 kl 08:54 3273

Positiv kontantstrøm og sterk balanse uten gjeld. CF kommer til å øke med økt Prod. Merkelig fokus d12, spørsmålet vil heller være hva utbytte vokser til fra H2-22. Jeg tror utbytteevnen vil være 2.5 kr + årlig.

Hvorfor skal de det? Det skulle komme på 100mill, og de har betalt 55%, Det betyr at det er 45mill utestånde, så 52-45= 7 mill på bok etter alt er betalt. Hva trener de lån til da?
Og de tjener penger hvert kvartal, selv om det var lite i pluss dette kvartalet da.
Men hvis de nå skal sette igang dette vannprosjektet nå, så begynner det å se tynt ut aj. Men det venter de vel med til de har igang neste prod linje tenker nå jeg.

2,5kr forsvarer en aksjekurs på 60kr (dette blir da 4,166% utbytte). Det er også det jeg har sett for meg. Mellom 55-70kr i pris etter de starter med 2-3kr i utbytte. Hvis de da velger å vente med utbytte noen år for å ekspandere, så ser jeg heller ikke no negativt på dette heller
d12m
28.10.2021 kl 09:00 3289

"Det betyr at det er 45mill utestånde, så 52-45= 7 mill på bok etter alt er betalt. Hva trener de lån til da?"

Du ser vel utviklingen gjennom året? De har gått fra 85 mill til 52 mill mens prosjektbetaling kun har økt fra 35% til 55%. Med andre ord: cash har sunket 33 mill mens % kun har økt 20%.

Lån bør uansett ikke være et problem.
Redigert 28.10.2021 kl 09:01 Du må logge inn for å svare

Hvorfor skulle de vurdere lån og emisjon? De har MNOK 52 i banken og har MNOK 45 igjen å betale på MEP. Vistin har hele tiden kommunisert at prosjektet skal betales med cash på bok samt løpende positiv cash flow.
HrDuck
28.10.2021 kl 09:06 3337

som sagt, merkelig fokus i et selskap som i løpet av et år vil være et av de med lavest på P/CF på hele oslo børs.

d12m
29.10.2021 kl 14:08 3254

Pactum er tydeligvis ikke helt enig med deg. Solgte alle sine 3,5 mill aksjer. Det gjør meg ikke mindre skeptisk til kommende tid når Astrupfamilien beslutter seg for å ikke beholde noenting. Pactum tar neppe en slik beslutning uten å regne grundig på det.
donolini
29.10.2021 kl 14:14 3257

du får pusse brilleglassene, og så lese hvem de solgte aksjene til …
d12m
29.10.2021 kl 14:39 3237

Se der, ja. Her var det rot i maskineriet. Leste bare første setning i nyhetsvarselet: "Stort innsidesalg i Vistin Pharma
Pactum har i dag solgt 3,5 millioner aksjer i Vistin Pharma til en kurs på 19,50 kroner."

Da beklager jeg og ting ser raskt mye bedre ut igjen.
rammern
01.11.2021 kl 11:50 3128

Ut fra et horribelt antall aksjer pga feilsatsning og fallende inntjening er jeg ikke overasket om kursen faller under 7,-
Aksjeutbytte som tidligere er bare å glemme .
Redigert 01.11.2021 kl 11:53 Du må logge inn for å svare
May-Liss
01.11.2021 kl 11:55 3169

Dette tror du ikke på selv rammern!
rammern
01.11.2021 kl 11:59 3200

Tok i kanskje , men ser ikke grunnlag for dagens kurs . Hva setter du som kursmål ?
Redigert 01.11.2021 kl 12:00 Du må logge inn for å svare
HrDuck
01.11.2021 kl 12:09 3200

H2-22 en gang så er kapasitet nesten doblet. Ferdig skalert så ligger selskapet an til å ha en positiv kontantstrøm over 2,5 kroner pr aksje.
rammern
01.11.2021 kl 12:15 3198

Om du ikke gir tilsvar . For meg er dette ikke et case å gå videre i ut fra at når dette snart kan bli en gammel måte å håndtere diabetes 2
Redigert 01.11.2021 kl 12:16 Du må logge inn for å svare
HrDuck
01.11.2021 kl 12:39 3197

Se der ja, nå skal vi diskutere basert på at: "aksjer er ikke spesielt lurt for jorden blir nok utslettet av en asteroide i morgen".
Du snur kappa etter posisjonen rammern og det er så gjennomskuelig. Ser du ikke selv hvor dumt det fremstår?
rammern
01.11.2021 kl 16:03 3170

Posisjonen min ble snudd for lenge siden og svært negativ for videre .
rammern
01.11.2021 kl 16:39 3146

50 aksjer kjøpt for å flytte aksjen opp 1,- ;)
May-Liss
01.11.2021 kl 17:17 3118

Mulig ikke relevant for deg rammern - men bare nevner det;
En av de bedre aksjeplukkerne i Norge, Ketil Skorstad har via Tigerstaden økt sin beholdning i Vistin de siste par uker.

Edit : Tigerstaden eier nå ca 850.000 aksjer i Vistin
Redigert 01.11.2021 kl 17:27 Du må logge inn for å svare

Har også lagt merke til det May-Liss,
Har fulgt med på Kjetil i 3-4 år, og han bommer ikke på mye. Og det ser ut som han hamstrer vistin så mye han kan på billigsalg nå. Ikke lenge siden han bare hadde 500k aksjer
May-Liss
01.11.2021 kl 17:48 3099

Tigerstaden 500k + Tigerstaden Invest 300k. Nå samlet i Tigerstaden. Tigerstaden har kjøpt snaue 50k de siste par uker - må nok opp i kurs for å få mer.
Redigert 01.11.2021 kl 17:49 Du må logge inn for å svare
rammern
01.11.2021 kl 21:32 3021

Da får vi håpe for hans del at han ikke faller for fristelsen ved å styre kursen med kjøp av 50 aksjer ;)
Redigert 01.11.2021 kl 21:35 Du må logge inn for å svare

Ser ut som det ligger en god support på rundt 19kr.
Har en følelse på at det er bunnen, men vi får se. Alltid noen som ikke klarer å se på at tallene går litt ned en periode.
d12m
16.11.2021 kl 14:13 2297

18,0 idag. Startet en rolig inngang igjen ved å kjøpe noen tusen ett par tiøre over forrige uke. Kommer kursen si 1 kr ned så blir det enda lettere for meg å øke videre selv om jeg i utg.pkt så for meg et halvår+ utenfor.
Redigert 16.11.2021 kl 14:14 Du må logge inn for å svare
rammern
17.11.2021 kl 12:37 2201

Jeg er fortsatt utenfor . Dobling av aksjeantall ved emisjon for oljetrading , som feilet og ble likvidert , skrumpende inntjening på tross av økt produksjon , 0 mulighet for gode utbytter gir bare et godt salg av selskapet som en mulighet for avkastning på dagens kurs . Meget mulig at aksjen skal tilbake til 10,- lagt på 3,- ut fra investeringer gjort og bidrag fra dette .
Redigert 18.11.2021 kl 18:06 Du må logge inn for å svare

Vistin Skal doble produksjonen nå rett rundt hjørnet, og Norge skal trappe opp egen supply fra norske medisinselskap, At folk selger her er vanskelig å forstå. Ingen av de store har solgt 1 aksje, så regner med at de kjøper billig av småaksjonærene som har dårlig tid :)
d12m
15.12.2021 kl 09:30 1858

17,1 idag. Nære 1 krone ned, men da begynner man jo naturligvis automatisk å lure på om den skal enda lenger ned..
Far-far
16.12.2021 kl 19:04 1686

Korona på tross. Jeg sier som Paust: men mat ska di ha, omskrevet til Men medisin skal de ha.
rammern
17.12.2021 kl 00:49 1641

En faling knife . Frakt problemer og skyhøye kostnader forbundet med transport fra India vil prege neste Q .
Redigert 17.12.2021 kl 00:50 Du må logge inn for å svare
d12m
17.12.2021 kl 09:18 1596

16,5x
Spent på hvor lavt denne går i løpet av neste halvår
May-Liss
17.12.2021 kl 11:32 1559

Økte kostnader ender alltid med økte priser. Spørsmålet blir når ikke om Vistin får bedre betalt for produktene sine.
rammern
17.12.2021 kl 12:58 1520

Oj . Den konklusjonen var enkel ;)
Noe annet jeg ikke liker med caset er at kursen er for lett å styre ut fra volum i handel . Her må det tall på bordet før jeg vil se på aksjen igjen
Redigert 17.12.2021 kl 13:03 Du må logge inn for å svare
Norsman
18.12.2021 kl 12:45 1411

Må nok forvente dårligere resultat i Q4, men også forvente krevende Q1 og Q2 neste år.
Marginene for Vistin blir betydelig dårligere med den voldsomme økte kraftprisen, samt at man får økte utgifter i forbindelse med vannavgifter som øker 20% Q1.22. Når det gjelder vann, er jo allerede tiltak iverksatt for å komme denne utgiften i møte, og dette i samarbeid med kommunen. Årsbehovet øker fra 450k/m3, til ca. 700k/m3 etter utvidelse, men her vil det reduserer med ca. 85% da det blir resirkulert, og det vil også kunne benyttes gjenbruk av spillvarme. Pris for vann øker i 2021 fra 9,15 nok/m3 til 13,69nok/m3, så dette er meget godt businesscase, investeringskost på 11,8 mill, hvor Kragerø kommune bidrar med 1 mill.
I forhold til energiforbruk, etablering av kraftkrevende industri i Norge har vært et konkurranse fortrinn, nå har dette endret seg betydelig over natten, ikke overraskende vil nok mange si, men her må det politisk vilje til for å endre rammebetingelser. Vistin opplyser et kraftforbruk årlig på rundt 13Gwh.
Vistin holder også på med å forberede økning i fabrikken, dette medfører økning i antall ansatte, og dette i en periode før oppstart av ny fabrikk. Det vil igjen gi økte kostnader, men ingen økt kontantstrøm i samme periode.
I tillegg har vi Covid periode sett økte frakt og råvarepriser som igjen påvirker bunnlinje.
Samlet sett så er det ikke så overraskende at aksjeprisen går nedover, tross forventning til økt produksjon fra Q2.22.
Så på kort sikt vil rammebetingelser, kraft, råvare, vann og frakt påvirke sterkt på marginene og aksjekursen.
Så hvor langt ned vi skal nå tør jeg ikke formene noe om, men volumene som dra ned kursen ligger i størrelsesorden 20-50000, så det er i små volum.
Driftsinntektene fra 2020 lå vel på ca. 254 Mnok, blir interessant å se tallene for 2021 når produksjonen er på et enda høyere nivå.







Redigert 18.12.2021 kl 14:43 Du må logge inn for å svare
d12m
18.12.2021 kl 23:44 1299

Men slutten av 2022 og utover i 2023 vil dermed kunne bli ekstra pent siden kvartalstallene sammenlignes med den krevende perioden man har nå - YoY blir da strømprisutfordring, fraktutfordring, utgiftsutfordring vs ca doblet produksjon og forhåpentligvis ikke strømprisutfordring, fraktutfordring etc.. kan bli pent. Men først skal det nok bli mørkere og kaldere før solen kommer tilbake.
Norsman
19.12.2021 kl 10:38 1290

Her er det bare å være tålmodig :) Jeg sitter trygt og godt, og at aksjekursen går litt ned betyr jo bare at man kan øke portefølje til lavere pris :) Og da blir fort ekstra pent. De som selger nå har enten for kort horisont, eller forstår ikke caset. 2-3 dobling av aksjekurs i løpet av ett par år.
May-Liss
19.12.2021 kl 23:31 1224

https://ml-eu.globenewswire.com/Resource/Download/f188790a-a664-494c-a685-818214d04074

"EARNINGS
Pharmaceuticals achieved an EBITDA of MNOK
4.6 (MNOK 9.5) for the quarter. Earnings before
tax (EBT) ended at MNOK 2 (MNOK 6.4). Vistin
has a continuous dialogue with customers to be
compensated for the significant increase in
costs."