RANA GRUBER - Kvartalstall og utbytte


Rana ligger ann til å levere et første kvartal med en omsetning på +/- 500 MNOK og et driftsresultat på +/- 300 MNOK. Trolig blir tallene enda bedre.

Utbytte alene og isolert sett for 1 kvartal blir trolig +/- 10 kr.

Nå er vi snart halvveis i andre kvartal og stålprisen bar vært enda høyere i 2 kvartal enn første kvartal. Vi kommer til å se et overskudd på godt over 300 MNOK på andre kvartal 2021.

Sålenge stålprisen holder seg over 130 dollar per tonn, vil Rana Gruber tjene 1 milliard i år. Ettersom stålprisen er 190
dollar per tonn nå vil trolig selskapet tjene godt over 1 mrd i år. Si om stålprisen skulle falt 30% nå, så tjener fortsatt selskapet 1 mrd i år. Det sier sitt.

Selskapet er priset til ca 2.8 mrd nå.

Selskapet har ca 500 MNOK på bok og pengene renner inn i er høyt tempo om dagen.

Selskapet burde vært priser på en P/E på 9 med tanke på tilsvarende selskaper. Basert på 2021 tallene til Rana snakker vi en P/E på 2-2,5 nå, hvis du tar ut cashen.
Det er latterlig lav prising.

Selskapet burde triple seg i verdi, så en dobling her er nok uunngåelig.

12 mai kommer første kvartals tallene, så bare å spenne sikkerhetsbeltene.

Her blir det kursfest :-)
Redigert 02.05.2021 kl 00:12 Du må logge inn for å svare
Ørn AS
01.05.2021 kl 09:08 3246

For en gangs skyld enig med ett innlegg her på forum. Rana er underpriset også grunnet at ledelsen er meget konservative i sine anslag. Rana leverer q1. Estimatene justeres opp, og Rana inn på hovedlisten.
Jernmalm futures trender alltid mot null grunnet backwardation, derfor de dårlige estimatene for kommende år.
Redigert 01.05.2021 kl 09:18 Du må logge inn for å svare
600m59
01.05.2021 kl 09:46 3175

Selv konservative DnB har estimert inntektene til 519 mill og EBITDA til 323 så dette blir en fest hele veien til banken
R_offe
01.05.2021 kl 17:42 2927

Det er vel ca 37,3 mill. Aksjer i selskapet.

Utbyttet pr Q. skal ligge på mellom 50 - 70% av fortjenesten.


(250×0,7) / 37,3 = ca 4,7

Eller er det noe jeg ikke har fått med meg??
Ørn AS
01.05.2021 kl 18:00 2893

4,7 x 4 = 18,8 stemmer på en prikk og med malmpriser på nær det dobbelte av hva Rana Legger til grunn så bør det bli riktig så hyggelig
Jguiden
01.05.2021 kl 19:08 2828

We expect solid EBITDA of NOK323m in Rana Gruber’s first quarterly report.
We expect a first quarterly DPS of NOK2.7, equivalent to a 70% payout ratio.

DnB Markets sin forrige analyse tirsdag 20 april. BUY 95 ,-
R_offe
01.05.2021 kl 19:28 2788

(323×0,7) / 37,3 = ca 6
Jguiden
01.05.2021 kl 19:44 2763

Må ærlig innrømme at det er mye som skurrer fra disse analysene til han i DnB. Han er veldig opptatt av nedsidene i denne aksjen. Blir uansett veldig spennende med Q1, og da får vi svar på mye vi lurer på i forhold til valuta og jernmalmpris sikring. Uansett om det skulle være hedget noe i Q1 så tror jeg ikke det har blitt gjort det i Q2. Blir uansett noen fantastiske kvartal fremover!
jess23
01.05.2021 kl 20:13 2714

Man må huske på å trekke ifra avskrivninger, hedgetap og skatt fra EBITDA. Tipper DNB treffer ganske bra med EPS på 3,8 for Q1. Men fremdeles et bra resultat. Kursmålene til DNB kan ofte være for lave i oppadgående aksjer, men når de sender ut oppdaterte tall før fremleggelse av kvartalstall synes jeg de ofte treffer rimelig bra iallefall.

Ved utgangen av 2020 hadde Rana Gruber sikret 540.000 tonn knyttet til skipninger i 2021. Se note 16 i årsregnskapet for detaljer rundt sikringene.

På dagens kapasitet produserer Rana Gruber 1,6-1,8 millioner tonn årlig.

Ca 1/3 blir solgt til lavere pris. 2/3 på nydelig priser.

Jeg tror vi vil se noen spinnville tall fra dette selskapet fremover!!!!

Spetalen er tilbake i Rana Gruber!!??
arnterik
03.05.2021 kl 09:26 1927

Ja det ser sånn ut, de skjønner vel at denne kommer til å eksplodere når folk finner ut hvilken gullgruve dette er
Cardigan
03.05.2021 kl 10:50 1807

Ledelsen i Rana er moderate i sine anslag, det samme er DNB, MEN at Rana er god butikk er det liten tvil om. De tjener penger med dagens prising av stålprodukter. Ingenting vokser inn i himmelen men her skal vi stige noen "høydemeter" før vi ser den reelle verdien.
Ny PM kan spores med ankomst Rana torsdag. Da går det ut ytterligere 66.000 tonn!
Loki
04.05.2021 kl 11:23 1400

Personlig så har jeg liten tru på at selskapet kommer til å tjene like gode penger hvert år. Men de kan nok klare et gjennomsnitt på 250 millioner per år.
Det blir da P/E 11.
Det er ikke så dårlig det . Selskapet er bare verdt 2,7 milliarder.
Ellers så er der mange som vil selge i dag. Det kan tyde på kortsiktig kursnedgang.

Jern prisen du viser til har bare blitt høgere.
mts001
04.05.2021 kl 17:16 1219

hvem selger ned til denne prisen?

En prising på ca 2.7 mrd idag. Men selskapet har ca 700 mill som er opptjent på bok. Dvs +/- 2 mrd uten cash. Hvis de hadde utbetalt cashen, så er selskapet priset på en latterlig lav PE uansett hvordan man vrir og vender på det.

Jernmalm spotpris all time high https://markets.businessinsider.com/commodities/iron-ore-price. Rana fremstår med dagens kurs som en gjemt skatt med inntjening og overskudd selskapet bare har kunnet drømme om.
Redigert i går kl 09:21 Du må logge inn for å svare

Personlig så legger jeg mer vekt på utsiktene fremover.
Det ser også bra ut for desember 2021

https://uk.tradingview.com/symbols/SGX-FEFZ2021/

I og med at RG opererer med spotpris så bør man vel følge med på begge deler. Men takk for deling av link.

Fin kommentar fra Shareville:
Rana justerer operasjonen sin avhengig av jernmalmprisen. I perioder med høy jernmalmpris gjennomfører de mer gråbergarbeid (uttak), mens i perioder med lav jernmalmpris gjennomnfører de mindre gråbergarbeid slik at kostnadene deres blir lavere. Dette kan de gjøre så lenge de i forkant har gjort nok gråbergarbeid til å klare seg igjennom periodene med lave jernmalmpriser. Tror dette kan medføre variasjon på cash break even på i USD 10-15/t. Husk at det må legges på en shippingkostnad på USD 20/t (tommelfinger regel). Derfor man ser cash break even kostnad i megleranalysene på USD 70/t.

Noen som sitter på oppdatert aksjonærliste?

Det kan så være, men stigningen på spot er mye mindre. https://markets.businessinsider.com/commodities/iron-ore-price
Uansett så er det ikke stigningen som er så viktig, men hvor lenge det kommer til å være så høye priser på jern som i dag.

Dersom det blir utbytte , vet noen hvilken dato som blir eks dato?
Redigert i dag kl 09:24 Du må logge inn for å svare