RANA GRUBER - Kvartalstall og utbytte


Rana ligger ann til å levere et første kvartal med en omsetning på +/- 500 MNOK og et driftsresultat på +/- 300 MNOK. Trolig blir tallene enda bedre.

Utbytte alene og isolert sett for 1 kvartal blir trolig +/- 10 kr.

Nå er vi snart halvveis i andre kvartal og stålprisen bar vært enda høyere i 2 kvartal enn første kvartal. Vi kommer til å se et overskudd på godt over 300 MNOK på andre kvartal 2021.

Sålenge stålprisen holder seg over 130 dollar per tonn, vil Rana Gruber tjene 1 milliard i år. Ettersom stålprisen er 190
dollar per tonn nå vil trolig selskapet tjene godt over 1 mrd i år. Si om stålprisen skulle falt 30% nå, så tjener fortsatt selskapet 1 mrd i år. Det sier sitt.

Selskapet er priset til ca 2.8 mrd nå.

Selskapet har ca 500 MNOK på bok og pengene renner inn i er høyt tempo om dagen.

Selskapet burde vært priser på en P/E på 9 med tanke på tilsvarende selskaper. Basert på 2021 tallene til Rana snakker vi en P/E på 2-2,5 nå, hvis du tar ut cashen.
Det er latterlig lav prising.

Selskapet burde triple seg i verdi, så en dobling her er nok uunngåelig.

12 mai kommer første kvartals tallene, så bare å spenne sikkerhetsbeltene.

Her blir det kursfest :-)
Redigert 02.05.2021 kl 00:12 Du må logge inn for å svare

Greier vi å få 8-10 kr utbytte per år så er det ikke så galt hvis du betaler 68kr per aksje. Er det noen grunn til at vi burde se en ATL hvis ikke FE prisen fortsetter å stupe? Hvis du mener pga trading så burde vel det være midlertidig.
Bullen
12.08.2021 kl 11:07 7867

Aksjen stiger og faller for mye. Etterspørselen etter jernmalm vil sannsynligvis stige. Får vi en bunn i prisen på ca. 160, vil kursen bikke opp igjen.
Solide utbytter kommer i 21-22. Det vil nok bidra til å holde kursen på et ok nivå.

Iron Ore stod i 200-220$ i hele sommer uten at kursen gikk, når iron Ore synker tilbake til nivåer før sommern så synker kursen. Hvor er logikken?

Iron ore price er latterlig høy, utbyttene blir saftige.

Når folk ser tallene fremover så blir dette bra! Ikke lenge igjen nå før Q2 tallene kommer😊
Redigert 12.08.2021 kl 12:24 Du må logge inn for å svare

Ingen vet hva 22 eller 23 bringer, det er det eneste som er sikkert i et marked.
Å sitte nå å si 7-10 dividende i 10 år blir bare for dumt.

Ja, med fallende priser vil trolig volum øke, men hvor mye mer prod kapasitet har Rana?
Du klarer ikke veie opp det malm priser faller, fallende malm er fallende bunnlinje enkelt å greit.

Malm prisene har vært helt sinnsyke, det vil ikke og kunne ikke vedvare.
Som sagt tidliger, det var ikke tilfeldigheter at det kom en hausse artikkel på HO for 14 dager siden, det var nok et bestillingsverk fra noen som så toppen være her og ønsket exit i Rana.
Redigert 12.08.2021 kl 14:56 Du må logge inn for å svare
JonasKr
12.08.2021 kl 15:14 7721

Eller 2020Bulk 😉. Bedre å få hele innskuddet betalt tilbake i løpet av 2-3år, i stedet for 10-15år i Rana.

Når det er sagt er jeg ikke direkte negativ til Rana. Jeg tror det Kinesiske myndigheter gjør vil få så store ringvirkninger at de ser seg nødt til å trappe opp stålproduksjonen igjen. Kina er selv storforbruker av stål, og Kinesisk næringsliv er helt avhengig av stål. Det er helt sinnsykt å bare kutte stålproduksjonen over natta fordi de synes jernmalm er blitt for dyrt og fordi de plutselig skal bli klimaforkjempere. Stålproduksjonen må opp på relativt kort sikt hvis hjulene skal gå rundt, det vil igjen være positivt både for Rana Gruber og tørrlast.
Redigert 12.08.2021 kl 15:16 Du må logge inn for å svare
Deutsche
12.08.2021 kl 19:00 7732

Hva meglerhusene maatte ha aa si er irrelevant. RANA har hedget prisene til historisk höye nivaaer og man kan forvente 1 milliard i EBITDA med priser paa $135, ifölge konsernsjef Moe. Selv med dagens priser tjener selskapet netto mer enn 2020 Bulkers og omtrentlig det samme som Golden. Til sammenligning er RANA bortimot fullinvestert og har gjeld med liten betydning.

Innen mars 2022 vil selskapet vaere paa hovedlisten hvis alt gaar som planlagt. Man skal ikke se bortifra at en rekke aktivt og passivt forvaltede fond kommer inn paa eiersiden, da flere fond har regler om at de kan utelukkende handle paa hovedlisten og ikke euronext.
Trader94
12.08.2021 kl 19:03 7793

Rana har egenkapitalavkastning på skyhøye 76,6%, folk skal få lov til å mene hva de vil. Men, mye på OSE er latterlig høyt priset.

Selskaper som ikke tjener penger og har gjeld opp til huet går opp, men. Ett selskap som tjener så vanvittig med penger går ned. Nei, her er det noe feil. Q2 rett rundt hjørnet, tallene lyver ikke.
Patron72
13.08.2021 kl 08:47 7897

Hei Dere

Jeg ser at selskapet i q1 varslet noe variasjon i volumene i de kommende kvartal grunnet overgang til nytt nivå i gruven.

Jeg har null peiling på gruvedrift, men hva tenker dere dette vil påvirke resultatene?
luftskip
13.08.2021 kl 08:54 7888

Maxvolumet for produksjon pr. år er omkring 1.800.000 tonn i året, så all guiding og vurdering av inntekt (i alle fall for min egen del og for analytikere flest) har vært omkring 1.600.000 tonn for 2021.

Det er ikke umulig at volumet kan bli enda mindre enn dette, for min egen del har jeg f.eks. regnet 385.000 tonn hematitt produsert i Q2 mens DNB faktorerer inn nedetid (2 ukers nedetid pga vedlikehold på jernbanen i juni) og dermed nedjustert til så lite som 330.000 tonn for Q2.

Vi får ikke mye til svar på dette før Q2 foreligger om to ukers tid, dessverre!
Trader94
13.08.2021 kl 09:05 7894

Ledelsen i Rana vet at Iron Ore Futures, USD, Dollar, NOK osv svinger mye frem og tilbake, det er derfor de har avtalt Swapavtaler, Fastprisavtaler osv for hele 2021 med sine kunder.

Men, så lenge det selskapet selger eller produserer er ettertraktet så ser jeg ingen grunn til å frykte noe, USA har godtatt mange MRD til å bruke på Infrastruktur, det grønne skiftet er i hardt fokus også kommer Kina til å innse at de er avhengig av Jern/Stål så for meg ser jeg på dette som kortsiktig støy at kursen har falt.

Rana er ikke noe dårlig selskap, men lista som er lagt vedr malm priser ligger alt for høyt, en pris over 150 historisk vil ikke vedvare.
Når malmen kommer langt nok ned kommer Kinamann, da kommer det større volumer, kjempe deal for tørrlast og Gogl, men Rana som kun prises ut fra malm pris er det lite godt nytt, lavere malm, lavere dividende kapasitet, lavere aksje kurs.

At Rana her fast priser for mye i 2021 er fint, det er jo på høye priser, men det skal jo også gjøres avtaler for 2022, det ser ut som det blir på lavere nivåer
Redigert 13.08.2021 kl 12:57 Du må logge inn for å svare
Deutsche
13.08.2021 kl 14:07 7591

De har allerede solgt store deler av volumet i 2021 og 2022 til en gjennomsnittspris paa USD/mt 143. 2023 som aar kan bli svaert spennende, da EU skal etter planen innföre en CO2-skatt paa import av varer, deriblant staal. Med andre ord vil jernmalm med et lavt utslipp bli i mindre grad avgiftsbelagt.

Angaaende fremtidens jernmalm-priser, ifölge Goldman vil etterspörselen etter staal dobles, grunnet omstillingen av ökonomien (https://www.tradewindsnews.com/bulkers/dry-bulk-driver-iron-ore-poised-for-supercycle-says-goldman-sachs/2-1-1039206). Det tar ti aar fra en malm-forekomster blir funnet til utvinningen begynner. Jernmalm-gruvene har vaert underinvestert og Brasil ligger fortsatt etter grunnet kollapsen av demningen.

Hvorvidt fallet i jernmalm-prisene er langvarig vil fremtiden vise.
Jono
13.08.2021 kl 17:14 7438

Ikke noe lett å forstå seg på denne aksjen, som om noen vet mer enn andre?
Har gjort flere kjøp denne uken, sikkert burde ventet til i dag, men kanskje vi ser 65 kroner på mandag for hva jeg vet.
En aksje som heller ingen kan beskyldes for å ta store gevinst sikringer, men ikke til å forstå seg på dessverre!
Jguiden
13.08.2021 kl 18:49 7416

Unnskyld meg, men hva er det folk her ikke forstår? Hvordan kan dere sitte her og ikke skjønne hvorfor kursen har falt?
Tar som en selvfølge at alle som kjøper råvareaksjer følger med på råvare prisen.

Vi skal fryktelig langt ned etter ex utbytte når absolutt alle som kjøper seg inn før q2 skal ut etter q2.

https://tradingeconomics.com/commodity/iron-ore
Redigert 13.08.2021 kl 18:50 Du må logge inn for å svare
odisen
13.08.2021 kl 21:50 7283

Hvorfor skal alle som kjøpte nå ut etter utbytte? Jeg kan bare prate for meg selv, men kjøpte mye idag på ca 66-67 kr. Jeg tenkte som så at om jeg kjøper idag til den pris, eller 3 kr billigere ( om det skjer) etter snarlig utbytte så er det inngang på 63/64 kr...

12 kr i utbytte i året på 64 kr er 19 prosent i utbytte, eller regnet på annen måte så har jeg fått tilbake kjøpesum på 5,3 år.
La oss si utbytte halveres, så er det fortsatt ekstremt bra.

Men la oss si det 3 alternativ. At utbytte er bra i feks 3 år, deretter halveres. Da har man fått tilbake 36 kr på 3 år.
Deretter så skal de siste 28 kr nedbetales med feks halvert utbytte( 6kr i året)
Men ikke vet jeg om det er noen grunn til at utbytte skal halveres.

Uansett. jeg skal ikke ut etter utbytte. Jeg skal kose meg med høyt utbytte så lenge det går.

R_offe
13.08.2021 kl 22:25 7257

Det er ikke lett å forstå seg på kinamann..

https://www.mining.com/web/chinas-green-ambitions-arent-halting-new-coal-and-steel-plans/
China continues to announce new steel mills and coal-fired power plants even as the country maps out a path to zeroing out heat-trapping emissions.

State-owned firms proposed 43 new coal-fired generators and 18 new blast furnaces in the first half of 2021, the Centre for Research on Energy and Clean Air said in a report Friday. If all approved and built, they would emit about 150 million tonnes of carbon dioxide a year, more than the total emissions from the Netherlands.

_____________

De velger altså å bygge FLERE kullkraftverk og smelteverk, slik at de kan produsere MER stål, samtidig som de varsler uttad at de skal redusere stålproduksjonen..




Hvorfor kjøpte du ikke mye på 60 blank? Enda da var råvaren priset høyere en i dag og du hadde allerede fått med deg et utbytte allerede.
Denne kommer til å falle under 60, er rimelig sikkert det, om da ikke det blir et veldig godt aksje marked fremover, men det ser jo ikke slik it.
Redigert 13.08.2021 kl 22:29 Du må logge inn for å svare
odisen
13.08.2021 kl 22:58 7339

Jeg hadde ikke lest meg opp så mye på den aksjen da. Jeg lå uansett høyt eksponert i andre aksjer som har gått veldig bra.. Jeg vektet meg imidlertid kraftig ned i sommer da jeg ble / er redd for kollaps. Samtidig så vil jeg være med på litt:) Prøver å ligge i utbytteaksjer nå. Når / om kollapsen kommer så har jeg utbyttene å trøste meg med, mens jeg går inn i andre aksjer igjen:) Hvordan er din plan?
Jguiden
14.08.2021 kl 07:00 7152

Jeg sier ikke at denne aksjen ikke er et veldig bra case. Jeg er mega Bull. Men folk her inne sier de ikke skjønner hvorfor aksjen faller som den gjør. Det jeg ikke skjønner er hvorfor den ikke faller mer. Jeg skal nok inn igjen, men blir nok etter q2 når den kommer til å styrte. Alle ferske investorer skal få med seg utbytte, derfor denne ikke har falt mer. Men når wx utbytte dato er her, så smeller det (hvis ikke jernmalm prisen har skutt opp i været).
R_offe
14.08.2021 kl 12:26 6890

Tidligere i år, når råvareprisene lå på omtrent samme nivå som idag, så var det mange som mente aksjen var underpriset iom at selskapet "skuffet inn penger"...
Struts
14.08.2021 kl 14:55 6787

Artig med en del troll her! Må være en konsekvens av at Peer Gynt stemnet på Gålå er over. Triste greier. Dvs at forestillingen er over for i år.

Rana er supersyklisk …som Hydro og bulk for den del.
Ifrastrukturprogrammet som vedtas i us , den ekspansive finans-og pengepolitiske som føres over hele verden er årsak til disse gode tidene for sykliske aksjer.
Ironore her vært noe av det mest usexy man har hatt i aksjemarkedet…malmgruver , hvem har giddet ?
Det er underinvestert i sektoren de siste tiårene. Planlegger man ny kapasitet ,tar det ca10 år før man er i produksjon.
Alt henger sammen , når malmprisene krakker ,da krakker resten av syklisk sammen med bulktransporten…
At aluminium og fraktrater skal opp og jernmalm og Rana ned , skjer ikke , sånn fungerer ikke disse markedene
Så tror man på det er ingen sykliske aksjer stedet å være nå.
Redigert 14.08.2021 kl 16:11 Du må logge inn for å svare

Det du skriver stemmer jo ikke, det er ikke underkapasitet i verden, det er plenty nok kapasitet og noe av denne der ute som nå gradvis vil komme på banen, dette har jeg skrevet siden Rana gikk på børs, Brasil har enda ikke kommet opp etter kollapsen, det kommer nå, opp fra 300-400mill/t er planen,
Det er en planlagt økning på 20 Rana gruver ila de neste 3 år, du ser neppe rekord priser igjen malm denne syklusen.

Det er ingen tilfeldighet at Rana gikk på børs i våres, dette er en godt timet børsnotering for å oppnå høy pris i markedet.
Ingen har snakket om krakk i malm priser, men mer kapasitet på banen vil selvf føre til lavere priser, mer normale priser.
Lavere malm og gruver faller ,hvis da ikke gruve selskapet kan øke produksjonen tilsvarende, så enkelt er det, mer malm kapasitet= normalt lavere pris = mer volum i et normalt marked, = mer frakt som gir høyere frakt priser.

At malmen kommer ned nå er det beste som kan skje for drybulk/ stor bulk og Gogl, det er ikke et etterspørsel problem som fører til malm fallet.
Økt malm kapasitet er der, frakt kapasitet er ikke der.

Men ellers, ja, malm gruver er det mest usexy du kan investere i, gruver generelt noe som ikke gir avkastning over tid.
Å kjøpe en malm aksje på ATH malm priser er neppe det smarteste du gjør, selv om dividende er godt i dag, blir det ikke like godt ved neste korsveg.
Redigert 15.08.2021 kl 11:49 Du må logge inn for å svare
nyigamet
15.08.2021 kl 23:24 6028

Er jammen mye 'rare' innlegg på disse trådene nå om dagen... dette kom etter oppslaget om utbytteaksjer i FA. Bedrevitere dukker da 'plutselig opp' og har aldri tidligere skrevet inne på trådene tidligere :) :)
Loki
16.08.2021 kl 09:38 5809

Rana Gruber faller videre. Malmprisen holder seg midlertidig på cirka 165+-5. Er der flere enn meg som har papirtap i Rana Gruber. Mitt tap ligger på 400000 kroner.
Jeg ser at Nicolay Grove sannsynligvis er helt ute av aksjen. han solgte seg ned fra 370000 til 282500 for et par dager siden. Du kan se på Rana Grubers hjemmeside at han er nesten helt ute av topp 20.

Det betyr at Nicolay Grove sto for nesten 1/3 av salget for t+2 dager siden.
Redigert 16.08.2021 kl 10:08 Du må logge inn for å svare
nyigamet
16.08.2021 kl 12:08 5600

Han hauset aksjen opp i media og med besøk, så solgte han. Smart kar :) og vi småsparere taper. Har også gått på tap, men er forsiktig med å bli med ned, så kjøpte en dag og solgte dagen eyter- med tap. Mitt motto er hvorfor bli med ned, da en kan selge seg ned og heller gå inn på lavere kurser. Tap og vinn med samme sinn:)
Struts
16.08.2021 kl 12:31 5551

Grove er muligens smart, men fremstår for meg som en ren kyniker, null moral. Hvilket også er fair enough. Så da vet man det til neste gang han hausser eller motsatt. Som nevnt før, narsissisten burde bli politiker - absolutt INGEN troverdighet i mine gamle øyne (ser ikke bort fra at de fleste mener det motsatte, det kan jeg utmerket godt leve med).

Men for all del, å selge og kjøpe seg inn på lavere kurs er velkjent. Og ei dumt til tider, akkurat nå (mht lavere kurs) i Rana. Man tjener intet, men inngangsverdien blir selvfølgelig lavere. Utbyttet fro q2 blir vel ikke så mye lavere enn forventet kanskje, og med lavere kurs blir jo prosentsatsen høyere. Skal mye gjøres dersom man havner på avkastning i banksystemet, etter inflasjon er jo den langt under zero. Men den som lever osv...
Redigert 16.08.2021 kl 12:44 Du må logge inn for å svare
Loki
16.08.2021 kl 15:02 5333

Jeg lurer faktisk på om ikke Nicolay Grove nesten tapte på investeringen hans i Rana Gruber. Hadde ikke han et snitt på kroner 70?
rolas
16.08.2021 kl 21:24 4894

Supert att Grove er på tur ut, helt elendig taktikk å slenge ut så mye på så kort tid når han kunne fått mye bedre betalt. Men tar gladelig imot Rana rundt 65,- kr
Blir fart når Q2 kommer snart
R_offe
16.08.2021 kl 21:51 4844

Det ble en "bomtur" til Mo I Rana, ihvertfall...
Men videoen gav oss aksjonærer et innblikk i hvordan ting skjer til daglig i selskapet, så informativ og bra var den..

Markedet har alltid rett og alt det der, men jeg har posisjonert meg for at markedet i dette tilfellet tar feil ;-). Pr just nu prises selskapet til 2,48 mrd på børsen.

Jeg trøster meg med å finne frem artikkelen i finansavisen fra 16.04, hvor konsernsjef Moe intervjues:

"
I 2020 fikk selskapet et driftsresultat før av- og nedskrivninger (EBITDA) på 677 millioner kroner, mens konsernsjef Gunnar Moe i år øyner milliardresultat.

«Tradisjonen tro er vi litt konservative når vi antar prisene for resten av året. Vi ser for oss at snittprisen blir på rundt 135 dollar, og at vi oppnår en EBITDA på rundt 1 milliard kroner, sa han til Finansavisen tidligere i år,» og la til:
«De fleste tror på høye priser i både 2021 og 2022, og da må man være klar over at priser over 100 dollar tonnet er ansett som høyt.»
Da Moe sa dette i vinter lå jernmalmprisen på nesten 170 dollar tonnet. Mandag morgen var prisen nesten på 190 dollar i Singapore, etter et prishopp på 4,7 prosent.
Prisen i Asia ligger dermed 55 dollar høyere enn den prisen som sikrer Rana Gruber milliardresultat. Gruveselskapet har en produksjonskapasitet på 1,8 millioner tonn jernmalmkonsentrater og spesialprodukter.
"
I dag ligger malmen på rundt 160$/t. Betydelige deler av produksjonen er allerede solgt/prissikret til gode priser, også for 2022.

Jeg blir ikke sjokkert om selskapet tjener inn 40% av sin markedsverdi allerede i 2021. Selv med risiko for fall i malmprisen (den har allerede falt en del tilbake fra sommerens fantasipriser på området 200$/t) er det likevel svært mye penger å tjene fremover for Rana. Min oppfatning er at selskapet er kraftig undervurdert av markedet. Satser på at "time is on my side". 26.08 kommer Q2.

mts001
18.08.2021 kl 15:23 3953

The iron ore price falls sharply once again today
topp20
18.08.2021 kl 16:29 3867

Jeg kastet kortene i dag med en ørliten gevinst. Var på nippet til å selge på høye 70 tallet, men ble for grådig.

Det virker ikke som malm prisen har noen god fremtid. Toppen er definitivt over og prisene vil uungåelig sige ned mot høyeste marginalkostnad som er på 100 usd ish

Kineserne vil etterspørre mindre volum og gruveselskapene har stor kapasitet i anmarsj. Jeg frykter dette blir stygt og etter fratrekk av et veldig hyggelig 2 kvartal utbytte blir ikke dette veldig spennende.
R_offe
18.08.2021 kl 16:49 3852

Da er Grove ute av topp 20...