RANA GRUBER - Kvartalstall og utbytte

Investorados
RANA G 01.05.2021 kl 08:59 206792

Rana ligger ann til å levere et første kvartal med en omsetning på +/- 500 MNOK og et driftsresultat på +/- 300 MNOK. Trolig blir tallene enda bedre.

Utbytte alene og isolert sett for 1 kvartal blir trolig +/- 10 kr.

Nå er vi snart halvveis i andre kvartal og stålprisen bar vært enda høyere i 2 kvartal enn første kvartal. Vi kommer til å se et overskudd på godt over 300 MNOK på andre kvartal 2021.

Sålenge stålprisen holder seg over 130 dollar per tonn, vil Rana Gruber tjene 1 milliard i år. Ettersom stålprisen er 190
dollar per tonn nå vil trolig selskapet tjene godt over 1 mrd i år. Si om stålprisen skulle falt 30% nå, så tjener fortsatt selskapet 1 mrd i år. Det sier sitt.

Selskapet er priset til ca 2.8 mrd nå.

Selskapet har ca 500 MNOK på bok og pengene renner inn i er høyt tempo om dagen.

Selskapet burde vært priser på en P/E på 9 med tanke på tilsvarende selskaper. Basert på 2021 tallene til Rana snakker vi en P/E på 2-2,5 nå, hvis du tar ut cashen.
Det er latterlig lav prising.

Selskapet burde triple seg i verdi, så en dobling her er nok uunngåelig.

12 mai kommer første kvartals tallene, så bare å spenne sikkerhetsbeltene.

Her blir det kursfest :-)
Redigert 02.05.2021 kl 00:12 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
08.10.2021 kl 00:34 10763

Det kommer nok, vær trygg
blir lite q3 og dividende frys i q4
Redigert 08.10.2021 kl 00:36 Du må logge inn for å svare
Spartan
08.10.2021 kl 00:29 10612

Burde ikke aksjekursen snart gjenspeile det store faller på jernmalm, og nå fraktprisene?

Ser man ranas historikk med driftsresultat ligger det vel i størrelesesorden på 1/4 av det vi har sett siste år.

Tenker 40-tallet da må være rett prising? Noen som tror den kan falle til 30 også?
DividendYield
07.10.2021 kl 23:35 10379

Ja, enig. Synes det er et rart svar han gir til e24 om årsaken og tror dette skal endre seg og snart være en fordel. Virker ikke ut som de har særlig oversikt over fraktmarkedet og ståa i bulk.
Slettet bruker
07.10.2021 kl 22:59 10340

Dette frakt trekket virker som en brøler, utelater også å informere om det før nå. Håper noen hoder ruller på logistikk avdelingen og rådgiver fløyen.
Kalle Kurtasje
07.10.2021 kl 22:42 10337

Har en liten post i Rana, men har satset stort i bulk, da jeg forventer minst 3-4 gode år i bulk shipping.
Håper følgelig på høye fraktrater, som også vil ramme Rana, hvis de ikke tilpasser seg denne situasjonen.
suspekt
07.10.2021 kl 22:24 10379

Snur fort innen shipping, Rana skal levere malm i mange mange år ennå. Fraktprisene går i forholdsvis kortvarige sykluser. I mellomtiden får vi utbytter.
Slettet bruker
07.10.2021 kl 19:44 10506

Trist dere ikke ville lytte.
Å kjøpe gruve aksjer på ATH malm priser kunne selvfølgelig ikke gå bra

Shorte Rana være lang Gogl/ malm bulk var spekket her
Redigert 07.10.2021 kl 19:47 Du må logge inn for å svare
DividendYield
07.10.2021 kl 19:27 10386

Selv om omtalt som utbyttekongen har jeg enda ikke vurdert denne da jeg for det meste har vært posisjonert mot shipping dette året. Tenkte kanskje siste tids nedtur kunne være en inngang, men jeg sitter igjen med en del spørsmål.

Virker å være temmelig over bullish hovedinnlegget her. Er/var det seriøst ment av forfatter? Ferskt kursmål er 80 kr, noe den bare bare har vært over en gang og da var det lovnader om over 20 % utbytte og omtrentlig da hovedinnlegg ble skrevet. Et innlegg som lover dobling :) Jeg har som nevnt ikke fulgt så mye med, men utbytte på 10 kr bare for ett kvartal. Skjedde det? I følge børssidene til FA er det langt lavere, men der står det av og til feil.

Til slutt virker det å være skikkelig dårlig timing med disse fraktratene. Selskapet sier de forventer en normalisering og at de vil tjene på det til slutt, men for oss som følger shipping og de tilstandene som er der må vel det sies å være tvilsomt om det skjer med det første?
Hva sier dere som er posisjonert, er siste tids nedtur en fin inngang og at de gode tidene kommer tilbake? Virker å ha fremtiden foran seg med etterspurt ressurs og lavt co2.
suspekt
06.10.2021 kl 22:17 10704

Melder om økte fraktkostnader på 38 mill. Går rett på bunlinja og svekker resultatet litt, men det skulle bli brukbart likevel.
Redigert 06.10.2021 kl 22:18 Du må logge inn for å svare
Loki
30.09.2021 kl 10:39 11339

Det ser ut som Beck asset management AS har fått tilbake aksjene som de lånte ut. Det var på nesten 120000 aksjer. Der kan derfor være andre på topp 20 som har lånt ut aksjene.

Det jeg lurer på er hvorfor Norsk lovverk på aksjer som er på børs er så lite transparent. Etter mitt syn så burde topp 20 lista vert en liste med disse opplysningene.
1. Totalt antall aksjer de har, utlån/innlån + aksjer de eier/aksjer de skylder. Hvem som vises blir gjort etter vps som vanlig.

Dette er fordi at folk burde ikke trenge å tippe om de har lånt , solgt eller kjøpt aksjer for å havne på topp 20 lista.
Ikaros200
29.09.2021 kl 15:16 11572

Her glemmer du å ta høyde for salg fremover i tid til fikserte priser (330' tonn for 21-22) - hvor rana både har fått lavere priser enn toppen og nå høyere enn dagens (spot). Men over tid vil Ranas snittpris nærme seg spot forutsatt at den er stabil. I tillegg kommer da evt premium rana oppnår som følge av kvalitet på malm.
Loki
29.09.2021 kl 12:40 11610

Det er enkelt. DNB 70 dollar med frakt. Jguiden la på 20 dollar i frakt i tillegg. Jeg er ikke helt sikker men jeg tror det er det han regnet seg fram til.

Uansett lønnsomheten er mye lavere nå i Rana Gruber. 120x0,97-70= 46,4 dollar per tonn. det var jo 199-52= 147 dollar per tonn. 46,4/147= 0,315.

3,76x0,315= 1,18 kroner i forenklet tipping på utbyttet for fjerde kvartal som betales i februar.

Uansett så får vi håpe på høyere produksjon av kull, gass, olje og strøm slik at prisene på energi begynner å falle. Stålprisene er svært høye for øyeblikket, men det er dessverre også energiprisene på de fleste energikilder.
Redigert 29.09.2021 kl 13:01 Du må logge inn for å svare
Ikaros200
29.09.2021 kl 11:07 11614

Jeg ser at du skriver det. Imidlertid skriver selskapet selv i sin Q2 rapport på side 3 at cash cost pr mt (tonn) er NOK 452,8 for 1H 2021 mot NOK 415,5 for H1 2020.
I dollar blir da dette ca 52,2 $ pr tonn for 1H 2021 (dagens kurs 8,68). Selv om vi skulle hive på 20$ i frakt kommer vi ikke til 90... Fint om du kan identifisere de øvrige 18 dollar pr tonn som du mener inngår i break even, og vis gjerne til kilder også.

Loki
24.09.2021 kl 18:12 5857

Bellx Rana har tapt penger ett år. Det var ett år som de tapte cirka 100+ millioner kroner. Prøv å finn fram talla for 2016, jeg klarer ikke å finne dem lenger.
Prisen må under 60 dollar per tonn, og da var prisene på 40 dollar per tonn.

https://www.nrk.no/nordland/24-mister-jobben-hos-rana-gruber-1.6452650 De hadde problemer i 2009. Dette var under den verste tiden med finanskrisen.

Uansett så var dette før de hadde avtale med Cargill. https://www.mip.no/2020/milliardavtale-for-rana-gruber/
Redigert 24.09.2021 kl 18:31 Du må logge inn for å svare
bellx
24.09.2021 kl 16:50 5511

Alt kan skje i denne men de har vel aldri tapt penger? aksjerobotene som handler i rana må være av den"værste sorten"flytter jo kursen med mye på lite volum. Handlet her i dag da synes risk reward ser bra ut i motsetning til mange av luftslottene på ose.
Jguiden
24.09.2021 kl 16:41 5467

Sjansen for å få handlet denne til under 50kr er stor. Lav interesse her frem til neste Q.
Men er enig at det begynner å bli fristende å kjøpe litt, men jeg kjøper ikke før 40tallet.
suspekt
24.09.2021 kl 16:26 5488

Ser ikke ut som vi skal under 50. Lav rsi nå og den indikerer oppgang. Den nedadgående trenden er over, opp herfra er mitt tips. Gjeldfri så vit jeg vet, gode utbytter fortsetter.
Jguiden
24.09.2021 kl 14:49 5482

Breakeven pris er ikke på 40usd + frakt. De har ligget på breakeven 90usd inkl frakt i år(ifølge DnB analytiker). Og har verdens høyeste breakeven.

Men ledelsen har sagt at de kan ha breakeven nede på 40usd+frakt i de aller verste periodene med svært lav jernmalmpris.. Så de skal jo i teorien tåle lav spotpris i dårlige tider, men nå som de investerer i fremtiden og gjør tiltak for å tåle lave prisen opererer de med høy breakeven.
Ikaros200
24.09.2021 kl 14:04 5518

Jeg forstår forsåvidt hva du sier - og slik jeg tolker deg mener du da kort oppsummert at en kan legge til grunn at Rana selger sitt produkt til spot minus frakt på ca 20$ pr tonn.
Det er forsåvidt greit nok.
Vi må imidlertid ta med i beregningen at deler av produksjonen er sikret, senest i august. Jeg viser til Q2 side 3:
In August 2021, Rana Gruber AS entered into Iron Ore 62% Fe, CFR China (TSI) swap contracts.
According to the swap contracts, Rana Gruber AS has agreed to sell a total of 330 000 mt in 2021
and 2022 at an average price of USD 143/mt.

Slik jeg tolker selskapets informasjon om pris her og opplysninger om FOB, så innebærer det i realiteten da et overskudd på ca 100$ pr tonn her - ettersom fraktelementet allerede skal være hensyntatt i den oppnådde prisen og oppgitt breakeven på ca 40$ pr tonn. Hvilke øvrige priser selskapet oppnår må vi vel nesten vente til Q3 for å få svar på.
Ift spotprisen kommer vel i tillegg selskapets premium for kvalitet på malmen, som ca utlignes av det frakttillegget du mener må trekkes fra spotprisen?
Loki
22.09.2021 kl 09:32 6163

Der var en svak stigning på jernprisene i dag. https://www.tradingview.com/symbols/SGX-FEF1!/ https://www.tradingview.com/symbols/SGX-FEFZ2021/
Dette førte til en tilsvarende stigning på Rana Gruber. Hvor tror dere det går framover. Vi går mot urolige tider.
Jguiden
21.09.2021 kl 19:08 6420

Cargill har forpliktet seg til å kjøpe alt Rana produserer, helt frem til 2030. Men de betaler spotpris. Og noe er jo hedget..
Jguiden
21.09.2021 kl 19:06 6372

Cargill’s metals business and Rana Gruber, a
leading Norwegian mineral producer, announced today that they have signed a binding
agreement to extend the existing contract between the two companies, currently running
through to 2025, further to 2030, concerning the exclusive off-taking and marketing of Rana
Gruber’s hematite concentrate. This move will allow the two companies to continue help
customers worldwide meet their critical decarbonization targets with high quality iron and ore
products.
Erling
21.09.2021 kl 17:53 6441

At de har solgt alt de produserer til 2030, er løgn...De har kun solgt deler av produksjonen for de neste 2-3 årene,men tror Rana på kurs 50 kan bli en god utbytteaksje i mange år...
nyigamet
20.09.2021 kl 21:54 6873

Takk Erling, selv om jeg føler med mange som sikkert har hatt en del 'papirtap' de siste dagene. trenden så ut til å komme, men det er også grunnleggende forutsetninger som nå betraktelig har endret seg iht.verdsettelsen.

Vi verdsetter jo verdien på RANA frem i tid og ikke til nåtid eller fortid. Dessverre tror jeg kursen nå (med de nye forutsettninger), Kina, etc.etc skal den enda lenger ned. Nytt mål vil jeg ikke tippe, men vi er mulig ned under 50,- blank allerede i morgen...om dette fortsetter, 45,- ila uka :/
Redigert 20.09.2021 kl 21:57 Du må logge inn for å svare
Spartan
20.09.2021 kl 19:15 7021

Da er denne endelig på vei ned mot det som er realiteten: jernmalm har falt som en stein, lite utsikt til bedring om Kinas byggeøkonomi nå avtar. 40 tallet er nok mer riktig prising.
Loki
20.09.2021 kl 15:37 7219

Ja denne skal nok under 50, kanskje 40 for den saks skyld. Vi snakker om tidenes finanskrise som er på vei. Der er nok en god del banker som skal gå konkurs.

Da ser det ut som fallet i Rana Gruber har passert 10% i dag. Dette her er et minikrakk.
Redigert 20.09.2021 kl 15:41 Du må logge inn for å svare
topp20
20.09.2021 kl 15:09 7297

Tror vi skal godt under 50 før denne blir interessant igjen dessverre
suspekt
20.09.2021 kl 14:19 6983

Har avtale om salg til 2030, av alt de kan produsere, prisen de får er høyere enn i dag. Gjeldfritt selskap som kommer til å tjene penger i årene fremover. Utbyttene kommer som perler på en snor.
Erling
20.09.2021 kl 13:37 7043

Litt i tvil hvem som er ny i gamet her,nå får du Rana for 52....
CasaNova
20.09.2021 kl 10:50 7119

Det virker veldig som du misforstår det jeg prøver å si her, og kanskje er det jeg som forklarer det på en dårlig måte.. Når mange ser på Rana Gruber og selskapets cash break even nivå så ser de på spot prisen på jernmalm og trekker fra cash break even. Men det er ikke jernmalmprisen vi ser på Bloomberg eller andre steder som er selskapets oppnådde salgspris, men nett av frakt (free on board som du sier). Fraktelementet har historisk ligget på rundt USD 20/tonn. Derfor, hvis du vil gjøre den enkle eksersisen for å se hvor mye Rana tjener på visse prisnivåer på jernmalmen, kan du legge på USD 20/tonn på cash break even og nette dette beløpet med den spot prisen du ser for jernmalm. Evt. kan du selvsagt nette fraktelementet fra jernmalmprisen og deretter trekke fra selskapets cash break even.
Loki
20.09.2021 kl 10:18 7105

Rana Gruber faller kraftig i dag. Jernprisene på desember levering er på på 90 dollar per tonn. bare 20 dollar over 70 dollar. Grunnen er som alle vet at Kina har gitt ut ordre til sine stålverk om å dumpe all jernmalm de har på lager ut i markedet. Jernmalmprisen kan kortsiktig gå ned mot 10-30 dollar per tonn.

Jeg aner ikke hvor mange stålverk i Kina som kommer til å gå konk på dette her. De har kjøpt jernmalm på 140-220 dollar per tonn og selger dette ut på 90 dollar per tonn med lavere pris for hver dag som kommer. Jeg tviler på at Kina klarer å redde Evergrande med dette her. Her ser det ut som Kina går til helvete økonomisk.

Dessverre går vi med i dragsuget. Utbyttet bør nok reduseres til 50% eller lavere for tredje og fjerde kvartal.

Heldigvis så reddet styret oss fra kollaps ved at de har forhåndsolgt nok jernmalm til fastpris så vi ikke går i minus de neste 2 åra.
Redigert 20.09.2021 kl 10:26 Du må logge inn for å svare
Ikaros200
18.09.2021 kl 10:59 7441

Jeg tror ordet du leter etter er kritisk, ikke hoven.
Jeg er helt enig i at det er fint med en konstruktiv tone. Imidlertid er det å legge ut påstander (udokumenterte opplysninger) noe annet enn å legge ut fakta, og for at en påstand skal bli troverdig bør den underbygges. Særlig gjelder dette på forum som dette, og særlig når opplysningene som gis er annerledes enn det som fremkommer i selskapets informasjon. Og hvis det ikke underbygges så vil det være svært vanskelig for den enkelte leser å skille riktige opplysninger fra gpp - som tross alt florerer på dette forumet. Så dersom du har andre opplysninger fra selskapet enn det som ligger i presentasjonene hadde det vært rimelig å oppgi kilden og hva som var kommunisert. Slik jeg ser der er det naturlig å anta at selskapet har oppgitt riktige priser på de opplysninger de har gitt om sine salg, herunder fremover. Jeg legger også til grunn at de prisene de opplyser er konsistente med free on board, som de beskriver, jf tidligere. For å beregne inntekter mener jeg da at å hive på en tommelfingerregel om frakt - dersom det allerede er hensyntatt ift at man selger til fraktjustert pris - blir å gjøre dobbelt fradrag for frakt. Og hvis du mener at selskapet oppgir salgspriser før frakt så fremstår dette for meg som underlig, tatt i betraktning deres fob opplysning - og bør da både redegjøres for og dokumenteres.
Loki
17.09.2021 kl 16:09 7745

Jernmalmprisene er i fritt fall etter at Kina strenger ned mye av stålproduksjonen. https://steelnews.biz/china-stopped-production-of-major-steel-mills/

Stålprisene kommer til å stige kraftig fremover mens jernprisene vil være lave. Det vil ta lang tid før dette retter seg for jernprodusentene. Det tar cirka 1-4 år for resten av verden å bygge ut stålproduksjonen. Dette er et grep Kina tar for å skape økonomisk ustabilitet i verden. Dette har de gjort før. De starter opp masse billig stålproduksjon og struper prisene på jern når de blir for høye, Senere så konker de konkurrerende stålverk ved å starte opp de samme stålverkene som de tidligere la ned av miljøhensyn.

Kina driver med utstrakt markedsmanipulering. Alle selskaper med patentrettigheter anbefales å ikke drive i Kina. Alle selskaper anbefales å kreve kontant betaling for varer som leveres til Kina og de anbefales å legge ned all kinesisk virksomhet på grunn av at Kina er et diktatur. De har allerede uttalt at de har planer om å innføre maksimalt tillatt profittmargin for private selskaper i Kina. De har i praksis allerede lagt ned flere sektorer i Kina som Kina ikke liker. Blant annet privat undervisning på nett.
Redigert 17.09.2021 kl 16:28 Du må logge inn for å svare
nyigamet
17.09.2021 kl 08:07 7996

Nyhetsvarsel på FA:
Australske gruveaksjer fortsetter ned etter fall i prisene på jernmalm. Rio Tinto er ned 4 prosent, BHP svekkes 3,95 prosent, mens Fortescue Metals Group faller 11,7 prosent.

nyigamet
16.09.2021 kl 13:45 8276

Flott opplysende innlegg. Ned - 2.65 % nå, men ser det ligger større kjøp på 58,- nivå. midlertidig stopp der.
Redigert 16.09.2021 kl 13:47 Du må logge inn for å svare
Loki
16.09.2021 kl 08:26 8432

Der er et par momenter til hvorfor denne kanskje kommer til å stige fremover.
1. Fraktprisene på varer er svært høye, og dette hjelper varer med kortere frakt.
2. Stålprisene er høye.
3. Der er fare for at Cementa legges ned etter oktober på grunn av forurensing av grunnvannet og store skader på bygninger rundt kalkbruddet slite i Sverige. (å kjøpe kalkgruve aksjer kan være bra nå). Gruven i Sverige som står for 80% av Europas jernproduksjon vil få en moderat nedgang i produksjonen og mye høyere kostpris siden de er avhengig av en type sement for å stabilisere gruvegangene.

Så lenge fornuften vinner så vil ikke slite kalkverk legges ned. Dersom slite kalkverk legges ned så estimeres det med 50000-250000 ekstra arbeidsledige folk i Sverige. Sverige må endre miljøloven med en kraftig oppmykning på utslipp for å redde slite kalkverk. De må også sannsynligvis betale for tvangsflytting av naboer til slite kalkverk. Der er blitt påvist store sprekkskader på en god del av nabohusene til slite kalkverk. En del privatfolk er ikke glade for at husene deres blir ødelagt.

Svensk politikk har sine utfordringer for tiden:
https://www.expressen.se/nyheter/liberalerna-ku-anmaler-ibrahim-baylan/
https://www.expressen.se/nyheter/cementa-soker-akut-brytningstillstand-i-slite/
https://www.aftonbladet.se/minekonomi/a/BjGJWQ/cementa-nekas-provningstillstand

Det mest sannsynlige er derimot at Rana Gruber faller i verdi den nærmeste tiden.
Redigert 16.09.2021 kl 08:56 Du må logge inn for å svare
Jguiden
16.09.2021 kl 07:57 8471

Ja. At denne ikke har falt under 50,- skjønner jeg ingenting av. DnB analytikern mener aksjen burde stå i 0 ved priser under 90 usd. Det vil jo selvsagt ikke skje, men når prisene er på usd 117 nå, så bør det komme et ganske fælt kursmål fra han snart. Tror denne kommer til å bli stygg når alle skal ut. Får håpe jernmalmen svinger fort opp igjen..