Og med det som utgangspunkt ser de for seg en aksjekurs på 134 nok ?
Da burde inntekt over 30 mill og ebit over 15 fint forsvare 110 i kurs.
Jeg tror Q2 flyr langt over 😚😃

For q3 og q4 ser de for seg hhv 22 og 25 mill inntekt og 6 og 8 ebit. Jeg tviler sterkt på at vi er der, men har tatt feil før. Begynner SAN-ballen å rulle, så,stoppes ikke den

Ser vi til Europa og USA så tastes det veldig mange fortsatt. Testing har blitt rutine og det brukes mer avanserte tester ( cod er nok med i veldig mange).
AZT sine enzymer er med i det mest avanserte testene, så leveransene fra AZT tror jeg det er mer sannsynlig øker utover 2021 enn at de avtar.
Enzymer til tester solgte for 16 mill i Q1, tipper det vil ligge på mellom 15-20 mill pr Q i hele 2021. IsoPol kan endog føre til at det øker enda mer.

AZT leverte SAN fra gammel produksjons linje i Q1, samtidig hadde de besøk av 2 av de største SAN kundene. Dette var garantert for å verifisere den nye produksjonslinjen før de bestiller fra den, vi kan derfor forvente at disse destiller fra ny stor batch i Q2. Fra Q3 2020 fikk vi vite at største enkeltordre med SAN var på 3 mill. Tipper disse to store kan kjøpe for 3-5 mill hver i Q2.

SAN har solgt stabilt på rundt 11 mill siste 3 Q, når de nå i Q2 har begynt salget fra ny produksjonslinje tror jeg flere vil kjøpe større ordrer. Kundene har trolig prosedyre for verifisering av hver batch de kjøper fra og et større innkjøp forenkler nok kvalitets kontrollen. I tillegg regner jeg med noe rabatt fra større ordre. En dobling i SAN salget tror jeg er svært realistisk og mulig alt for lavt 😀

Så sitter vi med SAP til forskning, her var salget rundt 14 mill, før pandemien lå vel dette på rundt 7 mill, mens det under lockdown var omtrent fraværende. Veldig vanskelig akkurat denne synest jeg, mulig alle hamstret i Q1, men også mulig mange bruker mye mer. Kan trolig være alt fra 0-15 mill.

Ser vi til lanseringer så er det kun ny SAN 2.0 som har blitt lansert. Den nye produksjonslinjen til SAN gjør nok at endel arbeidskraft ble «frigitt» i Q2, det at vi ikke har fått flere nye produkt lanseringer tror jeg er en indikasjon på at Q2 har hatt mye produksjonsjobb, men mulig de også har brukt tid på å flytte/bygge ferdig alle produksjonslinjer i nye lokaler.

Pareto har nedjustert sin forventing i en oppdatering fra 27. juli. Nå forventer de inntekt på 30 og ebit på 14

Det virker ganske tydelig, at de ikke har tatt med noe bidrag ifra hverken Reithera eller ukjent i Q2. Noe som kan stemme, men lite sannsynlig. Reithera har ekstremt gode resultater til nå,og må levere et betydelig antall doser ila neste år, de vil få kapasitets problemer mhp produksjon, som de må løse med å øke den selvfølgelig, men også starte tidligere enn vanlig kan være smart. Jo raskere de starter opp,jo mindre kapasitet trenger de.

Noe på gang ??

Enkeltordre på 200.000 aksjer omsatt kl12:50 i dag på kurs 104,6