PetroNor - Generell tråd med oppdaterte gestimater

FkL
PNOR 06.05.2021 kl 13:53 70472

Dette er oljeselskapet som har alt på stell. Meget sterk økonomi, solide inntekter, solide eiere med Abu Dhabi som den største og ikke minst drøssevis av triggere.
De to nylige triggerne som gikk inn var 60% produksjonsøkning i Kongo og godkjenning av kjøp på våre lisenser i Guinea-Bissau. Ledelsen leverer og leverer.
Selskapet har mye penger på bok, ekstremt lite gjeld og er allerede fullfinansiert for videre utbygging med dertil ytterligere produksjonsøkning i Kongo.

Hjemmeside
https://petronorep.com

Siste selskapspresentasjon (Det lå en nyere hos Pareto som nå er fjernet)
https://petronorep.com/media/1834/20210311_pnor_company-presentation.pdf

Siste økonomirapport
https://petronorep.com/media/1857/2020-petronor-annual-report-financial-statements.pdf

Siste topp 20
https://www.petronorep.com/investors/shareholder-information/

Siste analyse
SB1M: 2 NOK target, NAV 2,2 NOK (denne ble gjort før 60% produksjonsøkning og godkjenning for kjøp av lisenser i Guinea-Bissau.)

Gestimater
04.05.21 - Dagens produksjon 4045 bopd med break even på $20

XX.XX.21 - Avtalefrist forhandlinger nytt oljefelt PNGF Bis (Kan ventes når som helst)
XX.XX.21 - Myndighetsgodkjennelse Nigeria Aje
XX.XX.21 - Fordelingsvurdering aksjer/kontanter Aje oppgjør, innføring av nye aksjer (73mill med kurs 1,15)
XX.XX.21 - Nigeria Marginal lisensrunde - kunngjøring av vinnere (PNOR kun teknisk inne). Knyttet til Aje godkjennelse.
XX.XX.21 - Total skal trolig borre på ROP (Vi vet ikke når eller hvem som har fått oppdraget, men det er sikkert at det kommer)
XX.05.21 - Godkjenning av prospekt for tildeling av rep. emi. aksjer hos finansmyndighetene
XX.05.21 - Informasjon om andre steg i emisjonen rettet mot nåværende aksjonærer - 60mill aksjer fordelt på de aksjonærer som ikke deltok i del 1.
XX.05.21 - Forhåpentligvis forlik mellom Senegal og Petronor om SOSP-lisensen
XX.05.21 - Utstedelse av aksjer som betaling for Symerotransaksjonen og til Petromal for å beholde andel på 38,25%
XX.05.21 - Gjennomføring av rep. emi for de som var aksjonærer 11. mars - 60mill aksjer fordelt på de aksjonærer som ikke deltok i del 1.
XX.05.21 - Utstedelse av opp til 60 mill rep. emi. aksjer (+4.7%)
XX.05.21 - Oppgjør for kjøp av lisens i Guinea-Bissau.
XX.05.21 - Flytting av selskapet fra Australia til Norge (mai/juni)
XX.05.21 - Avvikling av styremedlemmer i Australia (mai/juni)
30.05.21 + Senegal lisensrunde
15.05.21 - BP skal borre på A1 i Gambia (I følge media har BP trukket seg fra lisensen, ikke noe offsielt fra Gambia ennå)
28.05.21 + 2021 generalforsamling
28.05.21 + Q1 2021 rapport
XX.06.21 - Flytting av selskapet til hovedlisten - vi er allerede på 25% free float. (mai/juni)
30.06.21 + Long Stop date for Aje avtale med Panoro
30.06.21 - Senegal lisensrunde - kunngjøring av vinnere
XX.06.21 - Lansering av ESG flaringprosjekt i Nigeria i samarbeid med Aragon
XX.06.21 - Lansering av øvrige ESG prosjekter
XX.07.21 - Innkjøp av ny FPSO på Aje i Nigeria med støtte for gass
XX.07.21 - Det skal borres tre nye brønner for gass og olje på Aje i Nigeria (2 gass og en olje) - produksjonsøkning
XX.07.21 - Lansering av produksjonsplan for Congo PNGF Bis - potensiale PNOR 2500 bopd
XX.07.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på Sinapa i Guinea-Bissau
XX.08.21 - Infill drilling av 4 brønner i Congo PNGF Sud - Litanzi - prod.øk. 1000-3000 (PNOR 168-504) bopd
31.08.21 + 2021 halvårsrapport
XX.08.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på A4 i Gambia
XX.08.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på SOSP i Senegal (saken har gått tilbake til ICSID)
10.09.21 - FAR skal borre på A2 lisensen
19.09.21 + Avklaring videre aktivitet A4 i Gambia for Petronor
XX.10.21 - Oppstart for salg av Gass til kraft fra Aje i Nigeria
20.11.21 - Long Stop Date for avtale med Svenska i Guinea-Bissau
30.11.21 + Q3 2021 rapport
XX.XX.21 - Produksjonskjøp for å nå produksjonsmål på 30.000 bopd
XX.01.22 - Petronor skal borre på Sinapa-lisensen i Guinea-Bissau
XX.01.22 - Infill drilling av 6-7 brønner i Congo PNGF Sud -Tchendo - prod.øk. 4500-6500 (PNOR 756-1092) bopd
XX.01.22 - Økning til 70 mmscfd gass på Aje i Nigeria
XX.XX.22 - Produksjonsøkning x 4 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
28.02.22 + Q4 2021 rapport
XX.03.22 - Utfall Senegaltvist dersom saken går hele veien hos ICSID
XX.03.22 - Infill drilling av 4 brønner i Congo PNGF Sud - Tchibeli
XX.04.22 - PetroNor skal borre på A4-lisensen i Gambia
29.04.22 + 2021 årsrapport
XX.07.22 - Produksjonsstart Congo PNGF Bis - potensiale PNOR 2500 bopd
XX.08.22 - Petronor skal borre på SOSP-lisensen i Senegal (lisensen er omtvistet)
XX.XX.22 - Produksjonsøkning x 6 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.22 - Produksjonskjøp for å nå produksjonsmål på 30.000 bopd
XX.XX.23 - Produksjonsøkning x 7 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.23 - Økning fra 13.08% til 17,4% eierandel på Aje i Nigeria
XX.03.22 - Petronor skal borre på Esperanca-lisensen i Guinea-Bissau

31.12.23 - Organisk produksjonsøkning til potensielt 12000 boepd på det vi har i dag (eks. letelisenser inkl. PNGF Bis)
31.12.23 - Produksjonskjøp på minst 18.000 bopd innen utgangen av 31.12.23. Regner med kjøp over tid.
31.12.23 - Produksjonsmål 30.000 boepd

XX.XX.24 - Økning med 200 bpd etter avsluttet betaling av tidligere kostnader på Aje til YFP.
XX.XX.24 - Drilling av to nye gassbrønner på Aje i Nigeria
XX.XX.24 - Utbetaling av utbytte?
XX.XX.25 - Produksjonsøkning x 10 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.25 - Økning fra 70 til 110 mmscfd gass på Aje i Nigeria
XX.12.26 - Produksjon fra Kongo vil alene ligge på 8500 bopd. I tilegg så kommer alle andre lisenser.
Redigert 11.05.2021 kl 11:33 Du må logge inn for å svare
thief
11.05.2021 kl 10:18 5815

Flott,da blir det vel lite aktivitet på rop,liker vel ikke Senegal. Jo mer som gjøres der,jo større blir vel erstatningen til TOTAL, om vi vinner.Tenker forlik kommer etterhvert.Ingen vil jo ha de andre lisensene i Senegal,så eneste mulige aktiviteten blir på rop.Da burde de ha lisensen avklart🙂
Og det er null press på oss,vi har nok av annet å gjøre fremover,så saken kan bare rulle og gå
Redigert 11.05.2021 kl 10:19 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
11.05.2021 kl 10:33 5749

FAR fastholder at boring av Bambo-1 på A2 (Gambia) vil skje senere i år.:

« Detailed geological planning and well design progressed, along with tendering and contract discussions for key services required drilling the well. Most long-lead items for the well have been ordered and received, and the Environmental and Social Impact Assessment (ESIA) for the project has been approved by the National Environmental Agency in The Gambia. The Bambo-1 well is expected to be drilled later in 2021.»

https://oilfieldafricareview.com/far-reactivates-drilling-campaign-on-blocks-a2-a5-offshore-gambia/

Regner med at seismikken på A4 også blir reprosessert før man starter opp. Kanskje ny seismikk også slik de har gjort på A2 og A5.


Redigert 11.05.2021 kl 10:36 Du må logge inn for å svare
Ev88
11.05.2021 kl 10:47 5697

Selge Pnor for 1,27........ offf...
thief
11.05.2021 kl 10:55 5642

Panikk uten grunn,selskapet er jo bunnsolid og mye bra i vente.Så dette er vel utvilsomt en god kjøpsmulighet. Ingenting har forandret seg siden 1.6kr,olja er fortsatt meget høy,og q tallene blir fantastiske fremover 🙂Ikke lett å skjønne seg på nedgangen, da er den som regel "feil "!
smaa
11.05.2021 kl 10:58 5635

Kanskje er det lurt, de som har solgt fra 1,58 og nedover har jo ikke tapt penger så langt, slik som oss som sitter. Med lista av triggere over må det jo være noe galt med selskapet når det faller nær 20% og oljeprisen er meget god. Hvem vet hva?
Vestjyden
11.05.2021 kl 11:04 5598

Helt i skoven at sælge på dette niveau
tuja
11.05.2021 kl 11:11 5571

Slike dager er fantastiske muligheter for å øke innsatsen. PNOR selges uten tvil med kraftig rabatt. Basert på siste meldinger fra selskapet, samt kommende triggere og oljepris, kan man undre seg på om enkelte ikke har batteri i kalkulatoren.
Ev88
11.05.2021 kl 11:23 5539

Du er inne på noe, så langt har det vært lurt ja. Men det er lurt helt til det ikke er det:) plutselig blir de lure litt for lure.
pelo
11.05.2021 kl 12:03 5501

Det selvopfyldende element i TA analyser har været nævnt utallige gange - og det er også min opfattelse, at dette er en væsentlig del af, at kursen udvikler sig, som den gør. På XI høster vores gamle ven Warom store roser, for at have forudset udviklingen, da vi endelig var på vej mod 1,65.
Der er i min verden ikke nogen logisk forklaring på, at vi efter bekræftelsen af Symero transaktionen skulle ned til 1,27 i dag - helt ufatteligt, spørger du mig.
Men voodoo stregerne i TA forudsagde, at det var sandsynligt - og hvis tilstrækkeligt mange følger dette - ja, så sker det, og dette uanset det fundamentale i selskabet.
Jeg er overbevist om, at Warom har fået sig en skare følgere på XI (ikke at han har efterlyst det !), og de vil muligvis bidrage til, at TA'en følges endnu mere fremadrettet - hvis det da er muligt, at det kan blive mere end nu ?
Så hvad kan man gøre - 1) sid roligt eller 2) kende sin TA og ramme svingningerne
tuja
11.05.2021 kl 12:09 5596

Og dersom strekene til warom skal utvikle seg etter hans TA, skal kursen opp og fram fra dette nivået. :)
thief
11.05.2021 kl 12:18 5623

Kursen var høyere når olja var i 39,enn den er nå på 69!!!Og i tillegg er produksjonen opp fra 2650 til over 4000,og andre triggere har gått i boks.Ingenting negativt har skjedd. Da kan man lure🙂Og vi vet Petronor tjener MYE penger nå og at det vil bli enda mer,når man starter å drille i congo i høst!
pelo
11.05.2021 kl 12:34 5653

Thief, TA har netop INTET med det fundamentale i en aktie at gøre - og det er derfor også min opfattelse, at for at kursudviklingen kan følge TA, så må traderne skabe denne (selvopfyldende) - i min verden kan det aldrig være et neutralt billede af markedets psykologi. Lad dem holde på - som netop skrevet, nu skal vi op igen... 🙂
Ev88
11.05.2021 kl 12:40 5638

Personlig solgte jeg unna halvparten av aksjene på 1,56 og fikk kjøpt tilbake på 1,34. Visste om Waroms analyse på 1,29, men på 1,34 synes jeg det var en god deal ift. den fullstappede triggerlisten og hvor noe når som helst(!) kan tikke inn. Turte ikke å være med lenger ned og det valget ville jeg gjort igjen.
Redigert 11.05.2021 kl 12:41 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
11.05.2021 kl 13:02 5560

Driver man med TA vil man selvsagt av og til ha rett. Da gjelder det å ikke bli høy på seg selv for det viser seg at i fremtiden vil man ta feil. Sikkert som banken.
evetjo
11.05.2021 kl 14:51 5396

En TA er vel også rimelig ignorant overfor selskapshendelser
Fluefiskeren
11.05.2021 kl 15:22 5339

Og ovenfor bevegelser i oljeprisen når det gjelder oljeaksjer.
Tanjiro
11.05.2021 kl 18:21 5104

Ja er nok mange av slike investorerer på børsen, dessverre... men uavhengig av hva kursen er på så burde man fokusere på det fundamentale. Ingenting har forandret seg siden vi var oppe på 1.5-1.6kr, selskapet har faktisk styrket seg og produserer nå 4050 per fat, fundamentale er bunnsolid her, kjøpte meg ytterligere opp i dag👍
thief
11.05.2021 kl 20:00 4953

Aldri trodd vi skulle helt ned til "start" igjen.Nå som Guinea Bissau ble godkjent og de hintet om drilling allerede i 2021.Og at partner da også burde være i sikte. Samtidig har vi passert 4000fat,som gir STORE overskudd med dagens pris.Er bare litt over 2 uker til q1,som garantert er mye bedre enn q1 2020,og gir oss pekepinn på hvor bra petronor vil gjøre det fremover.Så at noen selger helt nede på 1.29kr,når vi akkurat var på 1.59,uten at noe fundamentalt har forandret seg,er sykt.Men sånn er børs,utrolig mye rart.Men det skaper jo muligheter for oss🙂
tuja
12.05.2021 kl 09:16 4474

Olja er sterk, og nærmer seg 69usd. Forhåpentlig har PNOR bunnet ut for denne gang, og kan starte ny klatring opp og fram.
thief
12.05.2021 kl 09:20 4639

4000fat og denne oljeprisen,det blir solide overskudd!Morro å se hva de leverer med 3000fat og 61 i første kvartal 🙂
thief
12.05.2021 kl 09:33 4636

Ser nok tall greit over 70 i sommer,når landene åpner enda mer opp.Snart settes flytrafikken i gang,da fyker forbruket opp.Tror 2021 blir et fantastisk år for PNOR 🙂 Hvem hadde trodd på oljepris på 70tallet, når olja var 38 i nov.2020!!
Redigert 12.05.2021 kl 09:34 Du må logge inn for å svare
tuja
12.05.2021 kl 09:37 4679

Mange vil nok hoppe over fra vekst til verdi, og da vil selskaper innen olje og energi med positiv cashflow bli blant vinnerne. PNOR er i startgropen for noe stort.
thief
12.05.2021 kl 09:53 4636

Og verdi blir det mye av i PNOR 🙂Knapt noen som har bedre marginer enn oss. Er vel ingen som presenterte så bra som oss i 2020,med de ekstremt lave oljeprisene!!
Fluefiskeren
12.05.2021 kl 15:24 4310

Sikker på 61 USD for Q1? Da må vi vel vært litt uheldig med timingen. Ser fra QEC sin Q1 rapport som kom ut i dag at de fikk litt over 66 USD.

EDIT Du har visst rett ser jeg sånn rent visuelt, men da lurer jeg på hvorfor QEC har fått så mye høyere. Muligens lokalt høyere priser vest i Canada.
Redigert 12.05.2021 kl 15:30 Du må logge inn for å svare
thief
12.05.2021 kl 15:53 4297

Tror 61 er ganske spot on,om vi tar siste dag i hver måned!Driver folk med da,selger PNOR på 1.2tallet og olja når 70!!!Faen meg mye rart på børsen🙂🙂
smaa
12.05.2021 kl 16:19 4237

Virker ikke som det er noen Himmelfart nær forestående her nei. Jeg lurer også på hva som rir denne aksjen. Vi skulle jo vært langt opp på 2-tallet nå.
Men vi får feire vår nasjonaldag og håpe på at det også blir noe annet å feire snart. Gode fridager til dere alle.
tuja
12.05.2021 kl 17:22 4135

https://finansavisen.no/nyheter/energi/2021/05/12/7673423/lagertrekket-i-forrige-uke-var-mye-mindre-enn-ventet?internal_source=sistenytt

EIA (wk ending 7 May)
Crude: -0.427M
Cushing: -0.421M
Gasoline: 0.378M
Distillates: -1.733M
tuja
12.05.2021 kl 17:35 4104

https://www.dn.no/makrookonomi/wall-street-faller-etter-okt-inflasjonsfrykt-helt-klart-en-kraftig-overraskelse/2-1-1010038

Olav Chen sier at han venter en videre rotasjon fra vekstaksjer og til mer verdiaksjer i tiden fremover.

– Jeg tror at sektorrotasjonen fortsetter fra vekstaksjer og til mer verdiaksjer. Det er grunn til å tro at energiselskaper og globale verdiaksjer vil gjøre det godt i tiden fremover, sier han.
thief
12.05.2021 kl 19:58 3935

Jepp, pengene flyttes nok over til verdiaksjene,fra de grønne drømmeaksjene som aldri vil tjene penger!Nå som oljeprisen er så høy,tjener oljeselskapene haugevis med penger.Spesielt de med gode marginer,som PNOR 💰💰🙂Blir fantastiske kvartalsrapporter fremover.Så utrolig at folk nå kaster ut aksjene til dagens kurs!Er vel åpenbart at PNOR er rigget for solid vekst,sammen med store overskudd. Er slike aksjer man skal eie fremover, ikke tapssluk,som det er mange av på ose
FkL
13.05.2021 kl 10:52 3520

Rapporten er fra januar og mye har skjedd siden da, men den viser helt klart at Total satser stort i Africa. Ut i fra dette så kan vi nok endelig konkludere at den opprinnelige planen for ROP er utsatt. Spennende var det også at KNOC gikk inn med 20% på UDO. Kan ikke være en god hverdag for Senegal å ha Total hengende på ROP på denne måten.

« Total will be the most active, hoping to build on its Luiperd success in South Africa at the end of 2020.»

« Limited drilling elsewhere at best – likely to be a 2022 story
Activity in the MSGBC Basin will be very limited. Total may drill offshore Senegal on its Rufisque Offshore Profond or Ultra Deep Offshore blocks. However, timing and targets are unclear. »

https://welligence.com/the-2021-outlook-for-offshore-exploration-in-sub-saharan-africa/
thief
13.05.2021 kl 10:59 3525

Mye mulig TOTAL har sagt at det ikke blir mer aktivitet,før rop er avklart🙂Da frister det vel ikke for myndighetene med en lang voldgift.Før hadde Senegal alle kortene, når vi var apcl mtp lengden av voldgift.Da apcl hadde lite penger og var avhengig av disse lisensene. Nå er alt snudd på hodet.Med PNOR er ikke nok penger noe tema engang, og selskapet er absolutt ikke avhengig av lisensene. Har mer enn nok fra før. Så alt press er på Senegal og deres forhold til TOTAL og lisensen ROP!PNOR sitter meget behagelig her🙂
Fluefiskeren
13.05.2021 kl 11:59 3446

Men dette må vel koste oss penger også. Går jo mange år. Noen som vet hva det koster?
FkL
13.05.2021 kl 12:42 3403

Ja, dette er ikke billig og viser helt klart vår motivasjon for å beholde disse lisensene og hva de er verd. Jeg har ikke sett disse kostnadene som synlige poster i regnskapet og de ligger nok bakt inn et eller annet sted.
nkamok
13.05.2021 kl 14:07 3278

FKL ved du om den, som taber sagen, skal dække modpartens sagsomkostninger ?
I så fald endnu et argument for at indgå et forlig 😉
FkL
13.05.2021 kl 14:57 3237

Det er nærliggende å tro det, men de kan absolutt ha avtalt noe annet. I Gambiasaken så var dette egne steg der man måtte dokumentere at man kunne dekke dette, men vi har foreløpig ikke sett tilsvarende i Senegalsaken. For vår del så er dette ikke noe problem og det er det ikke for Senegal heller. Det var nok være for Gambia.
Ev88
13.05.2021 kl 16:18 3151

Ser børsene i USA er i grønt igjen, da går det vel mot en grønn dag her hjemme i morgen også. På generell basis, er det noen som har noen tanker om Pnor og en evt. fremtidig korreksjon i aksjemarkedene? Ser det er mange forståsegpåere/"eksperter" som er ute å uttaler seg om dagen. Jeg sitter på mine aksjer uansett, men alltid interessant å høre om noen har noen tanker. Vi er jo så heldig å ha noen høykvalifiserte skribenter her inne.
thief
13.05.2021 kl 17:15 3067

Tipper at de siste dagers fall bare er en korreksjon, før en skikkelig oppgang på børsene i forbindelse med at verden åpner opp.Mange land letter nå på restriksjonene i forbindelse med massevaksinasjonen.Mange bransjer våkner til liv igjen etter 1 år i dvale,f.eks flytrafikken.Og dette vil føre til optimisme,som jeg igjen tror vil gjenspeile seg på børsene.Så tror 2021 blir meget bra,og at en eventuell større nedgang på børsene kommer i 2022,hvis ikke forventningene til en åpning av verden innfris.Så jeg har valgt å kjøpe mer aksjer de siste dagene,som har gitt gode kjøpsmuligheter,hvis jeg tipper riktig🙂Og at en større nedtur først kommer neste år!Ville vært litt rart om en stor nedtur kommer nå,når verden våkner opp igjen!

Når det kommer til PNOR har de mye aktivitet fremover og tjener mye penger.Oljeprisen holder seg ganske så sikkert på 60tallet hvertfall,så kvartalsrapportene blir solide.Sammen med alle de andre triggerene,er vel selskapet rigget for reprising.Så at vi ser 2tallet før nyttår burde være innafor🙂Så personlig satser jeg på aksjer nå,med å kjøpe ved korreksjoner.Så får vi se hva som skjer,etter verden har åpnet opp
Fluefiskeren
13.05.2021 kl 17:37 3036

Årsaken til fallet på USA sine børser siste måned er nok først og fremst knyttet til fare for økende inflasjon og rentenivå. Dette er jo noe aksjemarkedet ikke liker, men det burde få størst effekt for vekstaksjer som ikke har forventet inntjening på flere år. Sånn sett burde ikke PNOR rammes så hardt. Kanskje tvert om gjennom ytterligere overgang fra vekstaksjer til verdiaksjer.

Korona spiller selvsagt også inn. Får bare håpe på at det ikke kommer mutasjoner som takler alle vaksinene. Det har vært en kraftig oppgang av smitte på Seychellene på tross av at de er det landet i verden med flest vaksinerte i forhold til folketallet. Man vet hvis ikke hvorfor, men det er benyttet den kinesiske vaksinen i stort omfang. Tror det stiller seg annerledes med mRNA-vaksinene.

https://www.nettavisen.no/okonomi/ekstrem-smitteokning-hos-verdens-mest-vaksinerte-land/s/12-95-3424126198
Ev88
13.05.2021 kl 17:47 3027

Tusen takk for respons.