BUTTE
Hva kan vi forvente av Butte?
Jeg tok en kikk i arkivene til RECsi.
Butte leverer mellom 40-100 millioner dollar/ebitda seneste år. Semiconductor er på vei rett opp.
1 kvartal 2018 leverte Butte/semiconductor ebidta/overskudd på 17,5 millioner dollar. Det tilsvarer 70 millioner dollar/år.
Jeg vil anta vi kan forvente slike tall tirsdag 11.mai (Q1 2021). Dersom det blir rundt der, kan vi tenke oss at Butte lander ca 70 millioner dollar ebidta i år (markedet i sterk vekst).
En slik omsetning bør prise Butte til 70 millioner dollar x 18 (snitt på Oslo børs). Gitt vanvittig vekst, kan også høyere multippel forsvares.
Dollarkurs: 8,3 gir pris på Butte til 10 milliarder og 458 millioner kroner.
Så får vi se på tirsdag hva Butte leverer.
Nedsiden i RECsi (for dem som ikke handler etter følelser og selger på dupper 👁) bør være minimal. Oppsiden derimot, svært stor.
Jeg tok en kikk i arkivene til RECsi.
Butte leverer mellom 40-100 millioner dollar/ebitda seneste år. Semiconductor er på vei rett opp.
1 kvartal 2018 leverte Butte/semiconductor ebidta/overskudd på 17,5 millioner dollar. Det tilsvarer 70 millioner dollar/år.
Jeg vil anta vi kan forvente slike tall tirsdag 11.mai (Q1 2021). Dersom det blir rundt der, kan vi tenke oss at Butte lander ca 70 millioner dollar ebidta i år (markedet i sterk vekst).
En slik omsetning bør prise Butte til 70 millioner dollar x 18 (snitt på Oslo børs). Gitt vanvittig vekst, kan også høyere multippel forsvares.
Dollarkurs: 8,3 gir pris på Butte til 10 milliarder og 458 millioner kroner.
Så får vi se på tirsdag hva Butte leverer.
Nedsiden i RECsi (for dem som ikke handler etter følelser og selger på dupper 👁) bør være minimal. Oppsiden derimot, svært stor.
Redigert 06.05.2021 kl 23:01
Du må logge inn for å svare
De jobber med en ekspansjonsplan. Kanskje får vi høre mer om dette på q1.
focuss
07.05.2021 kl 14:56
6620
piha
Ok, takk for svar. Det betyr kanskje at de har kjørt på 100% kapasitet en stund da?
Ok, takk for svar. Det betyr kanskje at de har kjørt på 100% kapasitet en stund da?
Marketwatch
07.05.2021 kl 15:18
6549
Synes dette er en veldig frisk verdsettelse av Butte fabrikken. At et eventuelt salg av Butte skal tilføre Rec over 10 milliarder synes jeg er
veldig optimistisk, selv om markedet for Butte sine produkter selvfølgelig er svært goft for tiden.
veldig optimistisk, selv om markedet for Butte sine produkter selvfølgelig er svært goft for tiden.
Redigert 07.05.2021 kl 15:19
Du må logge inn for å svare
Ja, men regner du estimerer en verdsettelse ut i fra faktiske tall? Erstatnigskost er enda høyere.
Skal man prissette ut i fra overskudd, så ligger mine tall helt på gjennomsnittet.
Det er rart å sette verdi ut i fra en følelse ??
Skal man prissette ut i fra overskudd, så ligger mine tall helt på gjennomsnittet.
Det er rart å sette verdi ut i fra en følelse ??
Redigert 07.05.2021 kl 15:40
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
07.05.2021 kl 16:06
6346
Ser din utregning i innledningen, der du tar utgangspunkt i Ebitda. Det vanlige er vel å beregne seg frem til en P/E verdi?
Redigert 07.05.2021 kl 16:12
Du må logge inn for å svare
Butte prises til 10,4 milliarder / tjener 581 millioner = 18.
(Butte isolert fra resten av RECsi)
(Butte isolert fra resten av RECsi)
Senergy
07.05.2021 kl 16:29
6303
Slettet brukerskrev Må si jeg er veldig spent på tallene fra Butte :-))
Avsluttet med Bull Harami i dag :-)
Ja, her må vi nok nok fjerne skatt og avskrivninger før vi ganger det opp. Enig med deg.
focuss
07.05.2021 kl 19:26
5576
Synes diskusjonen om manko på semiconductors er ganske forvirrende. Det snakkes om å øke kapasiteten til SC produksjon, mens det reelle problemet er mangel på wafere som er hva SC produsentene trenger for å produsere semiconductors.
Sa2ri
07.05.2021 kl 19:32
5528
Butte ble forsøkt solgt for ca. 350 MUSD for noen år siden. Indikative bud var noe under dette i følge ulike kilder (ca 300 - 320 MUSD). At denne fabrikken nå skal ha steget til mer enn 1.000 MUSD er vel ikke helt reelt.
Senergy skrev Avsluttet med Bull Harami i dag :-)
Ja det ble det
Market Outlook
The market is finally giving hints of a bullish resurgence. Today a bullish pattern is detected. Based on this pattern, in response to emerging market bullishness the system established new confirmation and stop loss levels. The signal tells us to STAY IN CASH, but the chance of a bullish confirmation that will change the signal to BUY is quite high. The Delayed Intraday Module is ON. We strongly suggest you to follow the price action on an intraday basis in order to profit most from the early phase of a possible bull run.
BUY level er 16.19
Så får vi se hvor høyt vi går mandag , og krysse fingrene q1 drar oss opp fra disse nivåene slik at ta chartet ser litt lysere ut igjen ;)
Market Outlook
The market is finally giving hints of a bullish resurgence. Today a bullish pattern is detected. Based on this pattern, in response to emerging market bullishness the system established new confirmation and stop loss levels. The signal tells us to STAY IN CASH, but the chance of a bullish confirmation that will change the signal to BUY is quite high. The Delayed Intraday Module is ON. We strongly suggest you to follow the price action on an intraday basis in order to profit most from the early phase of a possible bull run.
BUY level er 16.19
Så får vi se hvor høyt vi går mandag , og krysse fingrene q1 drar oss opp fra disse nivåene slik at ta chartet ser litt lysere ut igjen ;)
focuss
07.05.2021 kl 20:27
5409
Culibre
Takk for link som beskriver en vanvittig avansert bransje. Skal ta godt vare på mine Nordic aksjer.
Takk for link som beskriver en vanvittig avansert bransje. Skal ta godt vare på mine Nordic aksjer.
Det her kan diskuteres. Og du kan trekke linjen hvor du vil. Tallene kan du også diskuteres - og kildene er vel fra de som spekulerer på Hegnar:) Jeg har lest 450 - 500 millioner dolllar og at det ble avslått. Bla bla.
Markedet er endret. Investeringsvilje er endret. Så kan man trekke fram at en dobling av fabrikkverdi er usannsynlig...(🍌).
RECsi ble priset til 800 millioner, selv om fabrikkene hadde kostet nær 30 milliarder. Hvorfor ? Mangel på marked.
Nå er alt snudd/ markedet er optimistisk og fremtidsorientert. Basert på omsetning/ overskudd og framtid, blir det da riktig å sammenlikne med en tid da markedet for 3 år siden?
Intel skal investere 20 milliarder dollar i semiconductors i USA. Noen må levere råmateriale. Det er nødvendigvis fra Butte. Markedet vil våkne, og butte vil prises ut i fra overskudd - ikke fra 2017, men 2021/2022/2023
Markedet er endret. Investeringsvilje er endret. Så kan man trekke fram at en dobling av fabrikkverdi er usannsynlig...(🍌).
RECsi ble priset til 800 millioner, selv om fabrikkene hadde kostet nær 30 milliarder. Hvorfor ? Mangel på marked.
Nå er alt snudd/ markedet er optimistisk og fremtidsorientert. Basert på omsetning/ overskudd og framtid, blir det da riktig å sammenlikne med en tid da markedet for 3 år siden?
Intel skal investere 20 milliarder dollar i semiconductors i USA. Noen må levere råmateriale. Det er nødvendigvis fra Butte. Markedet vil våkne, og butte vil prises ut i fra overskudd - ikke fra 2017, men 2021/2022/2023
Redigert 07.05.2021 kl 23:54
Du må logge inn for å svare
RT
07.05.2021 kl 21:11
5362
kan det være at Rec har fått på plass en stor avtale med Instel og derfor skal utvide Butte?
Ikke for å være pirkete. Men tror de heter Intel🙂 Absolutt mulig de vil utvide kapasiteten for å levere mer til de. Intel og TSMC har vel nevnt at de skal bygge fabrikker i US. Tror REC har veldig mange muligheter innen for batteri, semiconductor og solceller.
MorganKane
07.05.2021 kl 21:46
5149
Jeg er enig med Vilter. Husk at budene ble gitt når REC var på "konkursens rand". Gribbene skulle ha indrefileten til spot pris. Markedet var også på vei ned da. Bare at markedet er normalt og at eieren nå "vasser' i penger skulle doble prisen. Lett. På toppen av dette kommer en kraftig prisoppgang og et ekstremt sterk vekst i semiconductor markedet. Sammen med at amerikanerne, som fortsatt er verdens største marked for tv'er, data og ulike dubbetitter, krever amerikansk produsert. Det har ført til at flere store produsenter utvider/bygger produksjonslinjer i USA. Eksisterende butte kunder. Butte vil blomstre når dette kommer online. Butte vil inn i 2022-2023 lett bikke 100 mill usd i årlig ebitda. I løpet av 2021 tipper jeg vi nærmer oss 80 mill usd. Butte har like store vekstmuligheter som NOD. Og NOD prises til 40-50 x ebidta eller hva det er. Men det er det visst ingen som stiller spørsmål ved...
Redigert 07.05.2021 kl 21:48
Du må logge inn for å svare
Tror det er klokt å ta vare på de🙂
Intravenøsiu
07.05.2021 kl 21:57
5155
Shippingballs skrev Grill med sprøstekt løk er min favoritt. God helg:)
Alle monner drar, god helg :)
Sa2ri
07.05.2021 kl 21:58
5212
«Jeg har lest 450 - 500 millioner dolllar og at det ble avslått.»
Det vil jeg gjerne at du dokumenterer. Har fulgt ganske nøye med og aldri sett noe i nærheten av disse summene.
Det vil jeg gjerne at du dokumenterer. Har fulgt ganske nøye med og aldri sett noe i nærheten av disse summene.
"Ryktet er nære 300 millioner dollar", skriver Pareto i en rapport i 2020. Bladde i gamle tråder istad.
Sa2ri
07.05.2021 kl 22:04
5373
At budene kom i en tid hvor selskapet slet økonomisk betyr ikke at de ikke var reelle. Det var flere budgivere (i følge sikre kilder). Dersom denne «indrefileten» hadde vært så attraktiv som du og andre hevder, så hadde Butte vært solgt allerede.
Eneste grunnen til at denne asseten ikke er solgt er? Ja, hva er det? Selskapet takket nei? Kanskje? Ny hovedaksjonær som kom inn med finansielle muskler? Kanskje. Eller kan det være noe annet? Kun de med innsikt i prosessen vet eksakt. Vi andre kan spekulere i vilden sky.
Eneste grunnen til at denne asseten ikke er solgt er? Ja, hva er det? Selskapet takket nei? Kanskje? Ny hovedaksjonær som kom inn med finansielle muskler? Kanskje. Eller kan det være noe annet? Kun de med innsikt i prosessen vet eksakt. Vi andre kan spekulere i vilden sky.
Utdrag fra finansavisen i fjord.
Da REC Silicon-styret gjorde salgsprosessen kjent for ett år siden, sa Kepler Cheuvreux-analytiker Andreas Bertheussen at han verdsatte fabrikken til 350 millioner dollar, før han la til:
«Det er nok en litt optimistisk vurdering i dagens marked. For et par år siden kunne de enkelt solgt for 400 millioner, men markedet er ikke lenger like sprekt.»
Da REC Silicon-styret gjorde salgsprosessen kjent for ett år siden, sa Kepler Cheuvreux-analytiker Andreas Bertheussen at han verdsatte fabrikken til 350 millioner dollar, før han la til:
«Det er nok en litt optimistisk vurdering i dagens marked. For et par år siden kunne de enkelt solgt for 400 millioner, men markedet er ikke lenger like sprekt.»
Ingen vet vel hva dette budet var da det aldri ble offisielt.
Men med det markedet som er nå så bør verdien være en del høyere mener nå jeg.
Men med det markedet som er nå så bør verdien være en del høyere mener nå jeg.
focuss
07.05.2021 kl 22:12
5713
Skulle tro verdien av Butte er raskt stigende, og må allerede ha steget mye.
MorganKane
07.05.2021 kl 23:55
5447
Safari,
På grunn av kjøperne trodde REC var nødt til å selge kom de med lave bud. Også var faktisk markedet akkurat da nede i en bølgedal. Det gjorde også at budene ble holdt lave. For lave. Frem til helt på slutten, når REC hadde ombestemt seg, dvs Røkke hadde bestemt seg for å satse, først da kom bedre bud (ifølge TT) . Men da var det for seint.
Som enkelte analytikere mente kunne REC lett ha fått 400 mill usd hvis de hadde solgt før nedgangen i markedet kom. FØR nedgangen altså. For kanskje 3 år siden eller noe. Jeg mente at man ikke burde selge Butte for under 600 mill usd. MSN visste at Ebidta i normale tider, altså den gang, lå på ca 60 mill usd. Og 10 x ebidta var en grei minimumspris. Nå, med lav rente, høyere generell verdsetting, forventet høyere vekst og skyhøye priser (sannsynligvis dog delvis midlertidig), hvorfor skulle de ikke fått mye mye mer igjen enn 400 mill usd for det nå? Jeg mener at Butte ikke bør selges for mindre enn 1 milliard dollar. Sannsynligvis mer hvis man sammenligner med verdisettingen av andre selskaper i semi industrien. Fremtiden ser meget lys ut for Butte. Vi får se på guidingen på tirsdag. Den blir spennende. Også får vi se om et år eller noe, hvor mye kundene til REC har økt kapasiteten. Først da har vi svaret. Men jeg mener altså at prisingen av REC i dag er penger på gata hvis man ser litt fremover i tid. Uavhengig av ML og Yulin.
På grunn av kjøperne trodde REC var nødt til å selge kom de med lave bud. Også var faktisk markedet akkurat da nede i en bølgedal. Det gjorde også at budene ble holdt lave. For lave. Frem til helt på slutten, når REC hadde ombestemt seg, dvs Røkke hadde bestemt seg for å satse, først da kom bedre bud (ifølge TT) . Men da var det for seint.
Som enkelte analytikere mente kunne REC lett ha fått 400 mill usd hvis de hadde solgt før nedgangen i markedet kom. FØR nedgangen altså. For kanskje 3 år siden eller noe. Jeg mente at man ikke burde selge Butte for under 600 mill usd. MSN visste at Ebidta i normale tider, altså den gang, lå på ca 60 mill usd. Og 10 x ebidta var en grei minimumspris. Nå, med lav rente, høyere generell verdsetting, forventet høyere vekst og skyhøye priser (sannsynligvis dog delvis midlertidig), hvorfor skulle de ikke fått mye mye mer igjen enn 400 mill usd for det nå? Jeg mener at Butte ikke bør selges for mindre enn 1 milliard dollar. Sannsynligvis mer hvis man sammenligner med verdisettingen av andre selskaper i semi industrien. Fremtiden ser meget lys ut for Butte. Vi får se på guidingen på tirsdag. Den blir spennende. Også får vi se om et år eller noe, hvor mye kundene til REC har økt kapasiteten. Først da har vi svaret. Men jeg mener altså at prisingen av REC i dag er penger på gata hvis man ser litt fremover i tid. Uavhengig av ML og Yulin.
Redigert 07.05.2021 kl 23:58
Du må logge inn for å svare
Du gikk visst glipp av poenget... leter du tilbake i trådene her så finner du at noen hevder 450-500. Ingen god kilde, like mangelfull som din.
Hele poenget er at markedet er endret. Og hva tar man utgangspunkt i da? Hva man vil tjene inneværende år og de neste... eller hva man tjente da verden fortsatt satset på diesel?
Butte er verdt mye mer i dag enn for to år siden. Se på markedet, se på vekst + bruk kalkulatoren.
Snøen som falt i fjor, som flere her argumenterer med, er like lite interessant som synsing om avslåtte bud på Butte.
FOR de ble avslått📯
Hele poenget er at markedet er endret. Og hva tar man utgangspunkt i da? Hva man vil tjene inneværende år og de neste... eller hva man tjente da verden fortsatt satset på diesel?
Butte er verdt mye mer i dag enn for to år siden. Se på markedet, se på vekst + bruk kalkulatoren.
Snøen som falt i fjor, som flere her argumenterer med, er like lite interessant som synsing om avslåtte bud på Butte.
FOR de ble avslått📯
Redigert 08.05.2021 kl 00:07
Du må logge inn for å svare
BIF78
08.05.2021 kl 09:11
4847
Hvorfor snakke salg af Butte? Daglig leder på steder har selv været ude og sige, at de håber på udvidelse, fordi fabrikken går rigtig godt.
Butte er en pengemaskine for REC og en udvidelse vil på sigt sikre endnu flere penge.
Som REC-aktionær håber jeg på guidence på 85-100 mio ebitda for Butte i 2021 og annoncering af udvidelse af kapaciteten med nogle af pengene fra emissionen sidste år.
Butte er en pengemaskine for REC og en udvidelse vil på sigt sikre endnu flere penge.
Som REC-aktionær håber jeg på guidence på 85-100 mio ebitda for Butte i 2021 og annoncering af udvidelse af kapaciteten med nogle af pengene fra emissionen sidste år.
omac
08.05.2021 kl 09:24
4776
Det snakkes salg av Butte fordi det er interessant å vite markedsverdi for fabrikken for å regne på verdiene i REC, anleggsmidler er verdier
Butte har ganske nylig uttalt at de går for full spiker og ser nødvendigheten i å utvide. Så volummessig er det vel ikke så veldig mye mer å gå på, før en eventuell utvidelse av fabrikken.
Skalleknarp
08.05.2021 kl 13:28
5133
Teknisk pris er grei, men salgsverdi er den prisen kjøper er villig å betale - eier aksepterer. Mao å slenge ut priser i øst og vest har liten verdi.
Redigert 08.05.2021 kl 13:29
Du må logge inn for å svare
Marketwatch
08.05.2021 kl 14:37
4987
Butte er verdt nåverdien av fremtidige (netto) innbetalinger. Per idag er det ingen som vet hvor store disse blir.
Butte inngår i Rec sitt going consern, og vil være en viktig bidragsyter i driften av Rec fremover.
Jeg slår meg ihvetfall til ro med at med det gode markedet som forventes fremover, så danner Butte et gulv i aksjen
som minst må ligge rundt dagens kurs. Dette må således begrense nedsiden i aksjen i påvente av bekreftelse på at ML gjenåpner.
Dersom det da samtidig bekreftes at aktiviteten og inntjeningen kan forventes å bli stor nok til minst å forsvare
foretatte investeringer, ja, da skal Rec aksjen tredoble seg omgående.
Butte inngår i Rec sitt going consern, og vil være en viktig bidragsyter i driften av Rec fremover.
Jeg slår meg ihvetfall til ro med at med det gode markedet som forventes fremover, så danner Butte et gulv i aksjen
som minst må ligge rundt dagens kurs. Dette må således begrense nedsiden i aksjen i påvente av bekreftelse på at ML gjenåpner.
Dersom det da samtidig bekreftes at aktiviteten og inntjeningen kan forventes å bli stor nok til minst å forsvare
foretatte investeringer, ja, da skal Rec aksjen tredoble seg omgående.