GOGL vs andre bulkaksjer. Tradingstrategier og hedging

fattigstakkar
GOGL 09.05.2021 kl 20:03 128551

For å unngå å spamme den generelle GOGL-tråden med diskusjon om andre bulkaksjer og tradingstrategier, åpner jeg en egen tråd om dette.
Vanligvis vekter jeg meg opp og ned i ulike aksjer i samme sektor for å utnytte at de beveger seg i utakt. Når forskjellen blir ekstremt stor hender det også jeg shorter de som har gått mest som hedge for å øke i de som virker billigst. Selv skjeler jeg både til teknisk analyse og fundamentale analyser når jeg gjør dette. Forrige uke følte jeg tiden var inne til å sette en short i SBLK for å doble i GOGL.

Her er link som viser kursen over tid i GOGL, SBLK, GNK, EGLE og DSC: https://n9.cl/i8419

Basert på sluttkurs i USA på fredag var oppsiden til Cleaves kursmål følgende:

Golden Ocean: 72%
2020: 48%
Genco: 40%
Diana: 31%
Star Bulk: 20%
Eagle: 3%

Her er link til Cleaves' siste kvartalsrapport med grundige analyser av disse selskapene:
https://5f38c3be-c80e-4113-8699-341bc56851e6.usrfiles.com/ugd/5f38c3_a33fc7def17348e8b4d1e0bb23ebba9b.pdf

Her er siste ukesrapport, hvor det bl.a. utbytteestimatene er oppdatert i forhold til kvatralsrapporten:
https://fda195ed-9571-42ec-b092-d42af79f832c.usrfiles.com/ugd/fda195_7bf8a8250ee743cea1f3ed623531a25c.pdf

Hvis noen har erfaring/kunnskap om å hedge aksjeposisjoner med short FFA hadde det vært interessant å høre om det også.
Redigert 09.05.2021 kl 20:12 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:22 4671

Ja, fikk med meg den og er superbull på bulk. Men tror ikke det bare kommer til å gjelde GOGL.
Traderèn
19.05.2022 kl 20:26 4678

Neida hele sektoren kommer til å tjene gode penger, men gogl er nesten upåvirket av IMO sine EEXI og CII Miljøkrav. Men ser vi på hele bulk sektoren så må nesten 70% av flåten redusere farten for å tilfredsstille kravene. Dette tilsvarer mellom 4 og 6% reduksjon av verdens flåte.

Edit: det er vanskelig å regne seg eksakt ut fra hvor mye det tilsvarer i hele sektoren men estimatene er mellom 4 og 6 prosent. Hvert skip får sin egen EEXI performance og må redusere farten ettersom skipet performer
Redigert 19.05.2022 kl 20:30 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:28 4698

Ja, men 2020 er i samme posisjon der.
Traderèn
19.05.2022 kl 20:31 4684

Ja.
Har du sjekket hvor mange 2020 skip som må på verksted for klasse Survey neste år? Ta en titt
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:33 4704

takk for tips :)
KJEPET
19.05.2022 kl 20:33 4722

Kan fort bli en oppgang på drøyt 1% også i 2020 i morgen. Men er litt tidlig å si ennå :-) Husk at de kun er notert på OSE så da vet man aldri hva som skjer.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:38 4771

Du har bestemt deg for å ødelegge det seriøse inntrykket du har gitt som tålmodig aksjonær etter at du har solgt deg ut skjønner jeg.
Redigert 19.05.2022 kl 20:38 Du må logge inn for å svare
Geir Rune L
19.05.2022 kl 20:38 4829

Har dette blitt den store hobbyen etter exit Kjepet - å disse 2020B? Burde holde deg for god til det.
msmekk
19.05.2022 kl 20:45 4851

Alle skip må klasses hvert tredje og femte år (mellom klassing og hovedklassing)
Er sikke på at Gogl vil få et fint løft imorgen, men etter mine beregninger skal 2020 løpe ifra!
Redigert 19.05.2022 kl 20:46 Du må logge inn for å svare
KJEPET
19.05.2022 kl 21:02 4794

Skal slutte med det. Ble bare litt revet med. Skal finne meg en annen hobby. Sorry. Tallene taler for seg selv :-)
Traderèn
19.05.2022 kl 21:07 4778

Ser ut som det er 4 stk som skal på mellom klassing med bunnsurvey. Det tar bare noen dager så ikke det store. I 2024 skal 4 av dem på hovedklassing første 5 års klassing.
Jeg har ikke klasseperioden forran meg så det kan være +/-
Så legg inn litt slingringsmonn 😇
msmekk
19.05.2022 kl 21:25 4714

Nå har du litt cash som jeg forstår, i banken får en ingenting men kan kan det lønne seg å vente på en skikkelig nedgang? Muligens, men klarer du å få en fin inngang på 2020(1%) så mener jeg det bare er å kjøpe og sitte 3-4 år
Redigert 19.05.2022 kl 21:26 Du må logge inn for å svare
Traderèn
19.05.2022 kl 22:01 4644

Nesten 8.5 mill aksjer omsatt, helt rått..

Redigert 19.05.2022 kl 22:05 Du må logge inn for å svare
hogan
19.05.2022 kl 22:26 4561

Gogl : Formel 1
2020 bulkers en gammal hest, men store utbytter blir det,
fattigstakkar
19.05.2022 kl 23:05 4460

Tross alle gode råd om det motsatte, tror jeg at jeg fortsetter med å shorte aksjer som har steget langt mer enn peers.

Eligible option holders in Golden Ocean Group Ltd (the “Company”) have today exercised share options in accordance with the terms previously announced.
Ulrik Uhrenfeldt Andersen, CEO, has exercised 300,000 share options and subsequently sold 300,000 shares. Following the exercise, Mr. Andersen holds 250,000 share options.

Peder Simonsen, CFO, has exercised 75,000 share options and has subsequently sold 75,000 shares. Following the exercise, Mr. Simonsen holds 200,000 share options and 500 shares.

Please see the attached forms for notification and public disclosure of transaction attached for details.
msmekk
19.05.2022 kl 23:11 4442

Gammel hest vet jeg ikke men gårdens beste melkeku skal jeg være enig i.
fattigstakkar
20.05.2022 kl 09:44 4199

Med innsidesalget i GOGL føler jeg meg enda tryggere på at det oppsiden er større i 2020 enn GOGL, så økte i 2020 på åpning, og økte short i GOGL på 156
Geir Rune L
20.05.2022 kl 09:52 4324

Traff definitivt ikke toppen på exit i gogl. Gjør ikke sammen tabben i 2020B selv om det allerede nå begynner å rykke i salgsinstinktene:-)
fattigstakkar
20.05.2022 kl 09:59 4309

Egentlig litt overrasket over at GOGL fortsatt handles over kursen ledelsen solgte på i går. Sjelden at det skjer. Tror vi er under 150 før USA åpner, og at gevinstsikringen blir ganske heftig der.
Realistoptimist
20.05.2022 kl 10:13 4273

Er overrasket selv, så jeg har ikke turt å prøve en trade engang idag... Når kursen har vært kjørt opp, høy RSI, kurs over Bollinger bands, meglere kommer med nye kursmål og ledelsen selger... ikke usannsynlig at det kommer en gevinstsikring nei...
fattigstakkar
20.05.2022 kl 10:19 4259

Ledelsen solgte på 147,47. Var egentlig litt glad for at de solgte på OSE til normal børskurs. Hadde de klart å selge seg ut på topp i USA hadde det luktet litt av hele salget. Som det er nå synes jeg ikke ledelsen kan klandres for å ta gevinst. De har informert markedet om hvordan utsiktene er og selger i det samme markedet. Kursen var nesten like høy dagen før resultat, så de kan ikke kritiseres for å ha hausset opp aksjen for å selge. Det er normalt at innsidere handler samme dag som resultatet presenteres, siden det er den dagen markedet er oppdatert om situasjonen. Jo lenger det går etter en kvartalspresentasjon, jo vanskeligere er det for innsidere å handle.
Realistoptimist
20.05.2022 kl 10:42 4199

Jeg mente ikke at det var tvilsomt av ledelsen.... men mange faktorer gjør det veldig forståelig at de vil ta gevinst på disse nivåene. At det skjer omtrent på utgangskursen til Kjepet, er jo litt artig sammentreff da :-) Kommer nok tider da det er noen som angrer seg på at de ikke solgte i dag tidlig.
fattigstakkar
20.05.2022 kl 11:07 4138

Nei, jeg mente ikke at du mente det. Det var en generell betraktning, og litt et svar til det Golden Goat skrev på den andre tråden.

Fortsatt har aksjonærene mulighet til å selge 4% høyere enn innsiderne, og GG fikk vel solgt 6% høyere, så få som har tapt noe på dette.
Redigert 20.05.2022 kl 11:09 Du må logge inn for å svare
Bennyfyfasan
20.05.2022 kl 11:13 4123

Kjipt at de solgte, og nå føler jeg høydeskrekken kile på salgsknappen. Rally + innsidesalg kan selvfølgelig kjøre kursen på kort sikt. Men - hva tror vi om ratebilde? Inntjening vil overstyre og utviske dette ganske raskt om det forblir positivt.

Jeg er i tenkeboksen
fattigstakkar
20.05.2022 kl 11:28 4092

Jeg anbefaler absolutt ingen å shorte GOGL som et rent nedside-case, men jeg har sjelden sett en bedre egnet hedgekandidat når kursen har steget så mye mer enn alle konkurrentene og ledelsen lemper ut aksjer på kurser 4% under der det er mulig å hedge nå. Aksjen har en RSI over 70, som regnes som overkjøpt og øker sannsynligheten for en korreksjon når momentumet avtar. Det var på dette RSI-nivået kursen vendte ned i februar også: https://twitter.com/PenkeTrading/status/1527552211357687811/photo/1
Redigert 20.05.2022 kl 11:30 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
20.05.2022 kl 13:28 3967

Optimistisk førhandel i USA. GNK opp 4%. SBLK opp 2,4%. Men som vanlig behøver ikke det si så mye om hvor dagen ender.
fattigstakkar
20.05.2022 kl 13:56 3910

Etter dagens kjøp og salg er netto bulkposisjon økt til 35% av egenkapitalen. 70% av longposisjonen er hedget med short GOGL. Longposisjonen i bulk isolert utgjør 115% av egenkapitalen.
Redigert 20.05.2022 kl 13:57 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
20.05.2022 kl 14:16 3847

Year to date-utvikling for de viktigste bulkaksjene er:
GOGL: +91%
EGLE: +63%
SBLK: +60%
GNK: +56%
DSX: +49%

Oppside til Hannisdahls fair value er:
GOGL: 31%
EGLE: 17%
SBLK: 40%
GNK: 62%
DSX: 65%
Redigert 20.05.2022 kl 14:24 Du må logge inn for å svare
Realistoptimist
20.05.2022 kl 14:24 3825

Med en kurs på 127 kr, ville GOGL vært på 60%, som er rundt snittet av de tre neste på listen din.

Edit: Nå husker jeg ikke hvor mye de hang etter de andre i fjor, så mulig de bare har tettet litt av luken fra 2021?!
Redigert 20.05.2022 kl 14:34 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
20.05.2022 kl 14:42 3758

Kan legge inn utviklingen fra 1/1 2021 også:
SBLK: + 361%
GOGL: +336%
EGLE: +302%
GNK: +244%
DSX: +214%

SBLK er også den aksjen jeg har som vil selges først på en oppgang.
Redigert 20.05.2022 kl 14:46 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
20.05.2022 kl 19:03 3590

Nok en gang er bulk en trygg havn på en forferdelig børsdag. Nye bunner over hele linja, mens GNK, SB og DSX av bulkaksjene holder seg i grønt. GOGL har en moderat gevinstsikring etter gårsdagens kanondag, og med tanke på innsidesalget er den imponerende sterk. Fortsatt godt over kursen Ulrik solgte på. SBLK skuffer litt i forhold til de andre, men i den store sammenheng klarer den seg også greit.
Redigert 20.05.2022 kl 19:05 Du må logge inn for å svare
Frontman
20.05.2022 kl 19:30 3527

Innsidesalget? var vel innløsning av opsjoner
fattigstakkar
20.05.2022 kl 19:41 3494

Det er likevel innsidesalg. Han kunne innløst opsjonene og beholdt aksjene.
bulb
20.05.2022 kl 22:40 3290

Det kostet han 13 mill å innløse opsjonene, så ar han skulle sitte på alle aksjene var vel ikke så sannsynlig.
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2020/04/24/7521296/golden-ocean-topp-med-ny-opsjonsavtale


Surik
20.05.2022 kl 22:49 3287

Du henger vel med til kursmålet på 171 Kjepet?
Har tatt noen år, men snart der nå.
Var det ikke for den Brumadinho ulykken så tror jeg GOGL kursen hadde vært over der allerede.

Godt jobbet, du får nok rett til slutt.
KJEPET
20.05.2022 kl 22:56 3267

Takk for det Surik. Du har fulgt med hele veien. Jeg er ute nå og solgte meg ut på drøyt 148.- 18. mai som tilsvarer 174.-, når jeg regner med utbyttene og reinvesteringene siden 2016. Altså målet er nådd for denne gang :-)
fattigstakkar
22.05.2022 kl 10:57 2646

Den høye volatiliteten i markedet om dagen gir gode muligheter, ikke bare for trading, men også når man ønsker å flytte penger fra en aksje til en annen. Det gjelder både i bulk og på børsen generelt. Veldig få aksjer går opp og ned i en rett linje, så man kan bruke perioder med oppgang til å selge seg ned i aksjer man vil ut av og perioder med nedgang til å gå inn i nye favoritter. Det er selvfølgelig alltid en risiko for at en av de mange små rekylene viser seg å være starten på det store comebacket (tenker da på utbombede sektorer) så selv velger jeg å gjøre ting gradvis og bruke mange svingninger på å flytte alt fra en aksje til en annen.

Det blir litt annerledes i bulk som er i et solid bullmarked, men bruker litt samme metode her for vekte meg opp og ned mellom aksjer etter hvor jeg mener oppsiden er størst. Som intervjuet med Ulrik på den andre tråden illustrerer, er markedet i ferd med å få øynene opp for at bulk er en veldig god hedge mot inflasjon. Men det kan også snu den dagen det generelle markedet begynner å prise inn at inflasjonen kommer under kontroll (tror ikke det skjer med det første, men man vet aldri). Derfor vil jeg ikke ta sjansen på å dekke veldig store deler av shorten i GOGL på en dag med kraftig bulk-korreksjon og gamble på at det kommer en rask rekyl hvor jeg kan selge longposisjonene. Jeg kommer til å ta det i små skritt her også

På OSE i går shortet jeg mer GOGL på oppgangen tidlig på dagen, og kjøpte tilsvarende i 2020 på lavere kurser sent på dagen. I USA reduserte jeg noe i GNK på kurser over 23 tidlig på dagen og dekket en god del short i GOGL da børsen generelt raste. Vurderte å øke shorten i GOGL igjen mot slutten da den fikk en liten rekyl med resten av børsen for å ikke få større eksponering totalt sett enn jeg hadde dagen før, men valgte i stedet å selge meg litt ned i SBLK.

Totalt sett er nettoeksponeringen i bulk omtrent det samme som dagen før, men med mer 2020 og litt mindre GNK og SBLK. Shorten i GOGL er omtrent som før (5% mindre), men en større andel av shorten er på OSE, noe som føles tryggest siden det primært er en hedge for 2020 som er min største enkeltposisjon og valutasvingningene kan utgjøre ganske mye om dagen.
Redigert 22.05.2022 kl 11:12 Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
22.05.2022 kl 11:13 2598

Pilteri skrev Innlegget er slettet
Hvorfor gidder du å klikke på en tråd som du vet handler om trading hvis du synes det er totalt uinteressant?