Jernmalm fortsetter å stige. Dette blir drøyt fremover

Personlig mener jeg selskapet er verdt minst 5-6 milliarder.

Med gode utbytter fremover, så er en dobling av investert egenkapital for en investor her et ganske så safe bet

Finnes noen få usikkerheter rundt Q1:
- 50 - 70% utbytte, hvor mye konkret? Og er det fast for tiden fremover, og vil de alltid prøve å maxe til 70%?
- Hedging-kostnader. Har sett ulike anslag, hørt at opptil 30-40% av årets produksjonsvolum kan være hedget mot på ca. 100 dollar, som vil bety et ganske stort tap.
- Periodisering. Maxproduksjon er 1,800 ktonn, men kan også være så lavt som 1,600. En perfekt Q ville tilsi 450 ktonn solgt, men slik er det vel ikke alltid.
- Offtaken til Cargill, hvor mye vil det utgjøre?

Tror markedets reaksjon uansett er sinssykt positiv - det er alltid noen som ikke veit. Og guidingen på Q2 vil være helt hinsides. I tillegg ser vi ingen ende på prisfesten enda, og futures sikrer at vi kan vente en pris på $172 til enden av året.

Har sett ulike analyser, men DNB sin ganske konservative vurdering er at aksjen er i ca. 200 kr fair value dersom Fe-prisen er over $130 i 2022...

Blir vanvittig spennende å høre Q1. Mange spørsmål man ønsker svar på. Så får vi håpe ikke altfor mange % jernmalm er hedget i Q1 og Q2. Og så er jeg spent på USD/NOK hedging + hva som faktisk er Rana G sin break even.. Ledelsen var ganske tydelige på at de var en av de selskapene med lavest breakeven, mens noen analytikere mener RG er en av selskapene i verden med høyest break even pris..

Jeg tipper på at vi vil ligge nærmere 70% utbytte for Q1, når ledelsen nå ser at Q2 inntjeningen sannsynligvis vil bli ennå høyere..
Tipper flere får dette selskapet på radaren, straks trillebårene med utbytte rulles ut til aksjonærene..