UDFS

Rookie,
NOM 11.05.2021 kl 08:38 6760

The main improvements and risk-reducing measures in the UDFS are:

· Reduced environmental footprint; 99% reduction in consumption of approved
chemicals in the production process (compared with the 2016 environmental
permit), around 80% reduction of CO2 emissions and approximately 40% reduction
of the process plant facilities footprint compared with the DFS

· Contract and execution strategy based on EPC partnerships and early vendor
engagement

· Stick-build construction methodology and improved ore flow logistics

· Reduced initial investment needed to realize the project from USD 311
million to USD 218 million, maintaining a Run-of-Mine (ROM) of 1.5 Mtpa

· Reduced process operating cost by more than 25% following from flowsheet
optimizations, including reduction in energy costs from use of electrical dryers
for drying of minerals

· Improved mining design for open pit and underground focusing on practical
and cost-effective operations. Mining schedule in open pit has been optimized
for the initial years and the underground mining schedule targets higher grades
and a simplified infrastructure

· Reduced market risk based on post-pandemic market forecasts for rutile and
garnet, retaining flexibility to increase garnet production in line with
increasing demand

· Attractive project economics with considerable reductions in market,
financing, and execution risks


Key economic figures:

·
· Pre-tax NPV@8% of USD 355 million
· Pre-tax IRR 22.5%
· Post-tax NPV@8% of USD 260 million
· Post-tax IRR 19.8%


· High-margin cash flow and short pay-back support bankability:

· Initial capital investment of USD 218 million
· Life of Mine EBITDA of USD 2.1 billion, corresponding to an EBITDA-margin
of 68%
· Life of Mine Operating Cash Flow of USD 1.7 billion
· Free Cash Flow the first 10 years of full operations of USD 51 million per
annum
· Pay-back period of 4.4 years from start of production

· Optimized schedule and dual mineral production provide competitive strength:

· Outcropping and geotechnically stable orebody
· Low stripping ratio (waste to ore ratio) of 0.6 in open pit
· High-grade rutile and garnet
· Short distance and gravity supported ore transportation minimize
transportation
· 1st quartile revenue-to-cash cost position for rutile


· Optimized mining plan and scheduling support an initial 39 years Life of
Mine:

· 15 years of open pit mining and high-grade processing, and stockpiling of
medium/low-grade ore
· 19 years underground production
· 6 years production based on stockpiled ore
· Extension of Life of Mine expected based on substantial inferred resources


· All permits granted:

·
· Extraction permits for the whole deposit
· Operational license for open pit and underground mining
· Landowner agreements for open pit, infrastructure, and
process plant areas
· Detailed zoning plan
· Environmental permit


· High environmental and social standards in accordance with IFC Performance
Standards and relevant Equator Principles

Comments from Nordic Mining

CEO Ivar S. Fossum comments:

"The UDFS summarizes significant improvements and de-risking of the Project that
will make it an attractive, long-term investment. The combination of reduced
financing needs and environmental improvements underpins a sustainable project.
Engebø will enable strategic market positions in both titanium and garnet.

The Project will be developed in accordance with high international standards
for environment, health, and safety. We have taken initiatives to strengthen
stakeholder dialogues and to monitor and mitigate environmental effects."

Activities going forward
Dialogues with market partners for rutile and garnet are proceeding towards
finalization of offtake agreements on bankable terms and conditions. Subject to
financing, construction will start in the second half of 2021.

UDFS webcast presentation and Executive Summary
The UDFS will be presented today at 10.00 (CET) followed by a Q&A session.
Boss 99
11.05.2021 kl 08:40 6030

Sååååå bra!!!!
retard
11.05.2021 kl 08:51 5937

Dette går veien, tålmodighet er en dyd!!
Merkelig stille fra AMR, noen som vet? sitter forhåpentligvis bak lås og slå
Boss 99
11.05.2021 kl 09:05 6066

Da e rakett handelen igang 😁🥂👌
keane
11.05.2021 kl 09:08 6012

Kjøper mer her!
Boss 99
11.05.2021 kl 09:19 5899

Ja ganske billig får en si.
Audietron
11.05.2021 kl 09:23 5858

Nokon som skjønar kva som skjer i denne aksjen? Kem er er det som selger her nede?
KAH
11.05.2021 kl 09:24 5851

SP1M
Nordic Mining
Recommendation Buy
Target price 5.0
Conclusion
Nordic Mining released Q1-21 results that were in line with SB1Me, but more importantly it published the expected Updated Feasibility Study for the flagship Engebø project. Ahead of the release the company had guided a capex reduction of some USD100m, citing reduced footprint and reduced initial garnet output as key contributors to the reduced capital intensity. In the updated FS, the project capex is indeed reduced by USD93m (from USD311m to USD218m). Of course, such a capex reduction also reduces the estimated project NPV8% (to think otherwise would be the pretense of knowledge). The project NPV is now estimated to USD260m, or NOK9.6/sh on a 100% basis without adjusting for project risk/financing. This means, surprisingly, that the post-tax project IRR is maintained at 19.8%(!). Following the update, Engebø should be: 1) more robust (lower capital intensity), 2) easier to finance (30% capex reduction), but 3) equally economical as before. We currently have a Buy recommendation and a NOK5/sh target price on Nordic Mining
Boss 99
12.05.2021 kl 09:21 4896

Aksjer på billigsalg.
Pling!
26.07.2021 kl 16:21 4152

Et enkelt regnestykke basert på tallene i UDFS og $kurs 8,83;

Årlig rutilproduksjon: 35 kt @ 1179 USD/t
Årlig granatproduksjon: 180 kt @ 230 USD/t

Antagelser:
50% redusert produksjon første driftsår
100% produksjon de neste 4 årene
50% rabatt på både rutil- og granat offtakeavtaler
Offtakeavtale for 100% av rutilproduksjonen de 5 første årene
Offtakeavtake for 50% av granatproduksjonen de 5 første årene
USD/NOK: 8,83 (dagens kurs)
Banklån: 40%

Offtakeavtale rutil: 819,8 MNOK
Offtakeavtale granat: 411,3 MNOK
Banklån: 770,0 MNOK
Sum: 2001,1 MNOK

CAPEX: 1924,9 MNOK
https://d2zbxcnktjvvs5.cloudfront.net/1620730209/updated-definitive-feasibility-study-executive-summary.pdf
Rookie,
26.07.2021 kl 16:28 4138

Er Pling! tilbake?? 😃 Long time No see mr.
Fantilopen
26.07.2021 kl 17:48 4019

Er ikke 50% rabatt relativt mye?
Rutilprisen ser ut til å stige, andre selskaper opererer med 1800 usd/tonn - spent på hvilken pris japanerne og Kronos får. De får neppe samme pris.

Banklån er gitt til 60%
Japanerne skal finansiere 20%, trolig ved oppkjøp av Nordic Rutile. Resten kan være enten emi, obligasjonslån eller salg av Keliberandeler. Eller en kombinasjon.

Usikker på om det blir granatofftake, iallefall med 50% rabatt. Dette går jo gjerne direkte til distributører siden produktet er ferdig ut fra NOM.

Har du noen finansieringsteorier mtp emisjon, emisjonskurs osv ?
Jeg har regnet meg frem til en direkteavkastning på 15-20% med relativt konservative anslag (Har ikke regnearket på mobil, men kan lage en tråd på det til uka).

Redigert 27.07.2021 kl 08:05 Du må logge inn for å svare
Pling!
26.07.2021 kl 20:01 3840

Har vært her hele tiden jeg :) Jeg tror 50% rabatt er unødvendig mye, men det konservative anslaget viser at det ikke burde bli nødvendig med ytterligere aksjeutvidelse for å finansiere utbyggingen. Med 60% banklån (1155 MNOK) er man ikke avhengig av offtake på granaten for å fullfinansiere. NOM har kommunisert gjensidig intensjon om 100% salg av rutilen de 5 første åra, og med estimert 50% rabatt gir det 819,8 MNOK i kassa, (totalt 1974,8 MNOK).

Rookie,
26.07.2021 kl 20:15 3820

Og hvilken kurs tenker du nom aksjen burde ligge på nå, og når eventuelt finansiering og granatofftake er i boks.
Fantilopen
26.07.2021 kl 20:26 3788

Jeg falt av resonnementet ditt.
Hvem skal dekke resterende capex dersom man ikke trykker opp nye aksjer?
Forstod på en aksjonær som snakket med Ivar at handelshuset ikke bidrar med cash, men skyter inn kapital i Nordic Rutile (emisjon som gir NOM mindre enn 100% eierskap). Mulig jeg tar feil her altså.
Pling!
26.07.2021 kl 20:41 3740

Hensikten med rabatt på offtaneavtaler er vel at man får betalingen "up front"?

Offtakeavtale rutil 5 år med 50% rabatt: 819,8 MNOK
Banklån 60%: 1155 MNOK
Sum: 1974,8 MNOK som dekker hele kapitalbehovet.

CAPEX: 1924,9 MNOK
Fantilopen
26.07.2021 kl 20:45 3732

Hvis man får cash up front så hadde det vært å foretrekke ja.
Men jeg tror det er off the table basert på han som snakket med Ivar.
Redigert 27.07.2021 kl 08:06 Du må logge inn for å svare
Pling!
26.07.2021 kl 20:55 3700

Hvis man regner inn Keliber og PE=8 med konservstive anslag burde kursen passere 20 kr/aksje.
Dersom man anser aksjen som 50% derisket etter UDFS, burde kursen nærmet seg 10 kr nå, men jeg antar at mange investorer har en mer sort/hvitt fremstilling av derisk, dvs før og etter bekreftet finansiering og at aksjen derfor ikke vurderes som derisket før finansieringen er bekreftet og på plass.
Rookie,
26.07.2021 kl 20:57 3681

Alltid morro med gode kursmål :) bekymret for rettsaken?
Fantilopen
26.07.2021 kl 21:01 3667

For mange er nok rettighetene (AMR) en risk.
SB1M mente den skulle være 5kr etter DFS i fjor og 7kr derisked.

Anyways så er linken mellom det fundamentale og aksjekursen blitt ganske svak på Oslo børs. Bare se på Seadrill som handles til en kurs som tilsvarer en børsverdi på 150 mrd kroner etter annonsert restrukturering.
Pling!
26.07.2021 kl 21:23 3619

Overhodet ikke. Litt rart at den i det hele tatt har blitt satt opp med NOM som motpart. Det blir jo som å prøve å gi fartsbot til passasjeren i en bil som ikke kjører for fort. Mulig det blir gjort for å statuere et eksempel og danne rettspraksis som kan benyttes ved fremtidige kuppforsøk.
Redigert 26.07.2021 kl 21:51 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.07.2021 kl 00:40 3419

Pling! altså, nydelig fyr. Tror denne positivismen faktisk vil løfte aksjen i dag den 27.

Vi får se :)

Og en ting til:

"Det blir jo som å prøve å gi fartsbot til passasjeren i en bil som ikke kjører for fort."

Var det denne analogien Styrelederen forsøkte seg på ?

"Biltilsynet, som styrelederen i Nordic Mining bruker som eksempel, bryr seg ikke om hvem som eier bilen som kommer for godkjenning. Ingen kan gi bort mer enn de selv eier".

Hahahaha!!!

Redigert 27.07.2021 kl 08:51 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.07.2021 kl 13:28 3104

Er nok i ferd med å vende opp denne , de som ønske ville selge har jo muligheten nå i 5 år på dagens kurs, så hvorfor skal noen ønske å selge ut først nå, nå som det omsider skal skje ting i selskapet fremover?
Nei, her er det nok utsolgt nå, bare den spede aksje roboten som fortsatt gir bort litt lommerusk.
Redigert 27.07.2021 kl 13:33 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.07.2021 kl 13:47 3057

Ja, noen måtte jo kjøpe aksjene dere pøste ut nylig nå rett før partnerskapent.
Dere glemmer fort
https://finansavisen.no/nyheter/ravarer/2021/05/11/7670793/nordic-mining-senker-engebo-risikoen
Redigert 27.07.2021 kl 13:53 Du må logge inn for å svare
Fantilopen
27.07.2021 kl 14:07 3009

Usikker på hvem «dere» er, men linken din er jo gamle nyheter. Hvis dette var utslagsgivende for det generøse støttekjøpet ditt så kunne du kommet enda billigere inn tidligere i sommer :)

Jeg er behagelig fullastet og har begynt å gjøre plass til utbytter i pengebingen min ;)
Boss 99
27.07.2021 kl 16:13 2843

Nussir-demonstranter har mottatt trusselbrev...
Her har nok aktivistene skrevet brev til seg selv for å få litt blest om saken sin. Blir mer og mer utspekulert.
Tror at Nom må kjøpe en gravemaskin og plasere ut. Leie inn en sjåfør som kan å grave litt av å til. Kan nå holde på noe måneder slik at demonstranter går seg lei.
Slettet bruker
27.07.2021 kl 18:16 2716

Trodde dette selskapet mest hold på med bøtte og spade, aksjekursen indikerer i alle fall det.
Fantilopen
27.07.2021 kl 18:33 2682

Er du ikke long?
Slettet bruker
27.07.2021 kl 20:22 2551

Jo, her er jeg long nå og akter å forbli det, vil være med fra starten her, har avventet fra sidelinjen i mange år.
Nå som det endelig skal skje ting fremover, etter 5 år med venting for de stakkars langsiktige aksjonærene.
Tipper at ikke så veldig mange ønsker å selge aksjer fremover, de selger da vel ikke nå på målstreken etter å ha sett maling tørke i en mannsalder.
Redigert 27.07.2021 kl 20:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
27.07.2021 kl 20:24 2550

Ja det er gamle nyheter, men ingen har kortere hukommelse en aksjemarkedet.
At ikke en reduksjon i kost 93 mill dollar/770 millioner kroner skal ha betydning på verdi aksje er jo en bragd i seg selv.

Redigert 27.07.2021 kl 20:34 Du må logge inn for å svare
Fantilopen
27.07.2021 kl 21:17 2464

De mest tålmodige aksjonærene har ventet siden Rocksource hadde engebørettighetene tilbake i 2006.
Selv er jeg en nykommer som bare har vært med siden 2014.

Angående UDFS-resultatet så bidrar det uansett til mer gunstig drift og capex som kommer alle aksjonærer til gode på tross av at kursen før byggestart har hatt den utviklingen enkelte håpet på. Sånn må det nesten være for et case som er ufinansiert og ikke har to streker under svaret på spørsmålet om rettigheter.
Slettet bruker
27.07.2021 kl 23:07 2313

Steike ta siden 2014, 7 år, snakk om tolmodighet, det er jo flere shipping sykluser det med de uante avkastnings mulighetene det gir.
Nå sier jo selskapet selv at det innen utgang 2021 skal ha finansieringen på plass, max 1/2 år, det skal jeg klare.

Ingen skal påstå at Nom har gitt avkastning på investert kapital disse årene dere har ventet og siden dere har spyttet inn finansiering etter finansiering på vegen til der vi er i dag, bør man vel forvente at Ceo sørger for at de gamle støttespillerne kommer godt ut av det hele når finansene ordnes og ikke bare beriker nye hjørnestens investorer.
Nå har vel Fossum selv endel penger plassert her og han har vel selv betalt endel for gildet så langt, så mye tyder vel på at det er håp i hengende snøre at payback time omsider kommer nå fremover.
Den som venter på noe godt osv som de selv skriver.
Redigert 27.07.2021 kl 23:27 Du må logge inn for å svare
Fantilopen
27.07.2021 kl 23:23 2283

Innen utgangen av 2021 ja.

Har forresten tjent en del på nom selv om de ikke er i drift enda
Slettet bruker
28.07.2021 kl 00:46 2202

Tipper hjørnesteinsinvestorer får kjøpt seg inn på en femtiøring. Historien gjentar seg og de rikeste blir rikere.