AXACTOR - KJØP med kursmål 17 kroner

citius
AXA 21.05.2021 kl 10:20 225321


Nordea analytiker har tatt de lange brillene på og sier KJØP Axactor

Kursmålet er 17 kroner


Nordea Markets: – Denne aksjen kan doble seg

Nordea Markets venter kraftig kursoppgang i Axactor fremover.

Nordea Markets har gått ut med en kjøpsanbefaling på Axactor hvor analytikerne Ulrik Zürcher og Rikard Strand har regnet seg frem til et kursmål på 17 kroner, skyhøyt over nivået aksjen omsettes for på Oslo Børs


Fra Finansavisen litt tidligere i år:

https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/02/25/7633034/nordea-markets-axactor-aksjen-kan-doble-seg

Så veldig slitsomt syntes jeg da det ikke er, men dyrt - det er det. Det kan vel pt fastslås at Axactor ikke har lyktes i å skape aksjonærverdier. Jeg gikk tidlig inn, hadde stor tro på selskapet - pga erfaringen de som startet opp (Endre &co) hadde, og ikke minst at det virket som rett timing i NPL-markedet. Kjøpte fra kurs på 1,78 (17,8) i 2016, og opp i 2,90 (29,0) i 2017, og har hatt varierende beholdning fram til mai iår hvor jeg var helt ute (10,48), totalt sett omtrent i 0,- i denne perioden. Gikk dessverre inn igjen i juli, og sitter nå med snitt på 9,55. Poenget mitt - helt fra oppstart har man ventet på at denne skal slå til, og stadig har jeg tenkt at "i neste Q vil den nok komme". Det har heller ikke vært mangel på positive utsikter fra selskapet - dessverre med stadige utsettelser. Så viser det seg at REO strategien i Spania var helt fiasko, NPL porteføljer ble kjøpt for dyrt fram til 2019 (manglet/trengte data iflg CEO), covid kom, og etter covid har de knapt fått kjøpt noe som helst av porteføljer. Så mer enn halvert kursen fra 2016 (17,8) til 8 nå 5 år senere er ikke bare kjedelig, men også dyrt for aksjonærene. Det må også nevnes at i løpet av denne perioden har Mr Fredriksen kjøpt seg opp til nær 50% av selskapet - uten at det har hatt noen positiv utvikling for kursen.
En kort sammenligning av kursen i etterkant av covid krakket i mars 2020 viser at B2 er opp ca 215% fra bunn, Intrum opp ca 185%, mens Axactor er opp i underkant av 60% fra bunnen mars 2020.
Jeg blir sittende inntil videre her, men dersom Q4 heller ikke viser tegn til bedring er det nok slutt på tålmodigheten min. Samtidig er dette frustrerende, fordi det er så lite som skal til for at vi skulle fått et løft. Få orden på innkrevingen, spesielt i Norden/Spania, og gjøre et par større porteføljekjøp; gjerne i Tyskland/Italia, så tror jeg det løsner. Så inntil videre takker vi for tålmodigheten og ønsker lykke til videre.
nikkers
17.11.2021 kl 09:14 4737

Tilliten til ACR er dessverre lav og kursen bærer preg av det. Men det skal lite til for at dette snus. Det sies at bransjen står foran bedre tider med de litt lengre brillene. B2H har vist at god lønnsomhet kan oppnåes. ACR vil komme etter til slutt. Men når ?? Hvor lang tid skal de få ? Kan skjønne at man blir lei. Tipper at flere større fisker er lei også. Dette har ikke vært lønnsomt. Tror likevel aksjen er et godt kjøp nå. Men så var dette med å fange fallende kniver da...
Tectic
17.11.2021 kl 11:15 4707

Helt feil fokus. Vi må se på verdien her. Cash, bokført verdi og evnen til å ta ned IRR på sikt. Kursmålene er bare dær for å servere gode tilbud (pris på selskapet) alt annet er støy.

Glimrende Tectic det er hva det handler om!

For min del så forutsetter jeg i tillegg, at vi er ferdige med avskriving.
Øker collectione på moderate avskriving pga bedre IRR , da kommer
lønnsomheten opp av seg selv. Det ser vi fra underliggende drift.

Jeg mener å kunne registrere at ca 4 mill aksjer har i det senere vert i spill
mellom bankene, der noe av dette også kan ha vert omsatt i ordinær handel.
( Gerevan, insidere og hvemsomhelst mm)

Dnb er i denne prosessen nå helt ute. Det skulle reduserer ned frie
omsettelig aksjer i markedet, som gir lavere salgspresset og volum.

Det blir spennende å se hva dette fører til, ettersom en større % andel av
investor massen reint teoretisk heretter da vil sitte stille.

Hva tro du?
carpe
17.11.2021 kl 18:41 4623

Blir mye TANKESPINN dette, tenketanken. Men det er tillatt det også.

Håper på el liten dupp i morgen så jeg får fylt på til god pris😁

Enda lavere pris? Nå synes jeg du er grådig!
Mvh. Han som har kjøpt i alle dupper siden 11,5 kr 😂
carpe
18.11.2021 kl 10:02 4596

Markedet er nådeløst når det er i en slik stemning som nå. Så får vi andre tenke så mye vi bare vil!
trani
18.11.2021 kl 10:22 4747

Kjøpte en slant på 7,8kr og regner med en fin trade til i morgen
carpe
18.11.2021 kl 10:52 4758

Tror ikke du skal regne med noe som helst, trani. Jeg kaller det for bingo!
thief
18.11.2021 kl 11:10 4806

Baisser på 8kr,sier den skal ned til 3-4kr,så kjøper du på 7.8kr😂😂😂😂Troverdigheten lenge leve🤡🤡
carpe
18.11.2021 kl 11:24 4772

Da forstår du sikkert alt dette tøvet som skrives på dette forum. Markedet er uforutsigbart. Men det fundamentale seirer til slutt. Så får alle disse som kjøper og selger på ett-øringer bare gjøre det.

trani
18.11.2021 kl 11:29 4862

Jeg regner med at det blir en god momentum i markedet til i morgen når Japan skal stimulere markedet.
AXA vil mest sansynlig bli påvirket med oppgang til over kr.8 igjen..
Redigert 18.11.2021 kl 11:33 Du må logge inn for å svare
carpe
18.11.2021 kl 11:32 4858

Lykke til, trani. Det er godt mulig du lykkes i traden. Unner deg det. Teknisk er aksjen helt i bunnen av en nedadgående trend så en rekyl opp er fullt mulig. Men jeg handler ikke slik.
trani
18.11.2021 kl 11:36 4865

Baissingen startet da kursen var på over kr.9.
Men ikke alle har en slik hukommelse..
trani
18.11.2021 kl 11:37 4874

Takk for det. En rekyl etter siste ukers nedgang er å forvente.
Bør kunne teste 50dagers på 8,8kr fremover..
Alternativ scenarie er at kursen tester 200-dagers på 9,5kr frem til jul..
Redigert 18.11.2021 kl 11:38 Du må logge inn for å svare

Fylt bra på til 7.90 i dag. Fått snittet bra ned😁

Har også fylt på litt. rene gavepakken på litt sikt det her. må gjerne dette mer.

Jepp, en kjedelig aksje som går under radaren til saueflokken. Når folk flest skjønner det er det for seint på disse nivåer. Kortsiktig lykkejegere og utålmodige småaksjonærer som gir fra seg aksjene nå. Takker og bukker
Redigert 18.11.2021 kl 18:28 Du må logge inn for å svare
trani
19.11.2021 kl 12:10 4125

rekylen er forsinket.
Får bare laste opp mer ned mot kr.7
Takwe
19.11.2021 kl 13:05 4190

Det går rykte i finansmiljøet om Trani :-) Det var en som sa at han hadde skutt seg selv i foten. Nå ser det ikke bra ut, men Trani har troen :-)
trani
19.11.2021 kl 13:37 4195

Lastet opp mer på 7,55 så tror ikke jeg sitter så farlig i båten enn de som kjøpte på rundt 9kr.
Pass på så denne ikke havner i pluss for helgen.

Happy trading!
Redigert 19.11.2021 kl 13:39 Du må logge inn for å svare
Tectic
19.11.2021 kl 13:44 4254

Man skal ikke undervurdere hvor langt ned en aksje kan gå. Før den snur, igjen!
trani
19.11.2021 kl 14:15 4254

Er nok riktig i den antagelsen.
Og man bør heller ikke undervurdere nærheten av rekylen..

RSI 21
Tectic
19.11.2021 kl 15:20 4173

Yes,

Jeg takker uansett markedet 👏👏

Fine forhold.
Tectic
19.11.2021 kl 15:21 4207

Ja Tenketanken, underliggende drift tar seg opp! etter at portoføljen er avskrevet med 7 millioner euro i Q3, så vil jeg tro vi treffer active forecast framover. Men husk at denne nedsrivningen kan reverseres!

Jeg har ikke fulgt med så alt for mye på salg og kjøp. Men har tilgang på topp 50 lister, ingen av de større private investorene har solgt. Vi har noen som har økt, i tillegg til insider Mjøs (sitter i styret) som nå har ca 400k aksjer.

Q3 fikk dårlig collection hovedsakelig pga at vi nordmenn og svensker er dårlige betalere- og bruker pengene spontant på forbruk ettersom nedstegningen ble opphevet, er egentlig bare positivt. Vi ser jo samme kortsiktige tankegang i aksjemarkedet, så kan ikke forvente mer av oss kanskje?

Så til drift. Ser vi på boka nå, så ligger vi på 16.1% innenfor gross IRR i Q3. Men Axactor fornyer avtaler og kjøper portoføljer på 23.5% IRR. Dette vil slå massivt ut (Hele +46% totalt) De handlet f.eks portoføljer fra santander i Spania for bare noe dager siden.

Her er linken for kildehenvisning.

https://www.elconfidencial.com/empresas/2021-11-11/santander-vende-cartera-morosos-450millones-axactor_3321888/

Bare å ta kontakt med Axactor angående slike kjøp, de vil bekreftes!

Det har også vært kjøp i Italia i tillegg til 3pc-selskapet som er overtatt, så maskineriet fylles opp med gode rabatter. Det er kjørt Cost reduction program gjennom 2021, forventet besparelse er på 5,6 mil euro. Cost reduction program expected to reach full P&L-effect in Q4, ifølge Q3 rapport. Forward flow avtaler blir signert på 100mil euro i 2022, så investeringene tar seg opp!

New 5-year rated bond of EUR 300m at EURIBOR +. til 5.35% rente i Q3, reduserer rentene med 1.65% mot bond som ble plasert i December 2020.

32% egenkapital. en god del mer en konkurrentene. Axactor er oppkapitalisert på et meget ok nivå. Også er vi priset betydelig under bokførte verdier.

Så hva jeg tror? jeg tror vi kan se fram mot 2022 som et godt år for Axactor.
trani
19.11.2021 kl 15:24 4233

Nå må folk laste opp om man ønsker å være med på rekylen!
Zohan
19.11.2021 kl 15:27 4219

Du er noe snodig trani, snakket ned aksjen i lang tid. Snakket om 3 og 4 kroner så når du har kjøpt deg inn på 7 tallet så snakker du om rekyl. Du er jo ganske rett det jeg har nevnt tidligere at du er ute etter å få billige aksjer. Men for all del, du har fått deg en fin inngang her, trodde ikke de var mulig å få denne mye under 8 tallet
trani
19.11.2021 kl 15:58 4183

Er man heldig, vil man også kunne få tak i aksjer på rundt 7,5 til mandag morgen, før den fyker over kr.8
Her bør man være rask og klar..

Ellers, god helg og happy trading!

MA:50 - 8,8kr
MA:200 - 9,5kr
Redigert 19.11.2021 kl 15:59 Du må logge inn for å svare
Funderer
19.11.2021 kl 16:13 4165

Trani har vært negativ lenge . Hvertfall fra før resultatet kom , hvis jeg ikke husker feil . I mine øyene så fikk han rett . Selv tok jeg helt feil , oppgangen før resultatet kom ikke . At han nå deler at han har kjøpt , syns jeg er tøft .

Er selv tungt inne i ACR, men dette var veldig dårlig. Dette betyr at jeg må følge med de neste Q presentasjonene og gjør meg en opp en mening. B2H klarte sine mål, og da er det fornuftig å se om ledelsen leverer. Klarer de ikke det de neste kvartalene, må jeg si at jeg hopper over til B2H. Skal da selvsagt sette meg inn i selskapet pånytt. Likevel var jeg veldig overrasket over hva de presenterte. Det samme som Komp klarte. For meg er dette veldig merkelig. Ettersom jeg hadde forventet å høre dette i en nyhet når de viste disse nyhetene..
Tectic
20.11.2021 kl 08:51 3824

Jeg skjønner poenget.

Jeg ser Axactor som en turnaraound. Om vi ser på utviklingen fra 2020 til 2021 så går alt fortsatt rett vei. Skal du kjøpe b2h så har du et selskap som har lengre tid og koster deg det dobbelte i markedsverdi.

Er fortsatt i pluss på denne investeringen. Likevel er det ikke bra når jeg begynner å tvile på om de vil lykkes. Er helt enig med deg at dette er et turnaround selskap. Men da må de vise dette. Vi går inn i et marked hvor det nesten er umulig å tape penger i dette segmentet og Acr klarte det. Har fortsatt troen, men de må begynne å vise resultater. Har selv 100k aksjer, så jeg tror på selskapet, men som sagt må de vise dette fremover. Kjøper heller et selskap dyrt som blir dyrere, enn å sitte i selskaper jeg eventuelt ikke har tro på....
Tectic
20.11.2021 kl 18:45 3549

Om du er i tvil så er det kanskje like greit å selge aksjene i selskapet. For min del så vil jeg gi selskapet mer tid. Axactor gjorde det bedre i 2019 kontra b2holding. Hva tror du/dere var grunnen til det?


Kanskje jeg gjør det. Som sagt så skal jeg gi de noen kvartaler til, men det må bedring til. Se at de faktisk kan bruke dette fantastiske markedet som vil komme og kunne bruke det. Hvis ikke, får jeg bruke pengene andre steder. Setter meg alltid inn i aksjen før jeg investerer. Så da må det noe til før jeg kaster kortene. At de ikke kan vise til god inntjening og kontroll i et godt marked. Kan være min utgang. Likevel er det ikke sikkert at de ikke leverer og viser at min vurdering for å gå inn i aksjen var rett. Som sagt. De neste kvartalene..