HYARD fullstendig underpriset
Havyard Group prises i dag til 282 millioner.
Selskapet har ingen obligasjon eller bankgjeld og eier 66,5% av Hav Group. Hav Group har en mcap på 595 millioner. Med andre ord, Havyard sin andel av selskapet er alene verdt ca 400 millioner.
Dette betyr at selskapet assets prises til negativ verdi. Dette inkluderer eierandelen i Hav Group men også selskapet 100% eierandel i Havyard Leirvik AS, sistnevnte hadde i Q1 en omsetning på 367 millioner og resultat før skatt på 10,4.
Selskapet har ingen obligasjon eller bankgjeld og eier 66,5% av Hav Group. Hav Group har en mcap på 595 millioner. Med andre ord, Havyard sin andel av selskapet er alene verdt ca 400 millioner.
Dette betyr at selskapet assets prises til negativ verdi. Dette inkluderer eierandelen i Hav Group men også selskapet 100% eierandel i Havyard Leirvik AS, sistnevnte hadde i Q1 en omsetning på 367 millioner og resultat før skatt på 10,4.
Redigert 28.05.2021 kl 10:36
Du må logge inn for å svare
EC7RC7
31.01.2022 kl 14:54
6871
Frustrerende aksje å være inne i. Ved bruk av mellombalanse pr 30.09 beregner jeg en aksjekurs på 7,36 (fremtidig inntjening holdes altså utenfor). Justerer da for Hav-aksjer ut og dagens kurs. Ellers EK til bokført verdi. Også frustrerende at selskapet velger ikke å rapportere 4Q 21. Min hypotese er at de gjør dette bevisst for å få minst mulig hype rundt selskapet samt Hav mens Hav kjøper tilbake aksjer i seg selv. Dette slutter i mai så håper på litt stigning utover året. Tålmodighetsprøve ...
Redigert 31.01.2022 kl 14:54
Du må logge inn for å svare
UerfarenInvest
01.03.2022 kl 10:31
6604
HYARD, as we speak, priset til 156 mill.
Eierandel i HAV er p.t. verdt 172 mill.
Her skulle en hatt cash for å gå inn, penger blir kastet etter en på gata!
Eierandel i HAV er p.t. verdt 172 mill.
Her skulle en hatt cash for å gå inn, penger blir kastet etter en på gata!
UerfarenInvest
07.03.2022 kl 13:16
6491
Kontrakt til Havyard:
https://finansavisen.no/nyheter/industri/2022/03/07/7831860/havyards-signerer-kontrakt-for-elektrifisering?internal_source=sistenytt
Med mye annen aktivitet som også pågår på verftet, så mener jeg at det er det duket for et kraftig comeback her fremover 👍
https://finansavisen.no/nyheter/industri/2022/03/07/7831860/havyards-signerer-kontrakt-for-elektrifisering?internal_source=sistenytt
Med mye annen aktivitet som også pågår på verftet, så mener jeg at det er det duket for et kraftig comeback her fremover 👍
UerfarenInvest
21.03.2022 kl 11:49
6135
Da har HYARD kommet seg til minus 30 MNOK.
Kom igjen, må da minst greie minus 50 😁
Kom igjen, må da minst greie minus 50 😁
UerfarenInvest
24.03.2022 kl 10:37
6008
Liten oppdatering her, siste på en stund om det ikke er mer blest her inne.
Akkurat i sted stod HYARD gått i en posisjon på minus 35 millioner kroner, fratrukket HAV-eierandel.
Jeg har kjøpt meg ytterligere litt opp i det siste, for dette er en så åpenbar feilprising av et selskap.
(Spesielt siden HAV også er i godt driv)
Akkurat i sted stod HYARD gått i en posisjon på minus 35 millioner kroner, fratrukket HAV-eierandel.
Jeg har kjøpt meg ytterligere litt opp i det siste, for dette er en så åpenbar feilprising av et selskap.
(Spesielt siden HAV også er i godt driv)
UerfarenInvest
29.04.2022 kl 07:24
5740
Hvis ikke denne årsrapporten gir løft i kursen, ja da skjønner jeg ingenting….
https://live.euronext.com/en/node/10014710
https://live.euronext.com/en/node/10014710
nidarost
29.04.2022 kl 08:40
5690
De har ledig cash på 221 mNOK og kunne betalt kontantutbytte på 9 kroner (dvs. langt over børskurs på 6,91 i går) og allikevel sittet igjen med 1/3 av HAV-aksjene til en verdi av ca. 180 mNOK (basert på kurs 15,40 i går).
Redigert 29.04.2022 kl 08:43
Du må logge inn for å svare
UerfarenInvest
29.04.2022 kl 08:48
5664
Ja, og min drøm/håp er at de vil betale ut utbytte. Det ville skapt mye mer blest og interesse rundt aksjen.
Trenger heller ikke være store summer vi snakker om. F.eks ville 1,- pr aksje kun være 25 MNOK.
Trenger heller ikke være store summer vi snakker om. F.eks ville 1,- pr aksje kun være 25 MNOK.
nidarost
13.05.2022 kl 23:47
5489
HYARD kvalifiserer vel nå under investeringsfilosofien til avdøde Kristoffer Stensrud (RIP) og SKAGEN som gikk ut på å finne selskaper som var underanalyserte, undervurderte og upopulære. Med en bokført EK på 298 mNOK per 31.12.21 (dvs. 12,05 NOK per aksje) og siste børskurs på 6,70 NOK handles den til pris/bok på 0,55. Om EK er riktig kan man kjøpe en krone for 55 øre, altså. Denne rabatten må nok tilskrives aksjeposten i HAV hvor HYARD eier 1/3 av aksjene. Og det er nok kontrollen til Sævik-familien som gjør aksjen upopulær og holder kursen nede.
Ved årsskiftet utgjorde HAV-aksjene ca. 164 mNOK i HYARD's balanse (basert på børskurs 14,13 i HAV per 31.12), mens øvrig EK i HYARD på 133 mNOK kan tilskrives øvrige eiendeler minus gjeld. Lite av rabatten kan tilskrives øvrig EK i HYARD, da den i hovedsak består av udiskutable poster som cash (ca. 222 mNOK) minus netto kortsiktig negativ (i hovedsak ikke-rentebærende) driftskapital (135 mNOK). I tillegg kommer fysiske anleggsmidler på 16 mNOK. og andre aksjeposter på ca. 30 mNOK. Ofte kan børskurs lavere enn bokført EK skyldes for høyt vurderte anleggsmidler. Men i HYARD er immaterielle anleggsmidler allerede av- og nedskrevet til null og fysiske anleggsmidler er i snitt av- og nedskrevet til under 5% av opprinnelig anskaffelseskost. Så små muligheter for undervurdering av disse anlegssmidlene mao. Snarere har de nok en høyere markedsverdi enn bokført verdi, dvs. at de er undervurdert i bokført EK.
Om vi derfor antar at det ikke er grunnlag for rabatt i EK i HYARD (utenom HAV-aksjene) på 133 mNOK, og HYARD med dagens børskurs på 6,70 priser hele HYARD til ca. 166 mNOK (24,7 mill aksjer), betyr det at aksjeposten som HYARD har i HAV prises til forskjellen på kun 33 mNOK (sannsynligvis til enda lavere verdi fordi markedsverdi av anleggsmidler er høyere enn bokført verdi). Dvs. at HYARD's 11,6 mill HAV-aksjer i dag prises til i underkant av 3 kroner per aksje.
Så vi kan velge mellom å kjøpe HAV-aksjer direkte i markedet, sist omsatt for 15,68 kroner, eller kjøpe rabatterte HAV-aksjer via HYARD og betale 3 kroner per aksje. Med en rabatt på 80% bør det være mulig å holde ut at eierskapet i HAV går via Sævik-kontrollerte HYARD. Jeg tror man skal lete en god stund for å finne et mer undervurdert, underanalysert og upopulært selskap enn HYARD på børsen i dag.
Ved årsskiftet utgjorde HAV-aksjene ca. 164 mNOK i HYARD's balanse (basert på børskurs 14,13 i HAV per 31.12), mens øvrig EK i HYARD på 133 mNOK kan tilskrives øvrige eiendeler minus gjeld. Lite av rabatten kan tilskrives øvrig EK i HYARD, da den i hovedsak består av udiskutable poster som cash (ca. 222 mNOK) minus netto kortsiktig negativ (i hovedsak ikke-rentebærende) driftskapital (135 mNOK). I tillegg kommer fysiske anleggsmidler på 16 mNOK. og andre aksjeposter på ca. 30 mNOK. Ofte kan børskurs lavere enn bokført EK skyldes for høyt vurderte anleggsmidler. Men i HYARD er immaterielle anleggsmidler allerede av- og nedskrevet til null og fysiske anleggsmidler er i snitt av- og nedskrevet til under 5% av opprinnelig anskaffelseskost. Så små muligheter for undervurdering av disse anlegssmidlene mao. Snarere har de nok en høyere markedsverdi enn bokført verdi, dvs. at de er undervurdert i bokført EK.
Om vi derfor antar at det ikke er grunnlag for rabatt i EK i HYARD (utenom HAV-aksjene) på 133 mNOK, og HYARD med dagens børskurs på 6,70 priser hele HYARD til ca. 166 mNOK (24,7 mill aksjer), betyr det at aksjeposten som HYARD har i HAV prises til forskjellen på kun 33 mNOK (sannsynligvis til enda lavere verdi fordi markedsverdi av anleggsmidler er høyere enn bokført verdi). Dvs. at HYARD's 11,6 mill HAV-aksjer i dag prises til i underkant av 3 kroner per aksje.
Så vi kan velge mellom å kjøpe HAV-aksjer direkte i markedet, sist omsatt for 15,68 kroner, eller kjøpe rabatterte HAV-aksjer via HYARD og betale 3 kroner per aksje. Med en rabatt på 80% bør det være mulig å holde ut at eierskapet i HAV går via Sævik-kontrollerte HYARD. Jeg tror man skal lete en god stund for å finne et mer undervurdert, underanalysert og upopulært selskap enn HYARD på børsen i dag.
Redigert 14.05.2022 kl 00:05
Du må logge inn for å svare
UerfarenInvest
20.05.2022 kl 08:23
5284
Store nyheter i dag:
https://newsweb.oslobors.no/message/562807
Hvordan skal man stille seg til dette?
https://newsweb.oslobors.no/message/562807
Hvordan skal man stille seg til dette?
Byzantin
20.05.2022 kl 08:35
5252
Keine Ahnung, men vi Hyard-aksjonærer får i det minste Hav-aksjer til en verdi av 6,3 kr. pr. Hyard-akjse ut fra dagens kurs.
Du mener hav group til 15 kr aksjen. O, 4 hav group aksjer pr 1 havyard. Løp å kjøp!
Med dagens pris på ha group er havyard verdt ca 10,5. Penger på gaten
Fjellheim
20.05.2022 kl 16:04
4914
Spennende oppkjøp som kan styrke selskapet på flere områder. Vi skal nok et godt stykke opp, tenker jeg.
Omtrentlig 6 kr i utbytte. Sterkt!
Skuta79
21.05.2022 kl 11:35
4524
Hei når er siste frist får å komme inn for så å få utdelt disse hav aksjene? Hvor lenge må man sitte med hyard? 😊 Virker veldig spennende dette her 👍
marked1
21.05.2022 kl 12:00
4516
Fra XI: «Ser ut som meldingen og en reell reverse take over gikk markedet hus forbi. De skal først dele ut 0,4035 aksjer i HAV group som utbytte - med dagens HAV-kurs tilsvarer den en utdeling på NOK 6,2 per aksje. Deretter skal reverse take over gjennomføres der HYARD aksjen prises til NOK 5,19. Summen blir følgelig NOK 11,39 mot aksjekurs på NOK 7,7 (den er i CB ser jeg). Mao rabatt på 33%. Alternativt så prises rest-HYARD til en rabatt til 70% hvis man regner utbyttet som krone for krone.»
Redigert 21.05.2022 kl 14:03
Du må logge inn for å svare
Syns markedet fikk det greit med seg og kursen spratt opp gode 38%
marked1
22.05.2022 kl 11:16
4178
«Ytterligere informasjon om denne utbytteutdelingen vil bli gitt senere i særskilt børsmelding fra Selskapet.
Det er forventet at en ekstraordinær generalforsamling i Selskapet vil bli avholdt i midten av juni 2022 og at Transaksjonen vil være endelig gjennomført i månedsskiftet juni-juli 2022. Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Havyard ventes sendt i løpet av kort tid.»
Mer informasjon om datoer man må eie Havyard-aksjen for å få utbyttet kommer. Her er rom for videre solid oppgang frem til dato for ex utbytte. Dette blir et helt nytt selskap som i sum vil kunne prises mye høyere enn dagens kurs.
Det er forventet at en ekstraordinær generalforsamling i Selskapet vil bli avholdt i midten av juni 2022 og at Transaksjonen vil være endelig gjennomført i månedsskiftet juni-juli 2022. Innkalling til ekstraordinær generalforsamling i Havyard ventes sendt i løpet av kort tid.»
Mer informasjon om datoer man må eie Havyard-aksjen for å få utbyttet kommer. Her er rom for videre solid oppgang frem til dato for ex utbytte. Dette blir et helt nytt selskap som i sum vil kunne prises mye høyere enn dagens kurs.
Redigert 22.05.2022 kl 21:04
Du må logge inn for å svare
Skjei
23.05.2022 kl 11:57
3881
6 kr i form av hav group aksjer, og resterende av selskap skal prises til 3 kr? Havyard og hav group er enige om 5.19 verdi på aksjer i oppgjøre, noe som antakelig er lavt. Grisebillig rett og slett, har sittet med havyard lenge nå, kjøpt en god slump til i dag. Prises klart under reelle verdier.
Om havgroup bevarer dagens kurs eller står høyere ved utbyttedag, så er aksjer i havyard på dagens kurs et kupp
Skuta79
23.05.2022 kl 20:08
3730
Kjøpte en god del i dag jeg også 👍gratis penger er jo mer enn bra nok for meg 😁👌
Skjei
23.05.2022 kl 21:12
3684
Det sammenslåtte selskapet venter en omsetning på 550-600 millioner kroner og en EBITDA-margin på 5-6 prosent i 2022, og ser for seg en omsetning på 650-750 millioner kroner og en EBITDA-margin på 7-8 prosent i 2023.
Gruppen vil ha en netto rentebærende gjeld på 110 millioner kroner og en egenkapitalandel på 43 prosent etter kjøpet.
Dette var å lese i går på finansavisen. Kan noen si meg hva egenkapitalandel på 43 prosent betyr. Er dette oversett av markedet, de har vel hatt rundt 140 millioner i kontant?
Gruppen vil ha en netto rentebærende gjeld på 110 millioner kroner og en egenkapitalandel på 43 prosent etter kjøpet.
Dette var å lese i går på finansavisen. Kan noen si meg hva egenkapitalandel på 43 prosent betyr. Er dette oversett av markedet, de har vel hatt rundt 140 millioner i kontant?
nidarost
23.05.2022 kl 23:40
3785
Ser av sen børsmelding i kveld at det blir ex.ord. GF 13.juni for å vedta 10 mill HAV-aksjer i utbytte og at dette blir siste dag HYARD-aksjen handles inklusive de 10 mill HAV-aksjene.
EK-andel på 43% for HYARD og HG Group blir i følge proforma-balanse pr 31.12.2021 for HYARD + HG på 402 mNOK, dvs. 5,58 kroner per aksje. Denne pro-forma balansen tar hensyn til at antall aksjer i HYARD etter transaksjonen øker fra ca. 24,7 til ca. 72 millioner og er satt opp eksklusive de 10 mill. HAV-aksjer som skal utdeles som utbytte, se presentasjonen fra selskapet som var vedlegg til meldingen på fredag.
https://newsweb.oslobors.no/obsvc/attachment.obsvc?messageId=562808&attachmentId=239930&obsvc.item=1
EK-andel på 43% for HYARD og HG Group blir i følge proforma-balanse pr 31.12.2021 for HYARD + HG på 402 mNOK, dvs. 5,58 kroner per aksje. Denne pro-forma balansen tar hensyn til at antall aksjer i HYARD etter transaksjonen øker fra ca. 24,7 til ca. 72 millioner og er satt opp eksklusive de 10 mill. HAV-aksjer som skal utdeles som utbytte, se presentasjonen fra selskapet som var vedlegg til meldingen på fredag.
https://newsweb.oslobors.no/obsvc/attachment.obsvc?messageId=562808&attachmentId=239930&obsvc.item=1
UerfarenInvest
01.06.2022 kl 08:27
3051
Det er ikke pliktig med kvartalsrapport, og Havyard har valgt å droppe dette ved de siste anledningene.
Ingen dramatikk bak dette.
Ingen dramatikk bak dette.
UerfarenInvest
07.06.2022 kl 13:48
2805
Det begynner å nærme seg eo GF for formelt å få gjennom oppkjøp (eller "innkjøp") av de nye selskapene, samt utdeling av utbytteaksjer i HAV.
Vi så at aksjekursen fikk et oppsving de dagene nyheten kom ut, men at det senere har stabilisert seg noe under 9,-, S
Samtidig ser vi en litt høyere omsetning enn "normalt".
Er veldig spent på hvordan "nye" Havyard kommer til å utvikle seg, og jeg tror fortsatt det er en klar oppside i kursen.
Jeg fortsetter iaf å akkumulere på små dipper.
Vi så at aksjekursen fikk et oppsving de dagene nyheten kom ut, men at det senere har stabilisert seg noe under 9,-, S
Samtidig ser vi en litt høyere omsetning enn "normalt".
Er veldig spent på hvordan "nye" Havyard kommer til å utvikle seg, og jeg tror fortsatt det er en klar oppside i kursen.
Jeg fortsetter iaf å akkumulere på små dipper.
forzavinger
09.06.2022 kl 12:32
2645
Nærmer seg utdeling av Hav aksjer og fusjon nå , kursen er fortsatt under kr.9,- må vel være en sikker vinner !!!
Skuta79
09.06.2022 kl 17:18
2611
Helt klart en sikker vinner er vel umulig å tape noe på dette her nå. jeg er full lastet på rundt 9 +kr tipper vi får en stigning utover uka
UerfarenInvest
09.06.2022 kl 20:26
2567
Enig, jeg har også akkumulert de siste ukene på kursen rundt 8,50. Anser nedside-risiko som minimal her.
Enten må havyard nærme seg havgroup, eller så må havgroup nærme seg havyard. Jeg frykter det siste. Om ingenting skjer så er børsen nok en gang irrasjonell.
UerfarenInvest
10.06.2022 kl 13:01
2496
Helt enig i det, men min personlige mening er at børsen har vært irrasjonell ift Havyard i lang tid.
Og hvis man tror, som jeg, at begge selskaper er underpriset, ja da gir det ekstra mening å kjøpe seg videre opp i Havyard akkurat nå.
Og hvis man tror, som jeg, at begge selskaper er underpriset, ja da gir det ekstra mening å kjøpe seg videre opp i Havyard akkurat nå.
forzavinger
13.06.2022 kl 09:58
2228
I dag 13.06.22..kl.14.00..blir en god G.F. for Havyard aksjonærene,nå vil verdiene i aksjen komme frem:):)