Ernst Russ Feeder Containerships Bull 2022-2025
(Disclaimer: Informasjonen under har jeg samlet gjennom de siste ukene, presentert etter beste evne kun som informasjonsgrunnlag. Mitt ønske er å dele god og forhåpentligvis nøktern informasjon til Kari og Ola Nordmann for å gjøre gode beslutninger med sparepengene. Vinner én, vinner alle. Er ikke å anse som investeringsråd. Jeg er selv aksjonær).
HIGHLIGHTS (fundamentalt):
+ Feeder-containerskip: Markedet for containerskip er inne i en supersyklus, og vil være det de neste årene pga. få nybygg på feedere + teknologirisiko pga. EEXI og IMO2030 miljøregelverk. Derfor tenker jeg bull i flere år fremover.
+ Verdsettes vs peer MPCC til en tredel pr revenue-kr i Q1-21 og halvparten pr TEU. Med på kjøpet får du i tillegg et drybulk skip, et par tankere, noen multipurpose og noen ro/ro, pluss at de drifter avtaler for andre skip hvor de får mgmt fees.
+ ER fikk et 6500 TEU + 3000 TEU 2nd hand skip levert i desember 2020 + to multipurpose i Q1-21. Perfekt timing.
+ Verdsettes med stor rabatt ifht. NAV, enorm rabatt ifht. inntjeningspotensiale hvis vi ser på Harpex/ConTex.
+ Kursmål/aksje vha NAV YE22: 19.85 EUR, vha P/E=7 og Harpex beregnet cash flow (dvs. kun sett på containerskip-delen): 18.94 EUR. Warburg research april 2022: BUY €8.8. Kursmål Der Aktionär mars 2022: 8 €.
+ Investeringscase her (work in progress): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZeROpuOh7KWVKOsvPqkfm6TyoL6JRMrBNh7g_wQh5xg/edit?usp=sharing
+ Automatisk teknisk analyse her: https://m.marketscreener.com/quote/stock/ERNST-RUSS-AG-24911281/charts/
LOWLIGHTS:
- Ikke transparente på TC og rater, selv om vi nå begynner å få en god oversikt via shipbrokers reports
- Kan ikke handles på ASK-konto, så må evt gå via IKZ hvis man er opptatt av å få utsatt skatt.
- CEO har sagt at de på kort sikt ikke prioriterer utbytte.
Facebook forum for Ernst Russ: https://www.facebook.com/groups/321917649400681
Tysk Ernst Russ forum: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1235209-1-10/ernst-russ-ag-hci-capital-neuausrichtung-fruechte#neuster_beitrag
Chat Xtrainvestor: https://chat.xtrainvestor.com/channel/hxck
Der Aktionär reportasje fra 10:55: https://www.youtube.com/watch?v=dF8JdwSObaw
München kapitalkonferansen presentasjon: https://mkk-konferenz.de/wp-content/uploads/2021/12/06-Ernst-Russ.pdf
Kursmål 8 Euro fra Der Aktionär: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-hot-stock-ernst-russ-auf-den-spuren-von-hapag-lloyd-und-co-volle-kraft-voraus--20247316.html
Kursmål €8,8 fra Warburg: https://www.ernst-russ.de/en/investor-relations-de/research-berichte.html?file=files/uploads/dokumente-download/praesentation%20und%20research/Warburg-Research-2022-04-01.pdf
HIGHLIGHTS (fundamentalt):
+ Feeder-containerskip: Markedet for containerskip er inne i en supersyklus, og vil være det de neste årene pga. få nybygg på feedere + teknologirisiko pga. EEXI og IMO2030 miljøregelverk. Derfor tenker jeg bull i flere år fremover.
+ Verdsettes vs peer MPCC til en tredel pr revenue-kr i Q1-21 og halvparten pr TEU. Med på kjøpet får du i tillegg et drybulk skip, et par tankere, noen multipurpose og noen ro/ro, pluss at de drifter avtaler for andre skip hvor de får mgmt fees.
+ ER fikk et 6500 TEU + 3000 TEU 2nd hand skip levert i desember 2020 + to multipurpose i Q1-21. Perfekt timing.
+ Verdsettes med stor rabatt ifht. NAV, enorm rabatt ifht. inntjeningspotensiale hvis vi ser på Harpex/ConTex.
+ Kursmål/aksje vha NAV YE22: 19.85 EUR, vha P/E=7 og Harpex beregnet cash flow (dvs. kun sett på containerskip-delen): 18.94 EUR. Warburg research april 2022: BUY €8.8. Kursmål Der Aktionär mars 2022: 8 €.
+ Investeringscase her (work in progress): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZeROpuOh7KWVKOsvPqkfm6TyoL6JRMrBNh7g_wQh5xg/edit?usp=sharing
+ Automatisk teknisk analyse her: https://m.marketscreener.com/quote/stock/ERNST-RUSS-AG-24911281/charts/
LOWLIGHTS:
- Ikke transparente på TC og rater, selv om vi nå begynner å få en god oversikt via shipbrokers reports
- Kan ikke handles på ASK-konto, så må evt gå via IKZ hvis man er opptatt av å få utsatt skatt.
- CEO har sagt at de på kort sikt ikke prioriterer utbytte.
Facebook forum for Ernst Russ: https://www.facebook.com/groups/321917649400681
Tysk Ernst Russ forum: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1235209-1-10/ernst-russ-ag-hci-capital-neuausrichtung-fruechte#neuster_beitrag
Chat Xtrainvestor: https://chat.xtrainvestor.com/channel/hxck
Der Aktionär reportasje fra 10:55: https://www.youtube.com/watch?v=dF8JdwSObaw
München kapitalkonferansen presentasjon: https://mkk-konferenz.de/wp-content/uploads/2021/12/06-Ernst-Russ.pdf
Kursmål 8 Euro fra Der Aktionär: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-hot-stock-ernst-russ-auf-den-spuren-von-hapag-lloyd-und-co-volle-kraft-voraus--20247316.html
Kursmål €8,8 fra Warburg: https://www.ernst-russ.de/en/investor-relations-de/research-berichte.html?file=files/uploads/dokumente-download/praesentation%20und%20research/Warburg-Research-2022-04-01.pdf
Redigert 01.04.2022 kl 12:22
Du må logge inn for å svare
durrrrant
11.10.2021 kl 16:44
5072
Stille før stormen?
Lite action rundt ER de siste dagene. Volumet har også roet seg veldig, kun 30k omsatte aksjer i dag.
Har søkt etter artikkelen fra "Der Aktionär" uten hell.. var det kanskje fake news? Vi får vente i spenning! 25.11 kommer uansett tallenes tale i Q3 rapporten.
Ser også for hva det er verdt at Ernst Russ hos Marketscreener har gått fra bear til neutral short term.
Lite action rundt ER de siste dagene. Volumet har også roet seg veldig, kun 30k omsatte aksjer i dag.
Har søkt etter artikkelen fra "Der Aktionär" uten hell.. var det kanskje fake news? Vi får vente i spenning! 25.11 kommer uansett tallenes tale i Q3 rapporten.
Ser også for hva det er verdt at Ernst Russ hos Marketscreener har gått fra bear til neutral short term.
RLP
09.10.2021 kl 11:33
5842
Har vært inne i Ernst Russ en liten stund nå, og fulgt med på denne Tråden. Veldig imponert over kunnskapen til dere som poster jevnlig her, og ikke minst regnearket til Helg11. Har lært mye av å følge med her.
Så takk til alle som bidrar med informasjon og kunnskap!
Så takk til alle som bidrar med informasjon og kunnskap!
Fisken85
07.10.2021 kl 18:03
6707
Veldig spennende nyheter.
Du har virkelig øyne og ører i mange kanaler 😀
Du har virkelig øyne og ører i mange kanaler 😀
Helg11
07.10.2021 kl 16:09
6803
Ut fra tysk forum er Ernst Russ i nyhetsbrev fra Der Aktionär, som kommer ut i morgen. Oversatt: Den gjennomsnittlige charterraten i første halvår er $ 12 930 per dag, nesten 50 prosent mer enn året før. Ytterligere skip må fortsatt chartres ut i inneværende regnskapsår. Dette bør ha en positiv effekt på salg og resultatutvikling i de kommende kvartalene. En større salgsordre takket nylig prisen. Ifølge rapporter har dette nå blitt fullstendig servert. Dette baner vei for stigende priser både fra operasjonelt og teknisk diagram. I tråd med dette kjøpte styremedlem Robert Gärtner nylig sine egne aksjer til en verdi av 0,2 millioner euro til kurser rundt 3,70 euro. En tillitserklæring! Dette scenariet blir derfor allerede spekulert i Real Depot. Neste stopp: 5,00 euro. Din Michael Schröder
Helg11
07.10.2021 kl 13:05
6858
Fin oppdatering fra Alphaliner: Activity in the charter market remains low due to a continued dearth of tonnage impacting most sizes. However, the underlying demand remains strong, with ships coming up for employment on a prompt basis rapidly securing a new employment.
Charter rates plateauing in past weeks, but rise in prices is now resuming, with both classic Panamax and 2,700-2,900 TEU ships fixed at new record highs, on the back of a surge in demand. Charterers' resistance to accept ever higher rates once more showing its limits.
👉 Charter rates expected to carry on their journey at historically high levels, as demand continues to far outstrip supply. Congestion issues around the world with over 300 ships "withdrawn" from the market as also play their part in supporting high charter rates. 📈
Meanwhile, the Golden Week holiday in China, which traditionally slows down #trade, is this year having only a very limited impact on the charter market, with demand anyway limited by the dearth of ships. 🚢
👉The only clouds on this bright horizon are therefore the falling spot cargo rates on the Pacific – a development that is believed to be temporary as Golden Week-related, as well as oil prices, which continue to rise steadily.
Charter rates plateauing in past weeks, but rise in prices is now resuming, with both classic Panamax and 2,700-2,900 TEU ships fixed at new record highs, on the back of a surge in demand. Charterers' resistance to accept ever higher rates once more showing its limits.
👉 Charter rates expected to carry on their journey at historically high levels, as demand continues to far outstrip supply. Congestion issues around the world with over 300 ships "withdrawn" from the market as also play their part in supporting high charter rates. 📈
Meanwhile, the Golden Week holiday in China, which traditionally slows down #trade, is this year having only a very limited impact on the charter market, with demand anyway limited by the dearth of ships. 🚢
👉The only clouds on this bright horizon are therefore the falling spot cargo rates on the Pacific – a development that is believed to be temporary as Golden Week-related, as well as oil prices, which continue to rise steadily.
Hoasis
07.10.2021 kl 10:48
6966
Jeg tenker sjefen sjøl Robert har fulgt med på aksjonærlistene og ventet med å kjøpe til banken var helt ute, timingen på kjøpet hans var hvertfall mistenkelig. Men det spiller ingen rolle for meg, uansett godt tegn at han kjøpte!
Urealisert
07.10.2021 kl 10:09
7010
Når jeg ser på kursgrafen i 3 og 6 måneders perspektiv, så ser det ut for at vi er tilbake på den stigende trenden etter forrige topp og nedsalget fra HCB.
Håper dette fortsetter i samme leiet.
Håper dette fortsetter i samme leiet.
Flott, Helg11.
Våre to aksjer, MPC og Ernst, har åpenbart mye å gå på!
Slik jeg ser det, tror jeg faktisk tallene i 3. kvartal vil åpne noen øyne! Når vi snakker om 550 millioner i resultat på tre måneder, er det nok flere som våkner!
Våre to aksjer, MPC og Ernst, har åpenbart mye å gå på!
Slik jeg ser det, tror jeg faktisk tallene i 3. kvartal vil åpne noen øyne! Når vi snakker om 550 millioner i resultat på tre måneder, er det nok flere som våkner!
Redigert 06.10.2021 kl 14:36
Du må logge inn for å svare
Helg11
06.10.2021 kl 13:10
7489
Har lagt til en ticker på utviklingen i aksjekurs på peers i regnearket, en oversikt siden tråden ble startet 5. juni.
Best utvikling har Euroseas hatt: +111%, og dårligst MPCC: +15%. Ernst Russ midt på treet med +40%.
Utviklingen har altså vært ca +10% pr mnd, men ut fra underlaget er det Ernst Russ som har mest å gå på ifht. underliggende verdier.
Best utvikling har Euroseas hatt: +111%, og dårligst MPCC: +15%. Ernst Russ midt på treet med +40%.
Utviklingen har altså vært ca +10% pr mnd, men ut fra underlaget er det Ernst Russ som har mest å gå på ifht. underliggende verdier.
Fisken85
05.10.2021 kl 22:11
7844
Herlig!
Liten bevegelse på eiersiden hos nordnet også, slik at ER virker å bre om seg i riktig marked slik vi ønsker.
Liten bevegelse på eiersiden hos nordnet også, slik at ER virker å bre om seg i riktig marked slik vi ønsker.
Helg11
05.10.2021 kl 22:06
7795
Kbkristi skrev Ja, kanskje det blir fart her også :)
Absolutt. Her kan det bli mulighet for helikopter med fortelt når du blir lei av bobilen... 🚁 🎪
Helg11
05.10.2021 kl 20:56
7845
Det er flere enn deg som kjøper Pentad. Idag har CEO Robert Gärtner handlet for nesten 200.000 euro. Og styreformann kjøpte forrige uke... Meget sterke kjøpssignaler!
Redigert 05.10.2021 kl 21:10
Du må logge inn for å svare
NetromK
05.10.2021 kl 17:44
7995
Endte altså opp 6,78% til 3,78. Omsetjing 154 000 aksjar.
- Som Jonge påpeikar i innlegg tidlegare var nok Hamburg Bank ute alt 04.10.21.
- Apropos ordinære volum. I mai vart det omsatte toltalt 454 000 aksjar i ER, og april 496 000.
Kun september har snittet lagt over den omsetjinga me ser i dag, og då har det skjedd ei stort sal og nok ein del trading.
- Som Jonge påpeikar i innlegg tidlegare var nok Hamburg Bank ute alt 04.10.21.
- Apropos ordinære volum. I mai vart det omsatte toltalt 454 000 aksjar i ER, og april 496 000.
Kun september har snittet lagt over den omsetjinga me ser i dag, og då har det skjedd ei stort sal og nok ein del trading.
Da er Ernst opp hele 7,34 % til 3,80 Euro! Før børsdagen i Frankfurt er over....
Snitter meg ned for harde livet. Står ikke på innsatsen, altså.
Takk for din ekspertise, Helg11
Takk for din ekspertise, Helg11
Alejandreuta
05.10.2021 kl 16:56
7882
Noen som har oversikt over hvordan ordreboken ser ut for freders. Har fått med meg poenget med at ordreboken består av veldig mye liners og at det ikke ser så drøyt ut, men har inntrykk av at det blir kontrahert nye skip veldig ofte?
Så langt er aksjekursen opp 5 % på et ordinært volum. Det kan tyde på at nedsalget fra Hamburger-banken er over, midlertidig eller permanent.
Jeg får håpe det da er svært mye å gå på før kursen er på et "normalt" nivå. For at PE skal nå sitt naturlige leie på 7, må kursen stige 460%... Det er noe å tenke på. Fremgår av Helg11s regneark, som alt annet!
Jeg får håpe det da er svært mye å gå på før kursen er på et "normalt" nivå. For at PE skal nå sitt naturlige leie på 7, må kursen stige 460%... Det er noe å tenke på. Fremgår av Helg11s regneark, som alt annet!
Redigert 05.10.2021 kl 16:32
Du må logge inn for å svare
NetromK
05.10.2021 kl 15:13
7533
Må vere ganske sterkt støtte på rundt 3,6-3,7 Euro slik HCB har lempa ut aksjar utan at kursen heilt har kollapsa.
Det har til og med skjedd under nokre turbulent containerveker no.
Eg treng ytterleggare litt oppgang for å vere i null sidan euroen har øydelagt moroa litt siste tida, Må tilbake til januar 2020 og pre-korona for disse nivåa.
Og verre kan det vel bli om oljeprisen vert pressa vidare opp. Skulle det derimot komme ein variane av eit krakk er det ein liten hedge i anna valuta enn NOK.
Det har til og med skjedd under nokre turbulent containerveker no.
Eg treng ytterleggare litt oppgang for å vere i null sidan euroen har øydelagt moroa litt siste tida, Må tilbake til januar 2020 og pre-korona for disse nivåa.
Og verre kan det vel bli om oljeprisen vert pressa vidare opp. Skulle det derimot komme ein variane av eit krakk er det ein liten hedge i anna valuta enn NOK.
Helg11
05.10.2021 kl 13:50
7577
Jeg legger merke til at det er høy aktivitet på MPCC tråden. Nå må vi henge i her så Ernst Russ fortsatt kan være den mest leste aktive tråden på containerskip!!! ;-D
Ellers fantastisk at Hamburg ble raskt ferdigsolgt, da kan det fundamentale igjen få fotfeste.
Ellers fantastisk at Hamburg ble raskt ferdigsolgt, da kan det fundamentale igjen få fotfeste.
durrrrant
05.10.2021 kl 13:35
7603
Blir spennende å følge med på volumet i ER fremover, nå som HCB er ferdig solgt. Var en litt større post tidligere idag, men ser forholdsvis rolig ut idag.
Jonge
04.10.2021 kl 17:13
8025
Hamburg Bank bank eide 6,1% ved forrige oppdatering.
Free float har økt med 6,1% siden sist oppdatering, gått fra 40,2% til 46,3%.
Alt tyder på at Hamburg Bank er helt ut av ER nå ja!
Free float har økt med 6,1% siden sist oppdatering, gått fra 40,2% til 46,3%.
Alt tyder på at Hamburg Bank er helt ut av ER nå ja!
Bjarke98
04.10.2021 kl 17:03
8045
Hamburg bank ude af shareholder listen på hjemmesiden. I hvert fald under 5%, sandsynligvis lavere.
Innsidekjøpet til 3,70 Euro ble gjort av styreleder i Ernst Russ AG de siste fem årene, Alexander Stuhlmann for 25.900 Euro, cirka kr. 250.000.
Stuhlmann har tydeligvis tro på selskapets utvikling og signaliserer i god tid før 3. kvartal at det her går bra.
Stuhlmann er 72 år gammel og har vært et uavhengig styremedlem i en bank i Hamburg og er/var nestleder i kraftselskapet Encavis AG. Åpenbart en slugger!
StevenG
04.10.2021 kl 11:28
8091
https://www.boerse.de/nachrichten/DGAP-DD-Ernst-Russ-AG-deutsch/32663618
Link til innside kjøpet. Trygg på alt under 3.7Euro er god inngang eller for påfyll !
Link til innside kjøpet. Trygg på alt under 3.7Euro er god inngang eller for påfyll !
NetromK
01.10.2021 kl 08:12
9184
Lagt seg på eit betydeleg høgare nivå enn tidlegare ja. Og sjølv om 700 000 kanskje ikkje høyres voldsomt ut så utgjer det over 2% av det totale tal aksjar i Ernst Russ. Sjølv trur eg høg omsetjing vil halde fram også når nye kvartalstal nærmar seg og etter alle solemerker vil overraske marknaden (forutan oss her på forumet) på ny.
Redigert 01.10.2021 kl 09:23
Du må logge inn for å svare
Helg11
30.09.2021 kl 21:20
9380
Det går altså enorme mengder med aksjer om dagen. Og at styreformannen er blant kjøperne er jo en fin bonus. 700.000 aksjer i dag (på økende kurs), mot 425.000 i hele mai... Jeg justerer trådstarten litt ut fra dette.
Nordnet-tickeren på antall eiere er også ganske stabil, så nå er det ikke norske småsparere som kjører volumene. Sehr gut.
Nordnet-tickeren på antall eiere er også ganske stabil, så nå er det ikke norske småsparere som kjører volumene. Sehr gut.
durrrrant
30.09.2021 kl 17:29
9606
Fisken85 skrev Der har Stuhlmann kjøpt litt mer ifølge Marketscreener!
Fantastisk!
Kauf (kjøp) på kurs 3.70 for 25 900 EUR.
Kauf (kjøp) på kurs 3.70 for 25 900 EUR.
Oilbaron
30.09.2021 kl 09:54
10311
Takk for det, og takk til deg som deler din kunnskap med oss.
Har hatt en del aksjer i shipping gjennom tidene, og tjente gode penger i Gogl long time ago.
Har aksjer i Mpcc og har vært med på en hyggelig reise her så langt.
Angående Ernst, så liker jeg den blandingen de har av skip.
Er for tiden ikke eksponert i bulk og tank, men får jo litt av det i dette selskapet + en del annet.
Blir spennende å se utviklingen fremover.
Har hatt en del aksjer i shipping gjennom tidene, og tjente gode penger i Gogl long time ago.
Har aksjer i Mpcc og har vært med på en hyggelig reise her så langt.
Angående Ernst, så liker jeg den blandingen de har av skip.
Er for tiden ikke eksponert i bulk og tank, men får jo litt av det i dette selskapet + en del annet.
Blir spennende å se utviklingen fremover.
NetromK
30.09.2021 kl 09:21
10363
09.22: Omsetjing 220 000 aksjar på høgare kurs enn i går. I går vart det omsatt ca. 211 500.
Edit: endra heile innlegget, ting snur fort.
Edit: endra heile innlegget, ting snur fort.
Redigert 30.09.2021 kl 09:23
Du må logge inn for å svare
Urealisert
29.09.2021 kl 21:44
10373
Ja appen jeg bruker viser nøyaktig samme antall.
Det gikk 89k aksjer kl. 16:58 og 46,5k kl.17:08.
Det gikk 89k aksjer kl. 16:58 og 46,5k kl.17:08.
Helg11
29.09.2021 kl 20:37
6771
Jøss, en oljebaron som kjøper containerskip, ikke verst. Velkommen!
https://finance.yahoo.com/quote/HXCK.DE/history?p=HXCK.DE viser volum 211463 idag, tipper det er Hamburg som lemper ut de siste (?) restene.
https://finance.yahoo.com/quote/HXCK.DE/history?p=HXCK.DE viser volum 211463 idag, tipper det er Hamburg som lemper ut de siste (?) restene.
Oilbaron
29.09.2021 kl 19:52
6830
Ja jeg var nok en av dem, kjøpte litt her for en drøy mnd siden.
Tenkte jeg skulle fylle på litt på slutten av dagen, men det ble ikke napp på 3,46.
Litt krøkkete å handle uten real time.
Har lest litt om dette selskapet, og synes det virker intresant.
Tenkte jeg skulle fylle på litt på slutten av dagen, men det ble ikke napp på 3,46.
Litt krøkkete å handle uten real time.
Har lest litt om dette selskapet, og synes det virker intresant.
Fisken85
29.09.2021 kl 19:19
6828
Det var tydeligvis noen som ventet helt til slutten av dagen med å trykke kjøp. Litt motstridene volum. DNB viser 211k totalt, med store handler siste halve timen. Mange tusen i slengen, opp til 20k.
Boerse.de viser noen av handlene, men ikke like mange.
Noen her som har totalvolumet ?
Boerse.de viser noen av handlene, men ikke like mange.
Noen her som har totalvolumet ?
Helg11
29.09.2021 kl 15:10
7063
Dagens Frachtabschlüsse:
600 TEU får 14000$/day, samme som jeg har lagt inn på Ernst Russ 800 TEU
Ellers virker trenden å være korte kontrakt til ville summer, eller veldig lange kontrakter...
Container Geared TEU Bau Dauer Fahrgebiet Rate Charterer
Skyline 629 2007 16 to 18 months South East Asia 14.000 $ daily Samudera
Container Gearless TEU Bau Dauer Fahrgebiet Rate Charterer
Josco Real 1938 2018 6 months trading Asia + Continental 120.000 $ daily Caesar Logistics
Nordluchs 1730 2014 36 months trading Asia + US West Coast 34.000 $ daily OOCL
Cape Flint 1440 2006 30 to 40 days trading (relet) Asia 40.000 $ daily Hapag-Lloyd
600 TEU får 14000$/day, samme som jeg har lagt inn på Ernst Russ 800 TEU
Ellers virker trenden å være korte kontrakt til ville summer, eller veldig lange kontrakter...
Container Geared TEU Bau Dauer Fahrgebiet Rate Charterer
Skyline 629 2007 16 to 18 months South East Asia 14.000 $ daily Samudera
Container Gearless TEU Bau Dauer Fahrgebiet Rate Charterer
Josco Real 1938 2018 6 months trading Asia + Continental 120.000 $ daily Caesar Logistics
Nordluchs 1730 2014 36 months trading Asia + US West Coast 34.000 $ daily OOCL
Cape Flint 1440 2006 30 to 40 days trading (relet) Asia 40.000 $ daily Hapag-Lloyd
Helg11
29.09.2021 kl 12:42
7038
Urealisert skrev Veldig mye lavere volum i dag enn i går. 21 000 omsatt hittil.
Muligens at Blystad begynner å touche 5% grensen, og at det derfor er lavere kjøpsinteresse... ;-) Evt. at Hamburg er fornøyd. Kun spekulasjon.
Jeg har plutselig oppdaget at Edison Scale har laget en analytiker-rapport 17. september, som ligger på hjemmesiden. Her var kursen €4,12 og de skriver: "Based on a EV/EBITDA multiple, which is not adjusted for non-controlling interest, the company trades at an expanding discount to peers in 2021e–23e, amounting to 30% for 2021e and 39% for 2022e". Denne discounten (rabatten), har altså økt kraftig de siste to ukene...
Kanskje noen IT-kyndige kan sette opp noen gode auto-varsler når det skjer endringer på Ernst Russ sidene? (Fleet list, shareholder structure, research reports)
Jeg har ellers redusert nettogjelden i regnearket. De har nedbetalt nær 20% i første halvår (inkl. skipskjøp av 2 multipurpose), og selv når de kjøper ut Tilly Russ nå i andre halvår så vil gjelden være forsvinnende liten ved utgangen av 2021. Både analytikerne i Edison og Warburg "advarer" mot videre skipskjøp nå som prisene er gått i taket. Mon tro hva de kan velge å bruke pengene på da i 2022? ;-)
Jeg har plutselig oppdaget at Edison Scale har laget en analytiker-rapport 17. september, som ligger på hjemmesiden. Her var kursen €4,12 og de skriver: "Based on a EV/EBITDA multiple, which is not adjusted for non-controlling interest, the company trades at an expanding discount to peers in 2021e–23e, amounting to 30% for 2021e and 39% for 2022e". Denne discounten (rabatten), har altså økt kraftig de siste to ukene...
Kanskje noen IT-kyndige kan sette opp noen gode auto-varsler når det skjer endringer på Ernst Russ sidene? (Fleet list, shareholder structure, research reports)
Jeg har ellers redusert nettogjelden i regnearket. De har nedbetalt nær 20% i første halvår (inkl. skipskjøp av 2 multipurpose), og selv når de kjøper ut Tilly Russ nå i andre halvår så vil gjelden være forsvinnende liten ved utgangen av 2021. Både analytikerne i Edison og Warburg "advarer" mot videre skipskjøp nå som prisene er gått i taket. Mon tro hva de kan velge å bruke pengene på da i 2022? ;-)
Urealisert skrev Veldig mye lavere volum i dag enn i går. 21 000 omsatt hittil.
Ja, jeg la også merke til det.
Det store spørsmålet er nå: Har Hamburg Commercial Bank gitt seg med nedsalget og beholder de resterende 4-5% av aksjene?
NetromK
28.09.2021 kl 22:43
6776
Ja, har tatt seg opp ein del omsetjinga. Fullt mogleg det held fram med ein del omsetjing også. Free float har jo auka betraktleg no når HCB har redusert.
Når tala tikkar inn for Q3 og Q4 vil nok dei overraske ein del også. Om då ikkje ER kjem med nye resultatvarslar før den tid, som vel kan kome til å skje.
Angåande rekneark, likar stilen med "MPCC-form".
Rater verkar å ligge tett på det observert i seasures siste 2-3 mnd, med moglegheit for nokre positive overraskingar slik det står no.
T.d når ein ser 35 000 for fleire skip på 1700 TEU, vil gjerne 3100 TEU havne høgare enn estimert, disse kan nok også bikke opp mot 3,5-4 års-kontrakter.
Emirate Wasl på 6589 TEU og rate 43 200 verkar litt beskjedent når Stralsund fekk 40 000 3,5 år, og eit anna skip det same.
4250 TEU skip får ca. 40 000, då 5år, evt. ca. 50 000 3 år.
Næraste eg finn Emirate Wasl i seasures på storleiken er denne frå 23.07:
=RDO Concord= Post P 6969 Hyundai HI 2009 – Hapag Lloyd – 5 yrs USD 55000.
Når tala tikkar inn for Q3 og Q4 vil nok dei overraske ein del også. Om då ikkje ER kjem med nye resultatvarslar før den tid, som vel kan kome til å skje.
Angåande rekneark, likar stilen med "MPCC-form".
Rater verkar å ligge tett på det observert i seasures siste 2-3 mnd, med moglegheit for nokre positive overraskingar slik det står no.
T.d når ein ser 35 000 for fleire skip på 1700 TEU, vil gjerne 3100 TEU havne høgare enn estimert, disse kan nok også bikke opp mot 3,5-4 års-kontrakter.
Emirate Wasl på 6589 TEU og rate 43 200 verkar litt beskjedent når Stralsund fekk 40 000 3,5 år, og eit anna skip det same.
4250 TEU skip får ca. 40 000, då 5år, evt. ca. 50 000 3 år.
Næraste eg finn Emirate Wasl i seasures på storleiken er denne frå 23.07:
=RDO Concord= Post P 6969 Hyundai HI 2009 – Hapag Lloyd – 5 yrs USD 55000.
Helg11
28.09.2021 kl 20:01
6905
Flott oversikt NetromK!
Dette viser jo at handelen har tatt seg voldsomt opp, dvs. høyere interesse. Utfordringen på kort sikt er at Hamburg-banken har bestemt seg for å cashe inn. Punktet jeg har i trådstart om at Ernst Russ ikke er likvid må jeg da snart fjerne.
Nå som vi begynner å få på plass mange slutninger og har tålelig oversikt over hvilke skip som skal over på nye kontrakter, så har jeg også gjort et forsøk på å lage et 2022e Investor Worksheet ala MPCC. Ligger nå som ny fane i regnearket. Er sikkert mange justeringer som kan gjøres, så tar gjerne imot innspill. Noen kommentarer:
- Jeg har satt rabatt til 60% på de store skipene, og 40% på de mindre. Dette for at det skal matche slik slutningene om dagen gjøres best mulig.
- Tørrdokk er lagt inn på fristen for ny klassing, og inntekter dratt ut
- Daily cost / ship er satt til 7000$, og 3000$/day ekstra på Emirates Wasl. Totalt sett blir kostnadene da ca. 10 mEUR (15%) for høye på året, basert på årsregnskap 2020, antagelig fordi de små skipene under 1000 TEU er veldig billige å drifte. Antagelig vil Capex gå ned etter nedbetaling av gjeld i 2021, men får ikke ta gledene på forskudd.
- Siden Ernst Russ drar ut profit til minoritetseiere av skip, så har jeg gjort det samme i oversikten, dette kommer da på profit sharing.
- Rita er tatt ut av Pool og inn i Charter, Rubina omvendt (ut av charter og inn i pool), det er rettet nå. Se fleet list på ER-hjemmesiden.
- Skip under 45% andel har jeg ikke beregnet inntekt/kostnad på.
- Gjennomsnittlig charter rate for 2022 blir 20559 $/day
- EPS 2022e blir €2,27
Dette viser jo at handelen har tatt seg voldsomt opp, dvs. høyere interesse. Utfordringen på kort sikt er at Hamburg-banken har bestemt seg for å cashe inn. Punktet jeg har i trådstart om at Ernst Russ ikke er likvid må jeg da snart fjerne.
Nå som vi begynner å få på plass mange slutninger og har tålelig oversikt over hvilke skip som skal over på nye kontrakter, så har jeg også gjort et forsøk på å lage et 2022e Investor Worksheet ala MPCC. Ligger nå som ny fane i regnearket. Er sikkert mange justeringer som kan gjøres, så tar gjerne imot innspill. Noen kommentarer:
- Jeg har satt rabatt til 60% på de store skipene, og 40% på de mindre. Dette for at det skal matche slik slutningene om dagen gjøres best mulig.
- Tørrdokk er lagt inn på fristen for ny klassing, og inntekter dratt ut
- Daily cost / ship er satt til 7000$, og 3000$/day ekstra på Emirates Wasl. Totalt sett blir kostnadene da ca. 10 mEUR (15%) for høye på året, basert på årsregnskap 2020, antagelig fordi de små skipene under 1000 TEU er veldig billige å drifte. Antagelig vil Capex gå ned etter nedbetaling av gjeld i 2021, men får ikke ta gledene på forskudd.
- Siden Ernst Russ drar ut profit til minoritetseiere av skip, så har jeg gjort det samme i oversikten, dette kommer da på profit sharing.
- Rita er tatt ut av Pool og inn i Charter, Rubina omvendt (ut av charter og inn i pool), det er rettet nå. Se fleet list på ER-hjemmesiden.
- Skip under 45% andel har jeg ikke beregnet inntekt/kostnad på.
- Gjennomsnittlig charter rate for 2022 blir 20559 $/day
- EPS 2022e blir €2,27
NetromK
28.09.2021 kl 15:31
7102
Omsatte aksjar Ernst Russ 2021
Sep. 4 170 800
Aug. 1 461 760
Jul. 1 326 010
Jun. 2 229 590
Mai 454 110
Apr. 495 830
Mar. 749 730
Feb, 1 544 290
Jan. 1 449 750
Sep. 4 170 800
Aug. 1 461 760
Jul. 1 326 010
Jun. 2 229 590
Mai 454 110
Apr. 495 830
Mar. 749 730
Feb, 1 544 290
Jan. 1 449 750
Pr. 23.09.21 hadde Hamburg Commercial Bank (HCB) 6,1% av aksjene igjen. Det tilsvarer 1.978.475 aksjer.
Den 27.09. og 28.09. er det så langt omsatt cirka 400.000 aksjer. Hvis vi sier at minst 50% av disse aksjene tilhørte HCB, så er det igjen 1.778.475 aksjer.
Vi vet ikke om HCB skal selge seg helt ut, men i så fall trenger banken ytterligere 18 børsdager å selge seg ut på dersom man selger i gjennomsnitt 100.000 aksjer pr. dag. Noen dager har omsetningen vært betydelig høyere enn 100.000, og skjer det igjen, kan nedsalget gå enda raskere.
Jeg er ikke veldig bekymret for det, men ser at kursen vil kunne falle ytterligere noen prosent før nedsalget er over.
Med de tallene Ernst har hatt så langt og har i vente, vil det gå raskt opp igjen. Og da er det er det veldig mye å gå på.
Den 27.09. og 28.09. er det så langt omsatt cirka 400.000 aksjer. Hvis vi sier at minst 50% av disse aksjene tilhørte HCB, så er det igjen 1.778.475 aksjer.
Vi vet ikke om HCB skal selge seg helt ut, men i så fall trenger banken ytterligere 18 børsdager å selge seg ut på dersom man selger i gjennomsnitt 100.000 aksjer pr. dag. Noen dager har omsetningen vært betydelig høyere enn 100.000, og skjer det igjen, kan nedsalget gå enda raskere.
Jeg er ikke veldig bekymret for det, men ser at kursen vil kunne falle ytterligere noen prosent før nedsalget er over.
Med de tallene Ernst har hatt så langt og har i vente, vil det gå raskt opp igjen. Og da er det er det veldig mye å gå på.
Redigert 28.09.2021 kl 15:03
Du må logge inn for å svare
polakk
28.09.2021 kl 14:08
7151
Lurer på om vi kan finne oppdatert liste over dei største aksjonærene noen plass ?
Kanskje noen vet hvor ofte denne blir oppdatert
https://www.ernst-russ.de/en/investor-relations-de/share.html
Kanskje noen vet hvor ofte denne blir oppdatert
https://www.ernst-russ.de/en/investor-relations-de/share.html
Redigert 28.09.2021 kl 14:11
Du må logge inn for å svare
NetromK
28.09.2021 kl 13:51
7162
Vel HCB har maksimalt 1,98 mill aksjar igjen å selge om dei vil heilt ut. Kursen har holdt seg godt tatt i betraktning at HCB har solgt 10% av alle aksjar i Ernst Russ på vel 1 månad. Eg har for eigen del auka i ER igjen i går.
Redigert 28.09.2021 kl 15:27
Du må logge inn for å svare
polakk
28.09.2021 kl 12:09
7099
Vet ikke hvor mye HCB betalte for aksjene men dei har i allefall femdoblet seg i løpet av et år, og jeg forstår at dei ønsker å ta profitt.
LPGfan
28.09.2021 kl 11:24
7129
Er noe bekymringsfullt ja.. Nedsalget her og det enorme nedsalget i MPCC får en til å undres over om de "proffe” er fullstendig amatører...eller faktisk proffe..🤔