Ernst Russ Feeder Containerships Bull 2022-2025

Helg11
HXCK 05.06.2021 kl 16:44 136255

(Disclaimer: Informasjonen under har jeg samlet gjennom de siste ukene, presentert etter beste evne kun som informasjonsgrunnlag. Mitt ønske er å dele god og forhåpentligvis nøktern informasjon til Kari og Ola Nordmann for å gjøre gode beslutninger med sparepengene. Vinner én, vinner alle. Er ikke å anse som investeringsråd. Jeg er selv aksjonær).

HIGHLIGHTS (fundamentalt):
+ Feeder-containerskip: Markedet for containerskip er inne i en supersyklus, og vil være det de neste årene pga. få nybygg på feedere + teknologirisiko pga. EEXI og IMO2030 miljøregelverk. Derfor tenker jeg bull i flere år fremover.
+ Verdsettes vs peer MPCC til en tredel pr revenue-kr i Q1-21 og halvparten pr TEU. Med på kjøpet får du i tillegg et drybulk skip, et par tankere, noen multipurpose og noen ro/ro, pluss at de drifter avtaler for andre skip hvor de får mgmt fees.
+ ER fikk et 6500 TEU + 3000 TEU 2nd hand skip levert i desember 2020 + to multipurpose i Q1-21. Perfekt timing.
+ Verdsettes med stor rabatt ifht. NAV, enorm rabatt ifht. inntjeningspotensiale hvis vi ser på Harpex/ConTex.
+ Kursmål/aksje vha NAV YE22: 11.85 EUR, vha P/E=7 og Harpex beregnet cash flow (dvs. kun sett på containerskip-delen): 18.94 EUR. Det vil si 3.8-6.4 gangeren av dagens kurs. Warburg research august 21: BUY €4,7.
+ Investeringscase her (work in progress): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZeROpuOh7KWVKOsvPqkfm6TyoL6JRMrBNh7g_wQh5xg/edit?usp=sharing
+ Aksjekursen har gått sidelengs siden februar 2021 - i en periode hvor tilsvarende selskap har mangedoblet markedsverdien.
+ Automatisk teknisk analyse her: https://m.marketscreener.com/quote/stock/ERNST-RUSS-AG-24911281/charts/

LOWLIGHTS:
- Ikke transparente på TC og rater, selv om vi nå begynner å få en god oversikt via shipbrokers reports
- Kan ikke handles på ASK-konto, så må evt gå via IKZ hvis man er opptatt av å få utsatt skatt.
- CEO har sagt at de på kort sikt ikke prioriterer utbytte.

Facebook forum for Ernst Russ: https://www.facebook.com/groups/321917649400681
Tysk Ernst Russ forum: https://www.ariva.de/forum/hci-kaufempfehlung-264383
Chat Xtrainvestor: https://chat.xtrainvestor.com/channel/hxck
Der Aktionär reportasje fra 10:55: https://www.youtube.com/watch?v=dF8JdwSObaw
Der Aktionär - Ernst Russ på watchlist, 15/9-21: https://www.deraktionaer.tv/videos/top-news/schroeders-nebenwerte-watchlist-deutz-ernst-russ-sto-delticom-lpkf-laser-varta-20237274.html
Redigert 30.09.2021 kl 21:23 Du må logge inn for å svare
Struts
27.06.2021 kl 00:40 5308

Kbkristi. Godt poeng!
Helgenen: Vurderer nå bobil! Og Gynt-sitater er noen av de beste!
Men dessverre, Tekinvestor dekker bare aksjer med selskapsadresse i Norge. Så eksempelvis 2020 Bulkers og 5PG (sistnevnte har jeg dessverre, eller kanskje ikke på sikt, surret meg inn i) får man ikke mer oppdaterte data om enn det selskapene selv formidler. Og det er ikke voldsomt ofte. 2020 gir jo utbytter hver måned, mens Norges eneste børsnoterte gamingselskap (5th Planet Games) går vel enten rett i Petter utedass eller motsatte vei på ett eller annet tidspunkt. Mao ren gambling, ikke for de med risikoavers. Sukk.
Redigert 27.06.2021 kl 06:01 Du må logge inn for å svare
Pentad
27.06.2021 kl 12:24 5176

Struts, huff ja. 5PG var et lite mareritt for meg også. Vet ikke hva jeg tenkte da jeg surret meg inn i den, men kom meg ut med et surt tap.
MdC81
27.06.2021 kl 13:41 5089

Haha 5PG var aksjen som lærte meg hva dårlige investeringer er 🤣 kom ut derfra med surt tap selv
Struts
27.06.2021 kl 14:01 5073

Antagelig fornuftig, men det er nå det eneste børsnoterte selskapet hvor jeg eier mer enn 1% av aksjene i. Skal jo ikke så mye til akkurat der. Det er nok klokere å sette pengene i MPCC eller Ernst Russ (som Helg mfl har påpekt i begge). Men jeg er nok dessverre litt som det står skrevet: Han var ei rik og heller ei forstandig, hans røst var spak, hans holdning var umandig, sin mening bar han vekt og uvisst frem, og knapt han rådig var i eget hjem.

Patron: Veldig interessant - takk!
Redigert 27.06.2021 kl 14:07 Du må logge inn for å svare
Argus
27.06.2021 kl 17:56 4881


En forsinket takk, Patron 72. Eller danke sehr, mein Herr!

Das war guten sein = det var gutten sin!

Jetzt get es in oppuberbakke mit Herr Ernst Russ, ich denke!

Helg11: Helt, helt utrolig at PE er 1,1 med dagens tall. Jeg så jo at den var lav, men ikke sååå lav! Fantastisk, men så var det også grunnen til at jeg kjøpte først og spurte etterpå her på forumet. For å unngå prisoppgang. Men etter det siste kjøpet mitt steg kursen likevel, så noe er på gang.

Vær oppsmerksom på at valutakursen kan føre til at aksjekursen blir vurdert forskjellig hos de forskjellige aktørene. Mens aksjekursen i følge Nordnet sluttet på Euro 3,46, opererer Investtech med sluttkurs Euro 3,26. Det er ganske betydelig, og må skyldes variasjoner i valutakursen.

Uansett er vel dette for småtterier å regne etter hvert, vil jeg tro. Takk for at du trakk meg med i denne aksjen, Helg 11, og du må gjerne informere de andre aktørene på vår MPC-tråd, slik at kanskje flere får delta på en hyggelig tur. Det synes jeg må være opp til deg siden du startet ballet! Og ikke minst vil sikkert Struts delta da han garantert har noen gode Ibsen-historier fra Tyskland!! Guten tag her Ibsen!
Pilegrim
27.06.2021 kl 18:23 4876

3,26 var sluttkurs fredag.

Frankfurt børsen ser ut til å være lengre oppe. Ser ut til at de er oppe til kl. 19, og det ser ut til at der er sluttauksjon fram til 19:25. Nordnet kunne kanskje tilpasset seg.
https://www.ernst-russ.de/de/investor-relations/Aktie.html
https://www.ig.com/no/tradingstrategier/hva-er-apningstidene-til-aksjemarkedene-verden-rundt0-200423
Redigert 27.06.2021 kl 22:16 Du må logge inn for å svare
Argus
27.06.2021 kl 18:32 4903


Takk for informasjonen! Det gjør det hele mer forståelig.
Patron72
27.06.2021 kl 19:08 5029

Nordnet har åpent til 22.00 på nyse.
Så hvorfor de ikke følger Frankfurt til stengetid hadde vært interresant å få svar på.

Det var nesten ikke volum på Frankfurt børsen, så tror det er xetra som gjelder når det kommer til tradinga der, og den stenger 17:30.
Struts
28.06.2021 kl 09:51 4580

Vurderte å selge på fredag må jeg innrømme. Over 20% i løpet av en uke eller to er ikke hverdagskost for meg. Heldigvis gikk ikke salgsordren igjennom, så har heller lagt inn en ny i dag. Nå med bm.: KJØP.

Hadde jeg ikke visst Helg(enen) er hankjønn, skulle jeg gitt vedkommende en suss! Nuvel.

Stor TAKK til Helg11 for sitt strålende forarbeid og deling av sine opplysninger til denne aksjen!

Har brukt de 2 foregående ukene på å syreteste caset opp og ned i mente. Håpet i det lengste at aksjen skulle korrigere tilbake for ytterligere kjøp, men dette ser nå lite sannsynlig ut. Flere virker å ha fått øynene opp for et case som står på trappene til å eksplodere (i positiv forstand) i tiden fremover!

MPCC ligger langt foran i kursutviklingen, men kjører med stødig kurs opp løypa for sin bransjekollega ER. Selv om shipping er fjernt på børsen i Tyskland, er det begrenset hvor lenge de kan ignorere/ dysse ned de faktiske forholdene i et selskap som etter sigende skal flyte i cash de kommende år!


Patron72
28.06.2021 kl 10:15 4572

Bedre volum nå.
Antall nordnet eiere øker og øker. Og tenk om tyskerne kaster seg på?
Spennende

Tyskerne «kjørte» norske grønne aksjer, men akkurat nå tror jeg det er nordmenn som sørger for det meste av kjøp her.
Struts
28.06.2021 kl 10:31 4599

Ah, ordren gikk igjennom! One small step for man, one giant leap for Ostrich!
Argus
28.06.2021 kl 11:18 4601


Det var fint, Struts, tysk øl er også godt, kanskje det aller beste!
Struts
28.06.2021 kl 11:51 4692

Ja, det skal de (og Tsjekkia) også ha! Og så er det ikke så dumt å ha Doehle inne på styresiden i Russ heller. Førstnevnte er vel Tysklands rikeste reder, og ser langt fra bort fra at han er blant de rikeste i verden også. Nå er ikke penger nødvendigvis ensbetydende med lykke. Men så er det nå slik, at det er det heller ikke å være fattig. Men at Doehle (og Russ) & Co er dyktige, hersker det liten tvil om i mine gjengrodde ører!
Redigert 28.06.2021 kl 11:52 Du må logge inn for å svare
Patron72
28.06.2021 kl 12:09 4721

Noe tysk kunnskaper sitter fortsatt selv om det snart er 30 år siden jeg lærte språket.

Men her meldes det betydelig økning i inntjening.

Dere får kose dere med tysk øl. Selv foretrekker jeg en avkjølt riesling «trocken» 😊
Argus
28.06.2021 kl 12:30 4643


Tok en Google Translate på den her. På meg virker det som om man er svært forsiktige og konservative i sine prognoser.

ADVA, Ernst Russ og Nynomic handler nær sine årlige høyder. Det er gode grunner til at trenden fortsetter. Men selv små caps som PVA TePla eller q.beyond, som byttet til konsolideringsmodus etter en dynamisk oppadgående bevegelse, er i ferd med å gjenoppta den oppadgående trenden.

Dyr frakt
Når det gjelder containerskip, tenker investorer først på selskaper som Moeller-Maersk eller Hapag Lloyd. Med Hamburg Ernst Russ AG er det fremdeles et internasjonalt opererende rederi som ser seg selv som en investor i fremtidssikre og bærekraftige skipsprosjekter, og som absolutt er verdt å se. Dette er fordi veksten skal aksellerere ytterligere til tross for fortsatt vanskelige handels- og logistikkforhold. I tillegg til utvidelsen av flåten til 71 skip, bør utnyttelsen av dem og økningen i charterrater ha en positiv effekt. Sistnevnte skulle øke kraftig på grunn av koronarelatert stenging av den fjerde største containerhavnen i verden i Shenzhen.

Styremedlem Robert Gärtner forventer en "betydelig økning i salg og inntjening" i 2021. Eksperter forventer en økning på 39 prosent i salg og en økning i driftsresultat.
castro1
28.06.2021 kl 12:41 4604

P/E på litt over 1 skulle si sitt… 😁

Titten tei!
Jeg har vært litt i gråsonen mtp Ernst Russ mtp at du stort sett skyter i blinde når det kommer til slutninger i dette selskapet?
Blir nok en grei sak på long, det er vel uungåelig. Slik jeg ser det står og faller det på Q2, på kort sikt.

Hva tenker dere om kursmål her for 2021?
And0
28.06.2021 kl 14:09 4626

Ikke utenkelig at den kan nå 10-11€.
toffe
28.06.2021 kl 14:38 4517

Ja denne uken, men 20-40 er mer sannsynelig i det markedet vi ser nå som også vil stramme seg ytterligere til.
Redigert 28.06.2021 kl 14:39 Du må logge inn for å svare
And0
28.06.2021 kl 14:46 4489

Jeg tenker 10-11€ Er oppnåelig på kort sikt om Q2 i september ser bra ut og om det fattes nok interesse for selskapet. Klarer ikke helt å se 40€, men jeg bommet like grovt på Mpcc hvor jeg hadde personlig kursmål på 16kr, men dette ble selvsagt oppjustert etterhvert som det kom nye kontrakter på rekordhøye rater samt oppkjøp.
Her er det mindre info å hente, så jeg har vanskelig for å sette ett reelt kursmål basert på hva vi har av info i dag. Jeg tror vi vil få se over 10€ Ved Q2 rapportering, om ikke før. Men det er basert mindre på faktisk inntjening i selskapet- mer på markedet i sin helhet.
Redigert 28.06.2021 kl 14:47 Du må logge inn for å svare

Ja kom meg inn i dag jeg også, og er allerede godt i pluss.
Ser frem til høsten.
DROY80
28.06.2021 kl 15:47 4363

Kan denne handles på ASK via Nordnet?
Patron72
28.06.2021 kl 15:51 4365

Af eller zero konto(ikz)
Redigert 28.06.2021 kl 15:52 Du må logge inn for å svare
DROY80
28.06.2021 kl 15:53 4438

Takk for raskt svar!
castro1
28.06.2021 kl 16:19 4340

Får vi et marked med sterk etterspørsel og begrenset flåte så går dette bananas. Har sett det før. Det blir hysterisk - alle skal frakte varer. Når handelen også tar seg opp etter Coronaen får vi ville tilstander. Vent og se.
JHoffa
28.06.2021 kl 17:04 4211

Ser at interessen for aksjen er stigende. Med 660 000 aksjer omsatt i dag, så regner jeg med det er flere en bare oss på forum som har kjøpt. Er nok lengesiden det var en omsetning som i dag, om det i det hele tatt har vært det. Kjøpte mine første aksjer for en uke siden og da var det omsatt rund 30 000 aksjer

Var vanskelig å ikke trekke et lodd i denne når man ser kjente ansikt fra MPC-tråden. Jeg ser jo at aksjen har gått varmt det siste året i likhet med MPC, og at dette segmentet skal bite fra seg videre er høyst sannsynlig. Men hvorfor denne ekstreme optimismen rundt fremtidsutsiktene til ER når man ser den allerede har gått 500% siste året? Jeg spør fordi jeg er oppriktig nysgjerrig og håper klokere sjeler kan opplyse meg om det jeg ikke selv klarer å se :)
Klumsen
28.06.2021 kl 18:31 3991

Hva stoppet kursen på i dag? Så stor forskjell på Marketscreener, og Nordnet.

500% stigning ser plutselig veldig lite ut når man sammenligner med Mpcc 2000% og danaos med 2000% sånn ca fra low i fjor. Så ble vel et case fordi den har lagget i forhold til andre sammenlignbare selskaper. Når det er sagt så har jeg egentlig ikke tro på 2sifra kurs heller når IR ikke er mer fremoverlente enn hva de er.
Klumsen
28.06.2021 kl 18:48 3988

Patron72 skrev 3,86
Viser 3,86 på Nordnet, og 3,57 på Marketscreener.

Som jeg prøvde på tidligere i tråden, xetra stenger 17.30, de 2 timene etter på Frankfurt er i mine øyne ikke interessante med null volum.