BCS: Kommer avtaler som perler paa en snor - 100kr i Juli.
Her ser man samme som NEL for 5 aar siden. Blir pene dobblinger fremover.
Amore
30.08.2021 kl 14:56
5029
Jo mer vi nærmer oss frigivelse av lockup aksjer øker usikkerheten- Uten melding kan det bli veldig stygt-Eller hva tror almuen
Bryr meg ikke. Tenker kun på det fundamentale og hva teknologien er verdt i et oppkjøpsscenario litt lenger ned i veien (3-5 år), når BCS gusher overskudd på flere hundre millioner kroner i året til faste kunder...
nopetter
30.08.2021 kl 15:23
4968
jeg så på tallene saga slapp ut idag, siden de ikke hadde lagt inn BCS sine tall som omløpsmidler eller som anleggsmidler så er dette for å bruke kostprisen og ikke markedsverdien i regnskapet så er dette gjort helt bevisst for å så ned tallene for 2q i saga veriden i BCS alene er på ca 300mill bare i 2q disse er ikke tatt med enda de eier ca 10,5 mill aksjer i BCS, de klarte å si at de at de hadde et tap på 45 mill pga pair nedskriving i andre selskaper og det ser ikke ut til at de da vil være interessert i å selge flere aksjer i oktober pga dette regnskapstrikset. og det er bare å se på hva spettet gjør i saga aksjen daglig så skjønner man at de vil få ned verdien i selskapet slik at han kan holde på som han gjør. og kjøpes de aksjene som ligger opptil 38,40 noe de nå prøver å selge ned så kan vi få et hopp opp mot eller nær 40 igjen
Redigert 30.08.2021 kl 15:31
Du må logge inn for å svare
Amore
30.08.2021 kl 15:35
5023
Der skjønner jeg ikke hva du mener NP Er det vanlig å legge inn markedsverdi med 100% midt i året?
nopetter
30.08.2021 kl 15:38
5029
les hva gork skrev om dette på søndag på saga tråden som ligger først, han forstod heller ikke hvor verdiene som ble opparbeidet i 2q ble av, dette er gjort helt bevisst og det er garantert spetalen som ligger bak dette regnskapstrikset, jeg er sikker på at flere har lagt merke til dette men holder heller kjeft
Redigert 30.08.2021 kl 15:42
Du må logge inn for å svare
Amore
30.08.2021 kl 15:46
5043
Blir justert i årsregnskapet eller ved salg. Eller ved justering av aksjekapital
Redigert 30.08.2021 kl 15:48
Du må logge inn for å svare
Rule
30.08.2021 kl 18:00
4952
øh pas - din teori er at de (SAGA) gerne vil sælge aktierne fra til underpris så man undgår beskatning i SAGA...? Så andre aktører kan overtage dem (ved aftalt køb af store portioner) til en attraktiv pris inden kursen drives op så de nye aktører kan tjene på dem...? ( Joke: som så har en aftale med fjerde aktører som har brug for aktier til overpris så man kan tage et tab eller de har en aftale med nogen andre som så vil shorte dem eller whatever...)
HP17
30.08.2021 kl 18:45
4913
Sannelig godt en har en post i KPLT og PROG mens en venter på den store ketchup effekten i BCS som kommer når testen i Japan og signert kontrakt banker inn i slutten av september/beg av oktober? Hven vet om ikke det også kan komme annet positivt fra BCS ?
Londonmannen
30.08.2021 kl 19:51
4859
Veldig stygt? Vel, det kommer vel helt an på øynene som ser.
I den grad man har tro på BCS sin teknologi og at selskapets løsning er konkurransedyktig i forhold til andre produsenter av CNF, så vil det jo være interessant dersom vi nå går inn i en periode/situasjon der kursen kan bli dumpet ekstremt langt ned. Selv sitter jeg på tørt krutt klar til å ta imot aksjer til tilbudspris.
Men jeg er ikke sikker på at det nødvendigvis vil skje, for jeg er slett ikke den eneste som er interessert i BCS. Derfor har jeg ikke til hensikt å selge noen av de aksjene jeg sitter på.
Nå må det sies at jeg har en noe øengre tidshorisont enn til oktober 2021. Jeg blir nok sitende utover i 22/23 og har stor tro på at BCS går en spennende og innbringende tid i møte. En kursdipp pga Spettet sine sprell vil ikke endre dette. Men det kan komme til å gi oss en glimrende kjøpsmulighet. Stygt? Nei, slett ikke. En mulig kjøpsmulighet av de skjeldne. Og det er aldri stygt.
I den grad man har tro på BCS sin teknologi og at selskapets løsning er konkurransedyktig i forhold til andre produsenter av CNF, så vil det jo være interessant dersom vi nå går inn i en periode/situasjon der kursen kan bli dumpet ekstremt langt ned. Selv sitter jeg på tørt krutt klar til å ta imot aksjer til tilbudspris.
Men jeg er ikke sikker på at det nødvendigvis vil skje, for jeg er slett ikke den eneste som er interessert i BCS. Derfor har jeg ikke til hensikt å selge noen av de aksjene jeg sitter på.
Nå må det sies at jeg har en noe øengre tidshorisont enn til oktober 2021. Jeg blir nok sitende utover i 22/23 og har stor tro på at BCS går en spennende og innbringende tid i møte. En kursdipp pga Spettet sine sprell vil ikke endre dette. Men det kan komme til å gi oss en glimrende kjøpsmulighet. Stygt? Nei, slett ikke. En mulig kjøpsmulighet av de skjeldne. Og det er aldri stygt.
Rule
30.08.2021 kl 21:34
4746
Er man super heldig kan det godt være man kan samle nogle op i kurs 36-37 NOK. Jeg kviede mig gevaldigt da jeg gik glip af købs mulighed i 34 NOK området i håb om endnu billigere indgang. Jeg tænker det bliver stigende bunde: 31,2 NOK, 33,5 NOK og 3?,? NOK.
in2deep
31.08.2021 kl 08:54
4486
Teknisk ser det fortsatt absolutt ikke bra ut!
Vi trenger noe positivt fra selskapets side nå for å motvirke dette.
Jeg frykter at usikkerhet rundt hva som vil skje med SAGA sine aksjer så snart lock-up-perioden er over, vil legge en klam hånd på kursen lenge, dersom det ikke kommer nyheter som kan motvirke også dette.
Alt i alt er det tøffe dager og uker foran oss frykter jeg,
Men jeg tenker å sitte gjennom denne dippen også er planen.
Vi trenger noe positivt fra selskapets side nå for å motvirke dette.
Jeg frykter at usikkerhet rundt hva som vil skje med SAGA sine aksjer så snart lock-up-perioden er over, vil legge en klam hånd på kursen lenge, dersom det ikke kommer nyheter som kan motvirke også dette.
Alt i alt er det tøffe dager og uker foran oss frykter jeg,
Men jeg tenker å sitte gjennom denne dippen også er planen.
Redigert 31.08.2021 kl 08:54
Du må logge inn for å svare
nopetter
31.08.2021 kl 09:05
4448
Skjult gevinst på 400 mill i BCS
https://finansavisen.no/nyheter/industri/2021/08/30/7728304/skjult-gevinst-pa-400-millioner
https://finansavisen.no/nyheter/industri/2021/08/30/7728304/skjult-gevinst-pa-400-millioner
Enig. Føler ikke ro ved at Spetalen sitter med så mange aksjer gjennom SAGA og som er kjøpt, tror jeg for 6 kroner stykk. Tenk hvis/når han begynner å pøse ut hundretusenvis av aksjer. Ikke bra.
Så du mener å si du ikke har kjøpt aksjer pga teknologien, men av helt andre grunner? Slike store blokksalg skjer uansett utenfor børsen.
M79
31.08.2021 kl 12:31
4210
1 sep imorgen kan hende lander en kontrakt med Japan i morgen, JBS e en liten luring😅😁🤙🏻
Ser for meg at det ikke blir før i slutten av oktober i sammenheng med Saga Pure sin lockup. Mulig jeg konspirerer, men ingenting forundrer meg på mafia-børsen. 😅
Jeg har kjøpt fordi jeg har enorm tro på BCS. Derfor sitter jeg men får håpe ikke Spetalen roter det til men egentlig hadde det vært greit hvis han selger.
in2deep
31.08.2021 kl 13:17
4199
Det foregår mer på bakrommene på børsnoterte selskaper enn vi kan forestille oss i vår villeste fantasi, når det kommer til innsideinfo, planlegginger osv, i strid med lover og regler, så jeg er også helt sikker på at Spetalen dikterer mye av informasjonsflyten i BCS!
M79
31.08.2021 kl 13:49
4153
Det har vært stille fra JBS nå i par dager og siden til BCS, forundrer meg ikke de smeller til me en avtale i morgen man vettu jo aldri😅👍
Redigert 31.08.2021 kl 13:50
Du må logge inn for å svare
in2deep
31.08.2021 kl 14:15
4184
I tillegg til at Norne opererer med kursmål på rundt 76kr for BCS (ja, de er vel sånn sett programforpliktet her), så har også analysesjefen i Norne, Petter Slyngstadli, bla Bergen Carbon Solutions som en av sine favoritter.
Kan vi for f*** ikke bare nærme oss det nivået da????
Kan vi for f*** ikke bare nærme oss det nivået da????
M79
31.08.2021 kl 14:30
4351
Den kommer med dobling skal du se, ha is i magen å ikke selg til store gutter, sitter rolig i båten👍
nopetter
31.08.2021 kl 16:23
4235
som dere ser så har dem nå dumpet ca 127k aksjer for å klore aksjen litt over 1 kr ned i pris. så her brukes alt for å holde kursen nede så lenge som mulig
Rule
31.08.2021 kl 20:53
4094
ja, det er konge tidspunkt for opkøb. Den har været i 57-58 NOK. Bloksalg i 50 NOK. Casen bekræftes bare mere og mere i mellemtiden.
Rubin
31.08.2021 kl 21:13
4058
Kanskje litt tidlig for et oppkjøpsbud nå, men den lave selskapsverdien frister nok mange…
Rule
01.09.2021 kl 00:31
3861
Av for katten - kursen var stærkere end jeg troede og en vending tegner sig på 38 NOK. Så 31,2 NOK, 33,5 NOK og nu 38 NOK. Næste top ca. 45 NOK...
HP17
01.09.2021 kl 00:47
3847
På kort sikt (dag til maks 1 uke) håper jeg kursen holder seg på 30 tallet og gjerne lavere enn 38-39. Har noe av porteføljen i shortskvis aksjer i USA (PROG, BBIG og KPLT - kortsiktig) og noe av gevinsten ved salg her skal benyttes til å øke ytterligere i BCS.
Jeg er overrasket at kursen i BCS ikke har etablert seg over kr 40. BCS er priset som en «grønn mygg», det varer nok ikke så mye lengre?
Jeg er overrasket at kursen i BCS ikke har etablert seg over kr 40. BCS er priset som en «grønn mygg», det varer nok ikke så mye lengre?
Selv regner jeg med å vinne en del på Eurojackpot, så en god del av de pengene skal inn her.
De har verdens mest økonomiske måte å produsere CNF på. De omvandler CO2 til CNF og O. Verdsatt til 1-1,5 mrd kroner på børsen. De har nok penger til å bygge modulene de trenger. Vi venter på offtake avtaler. Foreløpig antatt overskudd i 2025 er vel på ca 600 millioner kroner men vil øke veldig om prisen de får for CNF blir høyere enn budsjettert. Kvaliteten forsvarer en pris 3x den som de har i budsjettene sine.
Tror både omsetning, og overskudd vil øke dramatisk mye raskere enn det de har i sine prognoser.
Tror både omsetning, og overskudd vil øke dramatisk mye raskere enn det de har i sine prognoser.
in2deep
01.09.2021 kl 10:55
3453
Enestående (og delvis patentert) teknologi, med faktisk negativt CO2-avtrykk (bruker CO2, enten direkte fra utslipp, eller via fanget/lagret), og utvinner CNF/CNT.
Pt sinnsyk pris på CNF/CNT. Veldig mange bruksområder, og flere aktører vil i tillegg se at dette kan nyttes i produksjon.
Små og forholdsvis billige moduler settes i drift for å produsere dette. De testere nå storskala også!
LOI med 2 store asiatiske aktører, men også avtale med Yara og Jackon. Etter sigende mer enn 400 henvendelser fra potensielle kunder (evt også potensielle investorer?)
Vil, ihht opprinnelig investeringsplan, trenge tilførsel av 80 millioner (emisjon), men dette kan være oppjustert ved en evt oppjustert guiding i forhold til opprinnelig antatt.
SAGA største aksjonær, med delvis lock-up ut oktober. Tror det er beheftet en del usikkerhet rundt SAGA sin posisjon her, mtp at både SAGA og Spetalen allerede har tatt gevinster underveis her. Men dette tror jeg kan motvirkes med børsmeldte avtaler som sannsynligvis er like rundt hjørnet.
BCS er etter mitt skjønn meget underpriset og undervurdert, først og fremst dersom man måler dette ihht ESG-skalaen, men spesielt dersom man faktisk ser på det fundamentale rundt teknologi og pris her (både pris for produksjon/set-up, og pris ut).
Så BCS kan både bli betalt for å fjerne CO2 hos aktører, og i tillegg få betalt (mye) for å selge dette råstoffet (CNF/CNT) som utvinnes.
Potensialet er endeløst, men det kan ennå ta tid... Det er store og seriøse aktører som er i dialog med BCS, og avgjørelser tas ikke over natten.
EDIT: forventet EBITDA-margin er estimert til sinnsyke 60%, så du kan selv ta frem kalkulatoren og vurdere om BCS er priset høyt eller lavt pt....
https://bergencarbonsolutions.com/wp-content/uploads/2021/06/BCS-presentation_v2.pdf
Pt sinnsyk pris på CNF/CNT. Veldig mange bruksområder, og flere aktører vil i tillegg se at dette kan nyttes i produksjon.
Små og forholdsvis billige moduler settes i drift for å produsere dette. De testere nå storskala også!
LOI med 2 store asiatiske aktører, men også avtale med Yara og Jackon. Etter sigende mer enn 400 henvendelser fra potensielle kunder (evt også potensielle investorer?)
Vil, ihht opprinnelig investeringsplan, trenge tilførsel av 80 millioner (emisjon), men dette kan være oppjustert ved en evt oppjustert guiding i forhold til opprinnelig antatt.
SAGA største aksjonær, med delvis lock-up ut oktober. Tror det er beheftet en del usikkerhet rundt SAGA sin posisjon her, mtp at både SAGA og Spetalen allerede har tatt gevinster underveis her. Men dette tror jeg kan motvirkes med børsmeldte avtaler som sannsynligvis er like rundt hjørnet.
BCS er etter mitt skjønn meget underpriset og undervurdert, først og fremst dersom man måler dette ihht ESG-skalaen, men spesielt dersom man faktisk ser på det fundamentale rundt teknologi og pris her (både pris for produksjon/set-up, og pris ut).
Så BCS kan både bli betalt for å fjerne CO2 hos aktører, og i tillegg få betalt (mye) for å selge dette råstoffet (CNF/CNT) som utvinnes.
Potensialet er endeløst, men det kan ennå ta tid... Det er store og seriøse aktører som er i dialog med BCS, og avgjørelser tas ikke over natten.
EDIT: forventet EBITDA-margin er estimert til sinnsyke 60%, så du kan selv ta frem kalkulatoren og vurdere om BCS er priset høyt eller lavt pt....
https://bergencarbonsolutions.com/wp-content/uploads/2021/06/BCS-presentation_v2.pdf
Redigert 01.09.2021 kl 11:00
Du må logge inn for å svare
in2deep
01.09.2021 kl 11:18
3421
Og noe av årsaken til at jeg sier at denne er meget undervurdert er at det pt virker å være veldig lite etterspørsel etter aksjen. Kun roboter og daytradere som sender oss i en frustrerende ring her.
Norne (tilrettelegger!) har kursmål 76kr.
Og grunnen til at jeg mener denne er underpriset, er feks følgende:
hvordan skal man prise et oppkjøpsobjekt? 10x omsetning? 15x bunnlinje? 10x EBITDA?
La oss feks ta 10xEBITDA:
EBITDA forventet rundt 60%.
Forventet omsetning innen 2025: 1mrd.
60% EBITDA = 600 mill.
Prising EBITDA x 10 = 6mrd.
Antall aksjer (inkl opsjonsaksjene til SAGA) pt: 37.340.511stk
Pris pr aksje: 160kr
Dersom man priser det til smålige 5x EBITDA (som praktisk talt er å gi noe bort), så er likevel pris/aksje kr 80 (!!)
Og merk at omsetningsmålet på 1mrd var det opprinnelige anslaget (da skal det i tillegg trenges 80 mill i kapital. Feks ved kurs nå (40kr) så medfører dette 2 mill aksjer. Legger man 2 mill til 37,34mill eksisterende, så er fortsatt prisen 152kr!
Så ja, jeg mener dette er OSE's mest undervurderte case. Men det er veldig frustrerende at vi fortsatt spinner i ring her, og det virker ikke å være en dritt som pt er priset inn i aksjen (mao hele oppsiden er fortsatt i vente!)
Norne (tilrettelegger!) har kursmål 76kr.
Og grunnen til at jeg mener denne er underpriset, er feks følgende:
hvordan skal man prise et oppkjøpsobjekt? 10x omsetning? 15x bunnlinje? 10x EBITDA?
La oss feks ta 10xEBITDA:
EBITDA forventet rundt 60%.
Forventet omsetning innen 2025: 1mrd.
60% EBITDA = 600 mill.
Prising EBITDA x 10 = 6mrd.
Antall aksjer (inkl opsjonsaksjene til SAGA) pt: 37.340.511stk
Pris pr aksje: 160kr
Dersom man priser det til smålige 5x EBITDA (som praktisk talt er å gi noe bort), så er likevel pris/aksje kr 80 (!!)
Og merk at omsetningsmålet på 1mrd var det opprinnelige anslaget (da skal det i tillegg trenges 80 mill i kapital. Feks ved kurs nå (40kr) så medfører dette 2 mill aksjer. Legger man 2 mill til 37,34mill eksisterende, så er fortsatt prisen 152kr!
Så ja, jeg mener dette er OSE's mest undervurderte case. Men det er veldig frustrerende at vi fortsatt spinner i ring her, og det virker ikke å være en dritt som pt er priset inn i aksjen (mao hele oppsiden er fortsatt i vente!)
Toppjakt
01.09.2021 kl 12:21
3315
Takk for svar. Interessant og oppløftende at avfallstoffer fra en virksomhet kan bli en ressurs og innsatsfaktor i en annen produksjonslinje.
Men hva er forretningsmodellen? Produsere og selge teknologien/modulene, eller drifte modulene hos den enkelte kunde?
Men hva er forretningsmodellen? Produsere og selge teknologien/modulene, eller drifte modulene hos den enkelte kunde?
in2deep
01.09.2021 kl 12:50
3254
Primært sett er det å drifte modulene hos kundene. Men mener jeg har hørt at det har kommet ut via en Q&A-runde med Sagmo, at de også er åpen for andre løsninger dersom kundene vil.
Tilgangen for BCS til råstoffet, skal jo oppstå i form av at kundene skal komme til BCS for å få hjelp til å redusere utslippene (og dermed unngå/redusere egne CO2-avgifter), og vil dermed ikke ha verken kompetanse eller kapasitet til noe annet enn nettopp dette. Det er jo selve sluttproduktet her (CNF/CNT) som er poenget her, så jeg tror nok de vil ha eierskapet til modulene selv hovedsaklig. Det er jo i sluttproduktet her at verdiene ligger!
Capex er oppgitt til MNOK 17, men dette var for den aller første modulen som ble produsert, og via erfaring og serieproduksjon av innsatsfaktorer, er denne ventet å komme betydelig ned!
Det er det forventet at hver modul årlig skal produsere CNF tilsvarende en verdi på MNOK 30, så inntjeningen pr modul er dermed ventet å øke i takt med lavere Capex.
Tilgangen for BCS til råstoffet, skal jo oppstå i form av at kundene skal komme til BCS for å få hjelp til å redusere utslippene (og dermed unngå/redusere egne CO2-avgifter), og vil dermed ikke ha verken kompetanse eller kapasitet til noe annet enn nettopp dette. Det er jo selve sluttproduktet her (CNF/CNT) som er poenget her, så jeg tror nok de vil ha eierskapet til modulene selv hovedsaklig. Det er jo i sluttproduktet her at verdiene ligger!
Capex er oppgitt til MNOK 17, men dette var for den aller første modulen som ble produsert, og via erfaring og serieproduksjon av innsatsfaktorer, er denne ventet å komme betydelig ned!
Det er det forventet at hver modul årlig skal produsere CNF tilsvarende en verdi på MNOK 30, så inntjeningen pr modul er dermed ventet å øke i takt med lavere Capex.
Redigert 01.09.2021 kl 13:04
Du må logge inn for å svare
in2deep
01.09.2021 kl 12:53
3241
Hjelpalaus skrev Selskap av denne typen har som regel mye høyere P/E enn 10.
Ja, men det var for å ikke ta helt av her.... ;-)
Må utvise litt edruelighet også, slik at det har et sannsynlig utfall.
Må utvise litt edruelighet også, slik at det har et sannsynlig utfall.
TraderMom
01.09.2021 kl 13:28
3164
Enig i at potensialet her er svært høyt, men ikke nødvendigvis at den p.t er undervurdert av den grunn. Det gjenstår å bevise at de lykkes kommersielt, og det har vært et par solide fall i kursen som jeg tror gjør at folk holder seg unna. Å sitte i en så volatil aksje, når det i tillegg er surt børsklima som i sommer, det er ikke alle som ønsker - og en fornuftig vurdering ut fra mitt ståsted. Jeg har tradet denne med hell et par ganger, og ønsker virkelig at det skal komme de avtalene som bekrefter dette geniale caset også kommersielt. Heier på BCS!