Selskapsoppdatering - tranche 2a, 2b og rep emi

FkL
PNOR 09.07.2021 kl 12:38 65825

PetroNor E&P Limited
(“PetroNor” or the “Company”)

Issuance of Tranche 2a and Tranche 2b Private Placement Offer Shares, Subsequent
Offering update, mandatory notification of trade and mandatory disclosure of
shareholdings

PetroNor (OSE ticker: “PNOR”), the independent oil and gas exploration and
production company with a focus on sub-Saharan Africa, provides the following
corporate update.

Issuance of Tranche 2a and Tranche 2b Private Placement Offer Shares

Reference is made to the announcement released by PetroNor on 12 March 2021,
regarding completion of a NOK 340 million Private Placement associated with the
acquisition of an additional interest in PNGF Sud, Congo. The 224,727,273
ordinary shares related to Tranche 2a and 2b of the Private Placement have now
been issued, whereof:

138,763,636 ordinary shares for Tranche 2a of the Private Placement issued in
kind as consideration for the Symero transaction, and
85,963,637 ordinary shares for Tranche 2b of the Private Placement issued for
cash.

The shares issued under Tranche 2a and 2b have been issued under a separate ISIN
(ISIN AU0000140857) and will remain unlisted until the Listing Prospectus is
approved by the FSA and published by the Company.

Subsequent Offering update

As previously referenced in the announcement dated 12 March 2021, the Company
continues to contemplate a Subsequent Offering of new shares without tradable
subscription rights of up to 60,000,000 new shares in the Company at a
subscription price of NOK 1.10 per share. The contemplated Subsequent Offering
will be directed towards existing shareholders of the Company as of close of
trading on Oslo Euronext Expand on 11 March 2021 (record date 15 March 2021).
The final decision on the Subsequent Offering will be dictated inter alia by the
share price at the time of issuing the Listing Prospectus.

Listing Prospectus Timing

A combined Listing Prospectus for listing of the Offer Shares in Tranche 2a and
Tranche 2b and for the offering of shares in the contemplated Subsequent
Offering has been filed with the FSA and the Company is awaiting the second
round of feedback. The requirement to prepare pro forma information for the now
complete transaction with Svenska Petroleum Exploration AB, and transactions
subject to completion with Panoro Energy ASA and Yinka Folawiyo Petroleum
Company Ltd, have added complexity and input necessary from third parties to
prepare the Listing Prospectus, which was submitted to the FSA in June. The
Company has been informed that the FSA is presently dealing with a backlog of
prospectuses and a busy pipeline of activity during the summer vacation period,
and the process is therefore taking longer than previously anticipated.

The Company will provide the market with an update as soon as it has received
feedback on the prospectus.
Commenting on the update, CEO Knut Søvold said:

“We are pleased to have completed the private placement and look forward to
putting the capital to work in line with our stated growth strategy.

As a reminder, the acquisition of an additional interest in PNGF Sud, Congo and
the associated private placement strengthen our growth platform with solid
production and strong free cash flow, delivering a material impact to our
financials. The transactions also provide us with the necessary funding to cover
our enhanced share of the infill drilling programme at PNGF Sud which is
intended to further boost production and prove up reserves from this quality
asset. We are very pleased with the timing of these transactions given the
improving macro backdrop of strong oil prices which enhance the economics of the
project on a go forward basis, as well as the value accretive nature of the
transactions for our shareholders.”

Mandatory Notification of Trade

On 15 March 2021, the Company advised that the Private Placement allocation to
Petromal Sole Proprietorship LLC (“Petromal”) was corrected due to a rounding in
the USD/NOK rate used for conversion of the USD 18 million subscription by
Symero. As a result, Petromal’s allocation was reduced by 380,909 shares. To
offset this reduced allocation, on 8 July 2021, Petromal purchased 380,909
shares for NOK 419,000, equivalent to NOK 1.10 per share, from SpareBank 1
Markets AS. Following this purchase, Petromal owns a total of 481,481,666 shares
in the Company.

Mandatory Disclosure of Shareholdings

The Company had 1,056,028,924 ordinary shares prior to the issue of shares for
Tranche 2a and 2b of the Private Placement. Following the issuance of the
Tranche 2a and 2b shares, the Company has 1,280,756,197 ordinary shares in
issue. Following iussue of the Tranche 2a shares, Symero Ltd, a 100% owned
subsidiary of NOR Energy AS, has increased its shareholding in the Company from
0 (zero) to 138,763,636 shares, representing 10.8% of the total issued shares in
the Company, Symero Ltd thus crossing the 10% threshold for disclosure of
shareholdings. NOR Energy AS, through own holding of shares in the Company and
the shares owned by Symero Ltd, has increased its ownership and control over
shares in the Company from 143,555,857 to a total of 282,319,493, which
represents 22% of the total shares issued by the Company. NOR Energy AS has
thereby crossed the 20% threshold for disclosure of shareholdings.

Shareholdings by Major Shareholders

Following issue of the shares in Tranche 2a and 2b, major shareholders of the
Company own the following number of shares:
Shares as at % Private Placement Share Purchase Shares as at %
7 July 2021 shares issued 8 July 2021 9 July 2021
Tranche 2a & 2b

Petromal Sole
Proprietorship
LLC* 395,137,120 37.4% 85,963,637 380,909 481,481,66
37.6%

Symero Ltd** - - 138,763,636 - 138,763,636
10.8%

Nor Energy AS***
Direct 143,555,857 13.6% - - 143,555,857
11.2%
Indirect via
subsidiary
Symero Ltd - - 138,763,636 - 138,763,636
10.8%
Subtotal 143,555,857 13.6% 138,763,636 - 282,319,493
22.0%

Total Shares
in issue 1,056,028,924 100% 224,727,273 - 1,280,756,197
100%

* Non-Executive Chairman, Mr. Alhomouz is the CEO of Petromal LLC
** Symero Ltd is the 100% subsidiary company of Nor Energy AS
*** Nor Energy AS is a company controlled jointly by CEO Mr. Søvold and former
Director, Mr. Ludvigsen, through indirect beneficial interest. Further,
45,000,000 shares are held by Gulshagen III AS and 45,000,000 shares are held by
Gulshagen IV AS, both companies controlled by Mr. Søvold through an indirect
beneficial interest.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section
5-12 the Norwegian Securities Trading Act.

*****

For further information, please contact:
Knut Søvold, Chief Executive Officer
Chris Butler, Group Financial Controller
info@petronorep.com

Media Contacts:
Buchanan
Ben Romney
Tel: +44 207 466 5000

About PetroNor E&P

PetroNor E&P Limited is a sub-Saharan focused independent oil and gas
exploration and production company listed on Oslo Euronext Expand with the
ticker PNOR. PetroNor holds exploration and production assets offshore West
Africa, specifically the PNGF Sud licenses in Congo Brazzaville, the A4 license
in The Gambia, the Sinapa (Block 2) and Esperança (Blocks 4A and 5A) licenses in
Guinea-Bissau, the Rufisque Offshore Profond and Senegal Offshore Sud Profond in
Senegal (in arbitration) and OML-113 in Nigeria (subject to completion).
Redigert 15.08.2021 kl 22:35 Du må logge inn for å svare
Kanokai
26.07.2021 kl 23:17 4148

Kunne ikke vært mer enig, for investorer som ikke har satt seg inn i selskapet ser pnor ut som en møllspist aksje. Men når børsmeldingene kommer er det nok fler som vil inn. Personlig ligger jeg foreløpig i minus da jeg ikke trodde vi skulle ned på disse nivåene, men da er det bare og snitte ned. Om et år eller to angrer vi på at vi ikke kjøpte mer
tusle92
26.07.2021 kl 23:25 4157

Har troen som sagt, men er ganske sikker på at det ikke blir noe stort kick i 2021. Men hvem vet, kanskje alle triggere gjør seg fortjent fremover.
FkL
27.07.2021 kl 11:13 3945

Jeg er ganske sikker på det motsatte og har vel egentlig også dokumentert hvorfor veldig godt. Selv helt uten triggere så bør den bevege seg oppover basert kun på økende analyser og fantastiske resultater. MEN, slår produksjonskjøpet inn så går garantert kursen. Vi kommer kun til å kjøpe billig produksjon med stor mulighet for utvikling. Det er vår strategi og kommer det kjøp så har de igjen gjort en megadeal. Ingen tvil om at det vil påvirke kursen.

ADM Energy som er av partnerne på Aje har virkelig fått mye juling i år. Kursen er halvert. Sikkert flere årsaker til det, men stans i videreutvikling av feltet er nok en av dem.

https://www.londonstockexchange.com/stock/ADME/adm-energy-plc/company-page

Får virkelig håpe denne godkjennelse av kjøpet til PNOR fra PEN blir godkjent snart. Jeg tror det vil oppfattes som en lettelse, og selv om PNOR og PEN står på hver sin side av bordet tror jeg godkjennelse vil føre til en oppgang i begge aksjer. Kanskje ikke så mye, men oppgang er oppgang.
Far-far
27.07.2021 kl 17:30 3594

De4t er referert til analyser fra meglerhus. Noen som har linker til disse?
thief
28.07.2021 kl 09:46 3226

Sykt god mulighet til å komme inn på veldig lav kurs.Veldig liten risk,og oppsiden er enorm fra dagens nivå. Bare det petronor har i dag av assets og produksjon forsvarer en mye høyere kurs,lett over 2kr.Så vet vi at produksjonen vil øke med drilling i congo og senere Aje. Så har vi den store oppsiden i ytterligere kjøp,mot målet på 30k i produksjon, forlik i Senegal og jackpot på letelisensene. Så kurser på 5-7kr er absolutt innafor,om målet til petronor innfris i løpet av drøye 2 år,som ledelsen sier.Så bare å kjøpe det man kan lå,lagt inn 20k ekstra på 1.184.Håpe noen som ikke kan regne eller har satt seg inn i caset gir bort litt aksjer🙂Vi ser jo hvor mange "idioter" det er på børs for tiden,ref sdrl og prs. Kursbevegelsene som kom for noen dager siden med voldsom oppgang,var helt på trynet.Sdrl fikk realitetene i fanget,fra 12kr til 2kr,og vil synke mye mer.Regner med at realitetene synker inn i markedet angående petronor etterhvert også,og reprisingen kommer.Verdiene er vesentlig høyere enn dagens kurs!

Det er mange uerfarne på børs nå. Det har vært en voldsom økning i nye aksjonærer under pandemien grunnet bedre tid og ekstremt lav rente. Hvis man ikke vil tape sparepenger er det ikke noe særlig alternativ til aksjer og fond. Det «grønne» skiftet og ESG-aksjer har nok også ført til mer interesse for aksjer. Med troen på at alt går opp er det nok mange som har brent fingrene sine. Selv om hovedindeksen går jevnt og trutt oppover betyr ikke det at man ikke kan gå på kraftige smell. Og det har vært mye rare kursbevegelser som må skyldes uerfarne investorer. I tillegg til det Thief nevner så vi det til de grader i Norwegian også.
Far-far
28.07.2021 kl 10:45 3131

2020 2021 2022
P/S 2,23 1,41 1,17
P/E 171,56 7,11 6,41
EPS 0,01 0,17 0,19
Salg 579 mill. 917 mill. 1,11 mrd.
EBITDA 289 mill. 562 mill. 684 mill.
Enterprise value 1,34 mrd. 1,19 mrd. 1,15 mrd.
Redigert 28.07.2021 kl 10:46 Du må logge inn for å svare
tuja
28.07.2021 kl 11:18 3062

Olja over 75 usd igjen. Holder den seg der i 2-3 dager til, vil PNOR få en fantastisk pris pr fat også i juli mnd. Pengene fosser inn i kassa.

:)

Det er bra, men det ligger noen mørke skyer i horisonten. Fra Reuters:

« Summer's gasoline recovery could fizzle on rising infection cases»


NEW YORK, July 28 (Reuters) - The summer rebound in global fuel demand could be turning into a slowdown, as analysts expect gasoline consumption to taper off due to resurgent coronavirus cases and structural changes in commuting patterns.

Reporting by Stephanie Kelly in New York, Bozorgmehr Sharafedin in London and Jessica Jaganathan in Singapore Edi

https://www.reuters.com/business/energy/summers-gasoline-recovery-could-fizzle-rising-infection-cases-2021-07-28/

Redigert 28.07.2021 kl 11:36 Du må logge inn for å svare

« WASHINGTON, DC – The Biden administration will likely release its long-awaited plan for oil and gas leasing on federal lands and offshore Gulf of Mexico as soon as the US Senate votes on a key Interior Department nominee, according to a recent S&P Global Platts report.»

https://www.offshore-mag.com/regional-reports/us-gulf-of-mexico/article/14207607/biden-leasing-plan-likely-waiting-for-senate-vote-on-blm-director-say-analysts
FkL
28.07.2021 kl 12:35 2975

Du finner nok ikke noen direktelinker på dette da de stort sett er forbeholdt kundene til hvert av husene som har dekning. Derimot så pleier det å legges ut info når det kommer oppdateringer.

Her har du litt fra SB1M fra mars og etter Q1. Disse er nok justert opp litt på bakgrunn av det Thief og Yenom har lagt ut fra DN/E24.
Mistenker at det er SB1M som ligger høyest av disse og da over 2,13 NOK som var siste median.

SB1M, TP2 (Nå trolig over 2,13), NAV2,2 (trolig litt høyere)
https://prnt.sc/1h0ezrr
https://prnt.sc/1h0tix3

Dersom du ikke selv er kunde hos SB1M, Arctic eller Pareto så hender det veldig ofte at det kommer oppdaterte kursmål i BørsXtra.
Her kan du melde deg på:
https://landing.mailerlite.com/webforms/landing/f3o3b3

Tror også det kommer nye fulle analyser i august/september og ikke bare oppdaterte tall.
Redigert 28.07.2021 kl 13:03 Du må logge inn for å svare
Mrhifi
28.07.2021 kl 14:35 2870

kamikaze traders har travlt i Seadrill 2.0 og ingen viser interesse for guld ægget Pnor🤯

Håber q2 rapporten får investors attention 💰
FkL
28.07.2021 kl 15:16 2849

Jens er ute på nye eventyr…

UK: United Oil and Gas announces proposed sale of UK Central North Sea licences

28 Jul 2021
United agrees to sell UK Central North Sea Licences P2480 and P2519 to Quattro Energy for a Consideration of up to £3.2 million (c. US $4.4 million)

Quattro Energy is a new company co-founded by Neill Carson (Executive Chairman), Jens Pace (CEO) and Brad Gunn (CFO) incorporated in April 2021. Neil Carson is currently a Non Executive Director at i3 Energy, having formerly been the CEO of i3 Energy and President & COO of Ithaca Energy (UK). Jens Pace was previously CEO of Petronor E&P and African Petroleum Corp. Brad Gunn was previously CFO of Ithaca Energy (UK).

https://www.energy-pedia.com/news/united-kingdom/united-oil-and-gas-announces-proposed-sale-of-uk-central-north-sea-licences-183703

Jepp. Han sitter vel fortsatt i styret til Petronor.

https://uk.linkedin.com/in/jens-pace-8692125
hofa
28.07.2021 kl 15:36 2795

Det vil jeg også mene og han har også en hel del aktier - interesse konflikt ?

Kan ikke se noen interessekonflikt der.
tuja
28.07.2021 kl 16:37 2751

16:35:12
TDN Direkt
Amerikanske oljelagre faller mer enn ventet

De amerikanske råoljelagrene falt 4,1 millioner fat i forrige uke til 435,6 millioner fat.

Det viser statistikk fra Det amerikanske energidepartementets statistikkfløy, EIA onsdag.

På forhånd var det ventet at lagrene skulle være ned 2,9 millioner fat, ifølge Trading Economics.

Tallene fra API tirsdag kveld viste en nedgang i råoljelagrene på 4,7 millioner fat forrige uke.
FkL
29.07.2021 kl 13:07 2489

Nå er det opprettet en egen ISIN for rep emi på lik linje med ISIN for Symero og Petromal aksjene. Da regner jeg med at det begynner å nærme seg.

AU0000157844 PETRONOR E&P LIMITED PETRONOR E&P LIMITED RIGHTS REPAIR

https://www.annaservice.com/anna/annaisin/AnnaIsinSearchServlet?searchType=description
thief
29.07.2021 kl 13:19 2463

Deilig🙂Denne har holdt aksjen nede altfor lenge. Når folk skjønner at disse som mottar aksjer i repemi ikke selger,kommer hoppet.De som er så "tullete" og selger nå,håper jo at noen kaster repaksjer billigere.Det skjer neppe,da verdien av selskapet er mye høyere!Burde vi hvertfall opp på 1.5kr++ ganske raskt

Litt kjedelige dager nå. Sluttkurser har variert mellom 1,17 og 1,25 i hele juli.
FkL
29.07.2021 kl 18:10 2293

Er så glad for at vi driver i Afrika når jeg leser slikt som dette. Det er tydeligvis ikke alle som forstår at vi skal benytte olje og gass i lang lang tid fremover.
Ei heller at produksjonen vi legger ned blir produsert allikevel, men et annet sted og med 100% sikkerhet mindre grønn fokus.

UK oil and gas industry face legal minefield for remaining projects
Having to face down legal objections will become the norm for operators hoping to develop oil and gas fields in the UK

29 July 2021 14:57 GMT UPDATED 29 July 2021 14:57 GMT
By Rob Watts in London
OPINION: The UK government and North Sea oil and gas industry look set for a difficult period of being dragged through the courts by environmental groups and campaigners.

"Industry points out that some 75% of the UK’s energy needs are currently met by oil and gas, while the UK government’s advisory body, the Climate Change Committee (CCC), has said the nation will still need oil and gas for decades to come. It seems a situation could be developing where every new oil or gas development might face some sort of legal challenge."

https://www.upstreamonline.com/opinion/uk-oil-and-gas-industry-face-legal-minefield-for-remaining-projects/2-1-1045501
Redigert 29.07.2021 kl 21:26 Du må logge inn for å svare
Ev88
29.07.2021 kl 19:59 2187

For en oljepris vi får satt i slutten av måneden nå, herlig. Tipper posisjonering frem mot kvartalsrapport i slutten av august begynner snart, høyst sannsynlig blir den rapporten kruttsterk. Deilig også at det ser ut som repemien kommer om ikke lenge.
FkL
29.07.2021 kl 21:00 2158

Helt ekstremt. Vi gjorde gode penger når den var $40 og nå er den $76.
tuja
29.07.2021 kl 21:14 2141

Bærre lækkert. Hvorfor vi fortsatt surrer rundt på 1,2 kr pr aksje, er bare forunderlig. Må da bli en ekstrem reprising av en aksje som ikke har tatt del i oljeoppgangen fra under 40 usd til dagens 76 usd. Og i tillegg har selskapet plusset på 60% i produksjonsvolum. Og kursdrivende nyheter bør nok nærme seg.

Ser flere tipper resultat i Q2 på over 100 mill. Det vil drive kursen tipper jeg. Lykke til i august.
thief
29.07.2021 kl 22:34 2095

Det som er ekstra spesielt,er jo at vi har enda en kraftig økning av produksjon like rundt hjørnet,og at kursen ikke allerede har økt betydelig pga av den.Vi starter jo infilldrilling i andre halvår i 2021 og den skal være ferdig i løpet av første halvår 2022.Dette fører oss opp mot 5500fat.Og pengene til denne økningen har vi allerede på plass 🙂Utrolig hvor mye som ikke er innbakt i dagens kurs,må jo nesten bare være tidsspørsmål før reprisingen kommer.Repemi kommer nå snart,da vil nok noteringen på hovedlisten også komme.Disse hendelsene vil nok hjelpe endel.Så da kan reprisingen starte.Og så kommer mange triggere i løpet av andre halvår. Partnere på letelisensene blir nok avklart,nye kjøp er signalisert av ledelsen,drilling i congo,godkjennelse av Aje og muligens forlik i Senegal (i siste presentasjon sa Petronor at de var i aktive samtaler)Så vi er fort over 2kr til jul/nyttår🍾!
thief
29.07.2021 kl 22:45 2090

Vi kommer hvertfall til å få en voldsom økning av inntekter i q2 i forhold til q1.I q1 ble det bare solgt 220.000fat olje,pga bare 2 liftinger.I q2 blir det 3 liftinger,i tillegg til at vi økte produksjonen fra 2800fat til 4000fat i mai.Så med 3 liftinger og økt produksjon,kan fort salget av olje komme opp i 350.000-400.000fat.Så er oljeprisen opp 10usd i q2 i forhold til q1.Så vi dobler fort inntektene fra salg av olje i q2,i forhold til q1🙂

Det må bli en sterk økning i resultatet!
Jeg tror det blir nye kurs mål etter dette. Tett på 3 kroner er mitt tips.
Far-far
29.07.2021 kl 23:45 2012

Ingen ting nytter for kursen så lenge det står Afrika på lisenser og produksjon. Og at Pnor dertil er notert på Eur.Ex.
FkL
29.07.2021 kl 23:54 2020

For noe tull. Dette har ingenting med Afrika å gjøre. Snarere tvert om. Se på PEN og øvrige med lisenser i Afrika.
thief
30.07.2021 kl 00:06 1998

Afrika er vel akkurat der man burde være,hvis man skal drive med olje fremover🙂Der blir det ingen restriksjoner pga miljø osv..,slik man ser tegn til flere andre steder nå.Afrika trenger de pengene de kan få,så de vil ha størst mulig produksjon. Som sagt før,afrikarabatten burde heller gjøres om til afrikabonus!
Blygen
30.07.2021 kl 10:05 1741

Fremdeles mulig å kjøpe billig...nærmer seg dog Q2 med stormskritt....
thief
30.07.2021 kl 10:14 1788

Ja,q2 blir nok meget bra. Men klarer man bare å holde på aksjene ut 2021,er man vel nesten garantert bra gevinst fra dagens nivå.Er vel vanskelig å unngå at det smeller inn 1 eller flere store triggere🙂Vi får hvertfall melding om start drilling i congo,godkjennelse aje kommer nok,partnere og nye kjøp!Så kanskje enighet i Senegal også🙂Men kvartalsrapportene i seg selv burde jo kjøre kursen langt opp fra 1.2kr!

Thief

Husker jeg riktig at du skrev at gjennomsnittlig oljepris for Q1 var litt lavere enn det du hadde regnet ut basert på siste dag i månedene?
thief
30.07.2021 kl 10:38 1763

Ja,den var vel 1-2 dollar lavere,hvis jeg husker riktig.Men nå hadde de bare 2 liftinger i q1,så da blir kanskje snitt for alle 3 månedene feil!Men i q2 får vi nok 3 liftings🙂 q2 burde få en oljepris på rundt 69-70,opp fra 58.7 i q1💰💰
Redigert 30.07.2021 kl 10:44 Du må logge inn for å svare

Takker. Og olja rundet 76 kr nå.
Far-far
30.07.2021 kl 10:52 1791

Panoro er langt forbi Pnor i utvikling og produksjon. Dessuten notert på hovedlisten.
thief
30.07.2021 kl 11:17 1747

Langt og langt, de kjøpte seg forbi🙂Og vi passerer de nok ,målet til petronor er jo 30k i løpet av 2023!!Nytt kjøp er allerede signalisert i 2021,og finansiering virker å være null problem.Bare å høre på siste presentasjon!Og 95% av kjøpene petronor vurderte var assets med produksjon.De resterende 5% var assets som ville produsere ganske raskt.Så spennende å se hva som tikker inn.Selskapet har jo allerede gjort flere knallkjøp,som ikke er reflektert i kursen.Siste kjøpet i congo var jo helt vilt.Betalte slikk og ingenting for 1500fat💰💰