Forventninger Q2


Ja nå nærmer Q2 fremleggelsen seg med stormskritt.

Fra Q1 var salget omtrent slik:
SAN ca 11 mill
Enzymer til forskning etc ca 14 mill
Enzymer til covid 19 tester etc ca 16 mill

Slik jeg oppfattet Holter så kunne vi forvente mer stabile leveranser til test produksjon fremover ettersom mange små selskaper nå var luket ut og en leverte mer stabilt til etablerte aktører. Delta varianten av viruset ser imidlertid ut til å ha forsterket behovet for testing. Jeg tipper 15-20 mill i dette segmentet.

I Q1 ble SAN solgt fra «gammel» produksjonslinje, fra Q2 ble det solgt fra ny produksjonslinje med 100x større batcher. Iløpet av Q3, Q4 og Q1 var salget av SAN nesten stabilt på 10-12 mill, jeg tror vi her vil få et hopp med de større batchene. Tipper 20 mill fra SAN

Forskning og utvikling var i Q1 preget av oppstart fra lock down, usikker på om dette vil fortsette i Q2 eller om alle kjøpte i Q1, men tipper ca 10 mill.

Så mitt bet fir salg i Q1 bli i området 45-50 mill.
Nyansettelser tror jeg kommer for fult i Q3 så Q2 vil ha beskjedne utgiftsøkning tipper ca 15 mill.
Da blir ebit ca 30 mill.
Godt over analyser vil jeg tro 😀
oppturen
12.08.2021 kl 11:42 6351

Han gav et politiker svar, istedenfor å svare på hva en mulig godkjent vaksine fra ReiThera vill gi i salg så fortalte han hva et standard produkt ville kunne generere.
Fordi enkeltkunder vil ha diskresjon og trolig også for ikke å hause ting som er usikkerhet rundt.
JosefK
12.08.2021 kl 11:53 6371


Jeg våger ikke å forvente noe som helst i denne omgangen. Svært (om noen) har nevnt at valuta jobber negativt for omsetningstallene akkurat nå. Q1 blåste alle estimater til pinneved så det er kun en ting som er bombesikkert: det vil svinge. Men jeg mener fremdeles Q3/4 er tidspunktet man virkelig vil se therapeutics ta av.

Jeg måtte ta enda en runde gjennom Q1 for å lytte etter retningen uten at det hverken ga grunn til å si så mye mer. Både Børge og Jethro har klokkertro, men de har et evighetsperspektiv mens den jevne finansavisen lesere har nesetipp perspektiv. Uansett hyggelig gjenhør: https://vimeo.com/541596678

Fünke
12.08.2021 kl 12:34 6330

Det er ikke godt å si som vanlig. Litt konservativt forventer jeg følgende:
Omsetning til forskning er noe ned kontra Q1. Årsaken til det er at det ble solgt en del SAP som dro opp omsetningen i forrige kvartal. Historisk sett handles ikke store kvantum SAP hvert kvartal.

Omsetningen til diagnostikk er også noe ned basert på at dette salget har svingt fra kvartal til kvartal. Mitt enkle resonnement er da at mye i Q1 betyr mindre i Q2.
Samlet sett forskning og diagnostikk tror jeg vi ser en halvering i forhold til Q1, altså rundt 15 mill i Q2.

Omsetningen til det terapeutiske segmentet er jokeren. Vi er fortsatt i den spede begynnelse, men jeg tror salget her har tatt seg noe opp. La oss tippe rundt 15 mill. Nå kapasiteten i produksjonen nå ikke er et tema, så har jeg en følelse av at det løsner litt omsetningsmessig. Husk at Holter har sagt at det de siste kvartalene har blitt produsert back-to-back for å tilfredsstille etterspørselen. Da var vi på rundt 10 mill pr kvartal.

Da ender vi på konservative 30 mill i omsetning og rundt 15 mill Ebit. Jeg tror heller ikke worst case scenario er så mye verre enn dette, så jeg er mer forberedt på å bli overrasket positivt, enn negativt.
bj111
12.08.2021 kl 15:54 6203

At de i Tyskland skroter gratis test til ikke vaksinerte handler vel kun om at de legger ned gratis ordning for å skaffe seg coronapass? Det er jo rimelig å gjøre nåe alle har fått tilbud om vaksine. Ingen grunn til å sponse de uvaksinerte med gratis test for at de skal få gå ut å spise. Gratis test for å avdekke covid-19 ved symptomer eller nærkontakt kan jeg ikke tenke meg at de legger ned. I så tilfelle blir disse landene grønne med nesten null smitte ganske fort for er neppe høy betalingsvilje for tester kun for å avklare at man er forkjølet grunnet bruk av AC i bil eller på kontoret.
Her i landet legger man opp til ekstrem bruk av tester i skolen for å holde elevene der. Det vil trolig og være slik i lang tid at en skal testes ved symptomer enten man er vaksinert eller ikke. Det er eneste muligjhet man har for å holde en viss oversikt over utviklingen og trolig en del av beredskapen.

Så salg til testkit tror jeg ikke har falt noe særlig.

Kommer man ut av corona i vesten i form av at samfunnet fungerer relativt normalt og helsevesnet ikke drukner vil man trolig se økt salg igjen på de feltene som har falt grunnet covid-19 samtidig som man fortsatt vil ha covid-19 salg i mange år fremover. Men det blir ikke en egen post på fremleggelsene.
rufus01
12.08.2021 kl 20:47 6009

Husker du hevdet det var god stemmning i Tromsø før fremleggelse av Q1 også, så det at du nå hevder det samme tar jeg som ett godt tegn :). Håper AZT overrasker positivt nok en gang, så vil vi nok få en ny ATH :). Jeg har iallefall planer om og sitte rolig til over presentasjonen sålenge ikke kursen stiger markant fra dagens nivå.
Redigert 12.08.2021 kl 20:48 Du må logge inn for å svare
xjack
16.08.2021 kl 10:02 5522

Vi får løfte frem tråden igjen, i det andre driver på med en makaber senkningsøvelse på kursen. Vi satser på at Elverhøi16 har gjort de rette observasjoner nok en gang og at senkningsakrobatene kan knaske svidde fingre fra torsdag morgen av, og gjerne hele helgen igjennom!
bj111
16.08.2021 kl 10:21 5479

Mye microposter som tyder på at algo har oppdrag å sende kursen ned enten for å øke selv eller for at noen kunder skal komme seg inn før resultat. De aller fleste sitter helt stille her og kanskje benytter noen seg av gavepakken som nå ligger der. Hvor lenge er ikke godt å si men kanskje noen timer under kr 100.

God kjøpsmulighet for nykommere. Ellers les hva Jan Raa skriver. Få på dette forumet kan mer om AZT enn han. Det har vært store ordrer på kjøp, 25000,35000 og nå en på 50000 på kurser på 99 tallet. Sikkert noen store algoritmene hjelper inn billig.
Redigert 16.08.2021 kl 12:38 Du må logge inn for å svare

Er nok folk som vil redusere risiko før Q2, som kan være fornuftig. Da det skal litt til å toppe Q1, og mest sannsynlig vil det vel kommer under Q1, som vil skuffe markedet,som igjen sender kursen ned. Sikkert slik tankegang. Jeg er litt mer optimistisk.
bj111
16.08.2021 kl 14:48 5140

Noen vil nok redusere risiko men for meg ser dette ut som et iverksatt spill av noen med alle de småpostene som omsettes. Derfor lurer jeg mer på hvem som øker enn hvem som henger seg på å selger.
Samtidig har vi mange ganger sett at kursen har gått ned i dagene før en Q presentasjon på samme vis som i dag. Kommer Q inn bra noe det er grunn til å iallfall tenke, så selger de som har sikret seg aksjer med sitt lille spill i dag.
Egentlig samme for min del for ser litt lengre på dette. Så mye bra som skjer i selskapet at det er for tidlig å redusere.
oppturen
16.08.2021 kl 20:51 4863

Mulig det er disse shortefondene som prøver en 3. gang.

bj111
16.08.2021 kl 21:30 4800

Ja det kan det jo være. Så lenge de holder seg under 0,5 så ser man de ikke.
rufus01
16.08.2021 kl 22:04 4727

Spiller vel ikke så stor rolle om det er den ene eller den andre som selger kursen ned. Fasit vil vi uansett få på torsdag, og jeg tror AZT vil levere ett godt resultat. Velger derfor og sitte rolig over presentasjonen. Er dessverre på jobb og får ikke fulgt presentasjonen denne gangen. Så håper på en oppdatering her på forumet når den er ferdig!. Ser ellers på Tekinvestor at Carnegie Investment Bank tydeligvis har god tro, da kjøpte 200K for en par dager siden.

Mulig det blir trangt i døren......

Helt enig med deg der, det vil bli trangt i døren på nedturen for de som skal ut ved negativt i forhold til forventninger, og det vil blir trangt i døren på oppturen,for de som skal inn ved bedre enn forventninger. Det er såpass lite volum for tiden, at det er ganske sikkert.
SomSa
17.08.2021 kl 15:17 4312


AZT har en børsverdi på ca. 5.000.000.000 kroner. Hva bør omsetningen være for å forsvare dette? Glem de rusiske prosenter i økt omsetning.
Andreas
17.08.2021 kl 15:41 4262

Ha en fin dag du også SomSa 😊
Frozen
17.08.2021 kl 15:41 4274

Ved Q1-presentasjonen, dvs et godt stykke inn i Q2, var Holter veldig klar på forventning om vekst kvartal mot kvartal. De forventer dermed å overstige tallene i forhold til Q2 2020. Med Holters kjennskap til gjennomførte salg og ordrebok for mye av resten av Q2, ved tidspunkt for Q1-presentasjonen, samt at det ikke har kommet noen melding om salg lavere enn forventningen, bør det være grunn til (en viss) optimisme for kommende torsdag...

Helt enig. 100 doblingen av SAN kapasiteten kom for fullt i Q2. De måtte ansette flere. Ved Q1 presentasjonen hadde Holter oversikten framover. Hvordan enkelte finner ut at dette fører til et dårlig resultat er ubegripelig.
Redigert 17.08.2021 kl 18:05 Du må logge inn for å svare
oppturen
17.08.2021 kl 23:10 3890

Ebit er bedre å se på.
Du kan jo sammenligne med PHO : mcap på 3.000.000.000 og ebit litt under 6.

Får AZT da ebit på 12 burde de forsvare Mcap på 6.000.000.000

😀 lykke til
bj111
18.08.2021 kl 00:46 3839

Tellef sa det ganske greit under Q&A ved Q1. Selskapet har gått over i en ny divisjon. Grunnen var det gode resultatet og presentasjonen med guidingen der de forventet noe mindre svingninger i resultatene i forhold til før.
Kvartalsrapporten på torsdag vil med +\- 15% fra Q1 bekrefte en retning for de større og de som har vært med her lenge. Kommer det ut lavere enn sist vil kursen falle men er retning dvs videre vekst bekreftet så vil kursen trolig ligge godt over der vi er nå før Q3 slippes. Uklar retning som gir usikkerhet vil naturlig nok ikke bli mottatt positivt.

Min forventning er at retning med videre vekst bekreftes.
snuffe
18.08.2021 kl 08:04 3679

Dette med økt produksjonskapasitet, er ikke det samme som økt omsetning i samme målestokk. Sigmund sier noe om det her:

https://mobile.twitter.com/SAusfaller/status/1425823706635329540

Det er nok de fleste som har AZT klar over, det som ble skrevet litt under her, var at kapasiteten x100 var fullstendig klar nå. Selve omsetningen til nå, utnytter denne kapasiteten i liten grad. Det at de har ansatt flere også i Q2 perioden, tilsier at utnyttelsen av denne x100 kapasiteten har økt noe, ikke at den er fullt utnyttet.
Redigert 18.08.2021 kl 09:04 Du må logge inn for å svare

At kapasiteten er fullt utnyttet er det vel ingen som har trodd.Det som skjedde fra medio mars var vel at de ikke lengre hadde problemer med kapasitet. Jeg mener at det gode resultatet på Q1 hadde sammenheng med at de i mars fikk økt kapasitet og kom over i en annen divisjon slik lederen utrykker det.
CPH11
18.08.2021 kl 09:28 3571

Hvad forventer markedet og hvordan vil kursen reagere?

Her er mit bud på hvad kursen når vi går til weekend.

Ved resultat:
EBIT >10 mio : - 20-25%
EBIT 10-15 mio : - 5 - 15% (kortvarigt større fald)
EBIT 15-20 mio : +/- 5%
EBIT 20-30 mio : + 5 - 15%
EBIT< 30 mio: + 20-30%

Personligt har jeg tidligere lagt mit bet på ca. 18 mio EBIT. Efter jeg hørte Q1 presentationen igen har jeg tendens til at sænke den til ca. 14-15 mio, da udgifterne til nyansættelser nok rammer mere end jeg forventede i Q2.

Det var jo litt bedre tippet enn dansken som hadde ebita på 4 mill i Q1

Kjedelig å se på hva robotene får til med enkle midler..kjører kursen ned..men det er jo morgendagen som teller. Jeg har ikke de beste forutsetninger for å anta resultatene i morgen, så mitt tips/håp er at vi kopierer tallene fra Q1

Nå skal De som vil være med på webcasten i morgen ha fått linken, så sjekk evt spammen om dere ikke har fått. Blir spennende i morgen :)
bj111
18.08.2021 kl 20:43 2877

Uggen i magen i kveld så den sier kr 50 i morgen, møkk. Undres om jeg har fått danskesyken..

Hehe nå har AZT ledelsen lovet mindre volatile kvartalsrapporter mhp omsetning/salg, så det kan være noe du har spist ;)

Men de må ligge rundt 40 mill omsetning for å ha en vekst på rundt 25% i år.,det klarte de jo fint i Q1. Men hvis vi tenker sannsynlighet for positiv overraskelse kontra negativ overraskelse, så er det mye mer sannsynlighet for en positiv en på Q2. Husk de har over 300 kunder, hvis kun 1 av dem er kommet i kommersialiseringsfasen, så hopper omsetningen. Nå har det vært snakk om Reithera og ukjent ( Sanofi ), men det er altså noen flere muligheter...
rufus01
18.08.2021 kl 21:28 2878

Skulle de skuffe i forhold til forventningene i morgen, så vil det uansett bare være ett forbigående kursfall. Og avhenger i stor grad av når bestillingene tikker inn. Vi vet de vil komme og øke fremover. Skulle de derimot overraske positivt i morgen så tror jeg det kan bli trangt inn døren, da vi vil få en sterk bekreftelse på at stigningen vil fortsette med to sterke kvartal på rad. Jeg er sterk i troen :)
bj111
18.08.2021 kl 22:04 2817

Takler fint et kursfall da jeg vet som du skriver at fremtiden er lys i AZT og det er kun et spørsmål om tid før de forsvarer kurser over dagens. Kan på sikt ende med utbytte betalinger fra disse aksjene.

Dette var svært skuffende resultater…blir nok en tung dag for aksjen…ser vi 80 tallet igjen?
CPH11
19.08.2021 kl 07:06 2548

Vi ser 60-tallet

Tviler på det, men dersom det slår til så kjøper jeg med begge hendene

De fleste bommet grovt på sine estimat. Man burde ha lært at for Azt kan man glemme å estimere. Det kan bli mellom 5-100 mill i revenue i q3 er mitt tips
heilo888
19.08.2021 kl 07:22 2435

Dette må vel være langt under det man hadde forventet. Etter et veldig bra Q1 fryktet jeg et noe svakere Q2, men ikke så svakt som dette! Synd å si det men selskapet er etter dette neppe verd 5 milliarder.
Carrera
19.08.2021 kl 07:38 2318

Puhh - nå er jeg glad jeg solgte 50% av min beholdning i går.
oppturen
19.08.2021 kl 08:04 2101

Ser en til Pareto analysen med kursmål 130 så oppererer de med salg i 2021 på 100MNOK.
Nå guider AZT årlig salg i 2021 på 120MNOK.
Altså 20% opp. 😉🤫

Tallene klart dårligere enn mine anslag, men B2B fluktuerer og det underliggende er fortsatt sterk vekst.