Biofish 100%

MartinH
BFISH 02.08.2021 kl 21:24 15575

Kjendisbonanza

Så hvorfor satser alle investorkjendisene pengene sine på smoltproduksjon? Det handler om at produksjon av 10.000 tonn smolt kan bli uhorvelig lønnsomt.

– Tommelfingerregelen er at 10.000 tonn smolt gir en omsetning av postsmolt på én milliard kroner. Da håper vi på 50 prosent EBITDA-marginer, og mener det er realistisk, sier Torbjørn Skulstad.

Postsmolt betyr stor smolt på mer enn 250 gram.

– Man må ta høyde for innkjøring og biologi, men 50 prosent margin er målet, og det er også realistisk ut fra hvordan vi har produsert til nå og stordriftsfordelene med å ha flere generasjoner av fisk, sier han.

Andre som har slukt agnet er Stavanger-investorene Johannes og Helge Helgø, Fredrik Sneve, Karoline Steiro, Roger Kristiansen, Espen Westeren, Steinar Hofstad og Paal Hveem.
jess23
07.08.2021 kl 22:10 2718

Spetalen er vel ikke akkurat den du ønsker på laget i sånne selskaper....Ta en titt på Proximar, der rakk han å dumpe før kursen raste. I Kingfish dumpet han aksjene med solid tap. At han får lov å betegnes som en hjørnesteins investor er for meg en gåte....
Slettet bruker
08.08.2021 kl 09:27 2721

Det er klart at de såkalte kjendisene ikke er ønskelige hvis hvis en har tenkt å sitte som passiv tilskuer og kanskje ikke har anledning til å følge med fra time til time
Men har en det ,slik som jeg(pensjonist) og mange andre har anledning til , så kan f.eks Spetalen være en 'nyttig idiot' siden han kanskje har som agenda å blåse opp kursen for så å selge seg ut. Det er lettere for en liten aksjeeier enn for en stor å komme seg både inn og ut for å si det enkelt
Når en skal ta for seg selskapet så blir dette et topp moderne anlegg som vil produsere smolt helt i verdensklasse
Et oppkjøp er nærliggende både av norske og utenlandske oppdrettere

Og for ordens skyld må jeg opplyse at filurer som Osvaldsen &Co fort blir blokkert av meg da hensikten er lett gjennomskuelig. De må gjerne skrive hva pokker de vil , men det er for døve ører ;)
Redigert 08.08.2021 kl 11:45 Du må logge inn for å svare
jess23
08.08.2021 kl 14:33 2651

Vel vel, det hjelper ikke å følge med når det kommer melding som denne før åpning: https://newsweb.oslobors.no/message/524438
Dette var Spetalen i Kingfish og dermed var kursen ned 20%(og har aldri hentet seg inn). Vet aldri med den karen der....
Slettet bruker
08.08.2021 kl 17:13 2621

En må i anstendighetens navn ta med både emisjonskurs og at aksjen en lang periode var mye høyere
Dere har nå sjansen til å komme inn rundt emisjonskurs (omtrent samme som K-fish) og da er vel ikke 24.- noen katastrofe
Dette understreker bare det jeg skrev tidligere: At en kan 'bruke' disse såkalte kjendisinvestorene til egen vinning
Redigert 08.08.2021 kl 17:32 Du må logge inn for å svare
jess23
08.08.2021 kl 17:38 2611

Jada sant det. Men de foregående har jo hatt en mye mere positiv mottakelse på børsen og dermed klarte han å tjene på dem. Dog ligger Proximar ligger drøyt 40% under emikursen nå. Spørsmålet er hva han gjør her hvor han ikke fikk muligheten til å dumpe med gevinst. Kan godt hende han blir long her, men vil ikke vedde på det..
Max Payne
08.08.2021 kl 17:49 2604

Ja, nå sliter gutta med utgang nå da.

Her styrer vi milevis unna ja:)
Slettet bruker
09.08.2021 kl 09:51 2525

Ja, du kan bruke tiden på playstation. Så vi andre får fred til noe matnyttig- boktavelig talt
Mister83
09.08.2021 kl 10:41 2500

Ser ikke Spetalen på listen så han har åpenbart lykkes med å dumpe alt
Slettet bruker
09.08.2021 kl 10:57 2506

Har du adgang til aksjonærliste? Jeg tror ikke du ser meg heller på 'listen' din ;)
Redigert 09.08.2021 kl 11:35 Du må logge inn for å svare
adio
12.08.2021 kl 09:31 2358

Har dere tradere fått med dere at Biofish nettopp tapte en voldgift hvor de må ut med 4 ganger mer enn avsetningen var? Hvordan kan de slippe unna med en avsetning som er så mye lavere enn hva kravet var?
Mister83
12.08.2021 kl 09:34 2360

Rettsaken fant sted i mai så de har jo visst om hva de risikerte å tape. At de velger å markedsføre en avsetning 4 ganger lavere enn kravet er skikkelig grisete.
Mister83
12.08.2021 kl 09:35 2381

Ja, har adgang til aksjonærlister som oppdateres annen hver dag. Håper ikke du er på listen for jeg håper du ikke har investert i dette selskapet.
Slettet bruker
12.08.2021 kl 09:46 2361

Hvis du ikke finner Spetalen så er listene dine feil. Eller du har ingen lister
Og - en Voldgiftsdom i Bergen kan gå begge veier . Ren lotto. De fikk inn 150 mill så de klarer lett å betale dette.
Redigert 12.08.2021 kl 09:58 Du må logge inn for å svare
adio
12.08.2021 kl 09:56 2352

Selvsagt klarer de lett å betale det, men 8-9mill + saksomkostninger (som i en voldgift er betydelige) er faktisk en relevant del av selskapets verdi. Poenget er ikke at de går under, poenget er at det er meget svakt håndverk. Om man ikke erkjenner svakt håndverk så kan røffere uttrykk benyttes..!

Siste ord skal i utgangspunktet være sagt, voldgift kan ikke ankes (som regel).
Slettet bruker
12.08.2021 kl 10:01 2346

Før du stempler dette som 'svakt håndtverk' bør du vel dokumentere hva de har gjort galt..
Og skriv gjerne hvorfor du har fattet interesse for dette også.
Redigert 12.08.2021 kl 10:04 Du må logge inn for å svare
adio
12.08.2021 kl 10:05 2358

Vel og merke kun med ilaks.no som kilde:

"BioFish tapte rettsak mot russisk smoltkjøper. Må punge ut minst 8,6 millioner kroner"

"Russian Salmons krav var «8,6 millioner kroner pluss kostnader». BioFish’ motkrav var «9,8 millioner kroner pluss kostnader»."

"Ifølge prospektet var BioFish’ tapsavsetning knyttet til rettsaken mot Russian Salmon på 2,3 millioner kroner."
Slettet bruker
12.08.2021 kl 10:11 2381

Ja, hva så? Dommen kunne gått begge veier.
adio
12.08.2021 kl 10:24 2379

Kanskje det.. Elendig dømmekraft da.
Slettet bruker
12.08.2021 kl 10:43 2360

Så lenge vi ikke vet sikkert hva tvisten dreiet seg om bør en ikke ha så mye formening om at de har dummet seg ut
Det er ofte lover og paragrefer trumfer sunn fornuft dessverre..
Bullen
12.08.2021 kl 12:42 2326

Her har vi investorene som sitter fast i selskapet.:
De som åpnet lommeboken for BioFish var Awilco med 20 millioner kroner, DNB Asset Management med 12 millioner og Edvin Austbø med 10 millioner. Kjetil Grønskag, Haakon Sæter, Sigurd Thorvildsen, Ketil Skorstad, Forte og Øystein Stray Spetalen satset alle 5 millioner hver.

Har de blitt lurt og tatt en for rask beslutning. Har de stolt på til rette leggerne eller hva?
Har Spetalen bare hoppet på? ... han pleier jo å være grundig.
Slettet bruker
12.08.2021 kl 13:16 2295

Kan ikke se at der er så mye galt med dette selskapet. Omsetningen er nesten fraværende, så en får store utslag
Utsiktene burde være gode med et anlegg som er mer moderne enn på lusbefengte oppdrettsanlegg ;)
Redigert 12.08.2021 kl 13:16 Du må logge inn for å svare
Mister83
12.08.2021 kl 13:28 2318

Ser at du ikke har forstått caset, de skal levere smolt/post smolt til oppdrettsanleggene................
Mister83
12.08.2021 kl 13:32 2340

Her dummer du deg fullstendig ut.

1. De har ikke kontantbeholdning på 150 mill.
2. For å tape en rettsak slik som de har gjort. Altså, de må dekke motpartens kostnader så betyr det at motparten har vunnet saken fullstendig. Det betyr at det er bevis over en hver tvil at motparten har rett. Ikke lotto som du kaller det.
3. Enkel undersøkelse viser at Russian Salmon gikk til erstatningssak grunnet at fisken de mottok fra BioFish overhode ikke var i henhold til avtale.
Slettet bruker
12.08.2021 kl 13:37 2342

Er du så dum som du høres ut til?
Ser du ikke hva jeg ha skrevet tidligere? Selvsagt skal de levere smolt til oppdrettere. Hvem ellers?
Og hvis du ikke vet at lakselus trives dårlig i ferskvann er du helt utenfor
Redigert 12.08.2021 kl 13:57 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
12.08.2021 kl 13:42 2355

Dine undersøkelser er temmelig enkle ja ;) Bare løgn og fanteri . Det er klart de må dekke motpartens omkostninger når de taper saken. Dette er vanlig i en vanlig rettsak også.
Det var mer en arbitrasje -sak enn noe som hadde med smolt å gjøre
Og selvsagt har de brukt av pengene de fikk inn til å betale ned gjeld osv

Når kommer du med denne listen din forresten? ;)
Hvis ikke du presenterer den kan du du komme deg vekk, for du har ikke noe interessant å komme med utenom det
Redigert 12.08.2021 kl 14:00 Du må logge inn for å svare
Bullen
12.08.2021 kl 14:20 2351

Ekstremt dårlig hjemme side. Aldri sett noe så elendig på et børsnotert firma.
Ikke min hensikt å være negativ til Bfish. Forsøker å finne ut av om det er verdt å trade
Redigert 12.08.2021 kl 15:31 Du må logge inn for å svare
Mister83
12.08.2021 kl 15:48 2339

For noe tull, en part kan vinne delvis igjennom et krav. Da må partene dele egne omkostninger. Her har Biofish tapt fullstendig noe som tilsier at saken har vært opplagt.

Saken handler ikke om smolt? Biofish har selv skrevet i prospektet at saken omhandler levering av smolt. Russian Salmon har hevdet at Biofish har neglisjert leveringsavtalen noe som de altså vant fult igjennom.

Vet du hva arbitrasje er forresten?

Antar at du har tilgang til aksjonærlisten selv siden du åpenbart må være en solid investor siden du har så god peiling. Jeg legger ikke ut en liste full av personnavn her.

Ingen av Spetalen sine selskaper er på topp 50 listen.
Slettet bruker
13.08.2021 kl 08:50 2470

De som selger på dette nivået bør se litt på vekstmulighetene til Biofish før de selger videre
Og slutte å bry seg om falske profeter som later som de kan all verden om næringen
Biofish er et vekstselskap i øyeblikket og en bør beregne verdien deretter
Mister83
13.08.2021 kl 09:35 2494

Kan ikke du heller fortelle litt hvordan du priser selskapet?

Du visste jo ikke at de leverer smolt til oppdrettsmerder. Dette selskapet er fullstendig overpriset og skal nok godt ned. Det skrev jeg før notering og jammen fikk jeg ikke rett.

De prises fremdeles til P/B 5-6 og det er alt for høy prising. Hvis du skal kjøpe vekstselskap innen for oppdrett så kjøp heller noen av de andre landbaserte selskapene, de har lavere P/B prising og det tenker jeg sier litt.
Slettet bruker
13.08.2021 kl 10:55 2491

Er du tilbakestående? Hvor har du fått ideen om at de ikke leverer smolt til oppdrettsanlegg.?
Og du har ikke fått med deg at de har foretatt en en eisjon der de får kvittet seg med gjeld heller
Har man et vanskleiig år så er det selvsagt at P/E blir høy. Dette er barnelærdom for andre enn deg tydeligvis
Men hvis du innbiller deg at dette ikke er noe å satse på så kan du la være å blande deg inn i dette. Tiden for et 'geni ' som deg er vel kostbar
Redigert 13.08.2021 kl 11:05 Du må logge inn for å svare
CasaNova
13.08.2021 kl 11:03 2485

Hei Mister83,
Dette er et case som åpenbart handler om ganske betydelig vekst (ca. 600% vekst i produksjon fra 2020 til 2023). Angående de andre landbaserte selskapene så sikter du kanskje blant annet til Atlantic Sapphire og Proximar(?). ASA har gjentatte ganger vist til vanskeligheten av å drive landbasert oppdrett av laks i slike forhold, og Proximar har null produksjon å vise til. BFISH har tross alt produsert fra 100 tonn i 2018 til 322 tonn i fjor uten store nevneverdige produksjonsproblemer. Det betyr absolutt ikke at det er risiko knyttet til å øke produksjonen i den skalaen de sikter på, men det gir betryggelse bare det at de faktisk har suksessfull produksjon å vise til. Dette er nok en av faktorene til at P/B er høyere i BFISH enn de andre casene du sikter til, men gjerne utdyp og vis til hvilke du mener og respektive prising der. ASA har vel en ganske mye høyere P/B på 7-9x... I mine øyne er P/B i et slikt case ikke riktige multippel å se til. Derimot må man gjøre seg en formening om fremtidig inntjening. Klarer BFISH å produsere 2.200 tonn i 2023 og selge det til NOK 30 per fisk så har de inntekter i 2023 på ca. NOK 190m. Med kostnader på NOK 15 per fisk pluss konservative anslag om SG&A og andre kostnader havner man på EBITDA på i overkant av NOK 80m. Etter avskrivninger, renter, nedbetaling av gjeld og skatt så kan BFISH sitte igjen med i overkant av NOK 50m på bunn. Det er nesten 1/4 av dagens markedsverdi. Det høres veldig billig ut, men etter å diskontere inn risikoen rundt produksjon, salgspris og kostnader så høres det kanskje ikke veldig billig ut, men bare billig. Videre kan man også ta inn ytterligere vekst utover de 2.200 tonnene, da blir det veldig spennende. Etter svekket corp. governance, derimot, er risikoen rundt disse parameterne høyere.
Redigert 13.08.2021 kl 11:09 Du må logge inn for å svare
Mister83
13.08.2021 kl 11:16 2495

Du skrev: "Utsiktene burde være gode med et anlegg som er mer moderne enn på lusbefengte oppdrettsanlegg".

Mulig jeg mistolket deg og trodde at du mente at de skulle ha fisken frem til slaktestørrelse.

Jeg har ikke nevnt P/E, men P/B.
Slettet bruker
13.08.2021 kl 11:18 2502

At du orker å svare denne misteren seriøst er prisverdig. Og når vedkommende ikke har fått med seg at det denne saken også handlet om arbitrasje(ref voldgiftsdommen) er det helt håpløst. Det var trolig det som gjorde at summen ble relativt høy også uten at jeg har detaljer om dette
Dette er ikke uvanlig når det handles mellom land med ulik valuta

Biofish har også muligheter til produkjon av matfisk hvis de finner markedet brukbart
Redigert 13.08.2021 kl 11:25 Du må logge inn for å svare
Bekmørkt
13.08.2021 kl 11:24 2547

30 NOK pr fisk?
Markedspris for en typisk postsmolt i dag på ca.250 gram er 18-20 NOK!.
I dag og 2-3 år frem i tid er det noe manko på smolt, men «alle» bygger nå ut for større kapasitet. Risikoen for overproduksjon av smolt om 3 år er betydelig. Da snakker vi for 15NOK pr fisk i stedet for den drømmeprisen du legger til grunn.
Slettet bruker
13.08.2021 kl 11:31 2539

Størrelse på 250 g er mer eller mindre historie for Biofish. De har ikke tenkt å selge 'yngel' ;)
Bullen: Dette er vel en introduksjonside. Mange på Growth har hatt dårligere sider eller også mangel på side like etter notering

Og at aksjen selges ned på syltynt volum er vel ikke så rart når en ser at det er over 700 småaksjonærer bare på Nordnet
Redigert 13.08.2021 kl 11:45 Du må logge inn for å svare