Forventet Q2 Tall (og grunnlag for Q3 og Q4 kanskje)


Set kommer andre kvartals resultater den 26.08.2021. Basert på tall og guiding fra Q1, prøver jeg å estimere hva kan forventes i Q2:

Cirka 91% av resultat av firma utgjør iron øre (hematite) så jeg vil gjøre hele regnestykke basert på hematite

Gjennomsnittspris for iron øre (Hematite for Q1) for Rana var på cirka 145$ (Pga hedging). I rapporten det er nevnt at for Q2 det har skaffet gjennomsnittspris for 180mt for 131$. Videre hvis det klarer å produsere akkurat det samme mengden (≈ 384mt) som var i Q1 da betyr at det kan få mulighet å selge cirka 200mt til markedet pris som ligger nå på 195$/mt og hvis det klarer å snitte den øvrige 200mt til pris ≈ 180/mt da blir det sånn:

(180*131) + (200*180) = 23580 + 36000 = 59580/380 ≈ 156$/mt som er cirka 8% høyere enn Q1. Det betyr at det skal generere cirka 8% høyere revenue enn det hadde i Q1 og sannsynligvis det kan åpne dem opp til å dele ut utbytta på ≈ 3kr/aksje

En viktig ting mer å huske på er at hele produksjonsvolum for FY 2021 er allerede blitt solgt. Så det blir full fest resten av året (Q2, Q3 og Q4)

OBS! Det er også nevnt i rapporten hvis det blir endring i +/-1 $ påvirket det med revenue med ≈ 380$ (i Q2)

Det kan være lurt å huske at det er bare ≈ 37,335 mill aksjer totalt. 20 største aksjonærer kontrollere 71% dermed er det bare 29% aksjer (≈ 11 mill) som er i markedet så det er en god business case (når Rana Gruber prises til bare 2,7mrd med dagens kurs på 73,40 kr)

Teknisk sett er det sterk støtte (nede) på 69-71 kr. Oppover, bryter den 74-76 kommer 82 inn i rekkevidde.

Redigert 28.08.2021 kl 21:59 Du må logge inn for å svare
rolas
05.08.2021 kl 16:34 6194

Estimat for utbytte ligger nok mere rundt 4,5-5,5 pr aksje da det er guidet rundt kr 20,- pr aksje for 2021.
Tenker vi ser posisjonering før Q2 og utbytte snart.
Som nevnt er prioduksjon for 21 solgt, så vanskelig å se nedside i Rana G.

Da kommer nok en bekreftelse på at det blir bra og positivt kvartal for gruveselskaper :

Glencore Utbetaler 10,6 mrd. til aksjonærene etter rekordinntekter
https://finansavisen.no/nyheter/industri/2021/08/05/7714730/utbetaler-10-6-mrd.-til-aksjonaerene-etter-rekordinntekter?internal_source=sistenytt
Jguiden
05.08.2021 kl 17:29 6120

   

We forecast Q2 EPS of NOK4.3 (and a DPS of NOK3.1; results due at 07:00 CET on 26 August), based on an average iron ore price of USD195/t, despite Rana Gruber hedging around a third of its volumes at USD132/t and a 2-week annual maintenance stoppage. We have cut our 2022�€“2023e EPS by 1�€“19%, reflecting a negative shift in the iron ore futures curve, only partly offset by a depreciating NOK. We have also cut our target price to NOK95 (110); however, we reiterate our BUY, as we continue to believe that Rana Gruber offers among the best risk/reward profiles to exposure to a possible continuation of the high raw material prices we are currently witnessing

Q2 set to reflect high iron ore prices. We expect a NOK2/share hedging headwind in Q2 (Rana Gruber hedged around a third of its volumes at an average of USD132/t), leaving our adj. EPS at ~NOK6.4 (NOK4.3 excluding hedges). In addition, a 2-week annual maintenance stoppage in the quarter reduced volumes sold by ~10%, or a NOK1.5 negative EPS effect versus the remaining quarters in 2021.

DnB.. De tror på 3.1,- .. De traff perfekt på forrige kvartal.. Så redd for at markedet blir skuffet med 3,1,- utbytte..
Trader94
06.08.2021 kl 21:28 5801

Jeg vet ikke om alle her har lest Årsrapporten for 2020, men. Leser at noen skriver at Rana kommer til å falle kraftig osv pga Jern priser har falt.
derfor velger jeg å dele denne, dette er fra selskapet selv så får dere ta deres tolkning ut ifra det eller ei:

Svingninger i internasjonale jernmalmpriser medfører risiko for fremtidige salgspriser på Rana Grubers
produkter. Prisene er svært volatile, og medfører dermed vesentlig resultatrisiko for selskapet og konsernet.
Risikoen knyttet til salgsprisene på jernkonsentratene styres gjennom en kombinasjon av fysiske fastprisavtaler
med kunder og finansielle swapavtaler hvor en forhåndsselger jernmalm til en fastsatt pris. Swap-avtalene
inngår i en sikringsportefølje, hvor det er fastsatt rammer for hvor stor andel av forventet produksjon som skal
forhåndsselges, utover de volumer som er sikret gjennom fastprisavtaler med kundene direkte.
Per 31.12.2020 har selskapet følgende finansielle sikringsposisjoner:
Terminkontrakter Beløp (1000) Månedlige forfall Snittpris Urealisert tap (USD)
Terminkontrakter for sikring av
fremtidig salg
180.000 tonn 2. kvartal 99 USD 7.126
Terminkontrakter for sikring av
fremtidig salg
180.000 tonn 3. kvartal 131 USD 1.587
Terminkontrakter for sikring av
fremtidig salg
180.000 tonn 4. kvartal 125 USD 1.267
Valutarisiko
Rana Gruber er eksponert for svingninger i valutakursene EUR/NOK, USD/NOK og GBP/NOK da inntektene fra
salg av selskapets produkter er priset i disse utenlandske valutaene. Euro-inntektene er i et slikt volum at det
matcher kostnadene gruppen har til krafthandel, som også prises i Euro. Sikring av EUR/NOK foretas derfor kun
ved enkeltstående transaksjoner av vesentlig betydning. Inntektene i GBP/NOK er per i dag i et så lavt volum at
det ikke foretas sikringer for dette valutaparet.
Alle salg av jernmalmkonsentrater til stålindustrien prises i USD. Hoved eksponeringen på valutasiden er derfor
knyttet til USD/NOK. For å dempe resultateffekten av svingninger i denne valutaen forhåndsselger selskapet
deler av forventet USD-inntekter. Alle valutaterminkontrakter og strukturerte derivater inngår i en styrevedtatt
sikringsportefølje.

Mvh Trader94
Redigert 06.08.2021 kl 21:29 Du må logge inn for å svare

Bare et tidspørsmål før 70 er historie.
nyigamet
11.08.2021 kl 07:09 5063

Melding i går kveld:
Dette betyr forutsigbarhet og hegding fremover på store deler inn i 2022 også. Gode nyheter :)

https://newsweb.oslobors.no/message/539261

Da er Rana ned og tester bunnen av rektangel 69-71. Instrument er oversolgt og det nærmere seg å snu igjen ganske snart. I verste fall , hvis den faller enda ned er det en stopp på 66kr men da kommer den opp igjen rask og prover å holde 69-71. Det som kjøpte idag har gjort et godt kjøp :)
Null
11.08.2021 kl 21:29 4749

mente du da 80 eller 60 som den nye historien long s bull???
Ebit
12.08.2021 kl 22:30 4509

Når må en være inne i aksjen for å få utbytte for Q2?
R_offe
12.08.2021 kl 22:59 4452

Når utbytte blir vedtatt, sannsynligvis på Q2.. Så blir det satt en eks. Dato for utbytte..
Struts
13.08.2021 kl 07:07 4244

Dagens VPS-logg (men handler foretatt rundt onsdag) viser at Ørn AS (N. Grove) kvitter seg med 40' aksjer, og har med det 370,000 igjen.
Trader94
13.08.2021 kl 07:22 4211

N. Grove kom inn på listen til RG 28.04. Dvs at han kjøpte seg inn på 70.kr +. Dvs at om han dukker opp på listene fremover av salg så selger han i tap. Det tror jeg ikke Grove gjør så nedsalget vil vel stoppe idag.
nyigamet
15.08.2021 kl 23:21 3631

Er jammen mye 'rare' innlegg på disse trådene nå om dagen... dette kom etter oppslaget om utbytteaksjer i FA. Bedrevitere dukker da 'plutselig opp' og har aldri tidligere skrevet inne på trådene tidligere :) :)
Redigert 15.08.2021 kl 23:22 Du må logge inn for å svare

Da 66kr var testet på fredagen. Blir spent å se på mandag og se om 66kr blir testet igjen. Jeg tror bunnen er nådd
Trader94
16.08.2021 kl 05:48 3509

Ørn solgt 87500 aksjer forrige uke, dermed er spørsmålet mange aksjer han har igjen å om han skal helt ut(Aksjonær listen min henger to dager etter)

Men, ellers enig at bunnen kan være nådd
Struts
16.08.2021 kl 07:08 3452

Grove har etter det (antagelig handel foretatt torsdag) igjen 282,500 aksjer.
Trader94
16.08.2021 kl 08:10 3361

Iron ore Futures China er opp 2,8 %

Nok en dag med test for støtte rundt 66kr. Den er positivt. Jeg synes at instrument vil få litt puste rom.
Struts
17.08.2021 kl 06:59 3001

Iht dagens VPS-logg (handler foretatt fredag) lemper Ørn AS (N.Grove) ut ytterligere 30' aksjer, og har med det 252,500 igjen.
Struts
17.08.2021 kl 11:30 2782

Også en litt interessant artikkel på s. 14 i FA i dag. Som omtaler Andreas Wold Hofstad (kun 26 år), nærmere bestemt hans selskap CMDC AS (Trondheim-basert), Iht VPS-loggen i går (da handler foretatt rundt torsdag forrige uke), har selskapet kjøpt 87,500 aksjer i Rana Gruber (og ser ikke ut som han har hatt noen fra før). Han er med det i skrivende stund nr 46 på listen over de største aksjonærene. Eh, dvs da basert på VPS-loggen.

Den famøse Grove er også omtalt.
Redigert 17.08.2021 kl 11:33 Du må logge inn for å svare
Trader94
17.08.2021 kl 12:21 2738

Ørn AS har solgt sine aksjer i tap, men. Han skriver på Twitter at han venter til Q2 før han selger mer, også legger han til at Q2 blir å blåse folk av banen (Nicolay Grove på Twitter)

T.o.m Hofstad mener at Rana er billig, gleder meg til tallene kommer!💥
Nilsinini
17.08.2021 kl 14:35 2609

Grove kommer til å dumpe alt Asap tipper jeg, typisk ham.

Hofstad. Kjenner ikke fyren, men ser noen på Twitter mener det er innlån av aksjer til short.... https://twitter.com/kvale_a/status/1427533128134975488?s=19

Til orientering. Jeg er clueless as fuck
Redigert 17.08.2021 kl 14:35 Du må logge inn for å svare
Struts
17.08.2021 kl 14:38 2594

Hehe, enig med det første. Han sier noe, gjør det motsatte.
Trader94
24.08.2021 kl 07:39 1776

Jepp, lånte dessverre aksjer han. Ørn har økt med 50,000 aksjer 😅

Da er det besulttet utbytta på 3,86kr/aksje som forventet.