Kanskje analytikeren fra Esgian peker på nye muligheter?

"Vi venter at ultradypvannsmarkedet for boreskip vil stramme seg ytterligere til i år, og dagratene vil trolig fortsette å stige. Ettersom tilgjengeligheten på rigger faller, er det mulig at vi vil se en spillover-effekt på dypvannsmarkedet for semirigger ettersom flere operatører kan komme til å leie en semirigg i stedet for at de betaler en høy dagrate eller må endre boreplanene ved bruk av et boreskip, sier Wilkie."

All negativiteten her inne de siste dagene er jo litt komisk - jeg har ledd godt noen ganger når jeg har lest disse fantastisk velformulerte innleggene. Ingen går inn på et forum og skriver lange innlegg på aksjer de ikke har interesse av - så flere av disse skal trolig inn eller er på vei inn i aksjen. NOL er et høyrisiko case men med betydelig mindre risiko nå enn før meldingen 23.12. Det blir ikke 10x her men med litt tålmodighet kan en fort gjøre 2-3x fra dagens kurs. At en kommer opp i mcap på 2mrd om begge riggene får kontrakt er ikke usannsynlig. Mcap var 3mrd ved emisjon 49kr og begge rigger lå til kai på verft i Korea. Mye som har skjedd siden den gang - stort sett negativt men med stigende inflasjon og renter er jeg ikke veldig bekymret for at riggverdiene skal ned fremover.

Så bør en også ha i bakhodet at en kan tape alt.

Ja her har de meste som kan gå galt gått galt, men tilskriver Seadrill det meste av skyld for dette. Veien fremover er kronglete men ikke umulig, så er det noen tanker jeg har rundt dette. Fins det noen grunn til at ikke NOL skal fusjoneres inn i Seadrill NAV mot NAV ville ikke dette gjort ting veldig mye enklere for alle? Selvfølgelig med ODL som manager da kunne Seadrill også overført en og en rigg til ODL slik at også deres rigger fikk seg et løft. Bare tanker ikke noe forsøk på hausing da ville også Fredriksen få økt sin eierandel i Seadrill med NOL som betaling.

Det stemmer ikke. Nol hadde emisjon på 49 kroner var West Mira på kontrakt og det var måneder før west bollsta skulle begynne sin kontrakt med Lundin, riggen var i Norge. Begge riggene hadde da kontrakt og ca 2 år med forventning til mer. I dag ser det ut som snart begge riggene er uten kontrakt. Det er en stor forskjell.

Ja du har rett, jeg var litt kjapp i avtrekkeren der. Selvsagt en stor forskjell og det reflekteres også i aksjekursen.
Poenget mitt er at potensialet er stort OM riggene får kontrakt. Får de ikke kontrakt er jeg klar over at nedsiden også potensielt er stor.
Så velger jeg å tro at riggene får kontrakt i løpet av 2022.

Mye av usikkerheten er fjernet gjennom avtalene, mye av resten handler om håp og tro. Men det handler også om sannsynlighet. Hvor sannsynlig er det at en rigg som Bollsta blir liggende uvirksom i et år? Med Odfjell er det er til og med ikke helt usannsynlig at den kan få en 7års kontrakt på Wisting. Mira har en litt vanskeligere inngang, men den har i perioder vist seg som en effektiv dame. Med oppgradering er det ikke usannsynlig at den finner jobb på britisk sokkel. For eksempel. Hvem påberoper seg å ha faciten?

Ja håper ODL og NOL har en plan, men hvor sannsynlig er det at NOL består som eget selskap i 2023? Jeg ser bare ulemper for Fredriksen ved å ikke fusjonere dette inn i Seadrill.

Ikke fortvil, en god latter forlenger livet sies det. 😂
Hva du ler av tror jeg er knekk likegyldig. 🙈

mvh

Leste gårsdagens innlegg med stor innteresse - lenge siden tråden har hatt en så underholdende og konstruktiv tone. Masse bra å reflektere over. Håper det kan fortsette - inkludert de som har mindre tro på selskapet - all den tid nivået er der det nå er!

Mtp 2022 så har i alle fall jeg gjort meg noen tanker, og for Q2-Q3 2022 har jeg kun følgende rigger ledige - her hadde det vært topp om folk i bransjen korrigerte meg på hva som evt mangler:
- Bideford Dolphin
- Borgland Dolphin
- COSLInnovator
- Stena Don
- West Bollsta
- West Mira

Fra slutten av Q3/begynnelsen av Q4 er det et par rigger til som kanskje blir ledige. F.eks Scarabeo 8. Jeg tror ikke GVA7500 riggene til ODL vil ha noe ledig kapasitet (ref. oversikt ODL og deres presentasjoner - DSS vil nok bore for Equinor hele året, men også interessant å høre snakk om Total igjen).

Ut fra listen over "ledige rigger", er det for meg ganske åpenbart at West Bollsta er første mann ut på jobb. Jeg tror det er en middels sannsynlighet for at også WM får en kortvarig jobb, så lenge raten er lav (250kUSD). Det må neste være viktigst av alt å få riggen ut av opplag. Om så bare en kort jobb i UK. ODL har som eksempel nylig ansatt en rigg manager i Aberdeen.

Om man ser rigg-tildeling gjennom året er det ofte at oljeselskapene ikke tildeler arbeid/letebrønner før i inneværende år (sent vinter tidlig vår samme år). Med dagens oljepris er det i alle fall en hvis sannsynlig at det også vil skje i år også.

West Hercules skal til Canada. Island Innovator er så godt som fullbooket i 2022. West Phoenix booket godt ut i 2023.
Flere av COSL riggene begynner å fylle ordreboken. Spitsbergen og Norge kommer vel ut i markedet tidlig Q4, men skal noe gjøres ila sommer/tidlig høst, så tror jeg listen min er ganske komplett over ledige kandidater.

Jeg har notert meg følgende selskap som pr nå ikke har rigg til letebrønner i 2022 - og de er samtidig tydelige på at leting er fokusområde i Norge:
- Wintershall DEA
- Lundin

I tillegg ser jeg at Inpex (Japansk - stort i bla. Australia) har satt Norge i deres langsiktige plan som "key area" og de fikk tildelt lisens med operatørskap i 2020-tildelingen. Dette er bare ett av mange små som fort kan fremskynde/gjennomføre leteboring i 2022. I lys av dagens oljepris, men også i lys av hvor vanskelig det blir å få tak i "billige" rigger på norsk sokkel i 2023+

Er ellers helt enig med at NOL uten nye jobber i 2022 blir trist. Velger å tenke at WB og WM har en del muligheter også i 2022, og det er langt fra helmørkt slik det har vært tidligere år i riggbransjen.

Helt avslutningsvis en kommentar og to til den annonserte "neste" emisjonen rettet mot West Mira. Jeg anser det som å være vesentlige oppgraderinger for mulig lang kontrakt ifm produksjonsboring. Det er det ledelsen har sagt at WM er en god kandidat til å gjøre i fremtiden. Jeg anser ikke investeringene knyttet til kortvarig oppdrag som vesentlige. Selskapet uttalte følgende i august 2021:

"The West Mira is now idle in a yard near Bergen with PSW Technology AS and Captar Holdings Ltd providing various services, and the rig is expected to remain stacked in a condition to return to service efficiently when new employment is secured."

I presentasjonen på Paretokonferansen (september 2021) dro selskapet frem disse "vesentlige oppgraderinger" på WM - alle for å gjøre henne mer attraktiv for lange kontrakter ("Emission initiatives" og "Efficiency initiatives" - herunder ombygging/varmegjenvinning, Closed Bus, separere VDS/boreutstyr mm). Sitat:

"With its leading specifications and newly adopted emissions and efficiency measures, Mira will be a top choice for NCS operators as they transition into longer production drilling campaigns, where every improvement is amplified. Noting potential for significant working capital funding requirements to reactivate and achieve these goals"

Noe av usikkerheten er borte, men kontraktsspørsmålet er og har alltid vært det mest kritiske.

Wisting er flere år frem i tid, så det hjelper ingen i 2022.
Vi er nok alle enige i at begge riggene får jobber etter hvert. Men når kommer jobbene som genererer faktisk inntekt? Jeg kan ta feil, men jeg vet ikke om noen jobber for disse riggene i 2022.
Hvilke brønner på norsk eller britisk sokkel er disse riggene aktuelle for det neste året?

Jeg har for lite oversikt til å kunne redegjøre for potensialet, men antar at slik det ser ut til at markedet utvikler seg, kan planer fort bli endret og forsert når tilgangen på godt drevne rigger innbyr til det. Ellers har jo Ullebusten i innlegg over presentert en glimrende oversikt.

Mange bra innlegg her nå både fra den negative og positive kanten. Har problemer med å forstå at ODL hadde tatt på seg dette uten noen jobber i kikkerten, er det ikke flere som tenker dette?

Så wintershal og lundin.
Hvis mira skal tilbake til Wintershal så må riggen oppgraderes for å få tilbake SUT, så da snakker vi emisjon og ganske mye tid. Klarer de alt dette i løpet av 2022? Og hvorfor skulle kunden vente på dette når det fins andre rigger med bedre rykte som kan gjøre jobben?
Kanskje Bollsta får jobbe videre for Lundin, men for meg virker det som at sjansen for dette er liten.

Mange andre rigger som vil ha begge disse jobbene.

Så hvilke andre brønner skal bores som disse riggene er aktuelle for?

Vi har vel ikke annet valg enn å vente og se, men at det foreligger planer holder jeg som sannsynlig nok til å være tålmodig. Kan tillate seg å vente litt når potensialet er såpass stort:)

Det er her du mister meg. Oppsiden er mye mindre i dag enn for et år siden og vi snakker høyst sannsynlig en lengre periode uten bevegelse før oppsiden kan realiseres. Så hvorfor ha pengene i nol når ting skjer i andre riggselskaper allerede nå?
Vet jeg snakker mye om shlf men det er ikke uten grunn. Her er oppsiden fortsatt potensielt 10x. Ingen risiko for utvanning og selskapet har 30 rigger, ikke 2. de er også favorisert av saudi aramco og har flere 10års kontrakter med dem.
Shlf er heller ikke det eneste selskapet i denne posisjonen selv om jeg tror shlf har den høyeste potensielle oppsiden med minst risiko.
Hvorfor sylte ned penger i nol nå? Jeg er åpent for å bli overbevist, for jeg er her for å tjene penger og ikke noe annet. Lojalitet mot et riggselskap er en merkelig tanke i mine øyne

Aksepterer at andre investerer i andre aksjer de håper vil gi dem bedre profitt.
Men har problemer med å skjønne at du sitter her å poster negative innlegg på repeat, å forsøker å fremstår å være så bekymret over at vi velger å investere i NOL.
Hva er egentlig agendaen din ?

Tror hele bransjen går lyse tider i møte. Har fulgt NOL siden tidenes morgen. Kan klart være en risiko å bli hengende i et selskap, men har faktisk tro på at dette kan bli meget bra. Vektlegger siste tids utvikling med Fredriksens inntog i Valaris. Mener han er kapabel til å fremforhandle en god avtale som vil skaffe NOL-aksjonærer en god posisjon I Valaris. Dette selskapet har jeg meget stor tro på. Gjentar;tro:)

Nå er det 13 minutter siden noen mente noe om NOL nesten rekord. Har naivt lest mange som SER ting og tall i denne , nå ser jeg mer bilde på nivået til disse som har sett ting. Spesielt flott når skikkelig pådrivere annonsere sin exit i ettertid. De gjorde nok en bra butikk dem som kom seg ut med skatte fordel før nyttår. Som sagt mange ingeniører her som SER ting, jeg ser 3,98 men da må nok siste 40 ørene være litt desperasjon.

Jeg har nå vært ærlig om agendaen min. Jeg vil tjene penger og for å tjene penger er det en fordel å vite hva som faktisk er sant. Jeg vet ikke hvordan du finner ut av ting, men jeg finner ingen verdi i folks ønskedrømmer og fantasier.
Jeg har tjent penger på nol tidligere og har ingen betenkeligheter med å kjøpe meg inn igjen hvis skepsisen min blir tilfredsstilt.
Å være kritisk er så vidt jeg vet den eneste metoden å faktisk skjære gjennom svada og det er så vanvittig mye sprøyt på disse trådene.
Legg merke til at selv etter all kritikken så er det fortsatt ingen som faktisk vet noe som helst og da snakker vi «faith based investment» og det driver ikke jeg med. Men en eller annen gang så vil informasjonen komme og da vil jeg få det med meg.
Det jeg derimot ikke er, er bekymret på deres vegne. Dere er voksne folk som er motiverte av den samme grådigheten jeg er

Om det er dagen for å se ting så ser jeg en bunn på rundt 5,5kr. Aksjen handles nå implisitt mellom 5,8 og 5,9kr avhengig av hvor mye en får tegne i rep. emi.

Er helt enig, blir mye "spam" og for lang avstand mellom gode informative innlegg.

Men han avslører sitt ærend ; "...for jeg er her for å tjene penger og ikke noe annet".

Så Odium tjener penger når han prater negativt om NOL, og finner alternative investeringsobjekt for oss :-))

Aro drilling er favorisert av aramco og ikke shelf. Aro drilling er eid av valaris og aramco. Ja, shelf har noen kontrakter med aramco men lite i forhold til aro. Mange andre selskaper har også kontrakter med aramco eksempelvis seadrill. Ja shelf har 10 års kontrakter med aramco men også til en lav rate.

Meget rart at de store er med i emisjonen om de ikke mener dette er god butikk, de har nok fått litt info rundt planene fremover.

Miljøet på norsk sokkel er ikke større enn at aktørene kjenner hverandre, og samarbeidslinjene går på kryss og tvers. Selskapene kjenner godt til stallen av rigger som er tilgjengelig, og vet sikkert å ta vare på ressursene. De vet sikkert også å verdsette at ODL får utvidet stallen med et par ekstra rigger ettersom de som foretrukket samarbeidspartner er temmelig fullbooket. Med tanke på den ventede oppgangen for bransjen er det garantert hektisk aktivitet på styrerommene. Det avsløres nok en del fram mot q4 rapport.

Fredriksen medarbeider har sagt i media flere gang at de vil konsolidere i rigg. Hvorfor skal dette lille selskapet da stå alene? Nei det skal selvfølgelig ikke det. Nol er historie i løpet av 2022.

Der er absolutt mulig, men hvem tror Fredriksen slipper sine aksjer til 7 kroner??

En får aksjer i andre selskaper så du kan være med på oppturen i rigg. Sykkelen er gjerne 5-7 år. Slik markedet er nå kan det blir tilsvarende 2005-2014.

Det blir bra, og Valaris kan være et godt alternativ. Om NOL kan bli et springbrett inn får tiden vise.

Noen som vet hvilke rigg(er), om noen, Lundin har booket for 2022?

Vet ikke men det blir jo litt opp til akerbp fremover hvor hissig det skal investeres. Akerbp er blant de mer fremoverlente operatørene, ref maersk drilling 5 års rammeavtale nylig. Regner med tilsvarende kommer for odfjell snart.

https://www.dn.no/marked/fredriksen-tjente-288-mill-pa-en-maned-etter-oppkjop-i-seadrill-rivalen-valaris/2-1-1140843

Kanskje det er grunn til å tro at Fredriksen tar med riggene sine hit etterhvert?

Jeg tror transaksjonen med AkerBp og sammenslåing av leteportefølje vil ta lenger tid enn at de ikke vil «operere» delvis individuelt også i 2022. Grunnen til at jeg lurer er at det virker rart at et selskap som Lundin ikke vil bore letebrønner i 2022, med unntak av Melstein. Når de presenterer selskapet er leting en integrert del av strategien, og de snakker om store uoppdagede ressurser i nærhet av wisting-funnet.

Jeg sendte følgende e-post til Lundin:

«Dear #####,

With reference to the newly acquired stake in the Wisting-project from OMV, does Lundin Energy Norway plan any further exploration wells in the Barents Sea in 2022?

Looking forward to hearing from you.»

Og fikk følgende svar,

« Thanks #####, we will be publishing our drilling schedule later in January which will lay out which wells we will be drilling in 2022.»

Det virker med andre ord som de har planer nå som de har tatt over større areal. Wisting utbyggingen er langt frem, men modning av området kan være aktuelt allerede i 22.

Vi får se hva de annonserer. Jeg har kontaktet Wintershall med fokus på deres funn i 2021, men ikke hørt noe så langt.

Apropos Wintershall. Vet ikke hvor vidt det oppsto en konflikt i forbindelse med terminering av kontrakt, og vet heller ikke om hele prosessen er avsluttet. Scarabeo 8 har hatt litt trøbbel nå, og boringen ble satt på pause. Det er vel imidlertid rimelig klart at W er en del forsinket i sitt program. Våger derfor å sjokkere tråden med å spørre om gemyttene har roet seg såpass at det kan være aktuelt å gi Mira en ny sjanse med nytt management og ny ledelse i Wintershall? Glem ikke at de i utgangspunktet serverte mange lovord om riggen.

Ja leste om det: https://energi24.no/nyheter/brudd-pa-ankerline-boringen-pa-nova-stoppet

Forliket mellom NOL og SDRL krevde signert avtale med Wintershall før det ble effektivt, så vi kan anta at tidligere kommersielle forhold er helt avsluttet. Personlig mener jeg WM har en god sjanse for å bli tatt inn igjen av Wintershall, nå som ODL er manager. Også derfor jeg lurer på behovet deres i 2022. Det er veldig få tilgjengelige rigger, og uttalelsene til WD ifm funn tidlig i 2021 tilsier at det skal intensiveres i Norge.

Hvordan kan du trekke den konklusjonen. Svaret er hverken positiv eller negativt. Kun at boreplanene blir fremlagt i januar ved q4 og at du må vente på svaret på spørsmålet til da. Litt edruelighet?

Det vil nok uansett ikke komme nyheter før emisjonen er gjennomført. Vil se litt rart ut med emisjonskurs på 4,50 hvis kursen står i 15...:)

PS Ingen har konkludert med noe som helst.

Ingen konklusjon, Jøllis. Om man tror at WM og WB blir liggende til kai i hele 2022 så er det en god ide å selge nå. Jeg ser etter muligheter for jobb til riggene, ettersom uttalelser (uten referanser) tilsier at det ikke finnes jobber. Å påpeke at det fortsatt er muligheter på letefronten for Lundin i 2022, inkl. 4-5 brønner som skal bores for Equinor som fortsatt ikke har fått tildelt rigg - er det en lite edruelig tilnærming?

Du skrev at svaret du fikk på e-post var det samme som at de hadde masse mere brønner på blokka. Svaret som du fikk, sa vent å se. Vi informerer markedet likt på en presentasjon. Hadde de sagt noe annet hadde det vært brudd på reglene.

Nja, synes du drar vel mye ut av min tekst, men det han sier er at de skal bore brønner i 2022 og de vil annonseres i januar. Det reduserer i alle fall ikke muligheten for at WB kan få nytt arbeid. Ingen garanti, men han kunne sagt at brønnene vi har planlagt for 2022 er allerede annonsert og at han ikke kan si så mye mer.

Uansett, var ment som et informativt innlegg - ikke en konklusjon.